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来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/02 06:48:11
刘军洛再发惊天言论，信不信由你 [来自：金米米财经社区][作者：何子阳] 
2010 年美元时代的开启——三年内英镑跌至1 欧元跌至0.8 人民币跌至20 日元跌至150
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何子阳 
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加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:13:15 [只看该作者] 第 1 楼 中国房地产的方向－2010年还买房吗？（上）
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主讲嘉宾简介：
刘军洛：民间经济学家。 墨家行人，第一批新中国股票投资者，刘伯坚的嫡孙。
一、在2001年提出石油、黄金、农产品、森林、中国房价、铜、水资源将上升10倍，包括美元将进入一场大贬值周期；
二、在2003年提出，未来人民币如果是毅然升值，中国地区将深陷严重资产泡沫；
三、在2007年股市4、5千点时，提出中国股市将在 2008年崩盘，并将在2008年底跌破2000 点；而中国楼市将在2008年底进入最疯狂的最后的主升浪；
四、 在2007年 9 月，提出伯南克先生的美联储减息行动将让全球经济很快陷入世界性大萧条；
五、在2009 年11月5日出版的新书《多角世界下的中国房价》中明确提出——2010年美元的发展趋势与2010年中国楼市的发展方向。
文字实录：
向班长：各位朋友大家下午好，刘老师是我很仰慕的一位老师，因此我亲自来主持。我首先自我介绍一下，我是知钱俱乐部的向班长。
我记得元宵节那天北京下了一场雪，元宵节下雪的那天我讲：这是冬天最后一场雪。可没过两天又下了一场雪，然后今天又下雪了，因此我认为预测准确是不容易的事情，天气有一年四季的规律。今天我就不敢说是最后一场雪了，但很有可能是最后一场雪。可是资本市场相对来讲是比较难预测的。刚才我们知钱的工作人员把刘军洛老师做出的准确预测在预告中有所介绍，对刘老师过于的崇拜不是太好，关键是每个人都要建立自己独到的思想。
下面不对刘老师做过多的介绍了，我想大家对刘老师有一定的了解，希望刘老师开诚布公，无所不谈，可以多讲一些知识。我想以中国的思维方式去分析一些问题的时候总是离不开“家”、 “国”和“天下”。请刘老师就围绕这三个层面，首先讲“天下”。在金融危机之后，我们现在最关心的就是美国和欧洲。比如说，欧元最近在上涨，是上涨还是反转？还有日本、俄罗斯最后会发展成什么样子？这是大家所关心的“天下”。
第二个是“国”，我记得2008年年底的时候温家宝总理批了很多贷款，产生了房地产的泡沫，接下来会成为什么样的？中国的经济走势会是什么样的？
最后是一个“家”，在全球化的今天，如何对家中的财产进行有效地理财，如何进行资金的配置？在英语中，除了家还有房子的意思。现在是买房还是卖房子；我们的黄金、债券在国际市场中如何配置？我想这是大家在“家”的层面上所关心的问题。
下面掌声有请刘老师进行精彩演讲。
刘军洛：我认为做投资是可以开拓思维，需要对投资进行各种判断。我认为大家可能不能系统地理解市场中的文化。我说的有时候也会错，我认为这一点是肯定的；我认为理解全球的文化是很重要的。很多人在做投资预见的时候会有一定的局限性，这主要是受制于我们以往接受的教育的影响。像日本、中国、俄罗斯、美国，大部分是同样性的文化交流，可能在这个过程中会产生一些问题。这个问题可能不会被关注放大，但随着时间的推移，他们渐渐地控制了市场，慢慢地我们发觉金融体系是特别容易崩盘的，他们也很容易产生同向性的问题。这是我们没有办法预见的，同时也是他们没有办法预见的问题。因为现在的投资者被一些优秀精英的思想控制了。
