偶看新闻家装弱电系统图:《海豚交易系统8.0》的应用集锦
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/28 02:43:35
《海豚交易系统8.0》的应用
海豚交易系统8.0的交易策略：顺势交易 右侧下单 快速结利 坚决止损
【趋势分析】：
趋势分为上升，下跌和盘整三种状态。
当K线连续在中期均线上方向上运行时为上升趋势。
当K线连续在中期均线下方向下运行时为下跌趋势。
当K线围绕中期均线横向振荡时为盘整。
连续四根K线收盘位于中期均线的另外一侧视为趋势转变。
【海豚通道】：
海豚通道是对交易品种进行大量交易转折点数据统计分析得到的交易通道，它包含了95％以上的交易和80％以上的交易转折点。
当K线向上突破中轨，然后回撤到中轨附近，然后沿着中轨和上轨不断冲高到上轨附近，回落到中轨附近，这就形成了上升通道。下跌通道的形成正好相反。
在上升趋势中，K线经常沿着通道的中轨和上轨向上运行。
在下跌趋势中，K线经常沿着通道的中轨和下轨向下运行。
在盘整趋势中，K线经常在上轨和下轨之间来回运行。
【交易规则】
（1）选定自己的主交易时段，以比主交易时段小5－8倍的时段作为选择更加精确出入场点位的出入场时段；以比主交易时段大5－8倍的时段作为更大的趋势分析时段。
（2）在主交易时段找到已经形成的符合趋势时段上升趋势的上升通道，在中轨附近买入，止赢于上轨附近，止损于下轨以外5－8点。
（3）在主交易时段找到已经形成的符合趋势时段下跌趋势的下跌通道，在中轨附近卖出，止赢于下轨附近，止损于上轨以外5－8点。
（4）在主交易时段找到盘整通道，在上轨附近卖出，止赢于长期均线或者下轨附近，止损于反向27点；在下轨附近买入，止赢于长期均线或者上轨附近，止损于反向27点。/
【KDJ的应用】
如何解决KDJ的钝化问题
如何解决KDJ的钝化问题
KDJ指标是一种非常好的指标,但是它有一个常态使用范围,通常股价或股指在一个 有一定幅度的箱型之中运动,KDJ指标将发生非常准确的进货信号和出货信号,在此情况 下,按照低位黄金交叉进货,高位死亡交叉出货,准确度非常高,投资者按此方法操作,可 以胜多输少,但在一个极强的市场或者一个极弱的市场,也就是有时出现的单喧上升行情和单边下跌行情,KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况,这时候还黄金交叉进货,死亡交叉出货,将会发生行情刚启动,KDJ指标已在高位发生卖出信号,如果按信号操作,将丢 掉一个主升段行情,行情刚下跌,KDJ指标在低位发出黄金交叉,如果进货将被套牢,而且 价位损失将非常大,因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化,股价下跌不止,使按此操作的投资者损失惨重.
笔者通过多年的初中操作经验和数学经验,总结出如下方法,可以比较有效地解决指标的钝化和骗线问题.
1.放大法
因为KDJ指标非常敏感,经常给出一些杂乱信号,这些信号容易误导投资者,据此敏感进货信号或出货信号操作的,常会导致操作失误,不是买入过早,就是卖出过早,如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果,如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,我们将认为这个信号可靠性强,可以大胆操作,如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,有可能是庄家的骗线手法,这时候我们可以采用观望的方法.
2.形态法
由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此,我们可以通过KDJ指标的形态来 帮助找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底,三重底和头肩底形态时再进货,在 较强的市场里,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货信号的可靠性将加强.
3.数浪法
KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法,在K线图上,我们可以经常清晰分辩 上升形态的一浪,三浪,五浪,在K线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪 时,KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它 很可能是一个错误信号或是一个骗线信号,当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运行到明显的第五子浪时,这时如KDJ指标给出卖出信号,我们将坚决出货,这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开 始下跌时,在下跌的第一子浪少考虑KDJ指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五 子浪时,才考虑KDJ指标的买入信号,尤其是下跌第五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确.
4.趋势线法
在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指会形成单边上升走势和单边 下跌走势,在单边下跌走势中,KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的在极低价位进货,结果股价继续下跌,低了还可以低,如果 有效解决这个问题,可以在K线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下降趋势 线前,KDJ发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后, 再开始考虑KDJ指标的买入信号,在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常在高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情,我们也可以在日K线上加一条上升趋 势线,在股价或股指未打破上升趋势线 前,不考虑KDJ指标给出的卖出信号,当股指和股 价一旦打破上或趋势线,KDJ给出的卖出信号,将坚决执行,不打折扣.
ＫＤＪ指标钝化现象探讨
操作时对周、月线研判十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。KDJ指标在日、周、月线中的不同表现：注意：适用范围为已经选定的目标股
１.KDJ日、周、月线低位金叉，低位启动，坚决买进。
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外 。
２.KDJ日线金叉，周、月线高位运行，面临调整，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。
３.KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下，反弹行情，少量参与。
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。
４.KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上，主力洗盘，周线反转。
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。
５.KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入。
如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。
６.KDJ日线高位运行，周、月线低位运行，短线回调，二次金叉。
周KDJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低机会越大；
J 值由低位向下转为向上；个股和大盘都有的机会；
月KDJ低位，有大行情；周KDJ低位，有中级行情；日KDJ低位，有短线行情；
月KDJ低位，选好股可重仓；月KDJ中位，选好股可中仓；月KDJ高位，随时轻仓到空仓；
月KDJ高位，有大级别调整；月J 值80以上，大盘和个股有暴跌风险；
周KDJ高位，有中级调整；周J 值在90以上，大盘和个股有大跌风险；
日KDJ高位，有短线调整；日J 值在100以上，大盘和个股有大跌风险；
月.周.日.KDJ指标全部在80位死叉向下发散，要彻底清仓；
月KDJ，周KDJ，日KDJ全部在20低位金叉向上发散可满仓，大机会；
月KDJ，周KDJ低位金叉向上，日KDJ高位死叉向下，逢低买入；
日KDJ形成金叉向上，可以满仓买入；月KDJ向上，周KDJ向下，有中级调整要空仓，耐心等周KDJ金叉； 月KDJ向下，周KDJ向上，只有中短线行情，用少量资金介入。
海豚交易法的体会
运用海豚已经大半年,一直亏亏赚赚,最近总算有了点经验,错误之处请大家指正,欢迎拍砖
分4步走:
一:用H4的MACD判断趋势,这里以做多为例
二:用H1的均线图来验证这个趋势,比如H4是做多,那么H1的K线必须是站在26均线之上,同时5,10均线金叉向上,或者是即将金叉向上.
三:在M30图找大的介入点,满足以上条件之后,当M30图中的K线突破26均线,那么就可以在M5中找低位金叉介入(如果K线下来，受26均线的支撑,同时KD金叉,可以不看M5直接进)
四:出场就不用说了,以M30的内轨为平仓点,我们做短线最好到达目标就平,心不要太黑,一般我把止赢就挂在内轨的位置,这样可以克服我自己的贪婪.
五:止损,我一般挂在M30图中的26均线往下10个点,不包况点差.
以上是我的一些小经验,还不成熟,欢迎拍砖!
注意,数据前全部平，不能做单，再好的技术图形也不要做！
此贴转自:http://www.waihuiqun.com
海豚交易法
技术指标：KDJ＋均线＋MACD＋烛线图
下单方向：MACD＋KDJ双重认证！均线做趋势判定
适用周期：M5、M15、M60、4H、day
适用货币对：EUR/USD、GBP/USD、USD/CHF、USD/CAD
MA1（7，13，26，52，104，208）
MA2（180，360，540）
Stochastic Oscillator（8，5，3）
重要的均线的作用：
M5:短线26，中线104，180
M15：短线26，中线104
H1：短线26，中线104，180 : H4：短线13，反弹52，中线104 e
MA1主要提示短线价格阻力位
MA2主要提示价格的目标位
H1 : MA26作用很强。是短线多空的分水岭。
MA104经常是上涨或者下跌的目标位。 !
MA52和M104判定H1的趋势方向。
Day：MA180经常是大型趋势调整的目标位。
MA26用做短线趋势方向的确认.
凡是行情在26天均线以下，视为空头市场－－一律做空
凡是行情在26天均线以上，视为多头市场－－一律做多
凡是行情在26天均线附近振荡，视为调整－－沿上级趋势方向下单。
MA7 经常日线大涨大跌调整的到位点。
经验总结:
建议大家在使用我的海豚短线系统的时候，先多看均线系统，注意每个时段的均线准确度，做到对行情心里有数。KDJ(8,5,3)在M15中用来判断短线，非常好用。
注意KDJ和均线位置共同发出的转向指示，这个指示在M15和M60同时给出的时候特别准。
根据我对国外基金的操作手法的了解，以及我对E/U的过去行情的验证。请看欧元的日线图，数一下天数。。。。。 ?
你会发现一个秘密：行情经常在星期五创前期新高，周一再创新高然后就急转直下。一般的中级300－500点的行情发动的经典版本就是这样。
实际应用中，不同的周期时段，均线需要根据各币种之间的关联作些微调，还有一点就是趋势很强时（以跌势为例），stoch会在低位钝化，这时参照低一级时间框架的，另外最好在价位与stoch都到位后右侧下单，这样胜算比较高。
章大卫 说:现在是第七根，也就是开盘后六个小时可能开始下跌, 一定要数M60，4H、day、week的棒, 13、21、26、39、52非常重要.这等于你可以预测到80％的变盘点, 我是昨天如何知道要变盘的，一个是图形，一个是均线，还有就是那个小时真好是英镑4H的第26根棒，记住转折点往往必须是波段的高点和低点。前几个小时英镑也出现过下跌，我不认为是转折的原因就是时间和价格都没有到位。从一个明确的高点或者低点往后数，在上述关键时间的前后一天的范围内都是主要的转折容易发生的时间。
中线下单重视整体的势和大的时间转折点。多少个50－80点基本没有问题。
短线下单一定是严格执行短线技术指标和时间，抢到高点就会赚！一个俯冲就收单，赚钱又快又省心！不做了就锁仓！短线单绝对不过夜！
我的中线单从来不看4H以下的技术指标。而看4H的原因只是想找一个比较好的进场点而已。这种行情对英镑来讲就是至少要做700点的行情
我的短线单顺着中线趋势做，操作前分析完趋势，操作时不用看M60以上的技术指标。这种行情就是20-50点的空间。80％单子在30分钟内结束战斗。
日线图上，已经在 26线以上了(刚刚上了26线) 这种情况应该怎么看趋势？是不是情况不明就不做了？调整的振荡行情沿上级趋势逢高做空, 除非这是个大底，否则你肯定赚钱，不看周线，短线交易只看26日均线。
波动大的时候做英镑，波动小的盘整市做欧元。
你可以先用4H的KDJ和MACD看中级趋势，准确率达到85％以上。然后再用M5和M15的双死叉做空.于1H在低位，所以M15翻到金叉时，空单一定要退出或者锁仓！
我的经验是一单盈利平仓的时候（以空头市场为例），应该至少是M5的技术指标显示超卖的时候，或者是突然暴跌的时候。那么下次下单至少要等待M5反弹到位，一般应该有8根或者13根棒，也就是至少40到65分钟。如果以M15来看8或者13根棒就要120分钟到195分钟。
MACD比KDJ稍微滞后一点，但是是一个趋势性的指标！经常出现的情况是KDJ已经死叉，MACD还没有，但是已经开始走平了。然后走到M5的KDJ到低位开始要金叉的时候，MACD却是指示趋势仍然在继续。这个时候按照KDJ操作的应该获利平仓了，但是按照MACD操作的仍然持仓。我观察过，这个时候你去看M15的K线图会发现M15的KDJ这时候往往是在下跌趋势的中段。
所以说MACD的反应会更慢一点，但是趋势性非常强.
