拯救欧洲:全球70亿人每人得掏202美元

2011年11月16日  .h1 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 22pt; MARGIN: 17pt 0cm 16.5pt; LINE-HEIGHT: 240%; TEXT-ALIGN: justify}.h2 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 16pt; MARGIN: 13pt 0cm; LINE-HEIGHT: 173%; TEXT-ALIGN: justify}.h3 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 16pt; MARGIN: 13pt 0cm; LINE-HEIGHT: 173%; TEXT-ALIGN: justify}.union {FONT-SIZE: 14px; LINE-HEIGHT: 18px}.union TD {FONT-SIZE: 14px; LINE-HEIGHT: 18px}.h1 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 22pt; MARGIN: 17pt 0cm 16.5pt; LINE-HEIGHT: 240%; TEXT-ALIGN: justify}.h2 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 16pt; MARGIN: 13pt 0cm; LINE-HEIGHT: 173%; TEXT-ALIGN: justify}.h3 {FONT-WEIGHT: bold; TEXT-JUSTIFY: inter-ideograph; FONT-SIZE: 16pt; MARGIN: 13pt 0cm; LINE-HEIGHT: 173%; TEXT-ALIGN: justify}DIV.union {FONT-SIZE: 14px; LINE-HEIGHT: 18px}DIV.union TD {FONT-SIZE: 14px; LINE-HEIGHT: 18px}希腊、爱尔兰、葡萄牙接连出问题

现在意大利金融市场也接近崩溃

拯救欧洲到底需要多少钱？

如果某一天，一个人突然“咣咣”敲你房门，告诉你：借我点钱让我渡过难关，不然世界就会崩溃了。要多少？全世界70亿人都算上，每人先给我1283块。此时此刻，你会怎么想？

一开始应该是一连串的疑问：我的钱为什么白白给你续命？借给你不还怎么办？危言耸听！然后，大家会将信将疑，不知所措。最后，大家坐在一起扯皮：该不该给，给谁，给多少？

这可能就是11月3日在法国戛纳参加二十国集团(G20)峰会的领导人们的纠结所在。然而，经过两天“密集”磋商，在金援问题上，仍无定论。

11月9日，意大利10年期国债收益率冲破7%。欧洲市场认为，7%是条警戒线：希腊国债收益率突破7%之后13天接受金援；爱尔兰挺了15天；葡萄牙坚持了49天。现在的意大利，金融市场几近崩溃，股市汇市暴跌、债券收益率狂飙……欧元区第三大经济体意大利如果倒下了，“全球全面危机”可能真就不远了。

拯救？缺钱！不管能不能拯救世界，反正到处都在喊“缺钱”。欧洲的银行都缺钱，欧洲金融稳定基金(EFSF)也缺钱，国际货币基金组织(IMF)还是缺钱。问题是，这些曾经财大气粗的款爷们，如今缺多少？

逾七成欧洲银行不合格，银行核心资金缺口为1064亿欧元

欧债危机根子在银行，但与美国的处理方式不同，欧洲对银行的策略是全面施救，而不是先处决几个(让几家破产)。于是一场让银行增资，提升银行自身抗风险能力，扩充银行核心一级资本充足率的战役正式打响。

10月12日，欧盟出台了《欧洲主要银行强制性资本重组大纲》，要求银行暂时提高资本充足率，减少股息和股东红利的发放。10月底，欧盟再次决定，将欧洲各银行的核心一级资本充足率由7%提升到9%的标准；同时要求必须在2012年6月达到该标准。

提高核心一级资本充足率，就是让银行多存点儿钱，多留点钱，同时限制银行的贷款和投资额度，银行自己留的钱多，拿出去投资的钱少，便能减少承受风险和坏账的可能。

哪来这么多存款？标准提得越高，就有越多的银行扛不住。今年7月，欧洲银行管理局对欧洲的90家银行进行了银行业抗压力测试，测试仅将核心一级资本充足率定在5%，仍有8家未能通过。路透社随后根据欧洲银行管理局公布的数据指出，当核心一级资本充足率提高到9%时，不合格银行数增至67家。10月底举行的欧盟峰会后，欧洲银行管理局公布了银行资本重组的规模，银行核心资金缺口为1064亿欧元(约合1460亿美元)。

