安徽省和教育校讯通:《告别亏损》，我呕心沥血数年的经验分享（连载） 4

（9） 随性买入，追涨杀跌
　　 很多投资者进入市场初期，盲目崇信财富神话，认为在上涨的行情中，只要随意选一只股票买入，就可以坐享盈利。2007年前后的大牛市更是印证了这种现象。在普涨的大牛市里，只要闭着眼睛就可以买到翻倍的个股。中国联通、中国石化的大蓝筹也在当年的大牛市翻上10倍。但牛市不常有，一轮普涨翻倍的行情可能要等几年。很多人只要看到大盘上涨，蓝筹异动，就鼓吹牛市来临，而事实上却总是令人失望。蓝筹好不容易涨上十天半月，忽然一根大阴吃掉前半个月的所有空间，然后一蹶不振，而在这种蓝筹不温不火的尴尬局面之下，很多具有题材效应的中小板块，交易重心却是逐渐抬高，股价也是屡创记录，上证指数也从1664点上涨到2800多点。板块的严重分化、波动周期的频繁无序，上涨缓慢，空间较小，杀跌迅速，这无疑给选股和操作带来很大难度。在这种市场环境下唯有提高自己的实战水平，细化操作，控制风险，积少成多，才能达到稳健获利。如果试图通过随性买卖，追高杀跌，最终很难盈利，只能是持续亏损的结局。
　　 我们可以看看一篇真实的网友追涨杀跌的日记：
　　 《为何我总难以摆脱追涨杀跌，很痛苦》
　　 春节后，大盘上涨到了2180，我却亏了一千多。。。
　　 我也知道追涨杀跌不好，但是是在操作下单的那一刹那，怎么老是忘记，下面是我近几天的操作记录：
　　 1、华能国际，开春后就觉得它图形不错，后市可以涨，但是盘中买的时候却迟迟不敢动手，不敢买弱；直到2月3日上拉的时候忍不住了追高买进，当天被套；然后，第二天仍不住洗盘，竟然在跳水时卖了，下午它突然涨起来了，我大为后悔，心想此股该大涨，当场立即下单，买入后又跌了，2次被套。第三天，有人推荐我让我买其他股，于是我又在低处割肉了，结果买进的同济科技被套，而华能国际尾盘缺涨了。
　　 2、第三天在同济科技跌3%时买入，结果却跌到了6%，当天被套，第四天早上看到它三次冲到6.9都冲不上，就心急卖了，结果卖后仍然涨上去了。。。
　　 3、前几天我隐约觉得地产股还涨了，原因很多，但是却不敢在他们弱的时候买，心想再看看，再登登，结果周五地产大涨，又错过了
　　 4、周五一个朋友和我说，大盘如果过2150武钢权证会涨，我于是等到2150，不敢提前买，它果然上冲，我手忙脚乱的下单，买在了高处，非常郁闷，立即下跌，而且是跳水下跌，尾盘实在受不了了，又割肉了
　　 5、年前还买过一个福建南纸，年后第一天看到赚了2个点，看它老是震荡，其他有的股大涨，又去追其他股去了，结果我卖了后，福建南纸继续大涨…..
　　上面的例子是大多数投资者的典型状况，主要是因为不重视买入时机，没有合理的资金管理策略，致使在追高的过程中买在了较高位置，这样很容易在短期内发生较大的账面亏损，而且仓位比较重，心理压力极大，如果止损，股价在刚刚卖出之后又开始上涨，后悔不已，如果不止损，很可能长期套在高位，更是后悔。如此往复，即使在大盘上涨不少的时候也是落得一个亏损的结局。这种恶习如果不改，即使某一次发生了盈利，但对于长期交易来说，是百害而无一利的。
　　 当然市场上的确有一些实战经验很丰富的投资者，善于追强势股、涨停股。追击强势股必须有其自身严格的判断标准、大盘环境、止损纪律，以便通过尽量增大盈利，减小亏损来获得整体的盈利。但市场总是无情的，短期能让你上天，也能让你下地狱，当一件好事来得太简单容易，背后一定有巨大的风险。如果你忽视背后的风险，市场总会在你大意的时候狠狠的报复你。
　　 所以，这些投资者仍然会经常面对失败的操作，而且如果失败，其亏损幅度非常之大。很多时候，主力喜欢通过诱多触及涨停板的方式来诱使市场筹码跟风，然后在后续从容出货，或者也有不少过去被套的资金总会在快速拔高时出货，这无疑对跟风者造成巨大损失。这种方法大多时候并不适合普通投资者的操盘水平，笔者也没有这个能力，买股只相信随缘，严格按照自己的点位和资金控制操作个股，至于买入之后涨多少，是否涨停，都是不由自己决定，也从未去渴望买入的个股能否涨停，所以对追涨的技巧也没什么研究。看见那些涨幅榜靠前的个股也只能“望股兴叹”，微笑了之。
　　 所以，我们在买入个股之前，请多问自己几个“为什么”，多看看大盘处在何种位置，尤其当我们充着个股“可能马上涨停”的心理追入的时候，我们往往正在做着一件非常错误的事！
浣花洗剑客