不同的货币对对有些技术指标来说需要调整参数，甚至有些指标根本就不适应新手操作，建议盯住6大直盘，慢慢培养盘感和技术分析能力最为重要.
海豚战法M5一个周期可以有20-30点，可以盈利10点，海豚战法M5每天有8个周期可以做，应该足够，M5－M15双重论证的时候，海豚战法的成功率89％
中线机会平均一个月一次，短线机会平均每周两次－三次，超短线机会平均每天两次－四次。三者全部是一个方向的时候，一天至少有4次，每次赚10点的空间足够。以300美元做0.1算，每天20美元，一周就有30％。已经很多了，不要不满足。连做8周就是8.15倍。
我的经验是做4H下跌循环的时候,以M15的下跌起始作为入场点,效果很好!另外反弹50%是个重要的下单或者加码的点位.
海豚超短线操作技术
1。大趋势判断使用日线和周线的趋势来定位。
2。超短线沿着大趋势方向下单，逢高做空英镑。
3。以小时线M60的KDJ为短线的趋势判定，只有在M60的KDJ方向为下跌趋势是才逢高做空。M60的KDJ方向为上升趋势时不下单－－等待。
4。以M5和M15的KDJ为短线下单的依据，M15的KDJ向下的时候，以M5的KDJ高位出现死亡交叉就下单做空，直至M5的KDJ到达低点。盘中快速下跌10点以上，有盈利可以立即平仓，反弹后再空回来。
5。如果错过一次M5的KDJ低点，只要M15的KDJ还没有到底可以继续等待M5的下一个低点。但是M15的KDJ到达低点必须平仓。
6。下单后最长不能超过45分钟。超过30分钟就要考虑强制锁仓。等待下一个M5的下跌周期。M5的技术型反弹，准备到位后继续空！时间上应该有5－8根棒！
7。均线系统为超短线操作提供目标与阻力，超短线单在重要阻力线前面一律平仓退出。
8。重要数据公布之前，所有单子全部锁仓，不参与猜数据的游戏。
海豚系统的关键不是趋势判断而是资金风险管理。
海豚系统通过技术指标的金叉和死叉来控制反向的风险。一般来看，M5出现金叉或者死叉只需要10个点的波动。所以你最多看错20个点左右系统就开始叫你止损或者锁仓。
锁仓法
短线把中线的波动拉开来操作了。短线操作可以仓位比较重，盈利的速度也加快了。因此严格按照短线的技术指标下单，到了8或者13根棒的关键转折时间，M5和M15的KDJ到底一定出场,几乎是100％正确。除非重大消息影响。因为我一般会看到短线翻转后下单会已经过去2－3根棒，所以再有9根棒的时候就是45分钟，几乎肯定要回调。所以超过这个时间要么锁仓，要么平仓。
英镑一般在一个M5的短线13根棒的下跌循环中会有30个点左右的波幅，如果反向27点，那是肯定看错了，不用问原因，锁仓看明白以后再说。要知道27点的锁仓非常好开的，等到100点就不行了。所以27点45分钟锁仓可能是个有用的方法。
我们知道我们会成功的！
因为我们每天都在关注、研究、参与全球的投资市场！
正如中国这个东方巨人的崛起！
中国的专业投资人将带着巨人的财富和睿智活跃在国际投资市场！
我们谨以海豚交易系统和所有共同奋斗的同仁们分享我们的交易心得！
外汇市场的汇率变化反映的是国与国之间经济实力的对比变化。随着国家之间经济兴衰周期的变化，汇率的变化具有短周期，中周期，长周期循环变化的特征。由于外汇市场的日交易额极大，几乎没有单一机构可以左右整个市场的可能性，使它成为了一个公开、公平、公正的投资市场。以年率来计算，一般每年在10％－15％的波动幅度，波动幅度不是很大。但是以日波动来计算，达到每天0.5％－1％的波动幅度，日内相对波动很大。
针对这样的市场特性，基于外汇保证金的交易模式，我们设计了顺势波动追逐型的交易系统――海豚交易系统。
海豚交易系统问世以来，已经公布的版本受到很多外汇专业投资人的好评！
今天公布的海豚交易系统7.0是总结了以前版本的优点同时又添加了我们最新的研究成果，是一个更加直观，更加系统的外汇交易系统。
海豚交易系统的交易核心理念：
顺势交易 右侧下单
通过在趋势判断时段使用均线和MACD趋势型指标确定趋势达到交易时段的顺势交易；
通过在进出场时段KD指标的金叉和死叉顺势下单达到交易时段的右侧下单。
海豚交易系统7.0使用的技术指标和参数：
MACD（5，34，5）
KD（8，5，3）；（8，5，5）
MA（26，52，104，360）
Envelope（26－0.618%；0.309%；0.0955%）
Time（M1－M5－M30；M5－M30－4H；M30－4H－Day）
交易前的准备：
交易帐户开立
海豚交易系统7.0导入及桌面设置
资金入帐，起始资金数额和后备资金数额
资金性质：长期还是短期，风险承担的极限比例
交易杠杆比例：1：10，1：20，1：50，1：100，1：200，1：400，1：500
锁仓模式：不可锁仓；保证金锁仓；无保证金锁仓；退保证金锁仓
收息模式：无收息，低收息，正常收息
交易时段选择：出入场时段－主交易时段－趋势判断时段
超短线M1－M5－M30；短线M5－M30－4H；中线M30－4H－Day
计算标准下单量
1．
交易时段选择规则：
根据个人的交易习惯选择你的主交易时段。
判断的原则是你原来擅长的交易时段就是你要选择的主交易时段
主交易时段的上一个时段就是你的趋势判断时段
主交易时段的下一个时段就是你的出入场时段
2．
趋势判断规则：
在趋势判断时段中使用MA26均线和MACD来判断目前你的主交易时段的趋势
价格在MA26以上，MACD Value > Signal >0，趋势为多头市场，做多
价格在MA26以上，MACD Signal > Value >0，趋势为上升回落或者上涨调整，多单平仓，尝试做空
价格在MA26以下，MACD Value < Signal <0，趋势为空头市场，做空
价格在MA26以下，MACD Signal < Value <0，趋势为下跌反弹或者下跌调整，空单平仓，尝试做多
3．
下单量计算规则：
标准下单量＝帐户累计风险极限额÷4÷货币对日平均波动价值
如果10000美金帐户，累计风险极限额5000美金，货币对日平均波动120点，每标准手货币对日平均波动价值为1200美金
标准下单量＝5000÷4÷1200＝1.042，取值1标准手
最大关联持仓量＝标准下单量×2＝2标准手
4．
入场点选择规则：
趋势判断和下单量确认以后，在出入场时段等待KD的顺势金叉或者死叉。顺势下单一个标准下单量。
KD死叉的时候，价格一般是在见顶回落的第三根K线，所以KD死叉下单保证了下跌趋势的右侧下单的交易原则。
KD金叉的时候，价格一般是在见底反弹的第三根K线，所以KD金叉下单保证了上涨趋势的右侧下单的交易原则。
中线4H以下时段的交易者没有加码的机会，4H时段交易者可以顺势加码一次，加码量为一个标准下单量。
一个好的入场点，经常出现在图表中重要的均线或者黄金通道的上下轨道上面。
当KD和均线、黄金通道同时印证的入场点，往往是一个好的入场点。
5．
黄金通道的获利了结规则：
价格总是围绕MA26均线做周期性波动，其波动范围大部分落在黄金通道的内轨道的上下轨之间。
当价格离开MA26均线，顺着趋势到达黄金通道的内轨道时候，是顺势交易的短线单的获利了结点。
当价格离开MA26均线，逆着趋势到达黄金通道的内轨道的时候，结合KD的交叉，可以找到新的右侧交易入场点。
不论何时，当价格快速接近黄金通道的外轨道时，总是顺势交易单的获利了结点。
当出现突发数据的时候，价格会强劲突破黄金通道的内轨道，并且沿着上下轨道继续上涨或者下跌，时间周期上要延续大约13根K线左右才会回到黄金通道的内轨道以内。这种情况下要顺势持仓，等待趋势型技术指标MACD转折后平仓可以获得最大的收益。
6．
2745锁仓止损规则：
如果开仓后价格反向运行达到27点或者运行9根K线后仍然没有盈利的机会，证明这次交易失败，立刻反向锁仓或者止损。
当我们使用M5－M30－4H作为出入场时段－主交易时段－趋势判断时段的时候，我们可以用这个简单的法则来应对可能发生的错误。
因为在M5出入场时段，我们使用KD交叉作为下单依据，它的K线周期一般是13根左右，波动幅度大约20－30点。KD交叉的时候一般已经是第三根，继续运行9根就是45分钟，如果仍然没有盈利，证明开场时的判断是错误的，需要立刻停止这个交易，停止的方法可以是锁仓或者止损。等待下一次交易机会的出现。
7．
不赌数据规则：
在数据前15分钟锁定或者平仓所有敞开的头寸，等到数据公布后，再根据新的趋势判断决定交易策略。
对于海豚交易系统的使用者来说，我们获得短线收益的能力是非常强的，而且机会也是非常多，因此我们就没有必要把我们的盈利构筑在对数据的准确预测上。事实上数据市的结果是最难以预测的。我们应该做的是等到数据公布以后趋势明确呈现出来的时候，我们利用海豚交易系统进行顺势交易获利。
不要把盈利的基础构筑在不可预知的风险之上。
8．
清仓过夜规则：
在你每天晚上结束交易之前，获利平仓所有盈利的短线交易，锁定或者止损所有亏损的短线交易。
尽量做到清仓过夜和清仓过周末，会让你有一个良好的短线交易心态，同时规避了大量的不确定风险。
感谢凯麟基金全体成员的辛勤工作！
海豚交易系统(外汇)
海豚系统8u x:k+T9E
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海豚超短线操作技术：