FX168财经集团高级金融分析师许亚鑫说，美国次贷危机发生时，几乎每天都有美国银行破产，最后雷曼兄弟垮台，美国当时采取的政策是让银行自行换血，仅对大而不能倒的银行由美联储注资。而现在欧洲银行的情况是无论哪个银行出了问题，政府都是采取了一贯援助的措施，这也是欧洲没有大面积出现银行倒闭的原因。不过政府的这种态度从另一方面导致了欧洲经济一直深陷债务泥潭，难以自拔。

美银美林全球利率及货币主管戴维德·吴说，相信欧洲各银行在剩余的8个月里完成目标“没有问题”，但仍需要各国政府的协调和担保，某些银行可能需要通过资产重组，转换和变卖一部分资产才能达标。  救穷人的IMF也穷了

深陷泥潭的欧盟希望IMF出手相救，成为“最后的贷款人”。可惜，面对欧洲这样的“穷人”，IMF也不得不哭“穷”。

IMF总裁拉加德9月表示，如果世界经济持续恶化，IMF目前持有的资金很难满足需求。IMF公布的《2011年报》显示，截至2011年4月底，在对贫困国家的救助中，包括苏丹、索马里、津巴布韦等国家长期拖欠的债务达到13.05亿美元。

各国在2009年G20伦敦峰会上达成共识，将IMF的资金池从2500亿美元增加至7500亿美元。今年10月举行的G20财长和央行行长会议再次提出IMF增资计划，但在英国和美国的强烈反对下，该方案无果而终。

要救欧洲，IMF到底需要多少钱，是从2500亿美元到7500亿美元的5000亿美元缺口，还是更多，现在还不得而知。

为了保护各成员国的金融稳定，欧盟于2010年5月与IMF成立欧洲金融稳定机制，并且成立了“稳定基金”，即EFSF，但如今，EFSF的钱也不够了。

今年3月，EFSF的准备放款规模约为2500亿欧元，随后增至4400亿欧元。欧盟峰会期间，欧元区领导人将这一规模调整至1万亿欧元。目前，EFSF资金中仅4400亿欧元得到承诺。一边是嗷嗷待哺的希腊，一边是危机继续蔓延的意大利，5600亿欧元(约合7682亿美元)还没有着落的EFSF，日子也是过得如履薄冰。

欧洲银行业的1460亿美元，EFSF的7682亿美元和IMF的5000亿美元的欠账就已高达14142亿美元。全球经济形势远比此复杂，要真正拯救欧洲经济，阻止全球经济衰退的脚步，这仅有的万亿美元，恐怕还只是冰山一角。

但这笔款子已经不少，全球人口刚突破70亿，如果按人头算，救火欧洲，每人就得掏202美元(约合1283元人民币)。如果突然有一天，某人敲开你的房门，找你借1283块钱去拯救世界，你会答应吗？

美国今年前9个月74家银行倒闭

欧美大型银行第三季度业绩远低于市场预期，几乎创下2008年金融危机以来的最差表现。摩根大通、高盛盈利明显下滑，而声称盈利大幅增长的花旗银行、富国银行、美国银行却被指责增长来源于会计调整或资产出售。

“美次贷危机从头到尾都没结束。”11日，招商证券投资银行(香港)董事总经理温天纳受访时表示，“次贷危机重新点燃是有可能的。”他指出，“假设欧洲债务问题导致全球的经济衰退，令资产市场无法回到正轨，就业与消费市场持续停顿，那么美国按揭贷款的断供潮重新点燃，就会影响以按揭贷款为中心的信贷资产质素重新出现问题。”

银行倒闭潮今年继续上演，继2009年的140家和2010年的157家之后，今年前9个月，美国又有74家银行倒闭。

并且，全球经济增长放缓、金融市场动荡令欧美银行业找不到新的利润增长点，“开源”不成，只能靠“节流”，拼命执行成本缩减策略。2011年的银行裁员风暴比往年来得更猛烈，今年初以来，欧美银行业宣布的计划裁员总人数累计超过10万人。

据《中国经济周刊》《21世纪经济报道》

声音

“ 中国光大集团董事长唐双宁曾给欧债危机的爆发作了一个形象的比喻：银行把次贷证券化，相当于把一个80多岁的老太太打扮成40岁的妇女；投行又将次贷债券再次证券化，相当于把40岁的妇女打扮成20岁的小姑娘；评级机构又给这些证券高的评级，证明她们就是20岁；保险公司又对这些证券保险，保证她们不仅是20岁，还是处女；最后危机爆发，所有谎言全部露馅。 ”