房客 迅雷下载:民间高利贷真相调查 河南民间借贷八类业务大揭秘

2011年07月25日 00:11
       “北风那个吹，雪花那个飘”，一说起高利贷就让人不自觉地想起《白毛女》中的黄世仁。这个曾经作为旧社会阴暗面标志、让人避之唯恐不及的词汇，如今又在民间泛滥，而且离人们的视线如此之近。

银行资金收紧，审批愈发严格，时间也逐渐延长，这让急着用钱的企业不得不将手伸向民间，于是民间放贷之风盛行，利率也水涨船高。

“总不能让钱闲着。”这出自浙江一位放贷人口中。在他看来，有资金闲着不用，似乎成了极不妥当之事。有钱的要放贷，没有钱的从银行贷款也要放贷。

民间资本彪悍，人们对此多少都有些认知，但究竟彪悍到什么程度，恐怕只有设身处地才能切实体会。

为了理清民间借贷的来龙去脉，《投资者报》记者分头到南北两地——河南和浙江进行走访调查，获得了一系列惊人发现。

在河南，借贷机构针对各类人群的各种情况，都能提供“周到”服务，花样之多、种类之全面甚至不输专业机构。《投资者报》记者梳理出的业务列表就达八种之多，包括现房抵押、签定购房合同、按揭房解押垫资、信用贷款、股票配资、银行到期还贷、支付土地出让金、承兑汇票。业务还在不断推陈出新，可谓紧贴市场需求。

在浙江，民间借贷更为活跃，从个人到机构都积极参与其中，而利率也逐级提升。从银行贷款，月利率最低仅为0.6%；向个人借款，月利率则为2%~3%；通过担保机构借款，月利率至少5%；而通过被称为“日日会”的民间地下组织融资，月利率高达18%以上。

诚然，民间借贷并非都是洪水猛兽，但如果利率过高，金额过大，超过了借款企业的盈利能力和承受范围，导致资金链断裂，将引发一系列严重后果。这需要监管部门进行有效的监督和管理。

可是，相对于民间借贷的凶猛，监管则显得苍白无力。谁来监管？这个最基本的问题，却成了“无头公案”。记者辗转于多个部门，希望找到答案，但遗憾的是只听到一个声音：“民间借贷还处于监管空白地带。”

从银监局到工信厅 民间借贷监管无人认领

《投资者报》记者 李真

“民间资金理财，月收益2%以上。”这样的宣传在河南省郑州市随处可见，但这样的宣传事实上已经涉嫌非法集资。

根据我国相关政策规定，首先民间借贷不得通过向公众募集的形式进行，更通俗地讲，就是说你不能用广告或者类似形式对不特定人群进行宣传。

其次根据民法通则有关规定，民间借款利息不得高于同期银行利率的4倍，高于4倍的不受法律保护。

而上述宣传，则是打着理财的旗号非法宣传，月息也高于银行利率4倍，两条规定都违反了。

然而，尽管这样的做法属于非法行为，但在民间却如鱼得水，在高息诱惑下，很多人将钱投到这里。“其中不乏公务员、老人。”一家投融资咨询公司负责人黄先生向《投资者报》记者表示。

既然涉嫌违法，就该有相关部门监管，但记者到河南证监局和工信厅进行采访时，两个部门都承认民间借贷监管是空白。记者还发现，虽然工信厅、当地工商、省金融办等多个部门与此事都有牵涉，但它们都不是主要监管方。这事到底归谁管？大家都说不清。

银监局称“不负责”

黄先生在2009年之前还是人民银行河南地区某支行员工，自金融危机后，担保行业兴起之际辞职，投身民间借贷业务。

对于民间借贷业务归属哪个部门监管，黄先生表示自己也不知道。“要不你去问问银监局？”他不确定地说。

《投资者报》记者于7月19日根据“114”提供的号码拨打河南省银监局电话，但整天都无人接听。20日上午，记者直接到郑州金水区晨旭路找河南银监局，但走到晨旭路的尽头，也没有看到银监局的标牌，询问晨旭路上交通银行[4.93 -0.20% 股吧]营业网点大门外的保安，他指向旁边一栋楼，记者走近一看，才发现“河南银监局”的牌匾，但因在围墙内，马路上看不到。

