武汉市汉江区:智能电网 重点变电+超导概念

    智能电网"十二五"产值将达2000亿元。"十二五"期间，物联网重点投资智能电网、智能交通、智能物流、智能家居、环境与安全检测、工业与自动化控制、医疗健康、精细农牧业、金融与服务业、国防军事等十大领域，其中"十二五"期间智能电网的总投资预计达2万亿元，居十大领域之首，预计到2015年将形成核心技术的产业规模2000亿元。据悉，按照原定的时间表，物联网"十二五"规划将在元旦前后出台。
    十大领域中智能电网投资总额最大：自2009年开始至2020年，我国"坚强智能电网"将分为三个阶段发展，从初期的规划试点阶段到"十二五"期间的全面建设阶段，"十三五"时期的引领提升阶段，智能电网建设总投资规模约4万亿元。2011-2015年为规划的全面建设阶段，此阶段投资约2万亿元，2016-2020年智能电网基本建成阶段的投资1.7万亿元。预计到2015年建成50个面向物联网应用的示范工程，5到10个示范城市，形成核心技术的产业规模2000亿元，其中传感器100亿元，系统和试验检测700亿元，芯片、中间件和集成模块及设备产业的产业规模600亿元，工程实施、服务开发系统和运维600亿元。
    “十二五”是我国智能电网全面建设的五年。2010年，智能电网关键技术设备和建设试点全面开展，2015年，智能电网基本建成，关键技术和装备达到国际领先水平，2020年，坚强智能电网全面建成，技术和装备达到国际领先水平。进入‘十二五’将启动智能电网和配网改造等重点项目，年均投资有望重回3000 亿。根据国家电网提出的智能电网长期规划，2011-2015 年，我国的特高压电网有望初具规模，初步形成特高压电网的智能运行和监控，我国将初步建成区域性城乡智能配电网络的示范工程，从智能电网的内容上来看，其发展前景从根本上来讲要取决于电网需求，而目前的需求主要包括三个方面：新能源的发电上网需求、电力的区域调度以及电网的安全性经济性。
    智能电网概念包含了发电、输电、变电、配电、用电和调度六个环节，涉及技术丰富、投资领域广泛。新能源上网、智能变电站以及用电端的智能化(包括智能电表及充电站)等三个领域。变电将成为智能化集中体现的重要环节，智能变电站建设将成重点，“十二五”期间智能变电站总投资(110kV 及以上)2320 亿元，年均投资464 亿元。在太阳能、风能快速发展的情况下，由于其发电的间歇性和不稳定性，新能源的电网接入成为智能电网面对的重要问题之一。在新能源的接入中，目前首要关注的是无功补偿系统及电网储能设备。无功补偿系统(SVC/SVG)在新能源接入环节中的作用是提供发电端的无功功率，且以其为代表的柔性输电技术能够有效平抑太阳能与风能的不稳定性造成电网电压的波动。在明年上半年即将颁布的风电接入的行业标准中，有望对风电上网无功补偿系统做出详细的规定。目前根据初步测算，无功补偿系统的市场容量在新能源发电侧的需求约为10 亿元；而在电网侧，无功补偿系统能够提升输电的传输容量，其未来的需求约为30 亿元。
    同时，一个新的细分领域值得关注，那就是超导限流器。随着我国电网复杂度和互联程度的提高，以及用电需求的提升，电网的安全性成为日益重要的问题，超导限流器属于电网安全设备，其作用是限制电网故障短路电流，根据目前的技术水平，可以将故障电流限制30%~50%，由于其具备损耗小、响应时间快和电流限制效果好等特点，因此将成为电网安全未来的必备产品。未来十年超导限流器的市场空间高达1300~1500 亿元，而国内目前已经初步具备了将其产业化的技术和制造水平，预计2012 年后市场将正式启动。
    ◆A股涉及主要上市公司：
    1、智能变电站模块化龙头公司：
