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来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/27 15:27:04
查看文章 炒股操作实务－MACD加权平均指数2007-06-01 14:44ＭＡＣＤ是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 在众多的散户中，其所拥有的股票技术分析指标一般至少也有十几个甚至达几十个之多，然而，对于职业操盘手来说，他们所使用的技术指标都是一些通用的指标，如果夸张的说，他们甚至就用一种指标，它就是人们所熟知的MACD指标。
职业操盘手与散户的性质是不同的，他们所侧重的目标与散户也是大不相同的，一个是坐庄的，一个是跟庄的。对于坐庄的他所需要做的不外乎就这么几件事情，第一是要选择经过调研的股票群，然后进行试盘操作，能够进入则进，不能够进入就得另寻其他股票介入；第二对介入的股票要进行足够的吸筹，吸筹中必须进行滚动操作，以获得更廉价的筹码；第三必须对市场趋势进行正确的研判，股票的出货是要在大盘环境火爆的情况下，才能够顺利的出货；还有包括政策面以及其他方面的研究。由于职业操盘的特殊性，技术指标对于建仓、吸筹和出货等几乎是没有用场的。象筹码分布、成本均线等诸多的指标对于职业操盘手来说是一点参考价值也没有，因为他们本身就掌握自己操控的股票的成本和仓位，反而是运用这些来做一些假的东西以迷惑众多散户使用者。因此，职业操盘手对于散户使用诸多的技术指标是不屑一顾的。在本人所知晓的操盘手中他们所使用的技术指标几乎就是我们大家熟知的MACD。MACD由于在长线和短线上都有较准确的市场意义，所以职业操盘手用它来判断市场的波动，以达到滚动操作和协同操作的目的。
我们身边众多的散户朋友，把指标看的很重，看到新的名称的指标心里就痒痒，非要弄到手不可，其实在大家的软件中，最简单和最好用的指标就是MACD，既然庄家用它，我们也用它，也好与庄家同步，它才是趋势指标中唯一法宝。顺便告诉大家，在本人认识的操盘手当中，还没有一个人运用KDJ来进行滚动操作，无论是短周期KDJ，还是长周期KDJ的。这到让本人想起只铁在《短线英雄》一书中，翻来覆去的运用KDJ，描述他的“恒生保卫战”，从这一点上来看，本人怀疑他不是一个职业的操盘手，因为，书中的经历都不是职业操盘手应该做的事情，再者K线大多数是庄家自己画的，他应该明白这一点的，如果他是职业操盘手，那么K线就是他画的，书中的所有就都是杜撰的了。 一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6&＃8226；24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：
1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势 进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好
。 总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下：
1、 背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、 连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、 事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、 对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。
三、 形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析. 首先,我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁. 上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临. 使用BOLL线和MACD来寻找波段买入机会，下面让我们看实例。
这是600783四砂股价近期的走势图，从BOLL线上我们可以发现，K线基本上一直在中轨之上运行，而且BOLL线在很长一段时间里轨道收的较窄，此后我们再来看MACD指标，可以发现DIF和MACD两条指标线均已运行在0轴之上，此后出现金叉，该股出现了一个波段行情，使用这个方法时需要注意以下几点。
1、 股价在BOLL线中轨之上运行是最基本的条件，如果BOLL线走势较平、轨道宽度收窄最好；
2、 MACD指标的两条指标线同时在0轴之上运行，我们要捕捉的买点是0轴之上死叉后的二次金叉，一些个股的DIF和MACD会出现高位粘合的走势，这样的股票后期只要出现MACD向上脱离DIF的走势都会有较好的波段上涨行情，600783就属于此类走势；
3、 对于上市不久的次新股可以在60分钟K线上使用这个方法，比如600475的华光股份，在8月底之前一直在BOLL线中轨之上运行，而且BOLL轨道收的较窄，此时我们再来看MACD指标，当高位出现二次金叉时，波段的买点出现。
4、 当MACD二次金叉出现时，若有成交量配合，上涨的概率会更大一些，在弱市中要重点关注敢于放量的个股。 MACD两曲线金叉买入法有几种情形：
①0线下方金叉买入法。MACD两条曲线在0线下方金叉时一般先看作反弹，但有时也会演变成一波强劲的上升行情。例如：天山股份（000877），2003年4月15日、5月23日、7月11日及7月31日分别在0线下方发生了4次金叉，只有7月31日这一次金叉后才走出了一波强劲的上升行情，而前面三次金叉后只是小反弹行情。究竟在什么情况下MACD在0线下方金叉只是小反弹？在什么情况下MACD在0线下方金叉会走出一波强劲的上升行情？这要结合成交量及其它技术指标综合分析，尤其要结合周线KDJ进行分析。天山股份（000877）在2003年3月28日周线KDJ已死叉，此股前面三次MACD在0线下方的金叉是在周线KDJ死叉形成了中期下跌趋势的情况下发生的，只能是下跌行情中的反弹。7月31日这次在0线下方金叉是与周线KDJ共同金叉发出的买入信号。再如：上海科技（600608），2002年12月4日，MACD在0线下方金叉时，周线KDJ已在超卖区域背驰后发生了两次金叉，因而走出了一波劲升行情。周线KDJ是日线MACD在0线下方金叉后升势是否强劲的“过滤器”。
②0线上方金叉买入法。MACD两曲线在0线上方金叉时，以买入为主，在0线上方附近金叉时更是如此。MACD在0线上方金叉一般是在上升了一波行情后经回档调整再出现的居多。MACD在0线上方金叉后的走势有两种情况要注意：一、前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在0线上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度强。