1.大趋势判断使用日线和周线的趋势来定位。目前英镑是看空的趋势
超短线沿着大趋势方向下单，逢高做空英镑。0O4Q l l+[z3Y
2.以小时线M60的KDJ为短线的趋势判定，只有在M60的KDJ方向为下跌趋势是才逢高做空。M60的KDJ方向为上升趋势时不下单－－等待。1k(e1k mL7S!K S%^9{ ? ~
3.以M5和M15的KDJ为短线下单的依据，M15的KDJ向下的时候，以M5的KDJ高位出现死亡交叉就下单做空，直至M5的KDJ到达低点。盘中快速下跌10点以上，有盈利可以立即平仓，反弹后再空回来。
4.如果错过一次M5的KDJ低点，只要M15的KDJ还没有到底可以继续等待M5的下一个低点。但是M15的KDJ到达低点必须平仓。 F
5.下单后最长不能超过45分钟。超过30分钟就要考虑强制锁仓。等待下一个M5的下跌周期。
均线系统为超短线操作提供目标与阻力，超短线单在重要阻力线前面一律平仓退出。0v;[1\0P7B m
重要数据公布之前，所有单子全部锁仓，不参与猜数据的游戏
海豚交易系统7.0系统优化要点：
1.优选了交易时间序列
.由于主次级别的波动浪的时间比例在4-6倍
因此选择所有的时间构架比例在4-8倍+ B7 [* N( ^. X% R4 d
时间序列中去除了M15和1H这两个时段3 r( y7 E4 ~' a8 J$ g
超短线M1-M5-M30/ M. ~# R" n* v6 B; q
短线M5-M30-4H$ q6 W/ {& _. T8 Y8 _
中线M30-4H-Day
长线4H-Day-Week( h) K, @! Q; T5 Y% B) Q5 d* K
超长线day-Week-Month
$ W- {6 w, g
2.优化了均线系统
删除了大量不必要的均线
针对每个不同时段，使用不同的均线系列
这对每个不同时段，只保留了起主要作用的均线6 s5 n/ P& g: b/ Z6 Y/ _; q
比如M1和M5中只保留了MA104均线
W时间序列中去掉了M15这个最不规范的时段，没有保留均线系统 f; M$ G/ \ e5 {- W: t
1H因为使用者很多，虽然已经不在我们的时间序列，保留了均线系统. r7 u# @+ {) G+ O j
7 V. ?4 K9 |
3.加入了MA26的黄金包络线
* f海豚交易系统6.5（未发布的版本）以前主要是使用均线系统来寻找价格支撑点的，在单边市中会出现找不到均线支撑的问题，以前使用大量的大参数均线来解决，造成图表上一堆均线，其实大部分没有用。现在用黄金包络线来处理这个问题，这样不论在任何情况下都有相对的价格黄金包络区间。
M30和4H是核心交易时段，所以采用了双黄金包络线
:Month只看趋势方向，所以没有使用黄金包络线
因为时段不同，黄金包络线参数是不同的，这是优化测试的结果。
散户朋友大多习惯于通过几条均线，一套或几套技术指标，再就是划划线、数数浪，或者结合自身感性经验，去研究分析大盘与个股。但是,由此指导下的操作结果常常陷于亏损的境地,一年下来亏多赚少,这是为什么呢?
我们知道,指数、价格和成交量，以及它们运行所留下的轨迹，是股市运动的外在表象,它们之间虽有一定联系,但无必然因果,对它们的研究无法由此深入市场的本质去全面的、完整的分析把握推动股市运行的本源，这就使我们的预测和实战操作陷于盲目之中，最后,往往是引起资金的缩水，教训是沉痛的。
那么股市的本质是什么呢，引起股市升跌、个股沉浮的动因又是什么呢，我们应从哪些方面去着手解决这些困扰着股市几代人的问题，从而去除折磨着成千上万股民心头之痛的尖刃？这,就是近年来越来越被市场关注的资金流的研究。
在资金流的研究中，筹码是资金的载体，资金通过筹码的流动而构成资金流，它综合反映市场的意向；通常情况下，资金流与股票升跌成正向关系，即：当资金流为正时，股票上涨；当资金流为负时，股票下跌。资金流的大小和强度，决定大盘或个股升跌幅度的大小以及持续升跌的速度。
在资金流中,最具攻击性的是主动性追高与杀跌，这部分资金是矢量、是带方向性的，是资金流中最活跃、最具生命力的，它们是我们要研究的重点。
处于守势的资金流是稳定的、被动的，它对指数和价格的升降只起辅助作用，或者说它的主要功能是反映市场对当前价位的认同。
在资金流的概念中,资金来源没有主力和散户之分,只有做多做空的区别；没有高控盘、低控盘或者单庄、多庄之分,只有资金流的积聚和强度。
对资金流正负的识别与定量分析以及临界点的判别,是资金流分析的难点与关键。
资金流分析的最大作用是,使使用者能有效地辩别和防止主力在市场和个股的顶与底，以及运行中的一些特殊阶段，即凡主力想方设法地掩盖实质，制造假象，用以麻痹市场或使市场恐慌、或使市场疯狂，从而达到掠夺筹码或套牢散户的目的关键之处,能给你一双慧眼，帮助你认清市场或个股正在发生着什么。正是这样, 资金流帮助我们揭示了股市或个股运动的本质，反映了市场真实的合力方向。它的前瞻性，既给我们带来了可靠的、获利稳定并收获甚巨的保障；又有效地帮助我们避开这些假象掩盖下的、最灾难深重的市场风险；但是,这也导致在上述一些阶段的分析结果与主力造成的假象相矛盾，从而引起了一部分朋友的不解和怀疑--- ----你是高手,那么,你将是孤独的人!
如果你具备了市场心理学的知识,也熟知市场大众哲学,又有了一套自己的资金流的分析方法,那么,你一定是高手,你可以自己赚钱,也可以帮助别人赚钱。这是因为你已"会当凌顶绝",你有了一双穿云破雾的慧眼!
资金流的分析也有其弱点,它所提供的进出机会只是一个区域。但是,这个弱点很容易解决,即利用技术分析至之所长。
行文至此,我可以综合前述,概括地凝结为一句话,送予我的朋友们： 应用资金流分析,辅以市场心理和哲学,并在以此指导下的技术分析作为进出点,把握市场和个股的机会!
国际大师级的交易战略战术
香港平和集团首席经济师 李家卫
若以赌徒心态进入投机市场，把投机市场当作赌场，投机市场就成了世界上最大的赌场。外汇市场的一张单，就是十万美元，比起美国拉斯维加斯赌场的贵宾级赌码还大。十张单就是百万美元，一百张单就是千万美元，许多客户或经纪拿起电话，买进一百，已真的是电话一响，黄金万两了，何止一掷千金！赌徒心态丧失理智
产生赌博心态的有两种人，其一是嗜赌如命者，他们进入外汇市场，喜欢的正是外汇市场的24小时全天候交易和不时掀起的狂风巨浪。24小时的全天候交易能让他们全天候沉浸在赌博的刺激之中，不时掀起的狂风巨浪又能让他们享受大起大落的快感，他们需要紧张的刺激，忽上忽下让他们时喜时悲，他们不只享受获利时的满足，更要向他人炫耀他们的智能高超。产生赌徒心态的另一原因，是因为入市者对走势的运动并不把握，而他们又不肯痛下苦功，他们的买卖依据全凭侥幸，他们像在赌桌上下注一样来决定买卖方向，他们心中无数，手中无策。若侥幸买对之时，他们拾到粒糖，更沾沾自喜，四处显耀。他们做错之时，宁愿一错到底，也绝不止蚀认错离场，好一副宁死不屈的英雄气概。由于赌徒的心态常常失却理智，他们甚至在入错市之后，不断难平加死码，希望只要稍稍回头，就能打个平手，结果愈陷愈深，一铺撬起。因此，他们的口头禅正是「赌一铺」，他们常常希望一铺发达，只是他们并不想到会一铺撬起，永无超生！长赌必输，若以赌博的心态和方法投入外汇市场，结果也是长赌必输！理智投资切戒赌博
任何投机市场都是买卖双方斗智斗力的角力场，尤其是市场大户，除了拥有庞大的资金之外，更集中了顶尖级的人才，搜集买卖盘口，布下天罗地网，乘那月黑风高的晚上，或借风起浪涌之时，或趁国际形势发生变化的时刻，发起攻击。大市一旦为起发动，往往摧枯拉朽，气吞万里如虎。若以赌一铺的心态逆其走势，必遭没顶之灾，死无葬身之地。所以在任何投机市场的买卖，必须冷静理智，切戒侥幸心理，根除赌博习性。冷眼察市，只要大市发动，立即顺势，管他上升下跌，大升大买，大跌大沽，乘风借力，趁时顺势，止蚀止赚，步步为营，随市推进，层层加码。顺势就是搭顺风车，搭顺风车何用预测呢？何用赌一铺呢？赌一铺的致命一点还在于没有资金管理，把所有的资金孤掷一注，对则赢钱，错则亡命，再无翻身机会。投资一如赌命，这投资还有甚么意义呢？若将敢赌的入市胆识，结合成熟的买卖系统，在大市发动的时刻果敢入市，有理有节有序有方，必能在投机市场干出一番事业来，那才是真正的英雄好汉！