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33楼2011-05-19 20:13:28|快速回复|引用回复|举报|管理

引用原帖由 花样年华28 于 2011-05-19 20:12:19 发表于 31楼

浣花洗剑客还有新的吗，急

还有的，前面主贴上不是有个目录吗？我会一直发完的！！谢谢你的关注！！ 浣花洗剑客

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34楼 2011-05-19 20:14:06|快速回复|引用回复|举报|管理

（10）满仓进出，渴求暴富
　　 很多投资者没有严格的交易系统，没有明确的仓位策略，买入也不讲究时机，无论何时都喜欢一次性满仓进出，而忽略了市场的随机波动性质，因此在股价发生较大震荡时便会陷入巨大的心理压力，从而导致错误的交易。可能大多投资者很难认同这个观点，因为他们可以拿出一只个股的历史走势问你，从一轮波段的最低点到最高点，满仓进出的盈利能力无疑是最大的。但这只是复盘过去的走势，而不是实盘应对，实盘操作则是在打一场未来结局未知的仗，会遇到各种难题，会让你有些难以适从，这个时候无疑对于操盘者的耐心和自我控制能力是一个严格的考验。
　　 在实际交易中，即使在一次疑似底部的位置，股价总是具有一定幅度的震荡空间，然后再选择方向。这个时候信号并不明显，还出于朦胧状态，市场筹码也极不稳定，前面亏损的筹码还在考虑减仓止损，后续想进入的筹码也有点犹豫不决，从技术上看，短期均线具有止跌企稳的信号，但长期均线还在倾斜向下，均线系统没有发生充分的整合和互换，相对可靠的上涨信号并未成立。可以说，这是一个具有双重性质的临界点。假如后期上涨成立，无疑是最成功的阶段底部，假如后期向下，只能是一次C浪下跌的中继点。因此，为了应对这种不太明显的市场信号，也为了减少失败带来的亏损，保持良好的心态，最好的办法就是资金管理，从小仓位逐渐介入，信号确立时再加大仓位，这个时候就需要敢于出击，这样就可以在初期信号时涨跌不惊、从容应对，在相对可靠信号确立时也能保持重仓，不错过涨得最好的那一段行情。而股价运行到相对高位，开始盘整，或者有背离迹象，不确定的风险开始加大，这个时候就更需要适当的降低仓位，以降低风险。如果在初期买入信号并不明显的的振幅范围全仓买入，无疑对心理是个严格考验，也冒了较大的失败风险。
　　 股价在前期上涨了较大幅度之后开始在高位震荡，这个区域也是一个中性的临界点，是震荡完毕继续上攻，还是反转向下，谁都不能妄下定论。有些投资者喜欢把这叫上涨中途的洗盘，但到底是不是洗盘性质，还得看后市，股市没有试错机制，风险管理才是第一。因此在相对高位的资金管理也是非常重要。留下部分仓位，交给市场，保住主要部分收益，留下部分资金作为后面应对的筹码，这样无论后市是否涨跌，投资者都能从容应对，也能保持账户资金处于健康状态。而很多投资者在错过了前期的上涨之后，心态严重失衡，因此仍然全仓追进，结果加大了操作难度，增大了亏损的风险。
　　 笔者通过长期的实盘操作，坚持认为，必须让每次的操作在资金管理方面顺应良好的心态，从而让操作与心态尽量达到完美的结合，尽量避免陷入因随意买卖导致的被动局面，只有这样自己的操作水平也才能获得正常发挥。评价一个人的操盘能力，不是看你一次或者短时间内的赚钱速度，而是你的交易系统能让你在任何市场的应对都能得心应手，攻守兼备。虽然可能在一次意外的短期暴涨时降低一些盈利速度，但对于长期交易来说，却是一种难能可贵的交易品质。
　　 因此，不要让极度渴望快速盈利的思想来左右你的大脑，任何时候都必须保持一颗清醒的头脑，冷静的心，克制欲望，控制情绪，放弃诱惑，学会仓位的变化。这种方法的价值不能只以盈利的速度来评判，对于一个长期的交易者来说，却是无价的，也是一名合格的投资者最重要的素质。
leghz