例1：深新都（000033），2003年5月26日至30日这一周周KDJ发生金叉，第二周收周阴线回档整理，6月9日至6月13日这一周，股价重新放量上行，周线中的K、D两线出现“将死不死”，日线KDJ在6月10日发生金叉。以这一天的均价6.80元买入，6月19日以均价7.8元卖出，每股获利1元，7个交易日获利15%。例2：600016（民生银行），2003年3月17日至21日这一周，周线KDJ出现“将死不死”，3月19日，日线KDJ金叉，此天买入，刚好捕捉到了一波快速强劲上升的大行情。同时期与民生银行（600016）相同走势的股票还有600000、600104、600036等一批股票。
第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。
此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。例１：深能源（００００２７），２００２年１２月９日至１３日这一周周线ＫＤＪ金叉后，从１２月２３日开始连续两周收周阴线。2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日发生金叉。这天买入是一个获利的较好买点。例2：沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生了死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。这天买入是个获利的较好买点。例2、沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周发生了死叉，1月6日至1月10日这一周再次快速金叉（死叉后仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。从此，走出了长达几个月的上升行情。
第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。例1：上海汽车（600104），2003年1月13日至17日这一周周KDJ金叉后到4月20日至24日这一周周线KDJ死叉前每次日线KDJ金叉均是买入机会。例2：上海机场（600009），2003年1月13日至17日这一周周线KDJ金叉后至4月18日这一周周KDJ死叉前，日线KDJ每次金叉均是买入时机。
例如：民生银行（600016），2003年1月3日从8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力机构仍未有获利套现空间。经过调整，3月20日MACD在O线上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅达60%，比第一波上升强劲得多，MACD红柱峰也创了新高。二、前一波上升行情升幅大、力度强时，MACD在O线上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，红柱峰会出现顶背驰，往往会形成中期顶部。例如：上海科技（600608），从2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅达83%，此波升幅大，主力机构已有获利套现空间。2003年3月31日，MACD在O线上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD红柱峰出现了顶背驰，形成了中期顶部，从2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅达40%。
2、MACD底背驰买入法。
MACD底背驰有两种情况：一种是负（绿）柱峰底背驰，另一种是两条曲线底背驰。
①负（绿柱峰）底背驰买入法。
A、负（绿）柱峰一次底背驰买入法。
特征：只有两个负柱峰发生底背驰。这是较可信的短线买入信号。两个负柱峰发生底背驰时，买入时机可采用“双二”买入法，即：在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入，这样可买到较低的价位。例①：山推股份（000680），2003年1月22日，负柱峰出现了底背驰（与2002年11月22日低点的负柱峰相比较），2003年1月7日在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.86元买入，买在较低价位。例②：桂柳工（000528），2003年6月24日出现了负柱峰底背驰（两峰相连底背驰），6月26日第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价10元买入，买在了调整波段的低位。
B、负（绿）柱峰二次底背驰买入法。
MACD负柱峰发生两次底背驰是较可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：深深房（000029），2002年6月5日，负柱峰出现了两次底背驰，6月6日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价7.60元买入，6月25日以均价11.90元卖出，每股赚4.30元，13个交易日获利56%。例②：龙腾科技（600058），2002年6月5日，负柱峰出现二次底背驰，以当天均价13.20元买入，6月24日以均价15.40元卖出，每股赚2.20元，11个交易日获利16.6%。
C、负柱峰复合底背驰买入法。
特征：负柱峰第一次底背驰后，第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰，却与第一个负柱峰发生了底背驰，称为“隔峰底背驰”。这是可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：全兴股份（600779），2003年5月14日，负柱峰出现复合底背驰（与2003年3月20日及2003年4月9日的负柱峰相比较），5月15日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价买入，获利颇丰。例②：京东方（000725），2003年5月13日出现负柱峰复合底背驰，5月16日第三个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价9.10元买入，6月13日以均价10.40元卖出，每股赚1.30元，19个交易日获利14.2%。（吴榕）