前台值守的是两位老大爷，他们打了一圈电话后，告知记者“办公室人员都在开会，找不着相关负责人。”直到下午1点多，记者才终于拨通河南银监局办公室主任张春的电话，但是却被告知：“银监局不负责监管民间借贷。”

记者进一步问其是否了解哪个部门负责监管，张春也比较犹豫：“这块目前应该是监管空白。”不过，张春也透露出一个信息，目前融资担保机构许可证由河南省工业和信息化厅(简称工信厅)负责。

工信厅称“正在整顿”

融资担保机构，是以提供担保作为一种赢利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。主要的业务就是为企业从银行贷款时，为企业做担保。融资担保机构不得做民间业务。但实际上，很多融资担保机构都在做民间业务。对此，工信厅如何监管？

记者又来到位于花园北路的工信厅，与银监局不同，这栋20多层的工信厅大楼人来人往，无需登记手续。由于无人指引，记者看到在大厅有个醒目的牌子，上写融资担保公司信访接待在11楼。

来到11楼信访接待室，里面只有一位女性工作人员，她告诉记者融资担保处办公在804室。但当记者来到8楼时，看到这里人声嘈杂，有很多摆放着计算机的教室，转了大半圈后才明白这层是北大青鸟培训的地方，但始终找不到804的门牌。

在北大青鸟工作人员的指点下，记者才找到两个关着门、没有门牌号的房间，敲门进入一个房间，只有一位负责小额贷款公司的工作人员在办公，负责融资担保业务的工作人员都外出开会去了。

“民间借贷现在是监管空白。”该工作人员也是这个口吻。他还表示，监管情况比较复杂，融资担保处主要负责省内融资担保公司的许可证发放，日常监督主要是看公司报表，有一部分业务属于当地工商部门监管，对于省外的融资担保公司则是由省金融办负责管理。

随后，记者又来到位于23层的工信厅办公室，了解现在的整顿情况。

“目前郑州有一千多家融资担保公司，现在还是整顿期，我们初步筛选出244家报给了省政府，具体情况，要过一段时间省政府统一安排发布信息。”办公室工作人员表示，此次筛选审批，是一次全国性的统一行动，第一批审批整顿后，后续还会有第二批、第三批，由于河南的担保公司多，所以整顿期比较长。

“河南大概有3000多家担保机构。”前述黄先生表示。据《投资者报》记者了解，近期，河南各地市都在对融资性担保机构规范整顿有关工作进行安排部署。

监管主体多元化之惑

将融资性担保机构扭转到正轨的做法值得肯定，但大量民间借贷所包含的风险也不容忽视。在民间借贷形式下隐藏着的非法吸收公众存款、集资诈骗等非法金融活动，严重扰乱了金融秩序和社会治安。

这类民间借贷能得以滋生的原因之一就是监管主体过于多元化，导致实质监督主体模糊，日常监管实际上处于真空状态。

仅从去年3月发布的《融资性担保公司管理暂行办法》，就可看出涉及的监督主体有多少，此办法是由中国银行[3.09 0.32% 股吧]业监督管理委员会、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、中国人民银行、国家工商行政管理总局七部门制定。

河南民间借贷花样翻新 八类业务大揭秘

在位于河南西部、毗邻山西的济源市，各类投资担保公司如雨后春笋般，自去年底一个个冒了出来。从沁园路到学院路，一路可看到众多办公面积不大、却挂着大牌子的投资担保公司。

在郑州拥堵的马路上，老旧的绿色出租车随处可见，很多车的后窗上都写着“XX投资担保公司”、“XX投资咨询公司”字样。

这些公司都可以归结为做民间借贷的公司，按老百姓的说法，就是放“高利贷”的公司。

高利贷并不是什么摆得上台面的东西，如今却为何能风生水起、大行其道？归根到底是强烈的市场需求和低效的监管水平所致。

《投资者报》记者耗时一周，在民间借贷交易活跃的河南地区详细调查，发现当地近一两年民间借贷主要开展的业务有八类之多，而且业务范围和类型还在不断推陈出新。

另有迹象表明，在银行加强地方融资平台风险监管后，政府项目也开始接触民间资本。

“市政府重点工程项目，集团公司担保，公司已过初审，高息，有意者请联系……”记者发现，多条类似的信息发布在当地民间资本信息平台上。

业务一：现房抵押

郭先生开办了一家饮料公司，欲上一条新型饮料生产线，与生产线经销商已谈好价钱，约需要资金50万元，但交款日期限定比较紧，只有10天期限。由于是新企业，若向银行申请贷款，会比较难审批。此时郭先生想到拿现房做抵押，申请贷款，但银行的审批手续繁琐，10天很可能审批不完，于是郭先生选择了民间借贷，将价值70万元的现房抵押出去，两天左右时间，50万元贷款到手，顺利购得生产线。