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35楼 2011-05-19 20:14:22|快速回复|引用回复|举报|管理

写的太好了，也道出了我的体会和感受！拜读第一集，便受益多多！希望能看到完整的续集！ 浣花洗剑客

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36楼 2011-05-19 20:14:32|快速回复|引用回复|举报|管理

（11）运气赚钱，糊里糊涂
　　 2007年的大牛市确让很多对股市一窍不通的投资者赚得了巨大利润，但同样，在2008年的熊市里，很多投资者却是亏损累累。如果某一次靠运气，而不是靠交易能力让自己糊里糊涂赚了很多钱，这对长期投资者来说或许是一种灾难。运气可以照顾你一次，不能照顾你一辈子，要想成为市场里长期赚钱的那部分人，还得靠修炼。
　　 这并不是说盈利就跟运气没有关系。在每次买入的时候，谁也不知道未来股价是如何走势，唯一合理的操作就是买在合适的位置，然后随着盘面的发展作出不同的应对。这正应了那句名言：买卖靠技术，黑马靠运气！没有绝对，只有应对！正是因为这个道理，我们对自我交易系统的修炼和完善就显得更加必要。我们需要修炼自己的唯一理由就是如何将风险拒之门外，将盈利交给市场。如此看来，盈利与运气的确脱不开关系。
　　 前两年媒体曾经报道《南京两名私募基金经理死了》，其中一人周亦刚便是在2007年靠私募赚了千万身家，但由于没有严格的风险意识，在2008年里不断参与交易，产生巨亏，失去偿还巨额债务能力杀死妻儿后跳楼自杀。这则新闻应值得众多投资者应以为戒。一时靠运气可能成功，沾沾自喜，而忽略了风险，这对于一个职业投资者来说无疑是一种灾难。
浣花洗剑客

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37楼 2011-05-19 20:15:00|快速回复|引用回复|举报|管理

引用原帖由 leghz 于 2011-05-19 20:14:22 发表于 35楼

写的太好了，也道出了我的体会和感受！拜读第一集，便受益多多！希望能看到完整的续集！

呵呵，，我会按照目录一直写完的！！ 浣花洗剑客

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38楼 2011-05-19 20:15:34|快速回复|引用回复|举报|管理