中国人的赌性很强，香港人的赌性尤甚，很多人简直是无赌不欢。我们不能说投机市场充满赌徒，但肯定数量不少。常常听见股票市场或外汇市场有人在决定买卖之前的口头禅是「赌一铺，博一博！」这就是赌徒心态的充分表现。赌徒心态已将投资市场变成了赌博场，投资决定变成了侥幸的赌博决定，这也决定了他们的下场必定是不幸！美国有一个股票大师发明了一套均价买卖法，若他入错了市，买入股票，他会等待股票下跌至一定比例的价位，再行买入，如此一路买下去，直至股市回头，他的不断加码买进的股票，平均起来，单位股票的入市价位就被拉低了，这样，只要股市回升至原来跌幅的一半，他就打个平手，一旦回升超过这一半，他就成了赢家，而他的的确确用此方法赢了亿万身家。许多人看他的财富就相信了他的理论，而且奉为经典，也在那经济学的经典中占一席位，这就是今天流行于市场中的「摊平」。「摊平」就是加死码, 股市中的均价买卖法也就是「摊平」，是建立在两个前提之下的；其一，投资者必须有无限资源，若股市一路下跌，他能源源不绝地入市买入，一直捱至走势回头时为止，若他无足够的金钱支持，他无法实现这个计划，若他在顶峰买入，两三个回合就没钱了，而股市又像从2001年 初的18,393一路下跌至8,000点，何日回头，遥遥无期，不知何时见家乡。若是借贷买卖，他必须承担沉重的利息，若是用股票按揭加码，他早被斩仓，全军覆没，血本无 归。其二，若买入的股票破产，他将全军尽墨，成了铁达尼号，世上没有保证不破产的公司，连美国最大的能源公司安然和最大的电讯公司环球电讯也倒闭，这均价买卖法即使在发明地的股市也并不是必胜之招，否则，每个人都可以用它发达了。而在杠杆买卖的外汇市场，市场的波幅被巨量放大，一旦遇上大上大落时，投资者一旦入错了市，每一百点的损失都是可观的，若你不立刻止蚀平仓离场，已经身陷险境。若反而逆市加码，在外汇市场，一个三四千点的单边市并不难见，若你二百点的空间「摊平」加码一次，你将需要加码十多次，还未必能到达走势转势的时候，若你累积加码的单量是原先的五倍，那么，走势每继续一步，你的损失就是原先的五倍，若你的加码是原先的十倍，你的损失就是原先的十倍。在股票市场，若你的加码不是依靠借贷及买入的股票有幸不会破产，你可以锁起来，等待十年八载，你的损失只是帐面的。但在外汇市场，你必须追加保证金，否则必被斩仓，而你有多少的资金足够不断加倍扩大的损失呢？即使你不再加码，损失不会即此停止，若遇上92年的英镑危机和99年的日圆大升，你只用三天五日的时间，「摊平」便吞噬了你一生的储蓄，还得负债累累，甚或被迫暴尸街头。「摊平」是货真价实的加死码， 「摊平」「摊平」永难太平！
止赚推进加生码
「摊平」的最大危害在于，它是在入市错误之后，不去立刻改正错误，反而变本加厉，坚持错误，加大错误，扩大损失，加速损失，不至筋疲力尽，弹尽粮绝，绝不罢休！一旦到此地步，若大市尚未回头，你就非气尽身亡不可了！「摊平」的方法在上下市不只不显出其害处，反而能让人常常死后复生，甚至反败为胜，这就是其迷惑人们的地方，但一旦遇上大市，你就身首异处了。「摊平」可以成功百次，但必定不能发达，而只要一次大市便足以致命。我极力反对「摊平」，正是因为它的足以致命之处！我反而主张与「摊平」加死码相反的「止赚推进加生码」，这在以前已经介绍过，这不妨再加介绍，以作推广。「止赚推进加生码」就是在入市正确有了二百点的利润之后，不急于平仓，反而将原单摆设100点的止赚盘，然后再加码买入，若新单错误，亏损50点止蚀盘，旧单的100 点利润可以补偿，但一旦走势继续，层层加码，这就成了借鸡生蛋，不断扩大。若能成功加码5倍，则走势每推进100点，利润就扩大5倍，若能成功加码10倍，则走势每推进100点，利润就扩大10倍，我们这时不只赢了大市，而且必能成倍地超越大市。至此，「摊平」与「止赚推进加生码」，高低立判，一个加死码，愈踩愈深，愈输愈多，速死速死速速死。一个加生码，稳步长大，愈赢愈多，快发快发快快发，各位看官，你喜欢哪样呢？
「 摊平」就是俗话讲的「沟货」，就是在入市之后，走势背买卖意愿逆行，造成了损失之后，投资者逆市继续原来的买卖方向加码，其意愿是以平均价降低先前买卖的成本。「摊平」与「锁仓」一样同样是在入错市之后的所谓后续补救工具，也是市场中许多人最常用的买卖工具，而且其发源来自美国的股票大王的发明，也成了经济学的经典，但是，没有多少人知道，「摊平」是让你在市场快速死亡的绝招！「锁仓」让你必死，那是慢死，「摊平」让你速死，可能算是安乐死吧！
在外汇买卖市场，常常看见人们使用「图转」的方法，许多人在入市错误之后，立刻反手作出与先前相反的买卖。比如原先沽出美元，美元不跌反升，立刻平掉沽仓，反手买入美元。原先买入美元，美元不升反跌，立刻平掉好仓，反手沽出美元。故每逢大市之时，走势波幅较大，常常听见「反手」之声不绝于耳，「图转」不论从经济学的经典到市场的实际买卖，均大有市场，人们绝不陌生。左右开弓头昏眼花入市错误，立刻平仓，并改正方向顺新的走势入市买卖，并无可厚非。首先，投资者做对的是在入市错误之后，立刻改正，这是停止错误的最佳方法。这比那些死不认错，一错到底的市场死硬派，已是一大进步。死不认错的死硬派，由于不愿放弃自己的错误意见，往往一遇大浪来临，便一输一千几百点，甚至数千点，若再加上「摊平」、「沟货」，几乎是孤注一掷，背水一战，赌上身家生命，常常成了汇海的皑皑白骨，化作金融市场的一撮黄土。我所看见的很多人，在使用「图转」之时虽然能立刻改正先前的买卖方向，停止先前的损失，但他们反手之后，也并不得意，有时能一反成功，不只赢回先前的损失，而且能顺走势赢钱。但更多时是当他们刚刚反手成功，走势又回复先前的方向，于是他们又立刻「图转」反手，如此反来覆去，买也输，卖也输，左一巴，右一巴，真的是左右不是人。尤其是上下市的时候，左右开弓的情况最易出现，当你被市场之手刮得头昏眼花的时候，大市发动了，单边市出现了，但你已无力再玩了！这就是「图转」反手的结局，那「图转」反手在理论上说得何等轻松，在专家嘴中何等美妙，在课堂上何等合理，但在真正的市场之中，并不能看到为多少人带来了财富！
冷静应战谋而后战
这投资学的经典为何如此失败，被专家在学堂上吓唬人的东西，为何不能为他的信徒带来财富呢？没有多少人愿意反省，在此为其剖析一番，看看究竟所在？「图转」所犯的错误是兵法大忌之仓皇应战，打得赢就打，打不赢就跑，错了平仓，这是对的。但立刻反手，则是兵家之忌，不打无把握之战。先前的错误已使你陷入慌乱，立刻反手，肯定是情况未明，仓皇应战，哪还有把握呢？没有把握而战，其结果是必败无疑。由于是仓皇应战，必定没有制定风险和报酬对策，没有制定风险和报酬对策，也就必定没有成本控制和利润目标，而反手入市，也无法证明是最佳入市位了。那些被左一巴，右一巴刮得头昏眼花者，必定是这些没有制定风险和报酬对策者，没有制定风险和报酬对策，就必然无法把握大势。而他们往往在反反复覆的上下市中碰壁。我一向主张入市先为败，先设下止蚀盘，一旦错误，自动离场。不管是初次入市，或者再次入市，都必定先制定对策，对了如何，错了如何，又何用仓皇应战，「图转」反手呢？沉着冷静，谋定后动，知己知彼，百战百胜！「图转」就是入市错误之后，立刻反手作相反方向的买卖。市井坊间汗牛充栋的经济学经典中，「图转」是这些经典中的经典名词，是那些投资界大师们侃侃而谈，长篇大论向世人推介的投资工具，甚至列入投资必杀技之类，也因此几乎是所有投资公司中经纪人入门的必修课。
「图转」真的是投资法宝吗？又有多少人靠「图转」起死回生，运转乾坤？若你在银行大堂的外汇交易处站上半个小时，你会看到那的闹哄哄，充满了热烈的投资气氛，虽然许多人其貌不扬，未必西装骨骨，眉精眼企。许多是师奶阿婶，体态臃肿，许多是阿婆阿伯，老态龙钟。但他们睁大眼睛瞪计算机屏幕，随市喊价入市，买卖外汇的价值动辄十万百万，只有在这一刻，你才能体会到，香港真的是卧虎藏龙，遍地百万富翁。也更可见香港投机之风炽热，投机气氛浓郁，投机文化无处不在，不愧是世界金融中心！盲侠投资道听涂说没人想到这些职业的业余炒家，居然是投机市场的一群盲侠。他们多数没有经过经济学院的深造，头上当然没有硕士博士的方帽，他们甚至连货币兑换的基本常识也没有，他们几乎只是看到这人头涌涌，买卖热烈，他们就来了。他们的目的当然是买中赚钱。但这样一群十足的盲侠是怎样在市场投资及作出每次的买卖决定呢？他们入市全凭道听涂说，只要有人高声议论，他们都喜欢靠上去，有人大声说美元要升到哪哪 ，他就立时信以为真，不管三七二十一立即买入，唯恐买不到似的。或是逢人就问怎样看，只要看好的人多就买入，看淡的人多就卖出，或者找一些自己认为信得过人问行情，人家说买他就买，人家说卖他就卖，全无主见，买卖由人。当出现亏损的时候，他们绝对不会立刻平仓停止损失，反而是怨天尤人，埋怨那些给他买卖建议的未入市前，这些人是他的指路明灯，亏损之后，这些人是他的千古罪人。这样道听涂说的盲侠，凭道听涂说作买卖，这真是千古奇闻，但却又每天发生在我们面前。由于这些盲侠爱听，这人群中又产生了不少布衣专家，在那滔滔不绝，说中一次，吹他三日，说错之时，人不见了！可怜的只是那些听其入市输钱之后急得团团转的师奶阿婶！我就接听过在银行听人指示入市买卖一天输掉50万，向我嚎啕大哭求救的电话，那是1997年瑞士法郎大跌的时候！
认识市场不识不做