一、走进全球市场
我们在全球市场中要了解一个结构：很多市场的变化是注定要发生的，主要是时间的问题，是我们无法改变的。现在我不是非常看好房市上涨，因为它已经完成了这个过程。中国的储蓄资金对冲通胀的时候是不可抗拒的。
2007年初的时候中国央行反通货膨胀，但是你要看清全球的市场，2001至2006年全球经济是依靠金融创新产品被推动的，尤其是美国。2007年上半年两家资产公司倒闭了。2006年贸易赤字创了新高，可以说达到了最后的一个阶段：意味着我们可能在2007、2008年全球的经济会遭遇一定的困难。2007年我们反通货膨胀，当时的点位在 4000、5000点，那时我肯定的说中国的股市肯定崩掉了。我们要了解中国央行的体系（包括日本的央行），他们就像“消防队员”，出了问题、电话来了，就去救火了。现在就是这样的角色。现在中央银行又在防通货膨胀，我感觉这就像是“好了伤疤忘了痛”。
整个市场要靠美国的市场来拉动，2001—2006年的时候，买车都是零首付。买一辆二手车，可能几十美元就足够了。我们不要否定这是由于技术创新所造成的。我们要理解一点，美国是一个高度创新的文化社会，可以说赚钱的体系是翻天覆地的，这就是美国的社会。它的演变是由少数人控制的结果，1%的人控制70%的财富。美国的基尼系数和中国是一样的，但比中国还要强一些。大家不要误解，我是赞同美国的财富分化，它是由于技术进步所造成的结果，我们要看到它的本质，它的富翁不断的被淘汰和更新。微软是从几千美元开始起家的，这是我们看到的美国市场的本质。
*养老基金
中国股市被砸下来之后，全球有一个推动的过程，我们实行的是凯恩斯和货币主义。在2007年9月份的时候我谈了大萧条，我们知道大萧条之后中国央行会救助经济。中国储蓄必然会进行对抗通货膨胀的配置，几十万亿的储蓄到什么地方了，这是我们最壮观的想法。我十几年前就感受到这种宿命的存在，却没有办法解决这个问题。现在我们看到09年房价增长50%以上，现在它的这个使命已经完成了。
*我们再看一下美元
从2001年美元进入大周期的贬值过程，这个贬值过程有一个战略要求。中国从2001年开始入市，几亿劳动力进入全球市场，对于美国中央银行来讲是什么概念？只有大量的输出货币。小布什上台的口号是“大规模减税拉动全球经济”，原因是什么？几亿劳动力是什么概念？资本主义市场没有出现过这样的事情。美国老百姓赚钱了，跨国公司也赚钱了，这是美元大贬值必然要经历的过程。全球都在配置，我们看到中国资本市场的火热程度。我们要了解这种结构，这样的话才可以确定是必然发生的事件。
* 日本
日本有10万亿美元存款，现在日本的国债是890万亿日元，这是没有办法顺利运行的。日本存在两个重要错误，我们看到日本犯了错误，当这个错误发生的时候我们要想办法生存下来。犯什么错误？日本在高端产品方面竞争不过美国，而低端方面的产品搞不过中国。现在日本制造业挖矿、天然气、船等很多都是日本的。创新是永远需要调和的，日本的失业率与发达国家相比是低的，海外投资有3万亿美元，这不是好的现象。它的整个经济体系维系在里面，，庞大的错误观念维持20年，它还没有发现错误，这就是我们一个赚钱的机会。
*我们为什么要研究中央银行
格林斯潘的要求是什么，就是要大量的收集数据，哪怕洗衣店的数据也要收集。现在中央银行只是一种概念，也就是说遵循一种理论，这种理论是我们可循的。现在社会在进步，已经脱离了这种理论了，像我们的交易体系CDS，60万亿的CDS，在以后的两年中很多人可能会为CDS跳楼，但是有很多国家不理解这个产品。
