原广东中山市长内幕交易捞两千万 哪些股民能向其索赔

2011年11月17日 15:22
来源：法制晚报

股市内幕交易，损害的是股民的利益。原广东省中山市市长李启红，通过协助当地一家上市公司重组，利用内幕信息购买股票获利近2000万元，导致国内众多股民利益受损。北京一家律师事务所率先受理股民起诉李启红索赔案。

10月27日，李启红因犯内幕交易、泄露内幕信息等罪获刑11年，这也是首起涉及高官的股票内幕交易案。记者上午独家获悉，由于李启红没有上诉，刑事判决已经生效，这意味着股民的索赔诉讼已经可以启动。

受命重组

中山女市长 想要大力发展金融

今年56岁的李启红出生在广东中山的一个普通农民家庭。1968年，14岁的她小学毕业，在镇上当工人。当时正值“文革”，性格开朗、嗓音动听的李启红给领导留下了“有政治觉悟”的印象。

18岁时，李启红当选石岐镇中区朝阳居委会主任。此后她仕途顺畅，21岁当上了石岐镇党委副书记，之后历任烟墩区党委副书记、中山市妇联副主席、市委组织部部长等职务，2007年1月出任中山市市长。

尽管李启红的履历表上写着“党校研究生学历”，但有媒体报道称，如果没有秘书起草讲稿，她说话就会语无伦次；面对镜头时也很拘谨，需要手下人在旁边打手势。在从政思路上，李启红是“什么热搞什么”，看到省里扶植广州、佛山搞金融，她也决定在中山大力发展金融。

想借上市公司重组建立政绩

或许与出身农村吃过苦有关，李启红上任后非常重视民生建设，如修路，为外来务工者谋福利等等。既重视民生，又想大力发展金融，“公用科技”成了李启红实现抱负的最好载体。

“公用科技”的前身是佛山市兴华集团，1997年在深交所上市，两年后将股权转给中山市最大的国有企业——中山公用[16.91 -0.12% 股吧 研报]事业集团有限公司。2000年，该公司更名为“中山公用科技股份有限公司”，公司证券简称“公用科技”。

按李启红在法庭上的陈述，在她当市长之前，“公用科技”只是一只垃圾股。新官上任，李启红希望弥补中山市的金融短板，把“公用科技”发展好，作为自己的政绩。

在这家公司官方网站的“发展历史”中有这样的记载：“(2007年)2月1日，市委副书记、市长李启红等人到公司调研并作重要讲话，肯定了集团的发展思路，提出了殷切期望。”

所谓的发展思路，就是公司董事长谭庆中提出的“利用资本运营手段实施资产重组”。

其实对于重组一事，李谭之间早有默契。谭庆中原为总部在上海虹口区的银河基金公司副总经理，因为虹口区与中山市“结过对子”，两人在官员互访中认识。李启红对谭庆中这一金融人才赏识有加。

北京股民刘先生和赵先生就是其中的两位。

刘先生是一名公交司机，他和爱人收入都不高。2007年初，眼看着孩子要高中毕业考大学了，刘先生为开辟财源，在朋友那里进行了一周“培训”后杀入股市。

他说自己选择“公用科技”就是鬼使神差。“我没文化，当时也不太懂股票，就觉得大国企，又是公用事业，肯定倒不了，就买了。”他说。

刘先生6月底买入，恰逢李启红等人“捣鬼”致“公用科技”大涨之际。他之后赶上“最高点”，“公用科技”重组后股价一度升至36元。刘先生取出全部家当10万元乘胜追击，没想到股价随着李启红的落马大跌。

“本钱大概赔了一半多，有不到10万。一开始真接受不了，晚上做噩梦，早晨起来全身是汗。”刘先生表示，如果能索赔，他一定会委托律师打官司，“工薪阶层的血汗钱不能白扔”。

赵先生是位资深股民。他以为“公用科技”是只逆市而行的黑马，不但自己投入近30万元重仓，还向亲朋推荐。

“所有人都赔了，是我害了大家，老婆已经埋怨我好几年。我很愧疚也很愤怒，应该让李启红为股民埋单。否则，谁还敢相信股市的真实性，谁还敢在股市上投资？”他说。

北京律师

率先受理维权委托

北京市问天律师事务所主任张远忠告诉记者，李启红获刑后，已经有来自全国各地的几十名股民向他咨询索赔事宜，目前已经接受了其中部分股民的委托。

为何能向市长索赔？

张律师告诉记者，《证券法》第76条规定：内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当承担赔偿责任。

记者已从李启红的律师、广东格林律师事务所主任郑敏处独家获知，因为李启红没有上诉，一审判决已经生效。张律师表示，这意味着李启红的内幕交易罪名成立，股民索赔案可以正式启动了。

哪些股民能索赔？

张律师表示，内幕交易的民事索赔问题尚无司法解释。但根据法理，除了李启红等涉案人员外，凡在2007年6月29日到7月3日期间卖出“公用科技”和在2007年9月18日到10月15日买入“公用科技”的股民，会存在直接或间接的经济损失，都有权索赔。