许多人对市场的知识十分贫乏，亦不关心引致市场变动的各种因素，对各种各样的图表走势及分析技术一无所知，更遑论系统的买卖策略了。而他们怎样买卖呢？凭感觉。感觉的依据通常是觉得某一种货币的价位跌了很多，觉得很便宜抵买，或某一种货币升了这么多，不可能再上升。当走势高处未算高，低处未算低时他们亦不会止蚀离场，而是一味死守，守到山穷水尽，守到油尽灯枯，他们也决不会反省自己盲侠入市的错误作法，而只会一边喃喃自言「无理由升咁多，无理由跌咁多」，一边埋怨自己的运气不好，而他们会坚守至气绝身亡，是因为他们「死不相信不会不回头！」而市场的走势却从来不以他们的感觉为依据，而他们凭感觉所作的买卖决定绝对逃不过处处捱打的命运，老天爷并不因为他们的无知而存怜悯之心！香港有句话叫「不熟不做」，虽是平常一句俗语，却是香港人的成功之道。不管是道听涂说，或者凭感觉来入市买卖，都是十分不智的，任何投资市场，都必定存在风险，投资者若要获利首先就要认识风险，懂得规避风险，能够规避风险才不被市场杀死，能在市场存活。其次才是获利，若要获利，利在哪？怎样获利？这就要好好地了解市场，认识市场，找出市场的运动规律，并在市场运动规律的基础上制定对策，运用熟练的投资技巧入市买卖，方臻全功！这本来应是人尽皆知的道理，但并不是所有投资者会这么想、这么做的！人们都发财心急，想走快捷方式。结果，这发财快捷方式往往成了人们的死亡快捷方式！「不识不做」，要识就要学，学而能识，识而能做，做而能成，不亦乐乎？不论是股票市场或外汇市场，投资市场的盲侠多不胜举，令人难以想象。其中有师奶一族、有退休阿伯、有的士司机——都是业余炒家。这些投资盲侠，却也是市场最勇敢的一群，他们全无主见，全凭道听涂说，左问右探，看谁声大就跟谁，十足在赌场上的跟红顶白，其下场必定是焦头烂额！由于常常看见投机市场中有人一夜致富，投机市场充满了成功的神话，吸引愈来愈多的人参与投机市场。又由于投机市场愈来愈广阔的 发展及更加多元化，因此产生了各种各样的投资文化，投资文化也出产了各色各样的专家，而投机市场的另一批盲侠就是这些「专家」的信徒，今天要探讨的是，这些盲侠，并未因为是专家的信徒而成功！头上经济学博士的方帽，证明专家才高八斗，学富五车，当然值得人们羡慕。笔挺的西装，乌亮的名牌皮鞋，高耸的飞机头，风度翩翩，能不迷倒众生。加上满口美式英格兰口沫，混法兰西香水，真的不中打，都中看。下笔成文，报纸上连篇累牍，出口成章，电视上滔滔盲从迷信自讨苦食专家如此这般的包装，连专家自己也被欺骗，更何况市场中的普罗大众呢？虽然路透社的调查揭穿了「专家靠估」的底牌，但市场上显然到处充斥专家的信徒，而这些信徒多数是市场的盲侠。这些盲侠是十足的专家信徒，专家说升他就买，专家说跌也就卖，惟专家的马首是瞻，当专家叫他们100买日圆时，他们倾尽所有储蓄，惟恐买不到。当日圆从100不升反而下跌至127.00水平时，专家可惨了，被他们天天诅咒，骂完祖宗三代。但是，当专家们叫他们127.00沽卖日圆时，他们同样立刻响应，典当借押，也要沽他一铺，结果那日圆却如日东升，冉冉高企，两星期升了1500点。专家依样侃侃而谈，他也照样日骂夜骂， 上一回输掉所有储蓄，此一回却是债台高筑。他与专家却仍然是欢喜冤家，虽然专家害得他鸡毛鸭血，倾家荡产，他将专家恨得咬牙切齿，骂个狗血淋头，他却一日也离不了专家？好象捧报纸一边看一边骂，才能宣泄他心中的怨恨。人人希望专家口吐黄金，股生金蛋，若吐不出黄金而吐出山埃，害得读者破财除了捱骂之外，倒也真的伤尽那些专家的信徒充塞 市场，街头巷尾，车上肆中，臭骂专家大师之声不绝于耳，但他们又哪一天离得了专家呢？这群迷恋专家的盲侠他们从未改变过处处捱骂的命 运，专家错误，他们付款，一次一次的追随？一次一次的错误，一次一次的失败，一次一次的损失，他们过去如此，现在如此，将来会如此？至死不渝，至死方休。爱情是为爱而付出代价，他们同样为迷信专家而付出金钱！背离专家从少逆多盲侠是令人百思不解的一群，他们竟然将艰苦挣来的血汗钱，投资于一个不认识的市场，或随意听取他人的意见而进行高风险投他们又怎能不处处捱打而损兵折将呢？若专家的意见是必中无疑，则这投机市场中人人发达了，那么又有谁人输钱呢？这市场是零和游戏，多数人的钱集中交给少数人，少数人才比多数人富有，若人人富有，必定是人人贫穷。专家的意见既是公开的，又是广泛的，多数人接受了专家的买卖意见从事买卖，专家的意见就成了大户制造计策谋杀散户的凭据，愈多的人相信某位专家，那位专家的意见就为大户集中了愈多的金钱，专家意见已然是散户上钓的香饵。大户只要作出与专家意见相反的决策，就能把散户一举剿灭！这就是愈多的专家看好的时候，走势就下跌，愈多的专家看淡的时候，走势就上升。既然专家的意见常常成了投资者的陷阱，人们若要改变失败的局面，其实简单至只要跟专家意见对干就行了，尤其是，当多数专家看一边的时候，反其道而行之，就大大提高胜算了！ 勿作迷信专家的盲侠，远离市场多数，你就能成了发达的一小撮！这是今天要告诉大家的！ 专家虽然屡讲屡错，但专家却也屡错屡讲，但这专家却千万不能没有，因为若一天没了专家的错误意见，你又怎么能够反其道而发财呢？而且若大批专家失业，也将为香港严重的失业问题雪上加霜，董建华也只有徒呼「虞姬虞姬奈若何」了！
既然计算机成了外汇交易的重要工具，是否能够熟练掌握 并运用计算机者，就能成为投资市场的高手呢？在外汇市场中，我们常常见到那些刚刚从大学毕业出来的年轻人，手中提一部手提计算机，无时无刻不在利用计算机对市场进行各种各样的分析，他们常常用「这是计算机分析的结果」来阐述自己的观点。好象只要是经过计算机分析的就是正确的一样！这些计算机高手，是否就是市场的赢家呢？我十多年来所见到的是，这些十分时髦的计算机迷，像走马灯一样在市场换了一批又一批，虽然他们抱崭新的计算机，却未能换得在市场再坐一会的机会。
计算机盲侠是时髦盲侠
其实那些廿多小时孵计算机，像玩游戏机一样玩弄图表技术分析者也未必不是盲侠。他们或者只不过是戴 墨色太阳镜而已，一部分却是未配眼镜的深度近视或者青光眼、斜视者。他们手中拿图表技术企图为他们引导迷途。虽然，他们在外行人眼中是最前卫的，走在时代尖端，使用最先进计算机技术进行市场操作的人，那笔挺的名牌西装，光鲜的领呔，时髦的发型，倒亦真的吓人，那专业人士的造型，智能现代化的形象，若上镜电视毋须导演加工，他们口中吐落出来的专业词语夹杂几个英格兰字母掉在地上铮然有声。那计算机上的图表画面，有些像青马大桥通车典礼时鸣放的举世罕有的瀑布烟花，令人眼眩，壮观不已。有些则如火树银花，耀然夺目，有些则如流水行云，令人醉心。有些则如电光石火，摇撼人心，有些果也真的似是而非，与那走势亦步亦趋，令人叹为观止。谁人不会信以为真，跟计算机买卖，想不发达，真是几难。只有当这些计算机奇侠松开领带，头发散乱，搭拉脑袋，脸色铁青之时，人们才如梦初醒，计算机奇侠绝非市场的天之骄子。 人们忘记了这市场是由买卖双方形成的，他们的对手亦拥有同样的计算机，拥有同样的系统，师承同样的理论，使用同样的技术分析，当他们发现一个理论上是标准的入市讯号时，几乎也同时是所有人都会看到了的。这使用同样技术系统的大多数人都看到了，当他们如果都决定买入或卖出时，是谁承接了，是谁成了他们的对手？是谁成了违反如此先进的计算机讯号，去准备承受那可能是巨大的损失呢？这是十分简单的逻辑。计算机数据非市场对策他们忘记这个市场是存在对手的，他们的对手是更大更大的大户，当更多的散户按同一讯号入市，累积相当的财富时、正是大户期待已久的晚餐。一致的计算机讯号成了所有散户坠入大户网罗的诱饵，当一群散户吐下这香饵时，大户立时拉起网罗。一九八七年的美国大股灾，就是计算机程序让大多数人入市的结果！「讯号失灵了！」这不只说给别人听，也是说给自己听！计算机奇侠成了计算机盲侠，他们还是把失败的原因，推给计算机。计算机是他们向别人炫耀的东西，现在却成了坑害他们的罪魁祸首，也成了他们诿过的循词！这些新时代的时髦之盲侠也失业了。在精采如车一样的市场，他们远远被拋离，虽然日子拉得长些，但仍免不了阵亡。高科技是智能的产物，但高科技并不是智能的全部。高科技为投资市场带来方便，但高科技并非战胜市场的法宝。若拥有高科技就能成为市场赢家，美国早就垄断了世界，美国太空总署的科学家也早就垄断了美国！投机市场决胜的法宝是对策，不是科技！ 计算机科技如神降大地，摧枯拉朽，几乎改变人类的每一个领域，为各个领域带来了革命，而最先接受计算机科技的正是投资领域。是卫星通讯将全球的投资市场联结，是高速计算机将球天文数字的外汇交易数据显现在每个投资者面前，正确地说，应该是没有计算机就没有全外汇市场。因此计算机成了外汇市场的重要交易工具。无论任何投资产品的买卖，或在任何投机市场，投资者都希望榨取市场的每一滴汁以赢取最大的利润，也因此投资者往往希望在最低价买入，在最高价卖出。为了在最低价买入，在最高价卖出，投资者又一直希冀在走势的底部买入，在顶部卖出，这就引发很多人常常寻顶或者寻底入市。
可惜的是，在投机市场，那些一直希冀在走势的底部买入，在顶部卖出，因而寻顶或者寻底入市买卖的投资者，我们很难发现有多少人能成功得志，因而发达。反而发现这些一心追求寻顶沽出，寻底买入的人，常常是大浪淘沙，没顶灭，落得个雪泥鸿爪伴尸骨，阳关道上无处寻。
寻顶寻底是逆势入市