这是美国人的财富，我们要了解美国财富的根源在什么地方？我们要比中央银行了解CDS、日本以及印度的情况，然后从他们的思想当中找到他们犯错误的可能性。如果人云亦云的话，可能赚钱吗？这是违背资本原则的，资本原则是创造。政府只是在维持最低生活，适者生存是资本的原则，这个原则是不可能改变的。
我们再回到日本的问题，日本是两线作战。两线作战是很痛苦的，高端看美国人，低端被韩国和中国人消灭，整个体系维持在大企业包容小企业，外资很难进入日本市场，日本可以开发很多漂亮的玩具以及卡通，这有什么意思呢？它需要一种最高效率的情景。日本的那些劳动生产率远低于美国，它的财政赤字没有翻身的余地。而现在日本的税收开始接近欧盟了，这是一个很严重的问题。
未来2年日元呈现什么样的走势？我为什么说中国的房价在未来2年内必定崩盘？日本这个国家的情况是非常可怕的：这个制造业国家临近破产的时候，我们要考虑到一点：中国的问题。日元贬值过程是怎么发生的呢？日本的债券市场只有 7%是由外国人持有的，70%是日本的银行保险公司、养老基金持有，将近25%是私人持有。这个债券市场全部是日本人维持的。像美国债券市场暴跌，大家可能考虑到中国人赔钱、或者日本人赔钱了。美国发这么多国债，把自己的经济风险给全球化了。人家不是笨蛋，经济增长必然有一个自我调整的过程。作为一个帝国来讲要新陈代谢——要把风险全球化，这是他们的一个目标。
我相信日元汇率在未来3年可以走到1：200，而且这是美国的一个宏观目标。美国为了大规模缩减赤字，遇到一个重要问题通货膨胀。现在全球市场是由美国推动的。这样做的结果是美国没有通货膨胀了。
在二战的时候，美国的经济腾飞；越南战争爆发，美国深陷通货膨胀。那时候需要变革了，然后进行大规模的变革、减税。他们最初的时候是通货膨胀，现在美国已经告别通货膨胀了，已经进入全球化了。对于美国的底层来讲，需要产品价格不断地下降。现在可以1万美元买到日本的汽车，1：200的汇率意味着5000美元就可以买到一辆日本的汽车，美国的穷光蛋都可以买到日本的汽车，这也说明了中国的产品该被消灭掉了。
因此来讲我们要记住一点，10万亿美元在配置的过程中，他们会配置黄金、人民币、欧元还是其他的货币？所有的日本人必须要面临的一个问题。日本的文化是集体化的。在战争过程中，没有人投降的话，他肯定不会投降，会死命地抵抗。美国人在二战时一路顺利地打下来，发现日本是最难打的，因为日本人抵抗起来非常的顽强，顽强到你看不懂。美国打日本时非常难，后来发现统治日本却非常容易。因为日本人投降的话会集体投降，这就是日本人的性格。因此来讲，他们容易重复地犯时间上的错误。
我绝对反对去熊市寻找投资机会。我认为只要在你的人生当中可以抓住5、6次大升浪就足够了，这样的话就可以改变你一辈子的人生。
你想一下，美国1%的人控制70%的财富，在中国也是这样的现象，甚至更加严重。这是什么概念？我们不谈中国的财富，没有什么意义，因为不是劳动创新的。我们不要抱怨这个体系，我们在这个体系中要发现其中的错误，因为你抱怨没有任何的意义。你发现美元的大升浪会非常可怕。
我认为在今年年底，美元指数估计保守会站在85。如果我判断正确的话，你会在未来两年发现一个美元大升浪并且美元指数会超过130，创历史新高。这是美国人智慧的产物，也不能说市场。你要知道这个社会是少部分人控制大部分人，大部分人是在被洗脑，他们永远同步的做一次交易。
2008年有很多人看空房子，2009年的时候房子涨起来的时候买的人非常多。他们只是市场的一个彷徨者，资本主义原则是少部分人赚钱，大部分人不赚钱。欧洲没有股市、没有泡沫，大部分人是不能发财的，这是社会很平均的福利。日本选择了日本的文化，欧洲选择了欧洲的文化，他们要为这种文化付出代价。这是必然的。
我去年年初的时候，写得非常清楚：欧洲是二等货币，当时市场还没有看空欧元。