去哪儿索赔？

张律师表示，根据相关司法解释规定，股民如果对李启红起诉索赔，管辖法院为广州中级人民法院，股民需前往该院或者委托律师递交诉状。

如何搜集证据？

张律师表示，委托律师索赔，只要求股民提交股票交割单、身份证复印件和股东账户卡复印件三样书证。刑事判决书是很重要的证据，但这不需要股民提供，法院可以依职权调取。

“就这几样，就能证明我的损失和李启红有关系了？”面对众多股民疑虑，曾经参与《证券法》起草的中国人民大学法学院教授刘俊海表示，内幕交易的手法具多样性和隐蔽性。如果适用“谁主张，谁举证”的原则，股民寻找证据难度极大。因此，应该把内幕交易案件认定为特殊侵权案件，采取举证责任倒置的规则。即由被告来证明，原告的损失和其内幕交易行为没有因果关系。如果证明不了，就推定有因果关系。

本案中，李启红是内幕信息知情人士，处于信息的优势的地位，应由她自证清白。在国外，因内幕交易导致的民事赔偿，普遍适用举证责任倒置原则。

索赔·影响

领导从上市公司拿信息渐成潜规则

今年4月召开的“内幕交易认定与处罚专题研讨会”上，中国证监会副主席姚刚指出，我国证券市场近年内幕交易增多，上市公司并购重组是易发区、高发区。

除了上市公司及其控股股东的高管、工作人员以外，有党政干部参与内幕交易，内幕信息呈现多级传递、多向传递的态势，出现了一些窝案、串案。

对此，多位专家做出解读。刘俊海表示，现在的官员贪污腐败有种新的趋势：送礼送钱不如送信息。李启红案虽是首例，但不能否认这类现象的存在。

清华大学经济管理学院金融系副教授张陶伟说，目前国有企业在资产重组之前涉及到的环节更多，形成内幕交易难以避免。而具有最终决策权的领导人或部门，是内幕交易的关键。

中山大学法学院副教授张民安表示，一些地方领导和企业联系紧密，领导干部认为上市公司能代表政绩，在热衷推动上市、重组等事宜时会了解公司信息；而一些企业为了自身利益或领导支持，也会主动送信息帮领导赚钱，以此来“拉关系”。

高官参与内幕交易 各方都难管

与此同时，对这些领导干部尤其是李启红式的高官，监管难度很大。

清华大学廉政与治理研究中心主任任建明表示，在内幕信息监督的设计上，《证券法》主要侧重对证券公司、上市公司高管、证券监管机构工作人员的监管，未明确提出对政府官员的监管。

而纪委一位不愿透露姓名的干部表示，内幕交易是专业的经济犯罪，地方纪检往往缺乏监管的经验与能力。

股民都索赔足以让李启红“破产”

张律师指出，索赔金额的计算方式有很多种，但有待于法院确定。如果每个有诉权的股民都索赔，肯定是天文数字。

如果率先起诉的股民胜诉，判决将起到判例作用，其后起诉的股民只要证据上无瑕疵基本都会胜诉。

张律师表示，从此前的法院判决来看，李启红家族要将1983万元违法所得全部上缴，还要缴纳3700万元的罚金。根据法律规定，如股民胜诉，她应该先支付给股民赔偿款，再给付罚金以及违法所得。

有媒体曾报道称，李启红一人当官带富了整个家族，家族成员涉足房地产等领域，李启红本人已是亿万富翁。而上述三方面的支出加在一起，足以让这个“高官女富豪”彻底“破产”。

股民如胜诉将对官员内幕交易形成震慑

中国政法大学资本市场研究中心主任刘纪鹏认为，收益高、违法成本风险低，一直让内幕交易者心存侥幸。因此，要管住内幕交易，就要提高违法成本。

刘俊海表示，对李启红民事索赔如果未来能够获得法院支持，将形成判例，对官员形成极大震慑，对打击内幕交易犯罪意义极大。

国外案例

内幕交易行为人被索赔后“个人破产”

IBM公司于1995年6月5日宣布收购莲花公司。IBM 公司的女秘书劳伦·卡双乐将内幕信息告诉丈夫，其夫又告诉朋友，一直下传了6层。获悉者事先购买了莲花股票和股票期权，25人共获利130万美元。2001年，纽约南区法官历时5年作出全部判决，多人被判有罪。面对民事索赔，其中3人破产。

上午追访

今天上午，记者打通了中山公用[16.91 -0.12% 股吧 研报]事业集团股份有限公司董事会秘书办公室电话。负责投资者关系的梁女士表示，内幕交易犯罪是李启红和原高管之间的个人行为，公司并没有参与，因此股民是否索赔与公司没有关系。

记者就股民可能要对李启红进行民事索赔，致电李启红的律师郑敏，希望通过他了解李启红家人对此事的看法。郑敏表示，这件事对李启红的家人打击很大，他们希望在平静中疗伤，不希望再提及此事，因此替家人婉拒了记者采访。

文/记者 付中 闫新红 实习生 王晓飞