    科陆电子(002121)、荣信股份(002123)、智光电气(002169)、积成电子(002339)、
    中元华电(300018)、许继电气(000400)、国电南自(600268)、国电南瑞(600406)、
    长园集团(600525)等。
    2、一次设备龙头公司：
    特变电工(600089)、中国西电(601179)、平高电气(600312)等。
    3、超导限流器龙头公司：(详见我的专题博文)
    百利电气(600468)。
    ◆重点公司简介：这些品种股价都很高，不想多说。
    中国西电(601179)：
    公司是特高压电力设备龙头企业，主设备市场份额高达30%-40%，将受益于特高压电力建设。公司首批智能电网招标即中标58%，同时积极拓展二次设备，公司有望成为一二次设备集成供应商。目前公司与国电南自合资成立西电南自，重点拓展二次设备业务，并为一次设备智能化提供支持。公司拥有电力电子领域壁垒最高的直流换流阀技术，同时拥有西电西整子公司，在电力电子领域的技术处于领先地位。
    1、智能电网：2010年8月20日，在国家电网公司智能电网2010年第一批项目主设备招标中，公司子公司中标变压器2个包、电抗器1个包，组合电器2个包等。初步估算，合计中标金额约1.4亿元，占招标总金额的58%左右，具体以最终签署的合同为准。
    2、募集资金方向：本次公开增发公司拟募集资金 77.2亿元，主要投向以下 24个项目。募资项目主要围绕公司现有的核心业务：高压、超高压和特高压输配电产品生产进行扩能改造和技术研发。本次募集资金投资项目实施，一方面将使公司高压、超高压和特高压输配电产品的产能进一步扩大，扭转公司现有产品产能不足的局面，提高公司盈利能力。另一方面，将提高公司技术研发和试验检测水平， 进一步强化公司在高压、超高压和特高压领域的技术优势，提高产品技术含量，有效增强公司产品的竞争力。
    3、受益电网建设：国网公司计划，“十一五”期间电网投资将累计达到 12,150 亿元；“十二五”、“十三五”期间，全面发展特高压电网，形成以华北、华中、华东为核心，联结各大区电网、大煤电基地、大水电基地和主要负荷中心的坚强网架。到 2020 年，国网公司计划建成特高压交流变电站53 座，变电容量 33,600 万 kVA，线路长度 4.45 万公里；建成直流输电工程 38 项，输电容量 1.91 亿千瓦，线路长度 5.23 万公里；特高压及跨区、跨国电网输送容量达到 3.73 亿千瓦。 南网公司计划，“十一五”期间电网工程建设投资 2,341 亿元，其中西电东送及跨省联网工程项目投资 299 亿元，各省(区) 500kV 输配电工程项目投资387 亿元， 220kV 输配电工程项目投资531 亿元，110kV 及以下电网工程项目投资 1,124 亿元。国家对电网建设投资的进一步增加和两大电网公司重点工程的陆续开工建设将为我国输配电设备制造企业提供良好的市场机遇。
    4、税收优惠：公司适用的法定所得税率为 25%，由于公司主要子公司西开有限、西电西变、西电西瓷、西电西容、西电西整、西高院、西瓷所、西电销司、西电双佳、西电国际和西开电气地处西安，根据西部大开发税收优惠政策而享有 15%的所得税优惠税率。
    5、国内唯一一家输配电一次设备成套制造商：公司是我国最具规模的高压、超高压及特高压输配电成套设备研究开发、生产制造和试验检测的重要基地，也是国内唯一一家具有输配电一次设备成套生产制造能力的企业。公司的主营业务为输配电及控制设备研发、设计、制造、销售、检测、相关设备成套、技术研究、服务与工程承包，核心业务为高压、超高压及特高压交直流输配电设备制造、研发和检测，其主导产品包括 110kV 及以上电压等级的高压开关、变压器、电抗器、电力电容器、互感器、绝缘子、套管、氧化锌避雷器、直流输电换流阀等。