第六种买入法：周线KDJ“高位空中转折”买入法。
高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。
此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。例①：沪市大盘情况，沪市股指在2003年3月3日至7日这一周，第一波上升行情见顶回落调整；3月17日至21日这一周，周线KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日这一周，周线KDJ的K线在50上方勾头上行与D线金叉。此时，股指仍在20周均线上方运行。日线KDJ在这一周已金叉上行。自此，沪市从1521点开始，展开了一波强劲的上升行情，只用8个交易日便上升到1649点。例②：一汽轿车（000800)，2003年4月21日至25日这一周，周线KDJ在高位发生死叉；4月28日至4月30日这一周，周线KDJ中的K线下行至50上方勾头上行将要金叉（未金叉）。此时，股价仍在20周均线上方运行。日线KDJ在4月29日发生金叉。满足买入条件。以此日均价10.15元买入，5月23日以均价12.40元卖出，每股获利2.25元，10个交易日获利22%。这段时间与一汽轿车（000800）走势相类似的有江铃汽车（000550)、桂柳工（000528)、长安汽车（000625)、一汽夏利（000927)、上海汽车（600104)等一批股票。
应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：
①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例：中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
3、MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
例①：青鸟天桥（600657），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日（第二个交易日）又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例②：皖能电力（000543），2003年4月25日MACD出现死叉，4月30日（死叉后三个交易日内）再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。
②MACD两曲线底背驰买入法。
A、两曲线一次底背驰买入法。这是较可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例：鲁润股份（600157），2003年1月2日MACD两曲线发生第一次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.30元买入，2月13日以均价10.60元卖出，每股赚3.30元，19个交易日获利45%。
B、两曲线二次底背驰买入法。这是可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：华联超市（600825），2003年1月3日MACD两曲线二次底背驰，1月7日相对应的负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价12元买入，1月14日以均价13元卖出，每股赚1元，5个交易日获利8.3%。例②：海信电器（600060），2003年1月2日MACD两曲线二次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二次收缩绿柱线，以当天均价6.40元买入，1月17日以均价7.40元卖出，每股赚1元，7个交易日获利15%。
C、两曲线复合底背驰买入法（“隔底底背驰。”）。
特征：MACD两曲线第一次底背驰后运行一段时间，股价下跌再创新低，MACD死叉后第二次发生底背驰，此时，两曲线比第一次底背驰时两曲线位置要低，但没有第一次底背驰前的股价低点相对应的MACD两曲线位置低，简称为“隔底底背驰”。买入时机：复合底背驰相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：招商银行（600036），2003年1月2日MACD两曲线出现复合底背驰，相对应的负柱峰1月6日出现第一根收缩绿柱线，以当天均价8元买入，1月27日以均价9.7元卖出，每股赚1.7元，15个交易日获利21%。例②歌华有线（600037），2003年1月3日MACD两曲线出现复合底背驰，1月9日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价16.40元买入，1月21日以均价19元卖出，每股赚2.6元，8个交易日获利16%。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利（000927），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
5、MACD两曲线“粘连横走”买入法。
特征：MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间（3个交易日以上），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。例（1）：亿城股份（000616），2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6.３０元买入，２月１３日以均价８.７０元卖出，每股赚２.４０元，19个交易日获利38%。例（2）兰州铝业（600296），2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9. 50元买入，4月16日以均价11.70元卖出，每股赚2.20元，18个交易日获利23%。
6、周线MACD选股法。
日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。2、当周成交量大于5周均量。例1：双鹤药业（600062），2003年6月23日至27日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价14.20元买入，9月1日至5日这一周以20.20元卖出，每股赚5.50元，10个交易周获利37%。例2：沈阳机床（000410），2003年9月1日至5日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价7元买入，2003年10月13日以8.93元卖出，每股赚1.93元，6个交易周获利27.4%。要说明的是：周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现比在O线下方出现显得更强势。