欧洲必然是二等货币，没有全球竞争力，10年之后还会发展的不错。在日元大配置的过程当中，我认为社会所带来的影响非常大。总的来讲大部分人认为美国非常糟糕，而我不这样认为。美国有12%的人不干活，这些人搞搞金融产品、军事、农业等等，什么都不做照样可以控制世界。
现在中国的超主权货币可能实现吗？超主权货币是什么概念？必须要有一个概念，有一个国家愿意冒险支持这个货币。中国愿意冒险支持这个货币吗？由于你的工资成本没有办法支持这一点，只有出口换取货币。由于你的教育、产业情况是不能改变这种现象的，超主权货币是一种理论的货币，不可能成为一种真正的货币。只有人家愿意去买这个货币才可以，否则不可能产生这种货币。
* 美国为什么要用贸易赤字推动全球化，他明白一点：我的货币权就是这样的，美国认为把货币权控制好之后，可以让英国人、法国人、中国人做一些事情，因为世界是它的。如果谈全球化，发展的比较好的话，过十年，美国的服务业可以控制全球服务业。美国整体是在“去工业化”，它要用大量的资源玩脑力。在美国人眼里，汽车行业是一个落后的行业，慢慢在美国被淘汰了，3万个零件才可以装成一个汽车，现在汽车的标准还没有出来，到底是电动还是混合动力没有确定。科技并没有突破。汽车产业占到美国4千亿美元，有100万的劳动人口，大概有400万是销售汽车的，这对美国来讲没有什么影响。
美国要救汽车是非常简单的，把关税挤一下就可以拯救。2008年日本人犯了一个错误，又开始抢美国的资产。1997年东盟破产的时候，日本人在东盟破得是最厉害的。现在日本占到海外的3万亿的投资，对日本来讲是灾难，对于世界来讲也是灾难，这是必然的过程。
我们如何这个必然的过程使趋势产生，时间段可能有问题。但是是必然要发生的。日本抢购资产的时候，日本的每个人会保住自己的养老钱。我们看2008年的美国表现的非常糟糕，现在我们看欧洲比美国还要糟糕，中国的楼市泡沫比美国还要有问题。原因是什么，雷曼才200亿美元，4%都不到，为什么不救雷曼？他们有自己的想法。
* 人民币升值
大家也注意到了奥巴马要人民币升值，为什么要人民币升值。他先和达赖见面然后和台湾搞军售，最后谈人民币升值。如果真要升值的话，他在利用文化控制我们。现在所有的中国人认为人民币会升值，你要知道一点，如果日元1：150或者1：200的情况出现的时候，说明人民币升了 50—100%。现在价位不动，我们的人民币就自动升值这么多，这是美国在控制我们。现在的中国市场以人民币预期玩这个体系，等人民币升值预期消逝的时候，我认为消逝速度在3个月到半年。看人民币，再看房价，答案是非常清楚的。
*欧洲货币
我认为在3年欧元到 0.8，英镑跌到1。从这些数据我们可以看到整个货币体系兑美元出现50%以上的暴跌，这意味着在2年之内人民币对整个市场升值50%，不是我们主动升值。我们在这个点位升了50%，像美元暴涨是很简单的道理。在大萧条的时候我们可以看到1929年的大萧条，所有的货币兑黄金都是跌了50、60%，甚至 2、3倍。法郎跌的更厉害，跌了10倍左右。原因是什么？整个市场发生债务危机之后，私人资本会进攻这个体系。2009年没有进攻的原因是什么，所有的人都在搞赤字，等赤字结束之后，你会发现私人资本要更高的债券收益率。像在希腊那里，包括英镑都会扩散出去。像现在的一些东西会相对某种资产贬 50-200%以上的，这种资产是黄金还是美元，只有美元，现在黄金已经不是结算货币了。
现在所有的资本攻击货币的话，只能持有美元，黄金没有办法结算。没有人在大萧条的时候或者欧洲爆仓的时候买黄金，这是不可能出现的情况。最直接的方法是：买短期的美国国债，建议大家不要去买长期国债。
这些大配置发生之后，对于我们来说，我们要去理解这个过程。未来全球的几万亿美元的流向是什么？我刚才说了文化可以改变一切，所有的操盘手、对冲基金可以发现错误，等他们发现错误的时候会改变配置，我们需要在他们之前做这个配置。