持寻底寻顶买卖心态的人，是由三种心理上的潜意识造成的。一种是逆反心理，一种是英雄主义，一种是便宜心理。逆反心理是人类与生俱来的反叛心理，像小孩子一样，大人叫他不做的事，他就往往非做不可。这种逆反心理在市场中的表现是，走势向上，他偏偏要买跌，走势向下，他偏偏会买升，一定逆走势入市，与市场对干。另一种的英雄主义，希望在投资市场表现其英雄本色，走势向上，他敢于逆走势卖出，走势向下，他敢于逆 走势买入，他既要与众不同，又要挑战走势，一种表现英雄主义的潜意识，转移了他入市之初，获利的原始动机，英雄主义驱使他必然逆 走势入市。最后一种是便宜心理，由于希望买到最低的价位，同卖出最高的价位，他的买卖依据已变成走势可能在这逆转，因此，他必然要逆走势买卖。若他有幸估中，他当然是完成了最漂亮的买卖，但当高处不算高，低位不算低的时候，他肯定是最大的逆市者。问题在于，寻底寻顶买卖者由于上述的理由，往往必定是逆大市的走势买卖，入市之后，若能成功，当然值得庆贺。但一旦错误，而主流走势的大市往往是幅度大，速度快，逆大市走势的买卖，必定是损失惨重。又若投资者不愿意摆设止蚀，认错离场，其后果就可想而知了，不是折戟沉沙，就是尸骨难全了。逆市买卖是投资大忌，但任何投资市场，最多的就是这些寻底寻顶买卖的人，他们硬搬来《孙子兵法》所说，「先发致人」！顺势买卖与后发致人其实他们并不全读《孙子兵法》，《孙子兵法》在「迂回篇」中有「后发致人」之论，其言曰：「后人发，先人致，迂回之计也」！由于我没有先知先觉之能力，也就无法准确把握走势必定在何处转势，必定在何处到底，何处见顶。更何况常常看见那些尝试做测市英雄的人，「出师未捷身先死，长使英雄泪满襟」，我是绝对不敢寻底寻顶买卖的。也因此，我放弃了先发致人，而崇尚「后发致人」，因为我觉得它符合顺势买卖的原则，我自知不是做英雄的材料，也不想在众人面前耀武扬威，更无能力与大市对抗，也不想榨尽市场的每一滴汁，我只想做一个市场中庸之士，乘搭走势的顺风车，这走势运动得愈远，我就愈快乐，我把我的快乐建立在走势之上，从来不敢与其作对。 而我如何判断转势呢？其基本策略是其一当第五浪出现单向转向形成第一浪之后，放弃第一浪同第二浪，在第二浪结束时上车，捕捉第三浪，咬住第五浪。其二，当出现头肩顶转向之时，放弃其头和左肩，在右肩逆市入市，破颈线入市，赢取颈线的另一半。其三是若上升信道跌破，反抽信道入市沽出，若下跌信道升破，反抽信道买入。这就是「后人发」了。然而如何后发致人呢，简单之至，那就是得手之后，推进止赚，层层加码。这时你会发现，我们并不是榨尽市场的每一滴汁是赢取数倍于走势的利润，这不比榨尽市场的每一滴汁更滋味吗？
外汇投资者应顺势买卖。投资者盼可赚取最大利润。
在那摧枯拉朽，一泻千里的市场，博反弹的人不在少数，而常常是市场的多数，你会奇怪为甚么大多数人不会顺 大势买卖呢？你会觉得感到不可理喻，但只要你身在市场，即使找不到答案，你也会接受这肯定是千真万确的事实。这是市场的普遍现象，也因此今天有讨论的必要！ 当走势牛皮，市场交投淡静的时候，市场的波幅较窄，往往只是二三百点的横行市。但当走势打破牛皮闷局的横行信道之时，往往会出现一面倒的单边市，其上升或下跌的幅度通常在上千点之上，在这样大幅度的上升或下跌的走势之中，其运动的速度也是迅速非常，有时简直是迅雷不及掩耳，眼睛未眨就跳空了数十点或上百点，而且回头不易。博反弹火中取栗逆市入市去「博反弹」真是不可理喻了，常常是当其下跌之时，一入市买入「博反弹」，走势并不反弹，却已跑了几百点。甚至弹也不弹，「博反弹」等于一头栽进火坑了。即使你真的得志，博到反弹，也只是几十点的空间，而以几百点上千点的风险换取几十点的利润，如何符合风险和报酬比率呢？以很大的风险，很少的机会，博取很小的利润，而去进行「博反弹」的买卖，真如火中取栗，能取到栗，也会被灼伤，更何况常常是无栗可取呢？你会问为甚么逆市盈利的机会这样小，幅度这样小，人们却喜欢逆市「博反弹」呢？每一样理由，「博反弹」者都懂，但他们仍然会做，投机市场几乎是失去理性的市场，你若要在投机市场立足，稍为理性就行了。任何投资者的目标都是利润而厌恶风险，所以任何科学的理性投资或投机，都必须注重风险与报酬比率。精明的投资者都在追求以较高的机会率，以较小的风险换取较大的利润，而避免机会率较低及回报率较低的投资。顺大势以小博大当大市发动，走势单边倒地大幅上升或者下跌的时候，逆市「博反弹」，获胜的机会很小，失败的机会很大，获利的幅度很小，亏损的幅度很大，这就是以很大的风险换取很小的利润，完全不符合理想投资的风险与回报比率，这就注定了最后失败的命运。反过来，我们若采取顺走势入市，以50点的止蚀盘作为风险，我们赢的机会比输的机会大，而由于是大市，其波幅较大，我们就可以赢取超过50点甚至数百点，以至上千点的利润。我们以1赢10，我们就是以较小的风险换取较大的利润了，这才完全符合风险与回报比率。而事实上在大市发动的时候，只要你肯上车，用50点的风险作为代价，你往往能赢取数百点以至上千点的利润，达致以小博大的杠杆效应。希望那些常常逆市「博反弹」的反弹客，读了此文，猛然醒悟，与其博那些少反弹，不如博那大势一日千点，反正都是博，博只鸡腿，不如博只牛腿，博间厂，当然好过博粒糖啦！你若常在投机市场，不管是股票市场、期货市场，或者外汇市场，当大市发动，或者一飞冲天，或者飞流直下三千尺的时候，你就常常看到一班逆流入市，非常勇敢的弄潮人，你若奇怪地问他们为何逆流入市，他们都会非常爽快地给你标准答案：「博反弹！」你若觉得不可理喻，事实会告诉你，在投机市场，不可理喻的事情是司空见惯的！
对经济学的经典理论及经济学家的批判，我绝不是蛮不讲理，每一篇文章都是由浅入深，有理有据，有事实证明的，也是大家日常新闻所熟悉的。经济学的许多经典理论有些早已过时，有些早为事实证明是错误的，但这些错误并未为经济学家们所醒觉及纠正，反而仍然大言炎炎，使人们对投资市场失去信心，反过来危害投资市场的萎缩。而对市场各种陋习的纠正，则能使许多小投资者脱离输钱的苦海。我告诫大家任何投资都存在风险，要能在市场生存甚至发达，一定要坚持摆止蚀盘控制风险，要保障利润扩大盈利，一定要摆止赚盘。要战胜市场首先要胜自己。要放弃摊平、图转、锁仓、不设止蚀盘及博反弹这些陋习。不要盲目寻顶与寻底，要顺势买卖。要戒掉赌徒心态，进行理智投资。不要盲侠入市，不识不做。不要炒数据，不要炒消息，要建立系统。要独立思考，不要迷信专家、政府官员和中央银行。也不要迷信计算机，不要跟风作大多数，要作少数。要想在投资市场取得盈利，首先要有正确的投资方法，要掌握正确的投资方法，先要认清哪些是正确的理论和方法，哪些是错误的理论和方法，摒除错误的理论和方法，掌握学习正确的投资理论和方法，并在投资市场进行大胆的实践，我们才可以反败为胜，在投资市场找到财富，找到快乐！纠正错误勿蹈覆辙其实，许多人一早知道哪些是正确的理论和方法，哪些是错误的理论和方法，哪些是错误的陋习，但是却像吸毒一样，不想戒，也戒不掉，这就是所谓的知易行难。但若你抱住那些错误的理论和方法不放，你迟早会成为市场僵尸，只有摒弃错误的东西，换上正确的理论和方法，你才能依靠投资市场为生！我并不是只有破坏，没有建设，除了对错误的批判绝不手软之外，也提供了一系列与错误相对的正确方法，这些正确的买卖方法，包含怎样摆设止蚀盘进行风险控制，怎样摆设止赚盘以保障利润的技巧，怎样进行纸上富贵兑现，及实行发达大计与金字塔，实行以最小风险换取最大利润。我还主张打破经典经济学中「在高效市场中，无人能赢取与走势波幅相同的利润」的框桎，不只要超越指数，还要倍越指数！有人可能以为此言狂妄自大，必不可能，更不可能以粒糖，换间厂。
真实入市以糖换厂看来这半年来，我十分幸运，但肯定不是上帝的杰作，因为上帝并不存在。我从八月开始提供的《汇市中期投资对策》中所给出的四种货币的一口价买卖策略，经半年的事实检验，全属正确。若据之入市，获利甚丰；欧元建议在0.9600买入，破1.0250加码，现在若将止赚盘推至1.0600，已将1350点放进口袋，价值65,800元。瑞士法郎建议在1.5270买入，破1.4300加码，现在若将止赚盘推至1.3900，已将1770点放进口袋，价值92,000元。英镑建议在1.5200买入，破1.6000加码，而将止赚盘推至1.6200平仓，则已获利1,200点，价值58,000元。日圆建议在126.00买入，破115.00加码，现在若将止赚盘推至122.00，已将400点，也即27,000元放进口袋。纸上富贵经已兑现，而仍手握良机，若美元进一步下跌，层层加码，当然是以粒糖换间厂了！诸位看官，对否？上面我们只是对经济学的基础层面及市场买卖的坏习惯作出纠正。而市面上现在一般非常流行的图表技术也是十有九错，似是而非，许多人几经辛苦才学得一招半式，却又不是招招命，就是慢性自杀，投资无法用以在市场致胜。若有机会，我将对图表派的诸如波浪理论，形态理论，信道理论，平均线理论，强弱指针，MACD，拋物线理论等等诸多理论——批判纠正，并介绍如何利用纠正的图表技术，建立必胜不败的投资买卖系统！
■在金融市场中要赚50倍利润，谈何容易。经过半年的讨论，我于本版以数十篇文章对投机市场的种种传统智能，种种权威理论，权威专家以至中央银行皆口诛笔伐，嬉笑怒骂，尖酸刻薄，不留情面。而且在第一篇就提出「以粒糖换厂」的牙擦口号，在那些专
顺势加码并不可笑
ghb1445老师和顺势加码老师，谢谢你们让我走上正途。。。。。。。无尽感谢
交易系统无非趋势追踪和反趋势两类，其成功率，风报比，一年内的交易次数（机会成本）都趋向于相反，可是期望收益必须都是正的，否则系统不成立。这些都是很浅显的道理了。。问题在于，某个短线系统为了追求高成功率，止损和盈利的比例可能大于1，举个例子，海豚交易法官方设定的止盈大概10点，止损27点，风报比应该是2.7的样子。。。好的交易次数为2-3次/天，成功率85%+，这个系统之所以是个成功的系统就是因为他的期望收益是正的，而且单位时间（按一年统计吧）内的交易次数够多，远多于那些趋势追踪类系统。
想设计交易系统的朋友们，要首先弄明白单笔交易风报比，系统成功率，交易次数（机会成本）他们的三角均衡关系，之所以说他们均衡，是因为他们互相联系，此消彼长。。。
拿一些强调“截断亏损，让利润奔跑”这一理念的趋势追踪类系统举例。
这些系统的成功率不到50%是没什么可惊讶的，很正常。问题在于在某些大趋势上成功的加码使这些系统的平均报酬和平均风险（止损）的比值高啊。。。