应用原则：
1.当ＤＩＦ由下向上突破ＭＡＣＤ，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉。同时ＢＡＲ（绿柱线）缩短，为买入信号。
2.当ＤＩＦ由上向下突破ＭＡＣＤ，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉。同时ＢＡＲ(红柱线)缩短，为卖出信号。
3.顶背离：当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下穿过ＭＡＣＤ，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。
4.底背离：当股价指数逐波下行，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现ＤＩＦ两次由下向上穿过ＭＡＣＤ，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。
MACD平滑异同移动平均线，是根据移动平均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD线、DIF线、柱状线BAR。实战运用如下：
1、DIF、MACD取值与交叉。当DIF、MACD在0轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0轴之上，当DIF向上突破MACD时，是较好的买入信号；DIF向下跌破MACD时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。反之，当DIF、MACD在0轴之下时，表明是空头市场。在0轴之下，当DIF向下跌破MACD时，是较佳的卖出信号；DIF向上突破MACD时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。在沪综指周K线图上，2000年以来MACD作为中期买卖点作用尽显。
2、DIF形态。DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。沪综指在2002年1月见底1339时，周K线图DIF在低位构筑标准的W底。沪综指2003年1月见底1311时，日K线图DIF已构筑成标准的头肩底。
3、背离。DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。沪综指在2001年向2245攻击时，股价虽一浪比一浪高，但DIF与MACD却并未创新高，顶背离明显。当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。沪综指2003年1月见底1311时，股价虽一浪比一浪低，但DIF与MACD却并未创新低，已构成底背离。
实战中，由于MACD是中长线指标，买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD并不适应短线操作，MACD对于井喷或暴挫行情的反应要慢半拍。由于其与股价的移动相比会有一定的时间差，当股价处于盘整时，按MACD操作往往会无利润甚至会亏手续费，因此作为中期转向信号的MACD主要起辅助工具功能，研判主要还是依据K线、均线等技术分析。
买“小”卖“小”
这是运用MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。
这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。
当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现红柱），第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”（绿柱明显比前面的大绿柱要小），且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在小绿柱上）。
显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大红柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”（红柱比前面的大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。
零 轴 机 会
形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。
分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。
零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。
1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。
2、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。
3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。
4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。
MACD最有效、最常用的逃顶方法
在实际投资中，MACD是指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD连续二次翻红买入）、捕捉“洗盘结束点”（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：
调整MACD的有关参数
将MACD的快速EMA参数设定为8，将慢速EMA参数设定为13，将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法：
第一卖点或称相对顶
其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线