铜在2000多美金的时候我认为可以涨到5000多美金。当时中国工业化的时候基金都配置石油，这个时候你要超前配置。如果美元指数站在85以上，大家应该首先考虑美国军工股。如果今年下半年到90的话，就可以重仓军工股了。所有的人没有想到会是一场灾难，灾难之后是社会体系的冷战。
我们讲一个笑话，美国在中东陷得非常深。沙特、卡塔尔、阿联酋等都是由美国控制的，他们占欧佩克的产量是80%。你说沙特反美国，我们假设一个问题：美国从沙特撤出来的时候，沙特是哈瓦比教，伊拉克是逊尼教，他们是世仇。美国撤退之后他们接下来该怎么办，唯一的事情是大量采购军备。现在我们要注意到美国的整体战略配置，我的跨度非常远，我们的数据非常缺乏，在这种情况下我可能就会犯错误了。如果犯错误的话那是由于我的数据出现了错误。
我们注意到，小布什战略意图表现得非常明确，要同时在两个地区打赢两场常规战争。我们可以看到伊拉克地区，阿富汗地区。美国保证控制两个地区的军事投放，这是美国人在 2001年提出来的。我认为美国的国防提出的观点和我的观点相似，他们在大规模减少主战坦克的投入，增加无人飞机的投放。
美国希望自己的军备有所收缩，并不希望自己陷入冷战或者大规模的冲突，他不想以世界警察的角色在市场中立足了。当它想退出的时候，会使世界产生一个非常大的冲动。像中国这样的国家明年搞军备，可能会让大家看不懂。这是所有国家步入民主国家的过程，这是美国人给你的布局，美国的生产率中军工产品的最高。我个人认为军工股在美国是一个大升浪，美国在有意识的放大动荡，或者潜意识的加强美元升值。整个的君主国家包括集权国家都会考虑到这些问题，这是没有办法的。美国不做这个警察，谁去做警察？
做投资一定要做主升浪、大升浪，我认为这是一个很重要的问题。现在投资者犯一个错误。像中国的股市有人赚钱也有人不赚钱。2007年的时候所有的人都赚钱，2009年所有买房子的人都赚钱，甚至买到内蒙古的房子也赚钱，这就是配置的过程。我买的品种要是全球最火的品种，所有的对冲基金会配置进去，像铜世界石油、网络科技的配置，他们要把所有的钱买这些好东西，他们发现这些是好的东西。比如说我买了你的基金产品，如果你不买，我就可能认为你的基金有问题，他们可能会被动加码在10%左右的比例。
我认为大家只要看美元指数，我认为在5、6 月份有一个大突破，今年年底守住85，美国军火有2年的行情，而且这个价格让大家看不懂，像中国房价现在的价格，不是简单的上涨。所有人都低估了美国人不愿意做警察的情况，到时候社会非常动乱。
二、现在我们研究一下中国
中国有什么问题，我们不去找整个中国经济发热过程，是受整个政府部门的推动。它是系统性的推动过程。大家不要忘记前苏联，他的经济规模GDP曾达到美国的80%，包括物理航空等方面表现得非常尖端。现在中国的社会必定发生问题，所有的贸易配置都应该是最优配置，我们不可能人为的去管理、干涉这个市场。
2003年墨西哥占美国服装市场的3%，到2005年的时候占美国服装市场的3%，而中国的服装占美国服装市场的比例从2003年的30%上升到2009年的80%，我们基本占领了美国的服装市场。为什么会发生在中国，中国的工资比美国低，这意味着更低的工资国家很可能会消灭中国。我们可以说在石化、纺织、钢铁、机械方面获得了很大的上升空间，都是靠低工资战略形成的。
我们也看到2001年开始，前苏联、乌克兰、东盟表现得不稳定，都是在强化中国的这种资源配置。包括印度的拆迁不如中国拆迁那么容易，在印度的拆迁的成本非常高，你根本没有办法动。现在这种配置的结果是什么，中国在贸易顺差的时候对于我们来说是一个巨大的悲哀——我们不是最优配置。我们很可能会发生意想不到的事情，全球的贸易产品要比中国低很多。