这是民间借贷业务中最普遍、也是最简单的一项业务，该项业务利息通常在月息2~3分之间(即月息2%~3%)，假如按2分利息计算，郭先生贷款2个月，需要付息2万元。

业务二：签订购房合同

这项业务是在现房抵押业务基础上发展的，办理这项业务的房产通常是没有房产证。

还以郭先生为例，如果他的房子不是现房，即便在民间借贷，也无法做抵押。怎么办？灵活的民间借贷就设计了购房合同业务。

其做法是，民间借贷机构与郭先生签订购房合同，写明郭先生到期还款后，房子归还，否则被收走。其中还有一个公证委托工作，要求郭先生与放贷公司认可的人或机构签委托书，委托书的内容通常是“XX因故不能到现场，特委托XX办理过户手续”。这个委托书的作用在于，假如郭先生到期无法还款，则仅由受委托的人或机构与放贷公司到房管局，无需郭先生到场，即可办理过户手续，此举是放贷公司提防到期后借款人不配合转让房产而设定的规则。

此外，购房合同业务中，利息是在放款之前扣除。郭先生的房产价值70万元，双方谈判将房价定为60万元，若按月息4分、期限2个月计算，则要先扣除4.8万元，郭先生能拿到手的只有55.2万元。

业务三：按揭房解押垫资

若郭先生价值70万元的房产有按揭贷款，还剩下20万元未还清，他想以房产做抵押贷款的话，又该怎么办？

民间借贷公司还有招，就是替郭先生还清剩下的20万元，也就是“垫资”，郭先生由此获得产权证，就是“解押”。之后就按照现房抵押业务的流程进行。

垫资业务也可用在二手房交易，目前在北京等地也很盛行。

业务四：信用贷款

还有一项贷款业务手续更简单，无需找抵押品、无需找人担保，只需签字即可。

其实这项业务并不鲜见，很多银行已经推出了这类业务。

但是在银行体系，这类业务对个人有较高要求，要求贷款人有固定住所、有当地城镇常住户口(或有效证明)、有正当职业和稳定的收入来源(各行对工资收入要求不同)、具有按期偿还贷款本息的能力、借款人所在单位必须是由银行认可的并与银行有良好合作关系的行政及企业、事业单位且需由银行代发工资、没有违法行为及不良记录等。

而民间则只要求对方有工作，在当地有熟人即可，其实就是信用贷款。

“不过这类业务普通民间借贷公司是不敢做的，风险太大，能做这类业务的民间借贷公司通常和黑社会沾边，而且额度不大，在40万以下。”一家投融资公司负责人黄先生(事实上整个公司就他一个人)向《投资者报》记者表示。

业务五：股票配资

这项业务在民间借贷领域是一项比较新的业务，今年比较流行。

股票配资也可以理解为股票融资，如果投资者具有较好的盈利能力和风险控制能力，又受制于自身资金量小，使得盈利能力和资金管理能力无法充分发挥，或者是投资者比较看好后市或个股，但资金不够的，可以通过民间借贷做股票配资业务。

在此我们称投资者为A ，民间借贷为B，来加以说明。

假设A看好后市，想扩大资金操作股票，去向B借款。B会自己开设一个账户，要求A在此账户下操盘，在B为这个账户注资时，通常要求A也要在这个账户上存一部分资金，比例一般在25%左右。B监控这个账户，若发现A的本金大幅亏损，就提前通知A，准备清盘。

在费用方面，A与B双方商谈，一般来说有3种方案：第一种，出资方收取资金利息，不收取任何手续费、盈利分成以及其他费用；第二种，出资方将资金以低利息的方式配给操盘方，然后收取一部分手续费，不参与盈利分成；第三种，出资方以低利息的方式将资金配给操盘方，不收手续费，但参与盈利分成。