（12） 认同止损，运用错误
　　 我们无论在什么地方，都可以看见“股市有风险，入市需谨慎”的提示语。这句话谁也相信，谁都常挂嘴边。正是我们懂得市场的风险，所以我们学会了止损。 但是不是学会了止损，我们就可以迈入成功者的行业。未必尽然。即使你是一个纪律严格的敢于止损的人，可能也能很难实现长期盈利。或者用的方法不对，反而成为亏损最厉害的那部分人。
　　 短线最大的敌人是优柔寡断。不能因为明天可能上升，而不执行今天的止损；其实明天也可能继续下跌，而且，通常在你的买点立即遭到市场打压之时，通常这种可能性会更大。我们会因为幻想明天有可能转好，而不执行今天的本该执行的止损，结果第二天如果真的涨上来了，等于是助涨了自己的嚣张气焰，其实是在培养自己违纪的本能。市场有时会对你的错误的操作大加奖赏，而对你正确的操作冷嘲热讽，市场总是充满阴谋。记住，止损永远是为现实的、现在的、正在进行时的风险而准备，不是为将来准备。连今天的、眼前的事都处理不好，一味期待明天，是自欺欺人。相反，把每一个现在都做对，将来便不会太差。
　　 买点一定与止损点同时产生，很多时候他们都在同一个位置，而不是买了之后，看情况不对头才想起该不该止损。买点不对，更要止损，但这已经不是止损的问题，而应该回过头来思考买点是否恰当；如果买点本身没有问题，那么止损就是正确的操作，而不管结果如何。笔者强调的一切准则的基础与核心是对风险的有效控制，这一件事情没做好，什么也别做；而止损是帮助我们防范风险、控制风险的最强大的武器之一。止损的执行力基本上可以衡量一个人的短线操作水准。
　　 在趋势背离健康走势之时，先出来或降低仓位，趋势确立之后再进去也不为迟，出来错误再进去无非是增加了点成本，或者放弃操作而没有盈利，但对于你的账户却没有任何损失，这本身就是件再正常不过的事。但很多时候却是“再看看，是不是还会弹回去”的单方面思想左右你的大脑，结果稍有延迟，而陷入了被动局面。对于高手来说，有时候看不明白、想不通的时候，出来再看，出来再想，总会让你远离亏损。市场总是会照顾纪律严明的人，而惩罚优柔寡断的人。
　　 完善的交易系统，是通过近乎苛刻的买入条件+合理的资金管理+严格的止损纪律达到亏小盈多的目的，这便是交易系统的核心。如此看来，止损与盈利这两个看似不可调和的术语成了一对不可分割的孪生兄弟，是一个有机结合体。
　　 如果我们不按照严格的入场条件和资金管理进行操作，止损设置也不太合理，止损执行力度也不够，就是用错了方向，如果用错了方向，永远也无法达到预期的盈利目的，这样也难免容易走入积少成多的亏损行业。很多时候，我们由于没有在第一时间果断止损，最后我们开始止损时，行情却止跌开始上涨了。如果我们用得不对，我们便会在迷惘中越来越摸不着头脑。因此看来一次行情当中，由于其中一个环节运用不是太合理，结果我们便陷入了一连串的被动局面，导致一系列的错误操作，作为一个认同止损的投资者，其亏损程度完全有可能超过一个对股市毫不了解的随性买卖者。
　　 成熟的短线交易者头脑里一定时刻盘旋着一个词：止损，止损！而不是：盈利，盈利！
浣花洗剑客

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39楼 2011-05-19 20:16:38|快速回复|引用回复|举报|管理

（13）过去案例，眼前事实
　　 很多投资者喜欢将去的大涨之前的信号用来指导现在的操作，作为选股的条件。比如大涨之前往往带有一些典型的k线形态，均线形态，量能形态，这些在很多时候的确具有一定参考价值，但实际操作绝非如此简单。比如底部一定会伴有地量快速下跌、13日线的拐头等条件，于是大家便一成不变的将这些东西拿来作为寻找黑马的条件。这本身就犯了一个逻辑错误。逻辑学中有两个术语，叫必要条件和充分条件。而上面的这些现象无非是上涨之前的一个必要条件，并非充分条件，也就是股价在一波大涨之前必然会带有这些信号，但具备这些信号是不是就会大涨呢？这并不一定。如果我们死板的将这些信号拿来应用，而没有提前计划好的应对风险能力，往往很多时候便会将自己陷入较大的风险。虽然13日线的拐头是一个比较稳健的信号，但如果我们过于信任，信奉拿来主意，忽视跟踪应对，只要一次的疏忽，便会让我们陷入被动局面。
　　 如图所示，天威保变2010年3月至2010年7月的走势图，多次发生13日线的拐头+缩量，但后面仍然继续下跌，大势偏弱，无论你现在什么形态，都不能决定未来的走势，如果没有风险措施，很容易发生亏损。所以这些形态只是必要条件，我们可以利用，但更重要的是应对。不能把曾经发生的案例当着眼前的事实。


浣花洗剑客

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40楼 2011-05-19 20:17:11|快速回复|引用回复|举报|管理