职业操盘手与散户的性质是不同的，他们所侧重的目标与散户也是大不相同的，一个是坐庄的，一个是跟庄的。对于坐庄的他所需要做的不外乎就这么几件事情，第一是要选择经过调研的股票群，然后进行试盘操作，能够进入则进，不能够进入就得另寻其他股票介入；第二对介入的股票要进行足够的吸筹，吸筹中必须进行滚动操作，以获得更廉价的筹码；第三必须对市场趋势进行正确的研判，股票的出货是要在大盘环境火爆的情况下，才能够顺利的出货；还有包括政策面以及其他方面的研究。由于职业操盘的特殊性，技术指标对于建仓、吸筹和出货等几乎是没有用场的。象筹码分布、成本均线等诸多的指标对于职业操盘手来说是一点参考价值也没有，因为他们本身就掌握自己操控的股票的成本和仓位，反而是运用这些来做一些假的东西以迷惑众多散户使用者。因此，职业操盘手对于散户使用诸多的技术指标是不屑一顾的。在本人所知晓的操盘手中他们所使用的技术指标几乎就是我们大家熟知的MACD。MACD由于在长线和短线上都有较准确的市场意义，所以职业操盘手用它来判断市场的波动，以达到滚动操作和协同操作的目的。
我们身边众多的散户朋友，把指标看的很重，看到新的名称的指标心里就痒痒，非要弄到手不可，其实在大家的软件中，最简单和最好用的指标就是MACD，既然庄家用它，我们也用它，也好与庄家同步，它才是趋势指标中唯一法宝。顺便告诉大家，在本人认识的操盘手当中，还没有一个人运用KDJ来进行滚动操作，无论是短周期KDJ，还是长周期KDJ的。这到让本人想起只铁在《短线英雄》一书中，翻来覆去的运用KDJ，描述他的“恒生保卫战”，从这一点上来看，本人怀疑他不是一个职业的操盘手，因为，书中的经历都不是职业操盘手应该做的事情，再者K线大多数是庄家自己画的，他应该明白这一点的，如果他是职业操盘手，那么K线就是他画的，书中的所有就都是杜撰的了。 一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6&＃8226；24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：
1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势 进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好
。 总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下：
1、 背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、 连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、 事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、 对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。
三、 形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析. 首先,我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁. 上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临. 使用BOLL线和MACD来寻找波段买入机会，下面让我们看实例。
这是600783四砂股价近期的走势图，从BOLL线上我们可以发现，K线基本上一直在中轨之上运行，而且BOLL线在很长一段时间里轨道收的较窄，此后我们再来看MACD指标，可以发现DIF和MACD两条指标线均已运行在0轴之上，此后出现金叉，该股出现了一个波段行情，使用这个方法时需要注意以下几点。
1、 股价在BOLL线中轨之上运行是最基本的条件，如果BOLL线走势较平、轨道宽度收窄最好；
2、 MACD指标的两条指标线同时在0轴之上运行，我们要捕捉的买点是0轴之上死叉后的二次金叉，一些个股的DIF和MACD会出现高位粘合的走势，这样的股票后期只要出现MACD向上脱离DIF的走势都会有较好的波段上涨行情，600783就属于此类走势；
3、 对于上市不久的次新股可以在60分钟K线上使用这个方法，比如600475的华光股份，在8月底之前一直在BOLL线中轨之上运行，而且BOLL轨道收的较窄，此时我们再来看MACD指标，当高位出现二次金叉时，波段的买点出现。
4、 当MACD二次金叉出现时，若有成交量配合，上涨的概率会更大一些，在弱市中要重点关注敢于放量的个股。 MACD两曲线金叉买入法有几种情形：
①0线下方金叉买入法。MACD两条曲线在0线下方金叉时一般先看作反弹，但有时也会演变成一波强劲的上升行情。例如：天山股份（000877），2003年4月15日、5月23日、7月11日及7月31日分别在0线下方发生了4次金叉，只有7月31日这一次金叉后才走出了一波强劲的上升行情，而前面三次金叉后只是小反弹行情。究竟在什么情况下MACD在0线下方金叉只是小反弹？在什么情况下MACD在0线下方金叉会走出一波强劲的上升行情？这要结合成交量及其它技术指标综合分析，尤其要结合周线KDJ进行分析。天山股份（000877）在2003年3月28日周线KDJ已死叉，此股前面三次MACD在0线下方的金叉是在周线KDJ死叉形成了中期下跌趋势的情况下发生的，只能是下跌行情中的反弹。7月31日这次在0线下方金叉是与周线KDJ共同金叉发出的买入信号。再如：上海科技（600608），2002年12月4日，MACD在0线下方金叉时，周线KDJ已在超卖区域背驰后发生了两次金叉，因而走出了一波劲升行情。周线KDJ是日线MACD在0线下方金叉后升势是否强劲的“过滤器”。
②0线上方金叉买入法。MACD两曲线在0线上方金叉时，以买入为主，在0线上方附近金叉时更是如此。MACD在0线上方金叉一般是在上升了一波行情后经回档调整再出现的居多。MACD在0线上方金叉后的走势有两种情况要注意：一、前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在0线上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度强。
例1：深新都（000033），2003年5月26日至30日这一周周KDJ发生金叉，第二周收周阴线回档整理，6月9日至6月13日这一周，股价重新放量上行，周线中的K、D两线出现“将死不死”，日线KDJ在6月10日发生金叉。以这一天的均价6.80元买入，6月19日以均价7.8元卖出，每股获利1元，7个交易日获利15%。例2：600016（民生银行），2003年3月17日至21日这一周，周线KDJ出现“将死不死”，3月19日，日线KDJ金叉，此天买入，刚好捕捉到了一波快速强劲上升的大行情。同时期与民生银行（600016）相同走势的股票还有600000、600104、600036等一批股票。
第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。