    输变电行业供需矛盾日益突出，市场竞争的加剧，导致产品价格下降，压缩了公司的利润空间，对公司整体盈利造成一定影响；应收账款仍然偏高，直接影响公司资金的周转速度和流动性，对公司经营带来的风险增大。总股本太大，在流动性收缩的政策环境下，股价受到制约。
    防御性品种，中长线机会。  

智能电网超导概念股一览

1911年，荷兰莱顿大学的卡末林—昂内斯意外地发现，将汞冷却到-268.98℃时，汞的电阻突然消失；后来他又发现许多金属和合金都具有与上述汞相类似的低温下失去电阻的特性，由于它的特殊导电性能，卡末林—昂内斯称之为超导现象，能够发生超导现象的物质叫做超导体。超导体由正常态转变为超导态的度称为这种物质的转变度(或临界度)TC。现已发现大多数金属元素以及数以千计的合金、化合物都在不同条件下显示出超导性。如钨的转变度为0.012K，锌为0.75K，铝为1.196K，铅为7.193K。
    由正常导体组成的回路是有电阻的，而电阻意味着电能的损耗，即电能转化为热。这样，如果没有电源不断地向回路补充能量，回路中的电能在极短时间(例如微秒)里全部消耗完，电流衰减到零。如果回路没有电阻，自然就没有电能的损耗。一旦在回路中激励起电流，不需要任何电源向回路补充能量，电流可以持续地存在下去零电阻效应是超导态的两个基本性质之一。超导态的另一个基本性质是抗磁性，又称迈斯纳(Meissner) 效应。即在磁场中一个超导体只要处于超导态，则它内部产生的磁化强度与外磁场完全抵消，从而内部的磁感应强度为零。

    一、超导材料
    超导材料与技术的发展趋势是不断探求更高度的超导体，实现高超导材料产业化技术在能源、电力、移动通讯、国防领域的应用。根据不同临界度的分类，超导材料可以分为低超导材料和高超导材料：
    1、低超导材料：液低超导材料主要可以分为以下3类。
    ①、超导元素
    在常压下有28种元素具超导电性，其中铌(Nb)的Tc最高，为9.26K。电工中实际应用的主要是铌和铅(Pb，Tc=7.201K)，已用于制造超导交流电力电缆、高Q值谐振腔等。
    ②、合金材料
    超导元素加入某些其他元素作合金成分，可以使超导材料的全部性能提高。如最先应用的铌锆合金(Nb-75Zr)，其Tc为10.8K，Hc为8.7特。后发展了铌钛合金，虽然Tc稍低了些，但Hc高得多，在给定磁场能承载更大电流。其性能是Nb-33Ti，Tc=9.3K，Hc＝11.0特；Nb-60Ti，Tc=9.3K，Hc=12特(4.2K)。目前铌钛合金是用于7～8特磁场下的主要超导磁体材料。铌钛合金再加入钽的三元合金，性能进一步提高，Nb-60Ti-4Ta的性能是，Tc＝9.9K，Hc=12.4特(4.2K)；Nb-70Ti-5Ta的性能是，Tc=9.8K，Hc=12.8特。
    ③、超导化合物
    超导元素与其他元素化合常有很好的超导性能。如已大量使用的Nb3Sn，其Tc=18.1K，Hc=24.5特。其他重要的超导化合物还有V3Ga，Tc=16.8K，Hc=24特；Nb3Al，Tc=18.8K，Hc=30特。
    2、高超导材料
    高超导材料一般是指在液氮度(摄氏零下196度)电阻可接近零的超导材料。同样直径的高超导材料和普通铜材料相比，前者的导电能力是后者的100倍以上。正因为其损耗小，制成器件的体积小、重量轻、效率高，高超导材料可广泛应用于民用和国防领域，如制造超导变压器、超导电缆、超导电机、超导磁悬浮列车等，是对国民经济、国防建设具有重大战略意义的新材料。
