洁尔阴泡腾片的副作用:带你步入专业投资殿堂(5 )

来源:百度文库 编辑:偶看新闻 时间:2019/11/14 13:43:19

 业余投资与专业投资的分界(1)

股市中最难的是开窍,不开窍,再努力也白搭,越努力,无用的知识越多,输的越惨。如果开了窍,就是种金子,种100万,不管大盘牛熊,每年平均至少多收30万以上,运气好还会放卫星。——花荣

一、思想决定成败

1、专业投资面临的首要问题

在市场里有许多介绍巴费特等大师的操作经验及相关理念与技术,或者一些投资赢家的经验,许多关于他们选股、选时及具体成功交易的技巧方法。某种意义上,这些归纳与总结以及操作的技法,已经超跃了巴费特本人,因为他们无论从理念到规则,还是从操作技术到具体方法,都几乎完美的进行了规律总结。到新华书店看到的任何一本相关投资技术的书籍都会在全书中有意无意的向你灌输,按书中所述的技术在市场上进行实战,将获得巨大的成功。佐证其观点的是该书作者以书中技术,曾在市场上取得的辉煌战绩的证明与记录。在成功者现身说法面前,许多人都会相信这是有效的技术与方法。

在尚未建立专业投资思想之前,学美围绕着这些绝招与技术理论进行着相关的实践,付出了好几年的努力,但最后发现,自己其实陷身在死胡同里打转转,并因此遭遇到1998年破产经历。不断验证最新市场技术,试图在市场上快速获利,不只是学美曾经的故事,也是大多数有志于投资人士的想法。但在学了许多这样那样的技术后,却发现效果并不理想,无论是用价值投资理念还是技术分析操作,以及在此基础上深化的炒股绝技与秘招,除了让资金账户起落不定,并没有达到资金账户按自己的愿望增值的目的。

为什么面对那些确实曾被市场检验是有效的经典的投资技术与理论,自己在使用中却并非达到像书中所写的成功,反而经常以套牢或者出错而告终?问题究竟出在哪里?

在慢慢地接触到一些与专业投资思想有关的书籍,直到自己逐渐建立起专业投资思想之后发现,尽管所使用的技术以及方法是每人所熟知的,如平均线技术,如支撑与压力、如趋势线技术等,如价值投资等,运用这些每个人都会使用的技术与方法,在市场获利却已如探囊取物。无论技术多么平常无奇,却能够轻松的发挥操作效率,取得满意的收益。就像《天龙八部》中,乔峰只凭一路太祖长拳打得那些拥有各派秘笈的武林人士没有还手之力。

  随着专业投资思想的建立与成熟,已知道了问题的关键之所在。就像几十年的新中国历史,究竟以阶级斗争为纲还是以经济建设为纲,结果与发展将会完全不同。“思想是决定成败的关键。”专业投资者之所以成为专业投资者,业余投资者之所以是业余投资者,不同的意识形态决定着不同的发展轨迹与命运。不同的结果源于两者不同的思想基点。

  究竟以风险控制为首要还是以获利最大化为出发点,是业余与专业投资者的根本性区别。从这两个不同的思想基点出发,最后迎接他们的也将是完全不同的结局。这个结论我们已通过复利规律进行过验证与推论。在现实的投资中,业余投资者选择争取提高i值的思路,却并非我们在前面提及的,他们是对复利公式S=P(1+i)^n在数学逻辑上的选择与追求,而是来自于人类的原始想法与来到市场获利的渴望,是一种本能。虽然这个群体中许多人懂得复利,但这种原始的追求赢利甚至暴利的想法,并不需要复利规律性的指导。他们对于复利的规律及该规律蕴含着的深层次的科学客观性的本质认识,却是十分欠缺的,业余投资者是根本没有真正理解复利规律的一个群体。因为没有深刻理解复利的规律,没有理论性的指导与科学客观的认识,i在他们的心目中只是一个极其模糊的概念,或者只是一个越大越好的概念,对i的不切实际的期望值,以及i成为负数带来的亏损所造成的负面效应,都并没有进行相关的验证与深刻的认识,更不要说像专业投资者进行论证。

当专业投资者挚起“风险控制为首要”的思想大旗时,业余投资者无法搞清专业投资思想的奇怪逻辑:“来到这个市场,竟然不是以赢利为目的,而是为了控制风险,说给谁听?”