（14）收费软件，宝刀屠龙
　　 现在市场上不乏各种收费软件，广告铺天盖地。软件收费不一，1年服务费有几千的，有上万的，提供的服务也很丰富。指标不少，还能看到个股、板块、大盘的资金流入状况。对于投资者的确具有一定的参考价值，比如对大盘和个股的近期资金流状况进行跟踪，及时了解市场的热点，为选股提供了一定帮助。软件还提供了现成的B点和S点，告诉用户在什么地方买入，在什么地方卖出，对于很多投资者来说，感觉就像找到了屠龙宝刀。
　　 但这些资金净流入流出对于盈利来说真的有关系吗？买点卖点真的那么准吗？这些东西可能只有在用户体验之后才能知道其真正的效果。笔者绝无诋毁这些软件价值的意图，自己多年之前也曾用过收费软件，但最后发现仍然无法盈利，所以也就不再使用。而最后渐渐发现真正能让自己盈利的，只需几条简单的均线，和合理的买入时机、资金管理、风险控制。
　　 资金净流入只是代表眼前的资金运行情况，多空双方筹码主动买卖的意愿，是推动股价走势的原动力，表面体现也就是股价或指数的上涨。每日看看涨幅榜前列的板块基本就是资金流入最多的板块，所以，上涨基本可以看着是资金净流入的结果。这些资金数据，对于股评家或者咨询机构用来统计数据，忽悠大众的确具有一定的价值，但对于个人投资者而言，并无多少实战价值。而很多时候，今日资金流入过多，后续随时发生逆转的现象仍然很多，假如你在资金大幅流入即股价快速上涨时买入，这不就是典型的追涨吗？你为何不在资金流入之前就买入呢？
　　 而且很多投资者喜欢把大单净流入的BBD、DDX等指标看得很神奇，其实忽略了交易盈利的本质，也忽略了主力的真实做盘手法。主力在建仓或吸筹时基本都是在低位小单分批介入，盘面上根本看不出什么痕迹，而极少在上涨过程中通过没有理性的大单买入进行拉升建仓，让别人坐收渔利。我们看到的大单净流入时，往往可能是主力自买自唱，倒换筹码，通过快速拉升、高量比和高换手率引起市场跟风，趁机出货，而激进的投资者往往喜欢追进，结果很容易被套在阶段高位，陷入被动。这种情况比较复杂，也并不排除一些追涨的机构资金，尤其是基金重仓股，掌握大资金的机构操盘者的随性买入所至。因为他们自身的特点，，比如资金过大、不重视技术水平、对基民资金的负责态度等等，往往在市场做着追涨杀跌的事情。
　　 所以，即使你有年费上万的软件，也未必就找到了屠龙宝刀。实战盈利绝非几个简单的B点S点，绝非几个资金净流入那么简单。如果这些东西真的有用，那么很多人都可以盈利，市场的二八法则将不再存在，这本身就违背了不可改变的自然法则，我们还得理性对待。
浣花洗剑客

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41楼 2011-05-19 20:17:44|快速回复|引用回复|举报|管理

（15）资金过少，交易混乱
　　 很多散户投资者资金并不多，几万，十几万的占大多数，超过百万的并不多，而且都是不稳定的资金。他们投资的目的只是简简单单的一次短期投机，而没有把投资看着一件长期的非常严肃的事情。要么想看到大涨之时想趁机捞一把就走，结果追涨买入之后套在高位，或者稍微震荡就担心得卖出而失去盈利机会；要么就是打算给孩子的教育费或买房子的首付款，需要随时拿出来生活急用，等等，这样的情况很多。而且还有家庭的影响，家人的反对，都可能造成投资不稳定，打乱投资计划，结果无法形成严格交易体系，不能按照合理的交易系统进行长期投资。介入时机、资金管理、止损止盈等等一系列操作都无法合理体现，该介入时却没了资金，该减仓时却又重仓买入，最终很难实现盈利。
　　 而且一些资金相对较少的投资者，往往更容易忽视风险。比如只有5万本金的投资者，亏损10%大概5000元，感觉这样的损失算不上什么，久而久之，追上杀跌，随性买卖，直到资金越做越少，可能1年就只剩1万或2万。在这种时候，他们往往还不会知道痛是什么感觉。其实对于投资来说，1万、5万、100万本身并没有什么区别，因为本金的不同，差别的只是资金，而盈亏的幅度和速度是相同的，投资的意义是等同的，学习到的知识也是完全一样的。5万亏损为1万，等同于100万变为20万，1000万变为200万，这些对于那些大资金的投资者或者欲将投资作为一项长期事业的人极其重要。风险无处不在，资金却是有限。100万变成20万再简单不过，只需两轮连续的50%亏损操作即可，而要将20万变成100万则要翻上5倍，这绝非一件易事。
　　 因此，如果你真想成为一名赢家，你必须重视你的交易，即使你只有1万、10万本金，你也必须严肃对待，与100万、1000万并无二异，应严格按照交易系统，将风险放在首位。只有这样坚持下去，才能走入稳健复利的大门。也不会有一天当你拿出大笔资金准备发一笔横财之时却转眼灰飞烟灭，悔之晚矣、抱憾终生！