偶看新闻相关多元化战略的特点:“最有效”的随机指数应用方法
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/06 09:48:33
“最有效”的随机指数应用方法（齐子非译）
随机指数由George Lane创造，是一个反映股价运行动力或速度的指标。计算公式很简单：K=[(C-L)/(H-L)]*100 其中：
K=随机指数
C=最近的收市价
L=所选择时间周期内的最低价
H=所选择时间周期内的最高价
另外，该技术明确要求K值再通过三天简单移动平均线平滑两次，这是大家都比较熟悉的，计算方式如下：
SK=K值的三天移动平均值（即慢速随机指数的K值）
SD=SK值的三天移动平均值（即慢速随即指数的D值）
随机指数的基本思想是当K值向上穿越D值时买进，而当K值向下跌破D值时则卖出。然而，随机指数是基于固定时间周期的计算，在滚动计算时早期时间的数据不断剔除，新时间的数据不断被采用，因此得出来的指数变化快速。由于这个不稳定的因素，错误信号时常产生，用随机指数来确定进场离场时间可能会经常导致交易亏损。为了补偿随机指数的这个固有弱点，往往认为在10-15%区间的向上交叉是更可靠的买进信号，而85-90%区间的向下交叉是更可靠的卖出信号。
不幸的是，随机指数的很多应用方法仍然会不时地连续产生亏损。有些技术分析家建议将数据进一步平滑或者在买卖之前对超买/超卖的比率进行确认。一些类似超买超卖指标的过滤工具降低了随机指数的应用效果，因为此时交易者未能利用主要趋势，并且被导致频繁进出场。 K39：最有效的随机指数应用方法
在“The Encyclopedia of Technical Market Indicators”一书中发表的一项研究发现，时间周期单位（如周、日）为39的未平滑随机指数{%K(39)，%D(1)}能产生非常准确的交易信号。当K(39)上穿50%并且收市价站在上周最高收市价之上时，为买进信号。当K(39)下穿50%并且收市价收在上周最低收市价之下时，为卖出信号。
在下面微软的日线图表中，我们可以看到%K（39）在6月14日上穿50%线，当时股价为72美金。
K39的随机指数应用方法可有效地适用于基于周、日、小时甚至分钟时间单位的数据。在下面微软三年的周线图中，39周K值直到2000年二月末才跌穿50%线。接下来一个月的走势发现这是个导致频繁交易的错误信号，可见K39的应用还需要一个确认信号。
如果我们再来看一下下面思科的日线走势图，我们会发现从1999年11月的35美金到2000年四月份的65美金K39的使用都是有效的。然而，在2000年四月末我们又一次看到了一个假的向上突破。因此，我们应该用什么来确认有效信号呢？
确认
既然随机指数是个价格动力指标，我们应该将它结合成交量分析方法来确认交易信号。在下面图表中，净值成交量（OBV）连同它的一根30天移动平均线被添加到了图表中。
注意在1999年11月初期，OBV与其移动平均线有个牛性交叉。而2000年六月早期，当K线再次上穿50%线时，OBV与其移动平均线再次牛性交叉。虽然2000年4月份K39跌穿50%线，但是并没有出现OBV的交叉现象。
最后的一个要点是要记住所有的股票都是有个性的。虽然K39这个分析方法是个很有用的技术指标，大家仍然应该经常结合你自己的个股来验证和分析K39的表现。最近，大多数科技股的走势表明当K（39）上穿40%时是个买入信号，而K（39）下穿60%时是个卖出信号。不管如何，对于波动大的股票来说，用成交量指标再结合另外一个价格或者情绪指标将提供最佳的确认信号。
Written by Scott McCormick（齐子非译） 点评：在K线图上验证了一下，发现在日线图、周线图、月线图上用来判断长期趋势效果的确是不错，但是用于再小周期的图则信号比较晚或者容易掉进交易陷井，不过短线交易者可以用它来做确认信号。
随机指数由George Lane创造，是一个反映股价运行动力或速度的指标。计算公式很简单：K=[(C-L)/(H-L)]*100 其中：
K=随机指数
C=最近的收市价
L=所选择时间周期内的最低价
H=所选择时间周期内的最高价
另外，该技术明确要求K值再通过三天简单移动平均线平滑两次，这是大家都比较熟悉的，计算方式如下：
SK=K值的三天移动平均值（即慢速随机指数的K值）
SD=SK值的三天移动平均值（即慢速随即指数的D值）
随机指数的基本思想是当K值向上穿越D值时买进，而当K值向下跌破D值时则卖出。然而，随机指数是基于固定时间周期的计算，在滚动计算时早期时间的数据不断剔除，新时间的数据不断被采用，因此得出来的指数变化快速。由于这个不稳定的因素，错误信号时常产生，用随机指数来确定进场离场时间可能会经常导致交易亏损。为了补偿随机指数的这个固有弱点，往往认为在10-15%区间的向上交叉是更可靠的买进信号，而85-90%区间的向下交叉是更可靠的卖出信号。
不幸的是，随机指数的很多应用方法仍然会不时地连续产生亏损。有些技术分析家建议将数据进一步平滑或者在买卖之前对超买/超卖的比率进行确认。一些类似超买超卖指标的过滤工具降低了随机指数的应用效果，因为此时交易者未能利用主要趋势，并且被导致频繁进出场。 K39：最有效的随机指数应用方法
在“The Encyclopedia of Technical Market Indicators”一书中发表的一项研究发现，时间周期单位（如周、日）为39的未平滑随机指数{%K(39)，%D(1)}能产生非常准确的交易信号。当K(39)上穿50%并且收市价站在上周最高收市价之上时，为买进信号。当K(39)下穿50%并且收市价收在上周最低收市价之下时，为卖出信号。
在下面微软的日线图表中，我们可以看到%K（39）在6月14日上穿50%线，当时股价为72美金。
K39的随机指数应用方法可有效地适用于基于周、日、小时甚至分钟时间单位的数据。在下面微软三年的周线图中，39周K值直到2000年二月末才跌穿50%线。接下来一个月的走势发现这是个导致频繁交易的错误信号，可见K39的应用还需要一个确认信号。
如果我们再来看一下下面思科的日线走势图，我们会发现从1999年11月的35美金到2000年四月份的65美金K39的使用都是有效的。然而，在2000年四月末我们又一次看到了一个假的向上突破。因此，我们应该用什么来确认有效信号呢？
确认
既然随机指数是个价格动力指标，我们应该将它结合成交量分析方法来确认交易信号。在下面图表中，净值成交量（OBV）连同它的一根30天移动平均线被添加到了图表中。
注意在1999年11月初期，OBV与其移动平均线有个牛性交叉。而2000年六月早期，当K线再次上穿50%线时，OBV与其移动平均线再次牛性交叉。虽然2000年4月份K39跌穿50%线，但是并没有出现OBV的交叉现象。
最后的一个要点是要记住所有的股票都是有个性的。虽然K39这个分析方法是个很有用的技术指标，大家仍然应该经常结合你自己的个股来验证和分析K39的表现。最近，大多数科技股的走势表明当K（39）上穿40%时是个买入信号，而K（39）下穿60%时是个卖出信号。不管如何，对于波动大的股票来说，用成交量指标再结合另外一个价格或者情绪指标将提供最佳的确认信号。
Written by Scott McCormick（齐子非译） 点评：在K线图上验证了一下，发现在日线图、周线图、月线图上用来判断长期趋势效果的确是不错，但是用于再小周期的图则信号比较晚或者容易掉进交易陷井，不过短线交易者可以用它来做确认信号。