顺势加码就是大道至简的交易策略了，谁都在说。
《亚当理论》和《幽灵的礼物》说来说去都是这点破事：
1，根本不预测什么未来的走势。当然要有必要的入市信号。
2，入市后只持有正确的仓位，什么是正确的？没破止损的就是正确的。
3，一直持有仓位，并不断的有计划的移动止损和加码，当然加码也要设止损了，而且不要倒金子塔加。。。
4，持有到什么时候？持有到破了你的移动止损。我这里想说一下，就是这个移动止损不是FXSOL那里面的自动移止，而是一种有计划的配合加码而不断移动的止损位置。
说的到位些就是你连现在是盘整和趋势都不要去分析。破了这个移动的止损位市场自己就说明一切了。一句话：右侧下单！不猜顶不摸底。
这就解答了一个大多数新手都在问的问题：“你说顺势加码？可我怎么知道我是不是在趋势中呢？顺势说起来容易做起来难啊“
这回知道了吧，只要不被止损出局就坚定的认为处在趋势中。。
livemore说，也许可能会成为一时的国王，但我们永远战胜不了市场。原来还不大理解，现在理解了，市场是随机性和非随机性的混合体，随机性的客观存在让我们谁都成不了市场的主宰者，他不受任何人控制。
我现在开始敬畏这个市场了，心存敬畏之心，在他那挣到每一笔该属于自己的钱。
一切都不能再朴素再简单，你仔细思考自然会体会其精妙之处。我研究了一段时间如醍醐灌顶。。。
把上面总结成公式就是：上面的理念=右侧下单+加码+移动止损位。当然了，对突破的观察，如何加码，止损怎么设，还有非常关键的资金管理---也就是你每一笔投入多少最大损失多少都要你自己去仔细认真的研究实践。
不过呢，和海豚系统那样的短线比起来表面的交易次数少了很多，不过因为加码的存在，潜在的交易次数也得到了一定的补偿。这样算下来期望收益也是正的，收益还很高呢。。
不明白期望收益的新手朋友直接去买《通向金融王国的自由之路》，那是新人学交易系统的必修课。
千万别告诉我你喜欢什么短线重仓，短线也要好好策划资金管理，控制风险，这世界什么事都可能发生，建立合理的仓位才行。
如果你还对资金管理风险管理存在模糊或侥幸的想法，那你等着赔好了，早晚的事。这些不只是书上说的，我自己的亲身经历也有很大成分。
不知道多少新人能理解这些，都是随笔，写的没有章法。。。至于波浪江恩那一类的技术分析理论嘛。。。分析来分析去就那么回事。。。谁用谁知道，我是不想用也不想知道。用用趋势指标（均线）+震荡指标（KDJ）就行了。。
首先我要说明，我做的是4H图，我始终认为我做的是短线，不是什么中长线，我理解的中长线恐怕要到月和年的级别，而我在4H图上做是做的天级别。
举例来说，
MA10，MA20，MA60甚至更长中期的均线达到多头排列，加码选择在那条重要的支撑均线的回调点，一般是MA10（有时是MA20）作为某轮上涨的支撑，回到此线就加码，当然也可以按上涨点数加码，比如每涨150点加一次，问题是加码也要有止损，还要移动原来的止损。
我在研究实践中，说的还不成熟。。
你好，我说顺势加码这个理念的时候首先是承认日内冲销的某些超短系统的。方法都是各有优缺点，要找到适合自己的才行。
不过我始终坚信，系统交易理念是概括一切的正道，不管是某些超短战法还是趋势追踪最后都要形成一个系统方法------一套完整的交易系统。
举例来说，你说的某些很好的日内超短系统，不管他们是基于什么指标、理念设计，不管成功率怎样（一般是80%+），你到自己用的时候能不能真正遵守纪律来执行，好的系统缺乏执行力根本无法成功。
这个问题很有意思，涉及到很多，比如，对于海豚系统，你是不是能总是盯盘观察？你的时间充裕吗？你有耐心吗？如果没有，那么你势必要设计一个预警措施来进行必要的提示和预判，以减少无谓的看盘时间，或者干脆把海豚系统建成一个机械交易系统。如果你懒或者干脆就没这种技术，以上的都不做，那么可能的结果是你会重仓交易，本来一天有2-3次机会，你的正确做法应该是以合适的仓位去做，做够次数把概率的优势稳定的发挥出来，但是你恐怕2-3天才做一次，而且仓位重些。那么你在同样的时间内（一年），你的交易次数远少于必要的交易次数，而且是重仓，那么你就是在玩火。
本来一个游戏你有80%胜率是很有利于你的，可是你仅仅做10次的话恐怕并不会出现8次对2次错的情况，会不会10次全错呢？什么事都有可能，你的样本小，使你的概率根本不稳定。要是你做1000次的话，恐怕就会出现接近800次的胜率和200次的败率，你做的次数越多对你越有利。
所以在测试交易系统的时候，连续亏损数是很值得研究的。
再说止损，我总是喜欢把资金管理和风险管理看成一个问题，我的止损和仓位是这样管理的
首先，我会规定一个百分比止损，比如，每比交易的止损不能超过总资本的3%，这样，保证了最根本的问题---生存
然后，我再根据对系统的认真测试找到一个合适的点数止损，比如80点，当然，也可以通过个案定。
这时，我要通过80点和3%来反算出我到底要投入多大仓位进行交易，建立初始仓位。
不知道你是否理解，就是首先把你的风险量化，要固定，然后反过来计算你要投入多少。所以我是用风险去管理资金。
还有个问题，的确，《幽灵的礼物》中说，止损有的时候可以主观，没到止损位时发现情形不对可以止损，但是我反对这样做。
这是没有系统交易纪律的表现，你的止损设置基于什么你心中有数，止损必然要滤过大部分噪音，不排除有的止损会被打掉，可是打掉对你是种损失吗？当然不是，你是基于系统交易的，你要清楚的知道这个亏损是系统运行的必然。止损是交易成本！！！
其实有个问题你注意到没有，要想敢于正确的加仓，你必须把铁三角的另两个弄明白。
右侧下单和移动止损就会解决你的问题！
右侧下单不是单指建仓，他的精髓在于对一段趋势的研判不建立在预测而建立在趋势本身，移动止损没证明你错，你就老老实实的在里面呆着，你不能去预测价格会到哪里而提前准备逃，在趋势没在头部或底部的右侧明确的以破掉止损的形式告知你之前，你要坚守自己的加码原则，要么回调加，要么价格运动固定的点加，加了以后设止损，并移动原来仓位的止损，步步为营。
线外希望给大家点启发
yystone
实在惭愧,在股市上也泡了5.6年了
最近才入门.以前我是不加仓的.最近才学习.还没搞懂,请高手多指教
向这次我本来赚了点小钱后来又都吐出来了
比如这次:我在1买进100股
后来在1。15又买了100股
成本在1。075-1。08
后来在1。1左右全清(加的1.15回调5个点,被破出局)
几乎没赚到钱,不如不加
晕
后来我想是不是要采用3:2:!,倒着加.第二次买60股,算了一下
成本也在1.06好一点,也不很理想
.如涨到1.2再加.大家也知道现在涨30%都很难
如涨到16%-20%再加就不如不加.因为随时都可能回调.不知道高手如何加的仓
闷死
炒客
由于风险与利润的矛盾关系，利润扩展最大的制约因素就是风险，要进行利润扩展就必须先明确风险。所以本文将以对风险的解析作为起点论述开去。
作为投资主体的交易者与作为投资对象的市场是交易的两个基本因素。而风险也就主要由交易者的心理风险与市场风险构成（风险的构成是呈现多样性的，且大多数是人为风险）。心理风险可以理解为由于错误的心理压力所导致的无法正常执行计划的风险。而市场风险可以理解为由于价格的极端移动所带来的风险。可以肯定无论是什么样的交易类型，这两种风险都会随同仓位的增大而同步增加。
日内交易和趋势交易在持仓周期上分别处于两个极端，而两种投资类型均有各自回避风险的原则：趋势交易通常是以小仓位，宽止损来回避心理风险及由价格极端移动所带来的市场风险。而日内交易则以极短的持仓时间来释放由重仓所带来的心理风险及极端价格移动所可能造成的致命损失。
仅就单笔交易的平均利润而言，趋势交易具备完全确定的优势。但是一个事实是一个优秀的日内交易者在资金量偏小的情况下在单位时间内所创造的利润会远远高过一个优秀的趋势交易者（如果资金处于一个足够大的规模时情况刚好相反，日内交易由于其交易特性当资金达到一定规模时只能进行算术增值而无法象趋势交易类型一样持续进行几何增值），产生这样巨大反差的原因就是扩展利润最重要的一个因素：机会因素。
日内交易相比趋势交易，在交易机会上具备绝对优势。如果能将这种优势充分发挥并克服随机因素及交易成本，那么在风险增加有限的情况下可以创造出极高的利润水平。而机会因素的缺乏正是趋势交易所固有的缺点，只有扩展机会因素才能在风险增加有限的前提下进行交易利润的扩展。可以这样来理解：正确的利润扩展也就是正确的机会因素扩展。
趋势交易进行机会因素的扩展主要通过两种方式来进行：一为通过加码的方式在单一市场增加机会因素，二为通过组合多市场交易来实现。增加机会因素有一个重要的原则就是保证机会因素之间为非相关。因为如果在同一时间持有具有相关性的两个仓位则实际风险为2倍额定风险。在日内交易类型中，两笔交易一般为先后进行，因此机会之间是独立的，非相关的。而趋势交易增加机会因素的两种方式则都存在相关性的问题。
