偶看新闻卡儿菲特童装价格:筹码分布技术简介及筹码分布技术的应用
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/09 07:45:26
筹码分布技术简介及筹码分布技术的应用
一，筹码分布技术的来源
筹码分布技术不是我们中国人创立的，筹码分布技术最先出现在在欧美资本市场，指南针软件首先把筹码分布技术引入中国股市，并且应用在股票分析软件上，
二，筹码分布技术的不同计算模型
在每个交易日的筹码表现方式上有“三角形分布”和“平均分布”2种不同方式：
1，三角型分布是把当天的交易筹码（成交量）以均价线为中心，做为三角形的高，以最高价和最低价的距离做为三角形的底边，形成一个三角形。
2， 平均分布是把当天的交易筹码（成交量）按照最高价和最低价的高度，平均分配形成一个矩形。
3， 三角形和矩形这样2种不同的表现方式，会使得每一天在不同的交易价格上产生的筹码具有数量差异。
4， 每一个交易日所产生的筹码都会生成一个新的三角形或者矩形，组成这个新的三角形或者矩形的筹码，来源于其他部位原先存在的筹码之中。
那么在不同的价格位置上各应该提取多少筹码来组成新的筹码图形那？这里就有一个衰减系数的问题。衰减系数的基本原则是：离现行交易价格越近的筹码其交易活跃程度越高，那么提取的筹码数量就越多；离现行交易价格越远的筹码其交易活跃程度越低，因此提取的筹码就越少。
5，由于不同的股票软件采用不同的筹码分布方式，采用不同的衰减系数，因此在不同的股
票软件上筹码的分布形状会有差异，与筹码相关的技术指标的数值会有差异。
例如：指南针软件使用的是“平均分布”的表现方式，分析家软件使用的是“三角形分布”的表现方式。绝大多数股票在不同的软件上的筹码形态差异不大，只有少数股票在不同软件上的筹码形态呈现出明显的差异。
三，筹码转移和价格转移的区别
1，价格的转移所表达的只是成交价格的变化，不表达在不同的价格位置上所发生的成交数量，因此在价格转移中只有纵向空间（价格的高低变化）――价格空间；没有横向空间（不反映在不同的价格位置上成交的数量）――成交数量空间。但是价格的转移所表达的是真实的成交价格的转移变化所产生的价格空间。
2，筹码的转移所表达的不仅仅是成交价格的变化，而且还表达了在不同的价格位置上所发生的成交数量，因此在筹码转移中不但有纵向空间（价格的高低变化）――价格空间；而且还有横向空间（不同的价格位置上成交的数量――筹码峰值的长度）――成交数量空间。但是筹码的转移所表达的，无论是筹码的转移堆积量还是筹码所反映的价格空间，都不是真实的，都仅仅是一种估算值。
3，由于不可能有真正权威的衡量标准，来鉴定哪一种估算方法准确，哪一种数学模型的筹码转移的准确，因此我们没有必要评论那一个软件的筹码计算方法准确，那一个软件的筹码图形准确，。
四，使用筹码分布技术的注意事项
1，筹码分布所表示的成本转移不是真实的数据，仅仅是一种估算值。
2，筹码分布技术不能够解决虚假交易量所造成的筹码转移失真的问题：例如大量的等价对倒交易量，会使得其他位置的筹码发生转移失真。
3， 筹码分布技术也不能够解决在小幅度价格区间中，短线交易的成交量所造成的筹码转移失真：例如横位震荡过程中的短线交易的成交量，会使得其他位置的筹码发生转移失真。
4， 基于上述1，2项原因在判断股价上方的阻力时，看股价上方前期的筹码峰还不如看股价上方的移动均线，或者看股价上方前期的价格转移形成的顶或者底和在相应的价格位置上所发生的成交数量，或者股价上方前期的顶底相交区域。
5， 基于上述1，2项原因在判断股价下方的支撑位时，看股价下方前期的筹码峰还不如看股价下方的移动均线，或者看股价下方前期的价格转移形成的顶或者底和在相应的价格位置上所发生的成交数量，或者股价下方前期的顶底相交区域。
6， 基于上述1，2项原因在筹码分析中宜粗不宜细，不必迷信筹码，不必太过于较真。筹码分布技术的应用不在于其数值是否准确，而在于寻找一些大概率的比较稳定的规律和相关技术指标的重要值域。
五，筹码分布的相关技术指标
1，CBW――筹码带宽，用来定量分析筹码的密集和发散。
2，CKD――股价在筹码空间的相对位置，用来判断强势股和超跌股。CKD－P表示股价在筹码空间的相对位置；CKD－250表示年线在筹码空间的相对位置。
3，ASR――股价周围的筹码数量，有三种形式：
A，价周筹码――股价上下相等幅度中筹码的数量，通常用来判断活跃筹码的数量。例如：指南针中的ASR表示股价上方10％幅度和股价下方10％幅度中的筹码数量。
B，价上筹码――股价上方一定幅度中的筹码数量，通常用来判断筹码阻力和超跌状态。例如：ASR10表示股价上方10％的幅度内筹码的数量。
C，价下筹码――股价下拉一定幅度之后下面的筹码数量，通常用来判断锁仓状态。例如：价下15％筹码表示股价下拉15％之后，下面还有多少筹码。