确实,这是专业投资者面临的第一个问题,也是专业投资者需要思考与解决的。这个问题能够体现专业投资者的智慧与对市场的机会的理解。

专业投资者清醒的认识到,这个市场的机会就像城市里打出租车,过去一辆马上会来第二辆。机会层出不穷,在保证没有风险的前提下,市场的获利机会以及较大的获利概率是会经常出现的。只要控制了风险就能获得满意的利润。“只关注风险,那么你们来市场干什么?” “不是来获利,难道是来寻开心?”反映出业余投资者对于市场认识的片面性以及对利润认识的错误。在业余投资者的眼里,他们觉得利润是追求而得到的,这种思想来自于生活当中的一种经验。但专业投资者的理解是完全相反的,专业投资者认为,在做好风险的保护后,接下来的利润,完全取决于市场。你关心也好,不关心也好,利润是自然而然获得的,在专业的交易体系里,它是注定的。利润是正确行动后自然的结果。就像一个想把车倒进库里的考驾照者,他主要的任务是,在眼睛看到某个记号与库区的某根杆重合时,如何打方向,打多少圈,在某个位置出现时打死,然后倒车多少距离,最后车自然就进到库里。前提正确,结果自然正确。纯粹追求利润的结果,并不一定能达到目的。也就是说利润只是正确之后的副产品,是市场给予的奖赏。

接下来的问题是:是否存在着专业投资这样一种技术与法则?即存在着一种可以控制风险,并能够做到稳定赢利而不亏损的技术。这也是专业投资者建立专业投资思想时面临的重要问题。

我们知道,证券市场是一个可以进出自由的市场。你完全可以选择退出市场不操作。没有任何人强制你在套牢中不断的损失资产,停留在市场里。“你可以退出市场”这个前提是专业投资能够控制风险的理论基础。在退出与介入之间,专业投资者必定能够寻找到一种中间态,构筑控制风险的方法与技巧。本书后面的专业投资法则及相关理念,就是这些方法与技巧的集合。它们可以证明,专业投资的技术是存在的——即风险是可以控制的。

在控制了风险后,作为专业投资的结果是成为赢家,那么投资当中必然需要利润的体现,你如何确保利润的体现呢?前面说过,利润是市场对我们正确的奖赏。这种奖赏往往是十分丰厚的,在实践中,专业投资者在每一次的战役中的收获并不输于业余投资者,因为他们是在一个正确的前提下所进行的操作。而我们在前面论证复利规律时提及,两个具有相同的投资技术的人,假如一个是专业投资者,而另一个是业余投资者,那么当业余投资者能够获取100%的利润时,专业投资者获得50%的利润是十分轻松的。而这个利润因为拒绝亏损而使财富的增长变得十分快速。

 

伴随着前面两个问题,第三个问题是:专业投资是否需要更加有效的、一般人所不具有的市场技术或者秘密的投资武器?

其实,我们通过前面两个问题,可以轻松地找到答案。既然我们在获利中只需要发挥一个业余投资者一半的获利能力,而在别人水深火热的亏损与解套操作时,我们只需要退出市场在外面不操作,在岸上观望。以上述思路我们可以想象,一个专业投资者无论在技术要求以及操作技能上,都完全不需要达到一个业余投资者所希望的高要求。反而是业余投资者,他们为了追求利润的最大化,而要发挥地雷战、追击涨停战法、极限战……他们需要不断的研究新技术与新方法,绝招与秘笈等,需要精通十八般武艺来达到他们提高 i值的目的。所以,答案不言而明,专业投资者追求的是大道至简,专业与业余投资者,他们面对着同样的市场,同样的标的投资物,掌握着同样的技术方法,同样的基本分析理论。而专业投资者遵循着更简单的思维与交易方式,并不需要更加有效的、别人所不具备的市场技术或者秘密武器。而且也并没有这样的技术与武器。

    当然,什么时候需要退出市场,什么时候加入市场,专业投资技术是如何界定的,专业投资者制订了相关的原则,这些原则被称为专业投资市场法则,将在下面的章节中有详细的阐述。

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带你步入专业投资殿堂(1)

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