金字塔加码方式将所有仓位当做一个整体的仓位来看待，而这里则将每一笔加码都视为独立的交易分别对待且每笔交易使用相同的风险控制。这样加码就可以看作是在趋势中增加了机会因素。通常来说加码的距离越近则在趋势充分延伸后仓位所产生的利润越大，反之则越小。所以有朋友提倡近距离加码的方式。的确如果趋势真正展开，那么利润会非常大的。但如果从机会因素的角度来看则纯粹是一种掩耳盗铃的方式。由于存在上面所提到的两种类型的风险，如果加码距离太近，就会产生和重仓无异的心理风险，同时无法抵抗价格极端移动所带来的市场风险。很显然，两笔交易之间距离越近，相关性越强。如果产生价格的大幅逆头寸方向移动，则两笔交易可能同时亏损，加码只是起到了反作用。实际上，近距离加码的方式是以增加整体风险为代价来增加利润的，与其这样还不如直接增加风险百分比的方式更为直接。扩展利润不能以增加整体风险为代价，这是一个基本原则，错误的利润扩展方式是需要回避的。
要保证加码的两笔交易之间的相关性足够小就必须保持一个足够大的加码距离，而加码所带来的利润也会相应下降，很多朋友都太过看重加码所产生的利润，并将加码的技巧看的很神秘。其实如果从机会因素的角度来分析，加码并不象想象中的那样神奇而只是可以增加有限的交易利润。所以我不赞成非趋势交易类型的中短线交易者使用加码的方式，太近的距离会导致两种风险的增加。如果一定想要一个“满意”的利润水平，直接重仓效果可能还更好一些。所以安全加码的一个关键不是使用金字塔式还是倒金字塔式的区别，而是要在两笔交易之间保持一个足够大的距离，否则即使是金字塔式加码也会给资金带来巨大的风险。
henry
我觉得，加码首先是因为你对走势的看法得到了市场的进一步证实，对手里的头寸的信心增加了。技术活还在其次。你想做什么样的行情，你想得到什么，这个首先自己要清楚。加码不是为了去计算手里头寸的平均成本，如果是这样，那向下摊平得到的成本更低。
ll1
我们知道在这个市场中是依靠趋势才能获利的
而短期的波动是随机的
所以只能依靠中长期趋势才能获取较高的收益
但市场的风险又让我们不能下太大的赌注
如何让利润奔跑而且还必须控制风险就成为我们必须考虑的问题
顺势加码就是其中的一个方法
加码其实是用小额的利润作为赌本去博较大的利润
加码点比较不易控制
较好的点位应该是在突破点或回撤企稳再次恢复原趋势的转折点附近
这样你的风报比和胜率都相对较大
在中长期趋势不明显或短期趋势快速行进过程中加码会令持仓陷入不利的局面
当然如果你是短线高手又当别论
至于加码是用金字塔式还是柱式还是倒金字塔式为好
并无确定的说法
那要看你的习惯和风险承受能力了
一般来讲金字塔加码是稳健型交易者较常使用的方法
yystone
henry &111兄 我这次做的是新股,600961,是大盘开始涨的第二天上午(915)进去的.应该算是比较早的.我加仓的目的当然不是为了摊低成本,是为了让利润奔跑.我想顺式加的目的都是为了利润最大化.
"较好的点位应该是在突破点或回撤企稳再次恢复原趋势的转折点附近"这个方法最大的问题是有可能是第一次买点和第二次突破的买点(或回撤)距离太近.相当于在一个价位上重仓
就不能做到保证加码的两笔交易之间的相关性足够小就必须保持一个足够大的加码距离，
我想第一，二次买点距离足够远又要＂较好的点位应该是在突破点或回撤企稳再次恢复原趋势的转折点附近"．还要结合大盘．那加次仓真的很难
Kroll
首先搞清楚自己交易的时间结构！
ll1
一个明显的向上趋势是什么
低点高点不断抬高
你交易的品种的选择最好确认一个比较明显的趋势
为了确认趋势的健康有力
最好有一个较理想的上升角度
在这种情况下
中长期趋势会推动底部不停的抬高
在很短的时间里
你无法确认趋势的延续
价位的回撤你需要加仓吗？
在较长的时间里如价位回撤到你的介入价附近
那只能确认一件事
上升趋势线被跌破
那这个趋势极可能已被破坏
这时你想的该是如何出场
又哪有如何加码的烦恼呢
现在大盘表现不够理想
一切的操作都建立在反弹的基础上
故而加码技巧如不能熟练掌握
最好尽量少用
但加码的原则是加码不可加大手中部位承受的风险
你十元介入的价位止损九元
十元以一比一加码那止损你能提高到九点五元吗？
如可以那就加吧！
不过可能会大大缩小你部位承受价格波动的弹性能力
使系统的胜率大大下降
至于操作记录 建议你看看刀疤老二的文章
那里有非常精彩的讲述
其实加码的效用在带有杠杆效应的市场上才更具威力！
henry
你只想做这30%以内的行情，那就不要加了嘛。你加码到底是想做什么行情？你预期的行情走势是什么样子的？
行情一旦展开，每一次在重要的支撑位获得支撑，每一次在重要的阻力位置有效突破，都可以说是对走势的确认；每一次重要的支撑被突破，都可能是对走势的否认。在这样的思维方式下，加码或减仓才有意义。
除此之外，不同笔的买卖有时其实并不算是加码，比如说在同一个徘徊区域，走势并没有表现出明显的方向性，在不同时间相近的价位做了些买卖，你不过是做了一些微调寻找更好的价位而已，我想这不算是加码，它们都是同一笔买卖。既然是同一笔买卖分成了几次完成，那自然 规模上就要控制。
“向下买”，有时在徘徊区域内是很正常的，比如在区域顶部你买了一份，结果回到区域底部你又买了1份。没有问题，这不是加码，这就是同一笔交易，这不过是你在寻找更有利的价位而已，走势并没有展现出明显的方向性。
如果从徘徊区域向下突破了，你还要向下买吗？
“倒金字塔加码”，有时也很正常。走势很沉闷没有方向性时，你觉得有可能向上突破，你买了1份，准备着如果向下突破了就平掉。突然市场向上突破了，表现出明显的方向性了，你买了2份。这是不是加码都好难说。不过，如果趋势在从一个徘徊区运动到下一徘徊区时到再下一个徘徊区域，你还想“倒金字塔加码”吗？
未济
就你打比方这个例子来说，因加码被侵吞先前利润或因加码被洗，和我们进场交易总会有亏损一样，都是很正常的事情
如果不出现你描述的状况，那加码就不单单是交易之道，而是圣杯了
首先为什么要加码？这点搞清楚了，那很多问题都会迎刃而解
要有加码这个词的产生，帐户必须先有资金，也就是第一次进场不是全仓
不全仓为了什么？当然是为了降低风险
所以，降低风险才是加码的起因由来，也是第一目的
但即便是第一次进场不全仓，我们也可以不加码，而随后加码，是因为看好行情的发展
所以，看好行情的发展，或者说追随趋势的方向持续获利，是加码的第二目的
有了这两个先后目的，我们来看看如何做
为了达到第一目降低风险，每一次加码的前提总应该是前次的仓位获利，这是一项原则，至少我是这么认为的
（至于向下摊平是另一个谈论范畴）
为了达到第二目的追随趋势的方向持续获利，那么，在你的技术系统内，至少判定持仓品种会继续往获利方向前进
“每一次加码的前提总应该是前次的仓位获利”，那么，获利多少才能加码呢？
分析到这里，就有两个问题摆上了台面
一个是加码间距的问题
一个是持仓品种可能会走多远的问题
这两个问题在这里其实并不是彼此孤立的
持仓品种可能会走多远的问题，在某种程度上左右着加码的间距（当然还有其他的影响因素，随后会逐个讲到）
就比如在你举的例子中，你说“大家也知道现在涨30%都很难”“如涨到16%-20%。。。。随时都可能回调”
那么你选择15％的加仓间距是不是值得商榷呢？
。。。。。。。。。。。。
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又及：回复写到这里，觉得要把加码问题谈清楚，非要一个长篇不可，不然看者肯定会有不少疑问。但最近的时间和心情都不适宜做这样的工作，所以先写到这里吧。以后有时间再续。对yystone兄很抱歉。
另外，我觉得ll1兄和henry兄都谈的很好，yystone兄可以和他们多探讨。还有ll1兄建议yystone兄看看刀疤老二的文章，我也如此建议。
yystone
henry兄是根据走式形态加仓而不管第一单是否赢利,或者1.2次买卖中的间距足够大?不知我理解是否有错.
正如未兄说的加仓的2大问题:1加码的间距
2可能走多远的问题
不解的是2如何判断可走多远的问题?
亏损可以掌握能走多远我可不知道,我当然想走远点好希望能走个30.40%
"至于你说“大家也知道现在涨30%都很难”“如涨到16%-20%。。。。随时都可能回调”
那么你选择15％的加仓间距是不是值得商榷呢？"
我是事后才知而不是开始预计得到的
如我开始估计只涨30%.我当然不会加的.
你也不会想到基金第一次砸第二也砸吧?
第二次我倒是没敢进.吓怕了
难啊,小散户
问题其实是1加码的间距?
2可能走多远的问题.?
如果距离足够大,用HENRY兄介绍的方法应很好
henry
不知你理解的加码与我理解的加码有没有区别。我想加码应该是比较灵活的。
每一次决定买入或卖出时，都应该想一想：如果我手头上没有头寸，我是否还会做出相同的决定。加码减仓也是一样，应该向前看而不是往回看。加码的头寸与你原来已经持有的头寸一样，都承受了同样的风险和收益（过去赚的都已经过去）。每一次加码或减磅，都应该想一想，我是否愿意在这时持有这样的头寸规模。只有在你对走势更有信心的时候，才会愿意持有更大的头寸。
如果你是3：2：1加码，你的头寸规模其实是按3：5：6变化的。不要忘记你已经建立的头寸也同样是头寸。如果你要按按1：2：3的规模加码，你的头寸规模其实是1：3：6在变化，想想看，你的自信心是否膨胀得太快了？如果你本来就打算如果走势如你所预计的那样，你最终将持有6份头寸，那是不是刚开始时胆子太小了。如果你在按3：6：9加码，你真的愿意最终持有18份头寸吗？
秋枫
关键在于你对于趋势的理解，而加码的意义，末济等兄台已经讲的很清楚了，这才是最重要的。至于加码操作方法和时机，同止损一样，需要自己在市场中不断去体会和实践，没有哪种方法是绝对或完美的。