阿科哥做了什么:牛股产生的五大定律

2009年结束了，经过一年的起起伏伏，2009年牛熊股榜单也已经基本出炉。2009年的行情，沪指全年运行区间为1849～3478，成交量突破了35万亿元，再创历史新高，之前大牛市的2007年成交量仅为30.97万亿元，与此可见今年行情的热度，以及资金流动性充裕之一斑，虽然但从涨幅上并不算多，不及2006和2007年，但利润率是比较高的，以本人博文分析为例，年初一波大涨中，以银行、地产、钢铁和煤炭为主，基金方面则是50ETF，前者平均板块利润在3～7倍之间，而50ETF则为86％，同期股指涨幅为67.5％。而随后9月份之后则是概念股，先是以上柴股份为首的上海本地股，我给大家详细分析了其上涨的主要方式，如何从9·1日到9·16日，12个交易日虽然只有1个涨跌，却快速完成了翻倍，并提示这一方式，将被随后行情中复制。

10·9日正式推出封基，随后板块平均涨幅超过30％，而随后股指最高涨幅仅为12％，让基金品种再度超越股指。而11月开始推出深市中小板的次新股，北新路桥等次新品种，成为行情重点，而12月则是主要以冬播为主，这样粗略计算下来，以最低标准，（1＋300％）×（1＋30％）×（1＋30％）计算，全年纯收益不应该低于5倍，若是仅仅操作基金品种，收益以（1＋80％）×（1＋30％）计算，全年也可以轻松翻倍，并不应该低于1.3倍的纯利润。
　　如果投资者低于了这样的利润，就应该反思了，因为本人这样的计算是非常粗略了，而且并没有任何的高抛低吸，只是跟随股指的变化，顺应市场热点变化，而挖掘的板块利润，并且期间有停顿、总结、观望、调仓等，时间上有非常充裕的分配，这个不同于很多投资者，全年都在操作，却很少思考和总结，导致利润较少的情况。全年出现了过两波风格上的变化，包括基金品种也是如此，而这样风格变化，则很好地顺应市场的走势，并且利用了复利效应，才出现了上面的利润。在“翻番黑马”系列文章中，我给大家分析过，A股的规模越来越大，影响A股的因素也越来越多，单一的静态策略已经越来越难以跟上股指的走势了，必须动态地去顺应市场的风格才能有所收益。否则大家看到了，频繁换股与持股不动，在今年中实际上都出现了获利困难的情况。比如说年初一波大涨中表现较好的权重股，在8月份之后，表现就较弱，并未创出年内新高，而且随后跌了很多，呈现出了中间高，两边低的走势，如果全年持有，则收益率仅为80％，会回吐较多的利润；而中小盘概念股，年初8多月的时间都未出现上涨，且交投很弱，甚至大批个股不仅没有跟随股指大涨，反而下跌，在大涨环境中持有这样的个股，那就只有煎熬一词可以形容；而随后轮到中小盘行情时，个股又呈现出了新热点，涨得快，空间大，但随后又转变为横盘，因此节奏成为了关键。继9月份分析了上柴股份的走势之后，又大家介绍了11月份短线牛股深天健、莲花味精、长春燃气和北新路桥等牛股的走势，他们单月涨幅超过了70％，其中最为明显的游资利用短时间高换手率形成的狙击手法，具体投资者可以查阅当时翻番黑马文章。
　　很多人喜欢看十大牛股，十大熊股，然后咂摸其中滋味，憧憬自己能够躲开熊股，买入这些大牛股该多好，其实，单纯看和想是无法得到的，真正要想逼空熊股、得到牛股，就知道这些牛股、熊股形成的因素，以及期间炒作的特点，只有明确了这些，你才能够知道哪些是具有牛股潜质的，哪些是潜在熊股，应该规避。因为实际上，牛股的出现也是动态的，是很多因素积累起来，才有随后大涨的“质”变，如果你静态看每一个点，实际上都只能够得到些许细微的痕迹，很难有足够的依据证明这就是牛股，而一旦你将上面介绍的很多特点，动态地串连起来，你就会轻松发现。本人认为牛股往往具有几大特征：其一，股指大环境下酝酿；其二，适合当下资金性质的炒作特点；其三，拐点因素，或业绩或重组；其四，成长预期与扩股能力；其五，低价效应，也可以通过送配隐蔽完成。以上五点也是动态的，而且是按照顺序完成的，其要点还是资金，资金是主要股市的直接力量。首先，要看股指大环境，这个决定了整个市场运行的风格，是否具有中长线条件，还仅仅是短线活跃。其次，选时与选股是市场两大资金，要明确当下是哪种资金主导，才能够选择正确的思路，选时资金本身规模大，足以改变市场，因此其无须选股，而是选择经济或市场环境较好时，启动权重股和大板块特征，年初一波此资金特征非常明显，所以本人应用此思路才选对了正确的板块；选股资金本身影响力小，因此往往只能够通过制造概念，去博弈个股，上面介绍的很多短线个股，就是这样的情况，通过短时间高换手率完成利润。其三，只有符合前面两种因素，拐点因素才能够起作用，比如说重组和业绩，很多大牛股都是重组和业绩超预期增长而生，但每年重组和业绩增长的个股很多，为何只有很少部分成为牛股，其实就是这个原因。随后的成长性和低价，实际上是决定牛股持续时间的，持续的成长性，以及连续扩股能力、保持低价（可通过送配实现），这些都能够让牛股反复倍市场炒作，其才能够持续，当然此两条，也是在前三条有用的条件下才能够实现。