狼性资本

点击量：22911　回复数：8 王_炜 发表于 2011-03-25 09:54:12

前言：中国证券市场是一个狼性市场，资本通过各种各样的策划把二级市场价格玩弄于股掌。郁金香泡沫一个又一个，不论是用重组、概念等等方式，都是资本狼性逐利的结果。广大散户乐此不疲的寻找下一个阿里巴巴的故事，在水深火热和意外惊喜之间度过了整整二十年。本文论述资本的狼性原动力和技巧，展示给投资者一个从未见过的内幕世界，了解暴利从何而来，投资者是处在食物链的那个层次。

中国自从有股市以来，暴富神话一个有一个，普通投资者要么是在不知不觉中突然被停牌要么就是有内幕消息获得暴富机会。有没有人常年在这个市场掘金成功，他们是怎么样的一群人？笔者告诉大家，有四种人在这个市场常年暴富，大把大把获取利润，从而造成普通投资者翻番艰难的情况，因为赚钱方式不同、理念不同和能力不同。这四种人是： 1 ）重组神话的制造者； 2 ）看盘和制造概念的顶级高手； 3 ）以项目分析法（价值投资最高阶段）常年持股的投资者； 4 ）项目 IPO 的企业家（本文不论述）。

普通投资者接受的训练是看均线、缺口、指标、价格涨跌等技术或基本面培训，相当于整天练习加减乘除。暴富的人在练习什么呢？人脉、看资金流和思维事物本质的原因、整体项目把握能力。笔者要通过本文阐述一个观点，普通投资者是无法在这个市场获得大幅盈利的，因为武器档次太低。顶级高手武器是什么呢？先从重组谈起。

一）重组神话的制造者

有十年历史的投资者都记得最早600672 至今：广华化纤、欧亚农业、英豪科教、*ST华圣，到三版华圣00039），现在价格
0.71元，每周五交易一次。从广华化纤改名到欧亚农业暴涨几倍，再改名英豪科教再涨好几倍，短短几年一个壳被资金利用两次之后，被打入三板市场。二级市场投资者是最后接棒的，一个可悲的结局。

以德隆和中科系为代表，利用资金优势没有实质性重组的做盘时代已经过去，这些做手结局基本很悲凉。最近几年流行有实质性重组，成为重组神话制造者常用手法，玩重组才真正走上正轨。


现在的盐湖集团（000578）曾有过两次很辉煌的重组，一次是虚假一次是真实，都堪称经典。1999年是网络泡沫盛行时代，该公司仅仅是宣称要做数码港，改名为st数码，公司股价从5元上涨到17
元。公司仅仅是改个名字而已，但是一定要上市公司配合，这个钱赚得多容易。二级市场投资者是不是被玩弄的对象，你看盘能力是永远无法达到获取整个差价的。该股阴跌六年之后，再次被资本相中，改名为盐湖集团，竟然是和盐湖钾肥（
000792）同业竞争情况下恢复上市，股价翻7倍。有人在这个个股赚到5000万，他是人大教授，第一次改名为st数码就和该股打过交道。

只有人脉通天的人才能让这个项目重组成功，只有顶级高人才能赚到这笔钱，请问你二级市场投资者练习的武器有用吗？
再说说st金泰（600385）的故事，黄光裕胞兄黄俊钦养壳不让其下市花了一个亿，然后编造一个天价发行80亿股的故事，让其从3元疯涨到26元，这个故事无疾而终。
倒是有个看盘高手叶晶赚到这笔钱，他的观点是养壳一定有目的，一个亿不会白花。该股的确能通过看盘方式发现，你有能力确认2006年 9月12/13日巨额换手是建仓，你才能做到赚取暴利，而这项能力是用均线、缺口、江恩、等等所有二级市场投资者所学的技能都不能做到的。唯有叶晶使用的看成交量识别建仓、持仓量和认识事物本质的能力才能做到。

还有最近的广发证券，吉林敖东是2003年托管延边公路（000776），为何要到2006年才来重组呢？因为他们都知道会有大牛市，重组之后股价翻了100倍，股权账面收益是几十倍，天大的财富不取可能吗？养壳三年，一朝暴赚。某上市公司现在还在做养壳变现的事情，2011年有一只翻番黑马即将出现，其做盘手法之黑，用心之厉害，一般人想都不敢想，普通投资者根本无法做到，一个公告把股价打下40% ，让你乖乖把筹码交出来。

要想做到重组的股票，要极深看盘功力和人脉，一般人几乎不可能达到。做差价赚几个小钱，还要提醒吊胆，二级市场盈利很辛苦的，做局的才是牛人。看盘功力达到顶峰就能玩局，人脉同样重要。

二）看盘和制造概念的顶级高手

最近十年有几个很大的概念，九六年绩优股概念代表四川长虹翻八倍、九七香港回归概念深发展翻十倍、 99 网络股概念琼海虹暴涨十倍、 2003 年五朵金花概念翻翻、 2007 年价值投资概念广州广船翻 100 倍。最近的云计算、物联网、蜱虫、海南区域岛、园林、锂电池、稀土等等概念，只要抓住概念就一定能赚的盆满钵满。有些概念真的投资很少，如琼海虹的联众网投资才 100 万人民币，概念策划者从二级市场赚到 5 个亿以上。