业务六：银行到期还贷

郭先生从银行贷了200万元，再过一段时间就要到期，但他无法按期偿还，这不仅会影响他的信用记录，更会影响后期再贷款。

民间借贷此时可以为他提供银行到期还贷业务，即在200万元到期时，先替郭先生把钱还给银行。

做这类业务的民间借贷机构与银行通常有比较亲密的关系，在替郭先生还完贷后，还能替郭先生申请银行下一期贷款。

不过，此业务利息较高，基本都在月息5分以上，年化收益率在60%以上，属于比较典型的高利贷。

业务七：支付土地出让金

在房地产调控打压下，地产开发商的现金流越来越紧张，以至于出现拍卖地块后，因无钱缴纳土地出让金而流拍的情形。

以往土地出让金是地产商从银行贷款支付，但在严厉政策下，也不得不求助于民间借贷。“在民间借贷市场，近一两年的主力就是房地产公司，对他们的利息也很高。”黄先生表示。

实际上，民间借贷除了替地产商支付土地出让金，还做土地抵押、在建工程等很多原本属于银行的业务。

业务八：承兑汇票

很多人可能会奇怪，银行都有承兑汇票贴现业务，为什么要走民间借贷这条路？

主要是因为到银行贴现的要求比较高：要有真实的交易背景、有买卖合同、有增值税发票、有正式公司等。

在中国，有相当一部分公司难以达到这些要求。“比如煤炭、钢铁行业，为了避税，经常没有增值税发票。”黄先生说。

但不是所有银行都如此苛刻，信用社(包括城市信用社和农村信用社，现在正向商业银行改制)就很青睐此项业务。

“可能一单业务赚钱不算多，只能赚千儿八百的，但以量累积起来，就相当可观。”黄先生表示。比如一张10万的票据以9万6收进来，再以9万7的价格卖出去，一笔赚1000元，10笔就是10000元。据黄先生介绍，河南济源某信用社的一位女员工，利用职务之便，做承兑汇票业务七八年了，据当地人传该员工已有三四千万的身家。

在河南曾出现过这样疯狂的景象：信用社雇一大批人在全省，甚至全国低价收购承兑汇票，然后再到长三角地区票据集散地卖出去，前几年，甚至于有些信用社70%的利润都来源于此。“如此一来，信用社把手续简化，性质就变成用银行资金倒卖承兑汇票，对市场造成不良影响。因此河南开始加强对信用社这项业务的监管。”黄先生表示。

对信用社和民间借贷机构来说，2011年将是承兑汇票业务的分水岭。

2011年之前，由于信用社的参与，民间承兑汇票业务的利率压得比较低，今年加强信用社监管之后，民间承兑汇票业务的利率逐渐上升，现在已经比较接近银行利率水平。

浙江高利贷逐级加码 最疯狂月息18%

“没钱人往银行存钱，有钱人管银行借钱”。这个看起来与财富多寡相悖的理论，却成为浙江民间资本活跃的真实写照。

近日《投资者报》记者奔赴浙江进行走访调查，发现在当地，民间借贷如家常便饭。

“赚了一些钱，主要是因为利用了可以利用的资源。”浙江宁波人王维(化名)最近一两年来似乎时来运转，除了给自己买了辆新车，还准备给女儿也买一辆汽车。“不能把资金闲着”。

王维所说的可以利用的资源，除了承包建设的几栋房子赚钱，更多的是利用当地活跃的民间借贷，获取利差。

“月息3分利(月息3%)有点高，如果有2分的，可以再给我20万。” 7月18日，王维在电话里向他的“上游”客户陈先生尽量“压价”。同时，他又把钱通过熟悉的客户以5分、6分利的月息借出去。

这只是民间借贷的冰山一角，记者调查发现，从个人到机构，操作手法各有不同，利率的演绎也逐级走向疯狂。银行贷款月息只有0.6%，而到了民间，最高居然可达到18%的惊人数字。

银行贷款：月息最低0.6%

银行由于风险控制需要，与民间借贷相比，其提高贷款利率幅度还是有限。但是，随着历次准款准备金率的上调，银行借贷之难却是有目共睹。

7月18日，记者以客户身份咨询浙江奉化中国银行的一位工作人员时获悉，利率上浮20%，还有一次性借款10万元有200多元的保险费。合计的月利息也就在6厘(月息0.6%)左右。 浙江温州的银行借贷利率稍高，大概月息在9厘左右。