此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。例１：深能源（００００２７），２００２年１２月９日至１３日这一周周线ＫＤＪ金叉后，从１２月２３日开始连续两周收周阴线。2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日发生金叉。这天买入是一个获利的较好买点。例2：沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生了死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉（周KDJ死叉仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。这天买入是个获利的较好买点。例2、沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周发生了死叉，1月6日至1月10日这一周再次快速金叉（死叉后仅一周），日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。从此，走出了长达几个月的上升行情。
第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。例1：上海汽车（600104），2003年1月13日至17日这一周周KDJ金叉后到4月20日至24日这一周周线KDJ死叉前每次日线KDJ金叉均是买入机会。例2：上海机场（600009），2003年1月13日至17日这一周周线KDJ金叉后至4月18日这一周周KDJ死叉前，日线KDJ每次金叉均是买入时机。
例如：民生银行（600016），2003年1月3日从8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力机构仍未有获利套现空间。经过调整，3月20日MACD在O线上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅达60%，比第一波上升强劲得多，MACD红柱峰也创了新高。二、前一波上升行情升幅大、力度强时，MACD在O线上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，红柱峰会出现顶背驰，往往会形成中期顶部。例如：上海科技（600608），从2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅达83%，此波升幅大，主力机构已有获利套现空间。2003年3月31日，MACD在O线上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD红柱峰出现了顶背驰，形成了中期顶部，从2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅达40%。
2、MACD底背驰买入法。
MACD底背驰有两种情况：一种是负（绿）柱峰底背驰，另一种是两条曲线底背驰。
①负（绿柱峰）底背驰买入法。
A、负（绿）柱峰一次底背驰买入法。
特征：只有两个负柱峰发生底背驰。这是较可信的短线买入信号。两个负柱峰发生底背驰时，买入时机可采用“双二”买入法，即：在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入，这样可买到较低的价位。例①：山推股份（000680），2003年1月22日，负柱峰出现了底背驰（与2002年11月22日低点的负柱峰相比较），2003年1月7日在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.86元买入，买在较低价位。例②：桂柳工（000528），2003年6月24日出现了负柱峰底背驰（两峰相连底背驰），6月26日第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价10元买入，买在了调整波段的低位。
B、负（绿）柱峰二次底背驰买入法。
MACD负柱峰发生两次底背驰是较可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：深深房（000029），2002年6月5日，负柱峰出现了两次底背驰，6月6日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价7.60元买入，6月25日以均价11.90元卖出，每股赚4.30元，13个交易日获利56%。例②：龙腾科技（600058），2002年6月5日，负柱峰出现二次底背驰，以当天均价13.20元买入，6月24日以均价15.40元卖出，每股赚2.20元，11个交易日获利16.6%。
C、负柱峰复合底背驰买入法。
特征：负柱峰第一次底背驰后，第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰，却与第一个负柱峰发生了底背驰，称为“隔峰底背驰”。这是可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：全兴股份（600779），2003年5月14日，负柱峰出现复合底背驰（与2003年3月20日及2003年4月9日的负柱峰相比较），5月15日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价买入，获利颇丰。例②：京东方（000725），2003年5月13日出现负柱峰复合底背驰，5月16日第三个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价9.10元买入，6月13日以均价10.40元卖出，每股赚1.30元，19个交易日获利14.2%。（吴榕）
第六种买入法：周线KDJ“高位空中转折”买入法。
高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。
此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。例①：沪市大盘情况，沪市股指在2003年3月3日至7日这一周，第一波上升行情见顶回落调整；3月17日至21日这一周，周线KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日这一周，周线KDJ的K线在50上方勾头上行与D线金叉。此时，股指仍在20周均线上方运行。日线KDJ在这一周已金叉上行。自此，沪市从1521点开始，展开了一波强劲的上升行情，只用8个交易日便上升到1649点。例②：一汽轿车（000800)，2003年4月21日至25日这一周，周线KDJ在高位发生死叉；4月28日至4月30日这一周，周线KDJ中的K线下行至50上方勾头上行将要金叉（未金叉）。此时，股价仍在20周均线上方运行。日线KDJ在4月29日发生金叉。满足买入条件。以此日均价10.15元买入，5月23日以均价12.40元卖出，每股获利2.25元，10个交易日获利22%。这段时间与一汽轿车（000800）走势相类似的有江铃汽车（000550)、桂柳工（000528)、长安汽车（000625)、一汽夏利（000927)、上海汽车（600104)等一批股票。