概念就是思维焦点，只要能制造出思维的焦点就能吸引无数资金跟风，一个个大黑马应运而生，很难说现有狼性资金还是先有概念。 蜱虫概念的华阳科技（ 600532 ） 2010 年 7 月建仓至 9 月，就是没有蜱虫事件一样会大幅飙涨，这是因为资本建仓之后，狼性由概念诠释。 2009 年下半年海南房价就涨翻天，海南区域岛概念在股市流行是 2010 年初。 通货膨胀概念的煤炭和有色板块，至今多少人未醒悟，被人卖还摇旗呐喊誓死护卫革命精神。当年的价值投资都是概念，通货膨胀概念三个月后也会被人遗忘。 狼性资本就是通过制造概念或热点来吸引普通投资跟风，普通投资者根本不可能知道高点在那里，一个个悲剧产生了。概念或热点越大，悲剧越大，最可悲的是，被卖还要帮数钱。

社会热点就是概念，识别概念持久性和深度才是重点。现在这个市场，概念股翻倍以上就要小心，起步初期大胆跟进，这就需要很强的看盘功力。 看盘就是看资金进驻的程度，其难度绝非一日之功，笔者至今未见过一个看盘高手，这也是这个市场悲哀的根源。也许很多人不服气， 如果你不看公司名字，能通过一个 K 图报出人均持股变化的大致数量，报出现在锁盘资金持有流通股比例，报出该股基本面大致情况，看盘已经达到中级水平，离顶级做局水平还有相当的差距。因为这只是死靶子，真正做盘的心态、市场氛围、其它资金的搅局等等的把握依然是相当困难的。

笔者把概念分为以下几种： 1) 基本面改变； 2 ）社会思维焦点； 3) 政策变化。属于基本面改变的概念有：如现下的高铁概念、 2003 年的五朵金花概念，当年小幅通货膨胀，国企业绩效益非常好（ 注：通胀是牛市的最好朋友 ）。属于社会焦点的最多，如网络、九七、锂电池、蜱虫、价值投资、通货膨胀等等，这个概念最容易找到而且比较好做。政策变化概念有稀土概念、海南岛概念等等。 所有这些概念都有一个共性，就是大量热钱融入，建仓初期板块大幅放量，股价大幅波动，区间可达 30% 。如果涨幅在 40% 以下，该概念流行期会比较持久，那么大胆介入。 判断概念深度和持久是需要社会经验的，例如手机屏概念还会诞生新的黑马，从 iphone4 手机要排队几个月才能拿到就知道概念持久性很强。这下你就清楚中国联通（ 600050 ）为什么出现过涨停板，明年该股还会有第二次游资做局，因为概念持久性强。说明如下：按照增长情况，明年底 2000 万人用 3G 手机，联通从每个人每月获利 30 元，每年获利 360 元，仅此一项 2012 年对应业绩每股业绩 0.32 元（本预测笔者未经证实，只是猜测）。香港韩国 70% 人用触摸屏手机，如果携号转网全国全面铺开，联通会更多收益。如此多的焦点在联通身上，剩下的就是明年给它什么概念做局了。笔者觉得不如直接给个 iphone4 概念简单明了，那样有 iphone4 手机的人都会认同买联通了，几百万跟风盘能把联通打到两位数。

设局的要点是什么概念能吸引资金，就用什么概念设局。你要什么就给你什么，不过一粒米要价一元钱。天业股份（ 600807 ）注入金矿不过是个虚假游戏，但是设局者获利匪浅。大元股份（ 600146 ）也在找金矿，同样的故事不断重演。

狼性资本做局，普通通投资者买单，看盘功力深也要体现在对事物基本面认识度上，不然又走上德隆和中科系的老路。还是走真正重组这条路稳当和实在，让每一个投资者都获利，皆大欢喜才是正道。

三） 以项目分析法（价值投资最高阶段）常年持股的投资者

价值投资不等于算业绩，价值投资应该是项目分析法，用公司项目分析未来收益。普通投资者认同的价值投资是市盈率法，极其落伍不适用。 用业绩和市盈率法做价值投资的，只好去买钢铁、银行、地产，恰恰是银行和地产隐含巨大风险， 大盘今后几个月的情况和他们密切相关，结局不会很好。中小板和创业板为什么会走强，就是因为高增长！！！如果没有对项目提前分析能力，那么价值投资只能用在股价极其低的时候或者公司出问题暴跌时。 巴菲特的价值投资没有一个是用过去市盈率方法做的， 2002 年买中石油是价值投资低价法、比亚迪是项目收益预测法、美国运通是公司巨额官司的暴跌低价买入法、吉列是项目分析收益法、高盛是金融危机暴跌低价买入法、可口可乐和华盛顿邮报是项目分析法等等。 把项目分析法称为未来预期现金流折现法也行，笔者认为还是项目分析法贴切，每个投资者都能看懂意思，未来预期现金流折现不够直白。

例如：三聚氰胺事件造就伊利股份（ 600887 ）的价值投资低价法买入点，奶制品市场依然会存在，以伊利市场占有率它很快就会恢复，和当时美国运通一样。苏宁电器就是项目收益分析法，不断复制原有模式疯狂开店就行。 中小板和创业板有太多能高增长股票，所以明年中小板和创业板依然是狼性资本的主要战场。 项目分析法要对行业增长非常清楚，笔者最敬佩巴菲特对行业敏感的能力。假如你是行业分析和项目分析的高手，你不用懂 K 线图炒股票，也会成为大富翁。笔者经常不远千里找行业专业人士请教问题，就是因为行业是难以在短期内熟悉的。 希望有一天，笔者能建立起庞大的行业分析团队，这才是价值投资的顶峰。

希望不要把梦境当成现实就是写这本文的主要目的。 狼性资本制造梦境，梦境毕竟不是现实，低价才是机会。！