不过，什么时候资金能够到位，该工作人员表示，因为放贷额度有限，所以一切都说不准，如果顺利的话，一周以后可以放，但不能确定。

银行借贷必须要有抵押，对于王维这样没有房产可以抵押的从银行拿钱很难。而其“上游”客户陈先生有房产，可以抵押贷款。

7月19日，在浙江温州采访时，当地一位徐姓律师向《投资者报》记者表示，在他接触的案件中，很多客户都是通过房产抵押，把钱从银行贷出来，然后再放贷出去，赚取利差。

“比如有价值300万的房子两套，总价600万，可以贷出300万，贷款利息不到1分，放贷出去可以达到3分，中间的利差有2分。”他说，按300万，2分利算，一个月的收入就有6万，年收入可以达到72万，这个钱太好赚了。

至于“三个办法一个指引”中规定的，银行的贷款必须打到用途单位的账上，并说明用途。徐律师表示，这并不能造成什么障碍，通过企业客户关系网或供应商，用途很容易编造。陈先生也说：“大不了自己再去注册一家公司，就可以名正言顺地把钱打到自己的账户上了。”只要有不动产，贷款出来不成问题。

成功赚取利差的陈先生，并没有置2~3分的放贷项目于不顾，虽然与王维是非常好的朋友关系，但他还是亲自考察了王维的小型房地产项目。看到工程正在如火如荼地进行，他才放心把钱贷给王维。不过，当他听说王维参加了“日日会”这样高风险的地下组织后，他正在考虑是不是要收回这笔贷款。

民间放贷：月息普遍2%~3%

与陈先生把自己的住宅做抵押贷款再放贷不同，张序(化名)是把自己这几年做实业所赚的钱放出去了。在他看来，很多人已经积累了不少的资金，但是随着房地产投资的放缓，实业又比较难做，所以社会资金就多出来了，开始寻找新的投资渠道。

“我把50万以2分利放出去了。”张序说，客户是同行业内的老板，而且项目发展也不错，但为了保险起见，他还找了一个担保人，这个担保人是他的高中同学，部分利润归给同学，如果真的发生风险，他有权直接向担保人要钱。虽然降低了自己的收益，但是也减轻了贷款风险。

拥有自己的公司，而且对实业有着深入了解和切身体会的张序，对自己放贷的资金非常谨慎。“现在一般情况下做实业的利润，最多也就百分之十几。所以，我认为，贷款的利率不能太高，如果超过了这个限度，实业的利润没法覆盖贷款的成本，那么风险是很大的。”

持有同样观点的还有宁波宁海华信小额贷款公司的总经理冯在中。开业已经三年的宁海华信小额贷款公司自有资金已经达到3亿，加上规定银行拆借资金50%，也就是可以放贷的总共额度为4.5亿元。在年初4.5亿元资金基本放贷完毕后，最近已经收回了几千万。

冯在中说，除了利差外，对公司来说，最重要的还是风险把控。试想，如果一年本来是四五千万的利润，但是最后坏账有一两千万，那么将会大大影响利润，股东肯定是不满意的。

担保公司：月息至少5%

7月18日，记者在浙江奉化街头的担保投资公司咨询时，工作人员表示，月息起码在5分、6分。同时，还需要公务员做担保人，因为公务员信誉更有保障，同时也要对公务员做信用调查。即使企业主有比较大的产业，做担保也不行。当记者表示，还没有找到合适的公务员的时候，该人士就表示，那等找到担保人再说。

随后，记者咨询了浙江奉化的中国银行，如果银行没法贷款，能否介绍担保公司，该银行工作人员表示，银行是不能介绍的，但是有认识的担保公司的人，可以代为联系。

7月20日，记者在浙江温州见识了担保公司的神秘。按当地人士指引，位于温州下吕浦的财富中心就是担保公司的集中地。

当记者到财富中心楼下询问担保公司在哪时，碰到一位身穿白色短袖衬衫，黑色皮鞋擦得锃亮的男士，他询问记者来做什么。

记者表示想了解担保公司借贷信息，该人士表示，一般来这里的人都是熟人介绍，不认识人是进不去的。在闲聊中，他还说自己能以1分利息得到资金。

记者看到在20多层楼中，标示着数十家投资公司。当试图进入其中的一家“百瑞诗林”时，前台服务小姐一再询问记者找哪位，是否有约。当记者表示有资金需求时，她帮记者联系里面的人，出来一位中年短头发戴项链的男士，非常戒备地向记者表示不做贷款，并指着两把躺椅，说是做按摩椅的外贸生意。