4，穿筹长度――股价上涨或者下跌时穿透的筹码数量。
当日股价上涨的同时向上穿越很多筹码叫做“长筹阳线”。
当日股价下跌的同时向下穿越很多筹码叫做“长筹阴线”。
5， 获利盘与套牢盘――当日股价上方所有的筹码数量就是套牢盘的数量；当日股价下方所有的筹码数量就是获利盘的数量。
A， 通常用获利盘来判断股价是否呈现强势（获利盘>=85）；
B， 通常用套牢盘来判断股价是否严重超跌（套牢盘>=95，当然还要看筹码空间）；
C， 还可以用获利盘的变化来判断头部：在股价连续上涨的高位，获利盘突然从90以上下降到80以下，通常是阶段性头部下跌的迹象。
六，筹码分布技术的实战应用
1，密集：横盘是过程，密集是结果。筹码密集是“密集”三要素的主要特征之一。筹码密集可以通过“筹码带宽”这个技术指标来观察，并且使用“筹码带宽”这个指标进行定量分析。根据我的经验，筹码密集可以定量界定为2种类型：“筹码密集”和“筹码超密集”。
“筹码密集”反映的是股价长时间横盘震荡的结果，股市里有句话，叫做：“横多长，竖多高”。在行情起动之初或者行情上升途中进行阶段性调整之后，如果出现“筹码密集”，反映的是主力机构对于后面的拉升所作的准备，准备的越充分，后面的拉升幅度就越大。所以在大多数情况下没有密集就没有锁仓拉升。大多数暴涨黑马股，领涨龙头股都是在“筹码密集”的形态基础上产生的。
2， 锁仓拉升：通过筹码的图形变化和定量分析我们可以界定一只股票是否进入锁仓拉升，没有筹码分析技术，就不会有锁仓拉升的概念。
3， 长筹阳线――当日股价上涨的同时向上穿越很多筹码（我界定为穿筹数量>=15%，对于股价上涨的幅度不作限制）。
股价横位震荡中，如果多次出现成交量较小的“长筹阳线”，表明筹码密集和筹码稳定。在行情起动初期表明主力机构建仓充分；在行情发展中的高位2次平台出现筹码密集和横位多次“长筹阳线”，表明主力机构在为后面的拉升做准备；在行情的尾声，股价在高位横盘震荡，也会出现筹码密集和横位“长筹阳线”，通常是主力在高位或者次高位震荡减仓出货。
4， 强穿阳线――当日股价较大幅度上涨的同时穿越很多筹码（穿筹数量>=15%，同时股价涨幅>=5%）。市场意义与“长筹阳线”相同但是比“长筹阳线”更强烈，通常用来辅助判断股价拉升的起动点。
5， 长筹阴线――当日股价下跌的同时向下穿越很多筹码（我界定为穿筹数量>=10%，对于股价下跌的幅度不作限制）。
筹码密集区的穿越有上穿也有下穿，因此在股价横位震荡时，“长筹阴线”和“长筹阳线”经常交错出现，其市场意义都是表明筹码密集。
在股价连续上升的相对高位，如果出现“长筹阴线”，特别是连续出现“长筹阴线”，要注意防范头部风险；在股价阶段性波动的相对高位，出现穿筹阴线，要注意股价可能开始向下波动。
6， 强穿阴线――当日股价较大幅度下跌的同时穿越很多筹码（穿筹数量>=15%，同时股价跌幅>=5%）。市场意义与“长筹阴线”相同但是比“长筹阴线”更强烈，通常用来辅助判断头部下跌的确立。
注意：
用“长筹阳线”来判断筹码稳定，应该在出现“筹码密集”或者“筹码超密集”特征的区域使用；用“强穿阳线”判断起动点，应该在股价启动之前的低位，或者上升行情的途中阶段性调整结束时，出现“筹码密集”或者“筹码超密集”特征的时候使用；
用“长筹阴线”或者“强穿阴线”判断头部要在股价连续上涨的相对高位使用。
7， 获利盘：通过获利盘来界定强势股，强势股的获利盘一定要大于85％（或者90％，）。或者通过获利盘来界定弱势股，（获利盘<50％）。
8， 通过股价在筹码空间的相对位置，用来判断强势股。强势股的股价应该在筹码空间的75％以上的位置。
通过股价在筹码空间的相对位置，用来判断超跌股。超跌股的股价应该在筹码空间的5％以下的位置。同时要结合“筹码无阻力空间”来衡量，股价是否出现了超跌。
10，筹码创新高：通过筹码分布技术我们可以定量分析一只股票的筹码是否创出新高。通常可以把筹码创新高做为股价“突破”拉升的技术特征之一，筹码创新高的股票是突破拉升，其延续性比较好。（当然要结合移动均线的趋势状态和大盘的行情背景来分析）
11，筹码创新低：通过筹码分布技术我们可以定量分析一只股票的筹码是否创出新低。通常筹码创新低的股票是弱势，是在走向急跌或者超跌。（当然要结合移动均线的趋势状态和大盘的行情背景来分析）
12，筹码超跌：我们可以通过筹码的形态来定量分析股价上方一定空间范围内所含有的筹码数量，从而判断股价在连续下跌之后是否形成了“筹码稀疏的无阻力空间”。
超跌的主要特征之一，就是股价与上方前期成交筹码密集区之间形成的“筹码稀疏的无阻力空间”。而“筹码稀疏的无阻力空间”是靠连续的缩量无量下跌形成的。大成交量可以通过虚假的对倒来作假，小成交量是无法作假的。因此在连续的无量下跌之后所形成的“筹码无阻力空间”是可信的。
“筹码95被套”，也是超跌的特征之一，因此我们可以用“套牢盘”结合“筹码无阻力空间”来衡量，股价是否出现了超跌。