我们以石化类产品举例来说，中东的石化类成本是中国的30%，聚丙烯是中国的70%。沙特是什么样的情况，经济增长1%，人口增加2%，现在人口失业率在20%，40%的人在未来是年轻的人。三年之后中东大概有1600万吨的乙烯倾销到世界，以前没有发生的原因是什么？大量的海水要搞农业，现在沙特小麦出口了。他完成了自己的农业之后，必定向重工业转移。现在沙特的石油成本是5美元一桶。我们过3年中石油可能被其他国家消灭掉，这是常识，这不是笑话。现在越南出口服装100 亿，中国出口服装是1700亿。如果越南的币值贬值的话会怎么样？越南在未来2年出现货币大贬值的过程，这是全球必然经历的过程。对中国服装来讲不是好事情。
大家注意到乌克兰的钢铁业的发展情况，2003年乌克兰的钢铁受重挫。前苏联也是生产钢铁的国家，社会配置会是什么样子的，这也是中国所面临的问题。我预计人民币在3年后是1：20，今年年底美元指数在85以上的话，人民币就是1：20。
我年轻的时候我的一个伯母说1万卢布可以换1万美元。199几年的时候1万罗布可以换1美元，1997年的时候谁相信货币会贬值。1996年的时候国际货币基金组织评价东盟是最优货币体系。贬下来的时候到1万，再进去抄，然后到2万，再破掉。如果货币开始贬值的时候，大趋势不是人为可以控制的价格。
我认为大家可以看官方储备这一块，如果跌破2万亿坚决要换美元，想都不要去想。最有可能出现的问题，我们的数据不可能及时的公布出来，到时候跌破2万亿还是报2.3万亿，对于你来说也是一种伤害。今年年底美元指数是85，现在大概是80，我预计会到85，这是一个重要的信号，我们要从这个结构了解中国太脆弱了，比我们想象的都可怕，不是只有自由贸易配置，而是由政府配置。政府配置的结果是什么，所有的乡政府可以搞房地产，一个乡长也可以指挥经济。乡长知道全球市场汇率的变动吗？他也是经济学家？我们是建立在这个体系上的事情，前苏联有很多钱没有了。1936年德国人多少钱没有了，恶性的通货膨胀，1卡车的马克连一个面包都换不了，1亿马克兑1美元。我认为大家要注意资产配置，要看清社会的本质，不要被很多人洗脑，最可怕的是人被洗脑了，现在买房子的人真是被洗脑了，2年内肯定会跳楼，这就是做人的悲哀。花钱买跳楼，社会上有很多这样的人，你不能改变社会的现状，这是必然的事情。
你看到美国的社会也是这样的，出现了大的波动。它是为了新陈代谢。美国是一个帝国，帝国的首要目标是保持新陈代谢。1987年的时候出现股灾，2001年出现网络泡沫灾，格林斯潘上台后也出现灾难。1990年是美国的储蓄贷款破产5000亿，然后是1994年墨西哥的资产开始崩盘，1997年的亚洲货币崩盘，然后是2001年科技股崩盘，现在开始进入2008年的大崩盘。对于美国来说这些大崩盘对它没有什么影响，只是进入去工业化时代的转变。现在中国对东盟的贸易的80%是转出口贸易，我们现在主要是集中在加工。印度米塔尔控制全球的10%，中国做不到这一点。我们的钢铁散户加起来，像“五钢”加起来是不错的。我们实行的是人海战术，在中国拿到资产是很可怕的事情。我不能保证3年之内到1：20，我认为未来肯定可以到20，这是必然发生的事情。
许多国家就是这样的结构，这是没有办法的事情，你要发展中国经济，就要找到经济潜力。经济要讲究效率，低产能随时被排出，像宝钢、中国移动等等应该被市场排出，而现在是越来越强大，这就是我们的悲哀。
这些人犯集体性错误的时候，我们只能骂几句，在整个大崩盘的过程中漏洞百出，全球的经济和价格在被美国控制。我们也看到，世界并不是很悲惨，它有一个大洗盘的过程。像在大萧条的过程中，1949年之后很多国家出现大腾飞的情形。我们看到 1935年美国GDP是10%多的增长。我认为2013年之后世界有一个大的腾飞，我们在解决问题的过程中要盯住政府债务这块。政府赤字上升的时候是科技倒退的时代。