而据温州一位当地人透露，到担保公司借钱，肯定要认识人。担保公司对熟悉的人才肯放贷，月利率在5分以上很正常。

从用途看，一般都是短期用途。上述温州人士说，他一位朋友，用5000万承包了一个工程。但最后工程验资需要一个亿，朋友不得不用短期融资的渠道，满足验资需要。验完之后，马上把资金还回去。

上述徐律师也向记者表示，在短期用途中，还有转贷的需要。比如银行的贷款到期了，催企业先还钱，然后才能再给贷款。企业为了完成转贷，不得不向担保公司短期融资。一家企业就向担保公司借了100万，最长一个星期，费用为2万。如果计算成月息，几乎是1角(月息10%)利了。

超高利率蕴含着风险，案件也就此发生。徐律师表示，在接触的案件中，很多这样的例子。最后，银行觉得企业情况糟糕，为了避免自己的损失，等把企业的钱要回来之后，不再放给企业，这下企业就惨了。以上述企业为例，100万的贷款，一个星期过去了，2万还能承受，但是一个月过去了，就要付近10万的利息，这样企业怎么受得了？最后肯定是死路一条。

上述温州人也告诉记者，日前有一个朋友就携带2800万资金跑了，原因是利息太高，还不上。

徐律师表示，“一旦资金链断裂，就成了案件纠纷。担保公司承担着非法集资的风险，而且放出高利贷是不受国家法律保护的。”

“日日会”：月息18%的疯狂

据王维介绍，在放贷的同时，他自己的工程有时也需要用钱，如购买钢筋、水泥等。像他这样小的工程，要在银行贷款几乎不可能，再加上银行贷款审批需要很长时间，在银根收紧的情况下，何时批下来也是个问题，于是他通过参加“日日会”获得周转资金，同时也有机会获得高利润。

所谓“日日会”是一个“标会”，又称互助合作会，由发起人邀请若干会员参加，定期举办，属于传统的民间融资方式。由于一般局限于亲朋好友之间，用于生产生活急需，性质是互助微利，靠的是“硬”信誉。但从2007年起，受利益驱动，部分标会逐步演变成带有金融传销性质的“日日会”。“日日会”活跃于浙江宁波、温州等地区，利率极高，风险也极高。

“日日会”这种变相放高利贷的组织，常跟非法吸储相联系，属于政府严打的范畴。

7月18日，记者跟随一位参与者进入宁波一家“日日会”现场。同样，这是私密场合，如果是陌生人，很难知道场合的所在地，即使知道，也难以进入。

并不起眼的小矮房里，聚集着十数人，几乎人人都拿个黑包，里面装着钱。办公桌旁坐着一位男士，脖子上挂着很粗的金项链，手上戴着大个金戒指。桌上放着点钞机、几支笔和一叠小纸片，还有一个记账本。“先付后标、三拖一”等专业术语写在黑板上。

这位参与者，表情轻松地从包里拿出了一叠钞票，分别给三个人各3000元。这是交给会主的费用。在“日日会”，每天都要交这么多钱。会头(指发起人)则在记账本上记录会脚(指普通会员)付钱的情况，打上钩表示已经付钱。

而后，每个人都在一张纸条上，写上数字和自己的姓名。数字代表愿意以多少利息获取资金。对于500元一注的标会(也就是每天交500元，有的标会更高)，数字30就代表着，愿意给每个人30元利息，然后把20个人的500元先取过来使用，一次利息就达到6%。

记者按照其规则详细计算，日息居然高达6厘(月息18%)左右。自去年以来，浙江宁海县“日日会”逃走的人非常多，宁海县公安局开始介入，上千名人员投案自首，抓获了数十人，并仍有十数人仍通缉在逃。

