吴国华紫砂壶:七大新兴产业之六--高端装备制造概念股

6高端装备概念股

高端装备"十二五"规划主要包括航空运输、航天军工、高速铁路、海洋工程、智能装备等五大方面
     上海证券报昨日独家获悉，高端装备"十二五"规划正在积极制定中，有望在2011年一季度出台。而整个装备制造业的"十二五"规划出台的时间则将暂时"让路"，在高端装备"十二五"规划后再公布。
    据参与起草高端装备"十二五"规划的权威人士向上海证券报透露，高端装备"十二五"规划主要分为五个部分：航空运输、航天军工、高速铁路、海洋工程、智能装备。围绕新兴战略产业发展目标，在高端装备业方面加强创新、提升产业集中度，打造、培育行业的龙头企业，并加强产业集聚地的建设。
    机械科学研究总院中机生产力促进中心战略研究室主任叶猛向记者介绍，高端装备制造业是装备制造业的高端部分，具有技术密集、附加值高、成长空间大、带动作用强等突出特点，装备制造业是一个国家的战略性产业和工业崛起的标志，是一国制造业的基础和核心竞争力所在。
    他认为，未来10 年，高端装备制造业将迎来黄金增长期，成为国民经济重要的支柱产业。据他介绍，我国经济总量居世界第三位，主要工业品产量居世界第一位，然而我国的制造业在全球产业链中总体上处于下游和低端位置，一直是"制造大国"而不是"制造强国"，要向"制造强国"转变，就必须发展高端装备，走在各国的前列。所以装备制造高端化将成为我国装备制造业"十二五"规划的重点内容。
    据悉，到2020年，我国高端装备制造业销售产值将占装备制造业销售产值的30%以上，国内市场满足率超过25%。
    根据国务院下发的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车产业成为七大战略性新兴产业。
    而在高端装备制造这一分支产业的五个方面中，航空运输、航天军工装备方面被列为首位，其次分别是高速铁路、海洋工程、智能装备制造。
     作为七大战略性新兴产业之一，高端装备制造业今年下半年以来一直备受市场关注。据市场人士分析，高端装备的五个方面，行业市场容量均较可观，发展潜力巨大。以高铁为例，预计在我国铁路建设在2010到2012年，总投资将至少维持在8000亿元的水平；而航空运输装备产业，由于有大飞机项目、发展支线飞机、低空开放等机会，更是前景广阔。（上海证券报）

1、【航空运输装备业】

关于航空运输装备产业链，目前券商还没有专门的研究报告，归纳券商关于航空运输产业的报告，涉及该产业链的主要分为三方面：大飞机项目、通用航空和航空发动机。

市场期待已久的“低空空域管理改革指导意见”已经获批,并于国庆节前下发到有关部门。业内人士认为,这意味着市场期待已久的低空空域开放有望正式破冰,作为战略性新兴产业重要组成部分的通用航空业有望成为“新兴增长点”,并带动超万亿的市场规模及整个产业链的十年黄金发展期。分析人士认为,一旦空域改革启动,基础设施建设跟上,通用航空业将迎来真正的爆发。
   　假设低空从2010年逐渐放开,预计2015年我国将拥有通航飞机4460架,5年内我国通用飞机新增3230架,按单架飞机平均价格500万元、产业拉动比例1:10估算,同行产业年均市场需求320亿元,较过去5年的平均需求70亿元增长3.6倍;整个通航产业链将迅猛发展,全面绽放,相关行业和公司有望迎来基本面拐点。
     在“十二五”将重点发展的战略性新兴产业中,干支线和通用飞机等航空装备制造是高端装备制造产业的重要分支;有关支线航空和通用航空的市场配套基础设施建设,以及空域管理体制改革等也将受到重点推进。

而从产业链上看,这将首先体现为通用航空经营成本的降低以及业务稳定性的提高;紧接着,包括运营、服务、维修、培训、空管系统、飞机制造等在内的整个通用航空产业链将迎来全面爆发。

涉及航空运输装备业的上市公司主要有中国国航、南方航空、东方航空、海南航空、西飞国际、哈飞股份、洪都航空、中信海直、中航动控、ST昌河、中航精机、中航重机、海特高新、博云新材等。

重点公司：在航空运输公司个股中航空公司行业龙头中国国航、对人民币升值弹性最大的南方航空，以及占据建设海南省国际旅游岛先机的海南航空。   在机场个股中，我们看好具有资产注入承诺的上海机场、经营稳健的厦门空港，以及利润增长空间大的白云机场。

2、【航天军工装备业】

航天军工装备是一个国家的战略性产业和大国崛起的标志，也是博弈世界舞台和参与国际竞争的制高点。它巨大的高技术发展引擎，不仅推动了世界科技进步，更带动了全球经济的飞速发展，被称为"工业之花"。