    目前高超导材料指的是镧系(35 KJ)、钇系(92K)、铋系(110 K)、铊系(25 K)和汞系(35 K)以及2001年1月发现的新型超导体二硼化镁(39 K) 。其中最有实用前途的是铋系(BSCCO) 钇系(YBCO)和二硼化镁。为适应各种应用的要求，高超导材料主要有：膜材(薄膜、厚膜)、块材、线材和带材等类型。

    二、超导电缆
    超导电缆主要可用于发电和电网两个领域。发电领域主要来自“人造太阳”向中国计划采购的约11亿元电缆采购；发电领域目前尚处于小规模试运行阶段，目前上网运行的有美国、丹麦和中国各30米长的电缆系统。所谓“人造太阳”，即先进超导托卡马克实验装置，真名叫国际热核聚变实验堆计划(ITER)建设工程。作为当今世界迄今为止最大的热核聚变实验项目，这一工程旨在模拟太阳的核聚变，即在上亿摄氏度的超高温条件下，利用氢的同位素氘、氚产生热核聚变，从而为人类提供源源不断的清洁能源。我国目前承担了该项目总投资近10%的费用，达到100亿元人民币左右。由于“人造太阳”所需要的高温环境必须由超导磁体提供的巨大磁性容器所提供，因此，超导电缆属于核心部件，“人造太阳”需要大量的超导电缆。
    在电网应用方面，超导电缆是智能电网的关键技术。如果超导电缆的价格能够具有足够吸引力，就将进入智能电网的商业化应用，前景非常广阔。近期，高温超导电缆可能的应用领域包括：城市密集居住区、摩天大厦等；金属冶炼设备等大电流、短距离、小空间的应用中；电站和变电站内大电流传输母线等领域。
    国家电网公司2010年1号文件就是《关于加快推进坚强智能电网建设的意见》，可见智能电网的战略意义。智能电网正成为拉动世界经济的下一个引擎，对中国而言，智能电网对投资的拉动作用非常大。世界银行预测，2020年，高温超导电缆将取代80%的城市传统地下电缆，世界市场超导电缆销售额将达300亿美元。

    三、A股超导概念上市公司
    1、中天科技(600522)：
    为了更好更快地发展面向输电系统应用的超导限流技术，进而加速相关技术向实用化和产业化转化的步伐，中天科技股份有限公司与中国科学院电工研究所经过协商，决定建立“电力超导技术联合研究开发中心”，双方结成面向输电系统应用的超导限流技术研究开发的战略合作伙伴，共同促成相关技术的转化和产业化。合作双方将以智能电网的建设为导向，共同面向广阔的未来市场。中天科技将充分发挥产品制造、质量检测、市场开拓、资金资源、管理和运行机制等方面的优势；中科院电工将充分发挥人力资源、技术积累、实验平台、测试手段、学术交流等方面的优势。
    2、百利电气(600468)：
　  公司公布非公开发行预案，拟发行不超过6，500万股，面向不超过10名特定对象，发行价格不低于16.39元/股，拟募集资金100，000万元，用于超导限流器、GIS、电子式互感器、VW60以及稀有金属深加工五个项目。
    云南普吉变电站的35KV、1.2KA、90MVA饱和铁心型超导限流器是由百利机电控股集团公司与北京云电英纳超导电缆有限公司合作的项目，并成为目前世界上挂网运行电压等级最高、容量最大的超导限流器。
    3、宝胜股份(600973)：
    多国联合开发的核聚变发电项目(又称人造太阳)可望从中国采购约11亿元的超导电缆。"人造太阳"以探索无限而清洁的核聚变能源为目标，由于它和太阳产生能量的原理相同，都是热核聚变反应，所以被外界称为"人造太阳"。由于超导电缆是中国能够供应的少数部件之一，"人造太阳"计划将在中国采购，而公司为试制阶段的参与者，目前已具备生产能力，是该订单的最有力竞争者。
    4、综艺股份(600770)：