宁波奉化做会头的孙女士表示，去年宁波一个会员标会之后逃跑了，接下来的十几万不得不自己垫上。她表示，等这个会结束了，自己不再做会头了。

王维表示，他知道“日日会”早晚会倒，利率太高了，他准备逐渐退出。

而很多人甚至是借钱来玩，最后一旦被卷走，自己也只能消失，形成连锁反应。孙女士说：“当初组织了会，有比较高的利息，是相信房地产能够不断升值，可现在房价也基本不涨了。”

谁都知道高利贷最后的结果肯定是倾家荡产，但却难以抗拒其中的巨大诱惑。

人行宁波支行：民间借贷应与非法集资区分

《投资者报》记者 张东红

167

2011-7-25

作为经济发达的浙江东部沿海，一定意义上讲，宁波民间资本流向具有风向标的作用。但如今民间借贷利率高企，是否还处于风险可控的程度？银行方面对此有何监控？

7月18日，《投资者报》记者对中国人民银行宁波市中心支行(下称人行宁波支行)相关负责人进行专访。在他看来，宁波地区民间借贷利率虽然高于机构利率，但还处于一个相对平稳的状态。

他表示，有些投资公司借贷利率折合成年利率非常高，但这与民间借贷主流还是有区别的。对于人民银行来说，要做的是更好地引导资金进入实体经济。

《投资者报》：市场上到处有5分、6分甚至更高的借贷利率出现，“日日会”更是把利率提到难以承受的水平。如何看待民间借贷利率的高企？

人行宁波支行：你说的“日日会”，不是民间借贷的普遍形式。在我看来，民间借贷应与非法集资区分开来。

浙江民间资金比较充裕，宁波民间借贷有各种形式。我们人民银行监测的是民间借贷的主流形式，就是企业之间资金调剂，包括个人通过各种方式借给生产经营者，这是市场比较关注的。监测结果表明，民间借贷比较正常，绝大部分不是暴利行为。

“日日会”是逐利的，而且是高利，所以是有区别的。

《投资者报》：那如何管理好民间借贷呢？

人行宁波支行：利用好民间资本，为实体经济服务，是我们一直在倡导和引导的。包括国务院下发的有关民间投资的文件，也支持民间资金为实体经济服务。

这方面宁波还是做得比较实。只要用到实体经济上，资金来源是正常的，就是金融体系的必要补充。

人民银行一直在呼吁，比如如何让民营资本进入和参与一些重点行业等。但这需要时间，也是一个渐进的过程。目前在做的风投基金、产业基金等都很重要。

一般来说，实体经济的利润有限。如果民间借贷的利息远远高于实体经济的利润，那是不可持续的；如果民间资金回报远远超过正常水平，资金的运用就有很大风险，比如参与赌博，或者标会等。

《投资者报》：银行资金会不会流入民间借贷中去？

人行宁波支行：按照“三个办法，一个指引”，银行对贷款资金流向的监管比以前更加到位，下一步项目的资金到哪里，都会有跟踪。从监管者的角度看，肯定是限制，不让银行资金进入民间借贷。

《投资者报》：现在民间借贷的利率很高，按照人民银行的监测到底有多少呢？

人行宁波支行：民间借贷有很多方式。有些投资公司借钱，不讲利率，只说几天时间多少利息。比如7天10万，如果把这个10万折合成月均、年均，那利息就很高，企业经营者长期肯定吃不消。为什么有这个市场？可能有些企业有短期周转资金的需要，但这不代表全部民间借贷的利率。

《投资者报》：民间借贷利率这段时间是否有大幅增长？

人行宁波支行：民间借贷利率还是比较平稳的，不是大起大落。如果资金不充裕了，利差会大一些，但是没有想象中放大得那么厉害。民间借贷大部分不愿意承担高风险，如果企业的利润是12%、15%，而借贷利率超过这个数字，那么贷款肯定有风险。

《投资者报》：是不是银行资金比较紧，导致了民间借贷的利率高企？

人行宁波支行：从政策看，从去年适度宽松到今年的稳健，央行有两条政策很明确：第一，引导资金进入实体经济；第二，要求小企业和涉农行业有很好的增长。宁波的小企业贷款增幅都要高于其他贷款。

对于民间借贷，人民银行由于没有管理权，只能在政策范围内做反馈、做引导、做风险提示。