经过多年发展，我国卫星应用从军事领域拓展到了民用消费领域，其中卫星导航已成为继移动通信、互联网之后信息产业的第三个增长极。到2009 年卫星导航市场已达390 亿元的规模，相关数据显示，2003 年到2009 年的年间，我国卫星导航市场复合增长率达58.5%。
    粗略统计，目前业务涉及航天军工装备业的上市公司主要有航空动力(600893)、成发科技(600391)、中航动控(000738)、中航重机(600765)、中航光电(002179)、中航精机(002013)、东安黑豹(600760)、西飞国际(000768)、洪都航空(600316)、中信海直(000099)、海特高新(002023)、哈飞股份(600038)、贵航股份(600523)和四创电子(600990)等公司。　据了解，目前业务涉及有卫星制造与应用的上市公司还不多，主要有中国卫星(600118)、国腾电子(300101)、合众思壮(002383)、北斗星通(002151)、 海格通信(002465）、 四维图新（ 002405）、中国一重（601106）
等几家公司。

   重点公司：
   航空动力
   公司是我国大型航空发动机的研制生产企业，也是中航工业集团旗下唯一一家航空发动机整机制造上市企业。公司目前承担我国第三代大推力航空发动机"太行"40%左右的制造份额。此外，公司后续可关注热点多，包括后续的资产注入，通用航空的大发展，大飞机项目以及燃气轮机业务，这为公司未来发展提供了充分的想象空间。
   哈飞股份
   公司是我国建设的第一批航空制造企业，也是两大直升机制造企业之一，承担着国内主要的军民用直升机生产任务，公司现有主要产品直9系列是我国改进型号最多、应用范围最广的多用途直升机平台。而公司为中航集团直升机业务平台已经明确，资产注入的预期较强。

   中国卫星
   是目前上市公司中唯一的卫星制造公司，在我国小卫星研制市场处于垄断地位，成长性突出。目前致力于以航天核心技术为基础，以卫星制造和卫星应用为主导，以建设航天产业化和国际化发展平台为目标。
   国腾电子
   公司以北斗卫星导航应用为产业基础，是国内唯一能够提供全系列基带、射频、天线、功率放大器、低噪放等北斗终端关键元器件的厂商和国内最大的北斗终端供应商，也是西部唯一获得北斗运营资质的企业，首批承担"核高基"核心电子器件项目企业中唯一的一家民营企业。

3、【轨道交通装备业】
   轨道交通项目的建设在拉动投资、税收和就业增长，促进地方经济繁荣的同时，还进一步加快了城市化进程和城市群的成熟。其中，高铁已成为地方政府加码固定资产投资以带动经济科学发展的首选项目。城市轨道交通的发展潜力巨大，据国务院批复的地铁建设规划，至2015年，全国将新建轨道交通79条，总长达2300公里，总投资约8820亿元。
  上市公司中，目前涉及轨道交通装备制造的有中国南车(601766)、中国北车(601299)、许继电气(000400)、国电南自(600268)、晋西车轴(600495)、时代新材(600458)、特锐德(300001)等。
  重点公司：
  中国南车
  公司是全球最大的轨道交通装备制造商和解决方案供应商之一，铁路及城市轨道交通装备市场占有率处于国内领先，在机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率均超过或接近50%。并逐渐形成了完整配套、自主开发、设备先进、大规模的轨道交通装备研发、制造和修理体系。
  中国北车
  是我国轨道交通装备制造领军企业，是行业内双寡头之一。主要从事铁路机车车辆(含动车组)、城市轨道车辆、工程机械、机电设备等产品研发制造等业务。所制造的主要轨道交通装备产品的市场占有率处于国内领先。同时，作为国内行业的龙头企业，具有强大的研发优势和行业标准制定能力。

4、【海洋工程装备】
  未来全球探明石油可采储量的增长主要来自于海洋，我国也不例外，尤其是我国南海油气资源丰富，勘探前景广阔。有关部门初步估计，南沙海域探明石油储量约为351 亿吨，天然气约8-10万亿立方米，约占我国油气总资源的1/3 以上。为减轻石油进口的依赖，预计我国会加大海洋油气田的勘探和开采。而由于海洋工程装备是深海开采石油的基础，在此背景下，"十二五"期间加快我国海洋工程装备制造业的发展将是必然。
  目前上市公司中，中国重工(601989)、振华重工(600320)、海油工程(600583)、中海油服(601808)、中集集团(000039)、中国船舶(600150)、广船国际(600685)、中国一重（601106）等为这一行业的代表。
  重点公司：
  中海油服
  是中国近海市场最具规模的综合性油田服务供应商。业务包括物探勘察、钻井、油田技术服务和船舶服务，覆盖上、中、下游，既是国家海工政策的最快受益者，也是最广最稳定的受益者。此外，公司背靠中海油"大树底下好乘凉"。
  中国重工
  重组后，主营业务将在原业务基础上扩展，形成船舶制造、修理、配套、海洋工程装备和能源交通装备及其他五大业务板块，成为我国最大的造修船及海洋工程装备制造企业之一。