应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：
①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例：中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
3、MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
例①：青鸟天桥（600657），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日（第二个交易日）又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例②：皖能电力（000543），2003年4月25日MACD出现死叉，4月30日（死叉后三个交易日内）再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。
②MACD两曲线底背驰买入法。
A、两曲线一次底背驰买入法。这是较可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例：鲁润股份（600157），2003年1月2日MACD两曲线发生第一次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.30元买入，2月13日以均价10.60元卖出，每股赚3.30元，19个交易日获利45%。
B、两曲线二次底背驰买入法。这是可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：华联超市（600825），2003年1月3日MACD两曲线二次底背驰，1月7日相对应的负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价12元买入，1月14日以均价13元卖出，每股赚1元，5个交易日获利8.3%。例②：海信电器（600060），2003年1月2日MACD两曲线二次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二次收缩绿柱线，以当天均价6.40元买入，1月17日以均价7.40元卖出，每股赚1元，7个交易日获利15%。
C、两曲线复合底背驰买入法（“隔底底背驰。”）。
特征：MACD两曲线第一次底背驰后运行一段时间，股价下跌再创新低，MACD死叉后第二次发生底背驰，此时，两曲线比第一次底背驰时两曲线位置要低，但没有第一次底背驰前的股价低点相对应的MACD两曲线位置低，简称为“隔底底背驰”。买入时机：复合底背驰相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：招商银行（600036），2003年1月2日MACD两曲线出现复合底背驰，相对应的负柱峰1月6日出现第一根收缩绿柱线，以当天均价8元买入，1月27日以均价9.7元卖出，每股赚1.7元，15个交易日获利21%。例②歌华有线（600037），2003年1月3日MACD两曲线出现复合底背驰，1月9日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价16.40元买入，1月21日以均价19元卖出，每股赚2.6元，8个交易日获利16%。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利（000927），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
5、MACD两曲线“粘连横走”买入法。
特征：MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间（3个交易日以上），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。例（1）：亿城股份（000616），2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6.３０元买入，２月１３日以均价８.７０元卖出，每股赚２.４０元，19个交易日获利38%。例（2）兰州铝业（600296），2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9. 50元买入，4月16日以均价11.70元卖出，每股赚2.20元，18个交易日获利23%。
6、周线MACD选股法。
日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。2、当周成交量大于5周均量。例1：双鹤药业（600062），2003年6月23日至27日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价14.20元买入，9月1日至5日这一周以20.20元卖出，每股赚5.50元，10个交易周获利37%。例2：沈阳机床（000410），2003年9月1日至5日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价7元买入，2003年10月13日以8.93元卖出，每股赚1.93元，6个交易周获利27.4%。要说明的是：周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现比在O线下方出现显得更强势。
MACD指数平滑异同平均线实战应用
打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中经常使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26
使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600720祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举.