    公司2006年11月与清华大学等合资设立综艺超导科技有限公司开发高超导滤波器技术(项目总投资6000万元，公司拥有50.1％股份)，高超导滤波器技术是目前移动通讯基站和雷达系统必不可少的技术，目前能够完整拥有知识产权和产品生产能力的只有美国和中国，该高超导项目为国家863的重大项目，拥有完整的自主知识产权，目前在北京已经完成规模化装备，覆盖人群超过10万人，无故障运营已近一年。   
    5、永鼎股份(600105)：
    永鼎股份所在的江苏吴江市的三大支柱产业分别是光电子、光电缆和丝绸。吴江市在“十一五”重大项目专项规划中提到：“十五”重大项目有76个将结转到“十一五”期间续建，需结转项目中包括制造业项目18个，如江苏永鼎股份有限公司的高超导等。永鼎股份在光电线缆新材料方面寻求合作，其中包括高超导材料，由于高超导材料像玻璃一样脆，难以做成柔软的丝，需要用将玻璃拉成光纤那样的办法，将高超导材料拉成细丝，然后捻成束，这样既结实又有柔性，而光缆、电缆生产企业有此优势。永鼎股份集光缆、电缆生产于一身，有望在高超导领域取得突破。
    6、法尔胜(000890)：
投资北京英纳超导技术有限公司，北京英纳超导技术有限公司成立于2000年9月，由北京科技风险投资股份    有限公司、江苏法尔胜集团公司、北博大科技投资开发有限公司、北清华科技园技术资产经营有限公司、中财国企投资有限公司等共同出资成立，是我国第一家以高超导产品为主业的高科技公司，拥有世界一流的铋系高超导线材生产技术。是专业从事高超导材料及其应用产品开发、生产和销售的高新技术企业。公司除生产标准型高超导线材外，还自主研发了镀锡型及绝缘型高超导线材，并可根据客户的不同需求提供超导磁体、超导电流引线，等不同种类的超导应用产品。
    7、特变电工(600089)：
    新疆特变电工股份有限公司宣布，经过4年多的研发，世界上第二台挂网运行的三相高超导变压器，也是全球首台非晶合金铁芯高超导变压器在通过并网前的各种测试后，在新疆成功投入电网运行。
    这是我国第一台拥有自主知识产权的高超导电力变压器。据了解，这台高超导变压器样机的负载损耗仅相当于同容量油浸式变压器９型国家标准的4.5%，在产品结构和原材料选用上均是对具有百年历史的传统变压器的突破。高超导电力变压器的研制成功，将加快我国超导电力技术的应用步伐，标志着我国在高超导变压器的研制开发方面已经进入世界先进行列。
    由新疆特变电工股份有限公司和中国科学院电工研究所联合承担的高超导变压器研究课题2001年正式启动，项目的实施历时4年，在先后研制出26KVA三相高超导变压器样机和45KVA单相高超导变压器样机的基础上，2005年11月，630KVA三相高超导电力变压器研发成功。
    8、西部材料(002149)：
    公司第一大股东西北有色研究院西部超导公司是中国唯一国家认可生产超导材料的厂家和国家实验基地，世界上四大之一生产超导材料的厂家。
    9、沃尔核材(002130)：
    2007年报道：由中国科学院电工研究所牵头研制的75米长10.5kV/1.5kA三相交流高超导电缆，半年多以前已完成了7000小时的配电网试验运行，目前该电缆未出现任何故障，并获得了大量实时数据，为今后更长距离更大容量高超导电缆的研发打下了坚实的基础。该项目由科技部、中国科学院、甘肃长通电缆科技股份有限公司联合资助完成。研发工作集中了国内在超导技术、低技术、电缆绝缘和制造技术等方面的优势力量，由中科院电工研究所牵头，甘肃长通电缆科技股份有限公司、中科院理化技术所、河北宝丰企业集团有限公司、深圳市沃尔核材股份有限公司等单位共同完成。日前，“863”计划新材料领域办公室组织专家组对该超导电缆了进行现场检查并通过验收。

    四、重点上市公司
    中天科技(600522)、沃尔核材(002130)、综艺股份(600770)、永鼎股份(600105)。