反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 600720祁连山98年11月24日 600823万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位
B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.
C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.
1.DIF 向上交叉MACD，买进；DIF 向下交叉MACD，卖出；
2.DIF 连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅；
3.DIF 连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅；
4.DIF 与股价形成背离时所产生的信号，可信度较高；
5.DMA、MACD、TRIX 三者构成一组指标群，互相验证。
应用原则：
1.当ＤＩＦ由下向上突破ＭＡＣＤ，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉。同时ＢＡＲ（绿柱线）缩短，为买入信号。
2.当ＤＩＦ由上向下突破ＭＡＣＤ，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉。同时ＢＡＲ(红柱线)缩短，为卖出信号。
3.顶背离：当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下穿过ＭＡＣＤ，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。
4.底背离：当股价指数逐波下行，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现ＤＩＦ两次由下向上穿过ＭＡＣＤ，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。
MACD平滑异同移动平均线，是根据移动平均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD线、DIF线、柱状线BAR。实战运用如下：
1、DIF、MACD取值与交叉。当DIF、MACD在0轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0轴之上，当DIF向上突破MACD时，是较好的买入信号；DIF向下跌破MACD时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。反之，当DIF、MACD在0轴之下时，表明是空头市场。在0轴之下，当DIF向下跌破MACD时，是较佳的卖出信号；DIF向上突破MACD时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。在沪综指周K线图上，2000年以来MACD作为中期买卖点作用尽显。
2、DIF形态。DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。沪综指在2002年1月见底1339时，周K线图DIF在低位构筑标准的W底。沪综指2003年1月见底1311时，日K线图DIF已构筑成标准的头肩底。
3、背离。DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。沪综指在2001年向2245攻击时，股价虽一浪比一浪高，但DIF与MACD却并未创新高，顶背离明显。当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。沪综指2003年1月见底1311时，股价虽一浪比一浪低，但DIF与MACD却并未创新低，已构成底背离。
实战中，由于MACD是中长线指标，买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD并不适应短线操作，MACD对于井喷或暴挫行情的反应要慢半拍。由于其与股价的移动相比会有一定的时间差，当股价处于盘整时，按MACD操作往往会无利润甚至会亏手续费，因此作为中期转向信号的MACD主要起辅助工具功能，研判主要还是依据K线、均线等技术分析。
买“小”卖“小”
这是运用MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。
这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。
当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现红柱），第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”（绿柱明显比前面的大绿柱要小），且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在小绿柱上）。
显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大红柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”（红柱比前面的大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。
零 轴 机 会
形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。
分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。
零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。
1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。
2、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。
3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。
4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。
MACD最有效、最常用的逃顶方法
在实际投资中，MACD是指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD连续二次翻红买入）、捕捉“洗盘结束点”（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：
调整MACD的有关参数
将MACD的快速EMA参数设定为8，将慢速EMA参数设定为13，将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法：
第一卖点或称相对顶
其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线
什么是加权指数
价格加权指数
贸易加权指数 是什么？
什么是加权平均效率
什么是加权平均法
加权平均是什么意思?
加权平均不等式是什么?
什么是加权平均收益率
加权平均资本成本
台湾加权指数TWII历史数据
什么是加权功率平均因数
全面摊薄加权平均
加权平均法如何计算？
什么是移动加权平均法
怎样用加权平均法来预测销售?
加权平均法是否适应一切问题
什么是加权平均法？销售里的
加权平均净资产收益率如何计算
怎么算GPA和加权平均分？
怎么用excel求加权平均分?
请问会计的加权平均法和移动加权平均法有何区别？
加权平均单价和移动加权平均单价有什么不同??
MACD线和移动平均线是不是一回事？如果不是，移动平均线还有什么称呼？
请问怎么使用excel计算加权平均分？