看美国网络股在1992年1993年上升的时候，美国的赤字开始明显消失。当政府开始反映的时候，美国的创新永远是小市场，政府不去关心大的市场，永远要建立一种法律体系，要控制垄断者也就是消灭垄断者，保持技术创新将新的经济模式引进来。新的科技创新可以改变很多事情。象沃尔玛，用几千美元的资金创新，还有谷歌。现在只有美国在未来的财政赤字是急剧下降的。中国、欧洲、日本等一些国家的财政赤字是急剧上升的国家。现在我们定义美国的贸易赤字在2006年达到高峰，大概是8000亿美元，3000多亿美元是石油，5000多亿美元是商品进口，5000亿美元占美国的 GDP的4%不到。未来的石油价格会下降，未来具体会如何走？我不好判断，因为现在的石油是高盛控盘。
只要战争爆发了，冷战爆发之后也就是在一战的时候，铜疯涨，后来铜在暴跌，我们要防范这个过程。不是中国的楼市垮了我们要做空。我们要拿好资金去做大升浪，这是高盛也没有办法控制的升浪。你要知道美国的财政赤字在下降的原因是它的贸易赤字在收缩。对于他来讲，如果日元贬值的话美国穷人发财了，失业了之后劳保还是这些，1000块钱的补助。在美国2美元就可以吃一顿饭，美国人的8%财富用于食用，穷人吃的非常胖。他们的财政赤字会急剧下降，从军备这块，现在是7千亿美元。如果搞撤退的话，会下降到3千亿，克林顿到2千亿。美国出台一个救济法案是1300亿，向低收入人群转移这些东西。美国的工人是1.6万亿，大概是10%的话是 0.16万亿，可以保障你的生活了。
随着产品的价格越来越低，美国对产品的价格要求也越来越低，这是福特的理念，也是美国的现代理念，这才是一个帝国的象征。一个帝国玩下去的时候，商品走高的时候，老百姓消费不起，民众消费不起，你就没有创新，老百姓有钱才愿意多花钱。如何发财，你不能穷的没有钱了。穷人有钱资本家发财，这才是美国的道理。
美国国债去年是1.3万亿，我们看到今年美国的发债是1.4万亿，先把钱发出去，预计全球的债券将要暴跌。现在还有一个问题，也是大家应该注意到的一点。美国现在的手里的头寸，伯南克手里将近2.6万亿的债券。房地美、房贷美是美国政府持有的，7800亿的80%投在金融机构上。现在美国房地产市场中最大的庄稼是美国政府。我们可以计算一下拿了2.3万亿的房地产市场价值的债券。
*因此来讲未来2年美元如何走？傻瓜都知道，肯定会涨疯掉的。明年美元绝对会涨疯掉的，2.3万亿翻一倍帐面财富是2、3万亿了，现在美国产品发的是60万亿（CDS），攻击CDS很容易，意大利也是一个问题，但他CDS是1万亿美元，很难攻击。希腊才90亿美元，希腊政府的国债是4千亿，希腊政府只有高价发债，而这个债券价格是由美国人来定。
大家都注意到一点进入到2010年的时候认为气氛不对，索罗斯做空欧元。现在在外汇市场上，谁会再去说欧洲是一种好货币，已经没有人再说了。2008年的时候都说欧元是一种好货币，我们思想是被美国人控制着，这是一件很可怕的事情。
美国房市在未来3年将如何走，大家应该清楚这一点。这也是一个大升浪，大升浪永远在你的身边产生，但不是在中国。中国的大升浪已经过去了，像股市、房市是大升浪。
我们把几亿的劳动力投资进去，有什么收获？2005、2006年看到了美国获得了农业方面的权利，现在中国有4千万吨大豆要进口，大概1吨大豆需要2600吨水，谷物平均是1000吨水。中国的水资源有70%用在农业上，这是工业种子的问题。天然进化种子被淘汰掉了，以前乡下的农业不用化肥，但产量比较低，那个时候有害虫但害虫不吃粮食，因为他有天然的气味去对抗害虫。中国是一个大国，你不做帝国的话，别人也会把你当作帝国来处理，这是没有办法的事情。
我们看到铁矿石方面，澳大利亚经济全部靠中国，他没有实体经济，就是原材料经济。到后来，澳大利亚是大爷，中国是孙子。全国的钢铁业平均销售利润是2.4亿，基本被他们拿走了。也就是说我们不推4万亿的话是什么结果，通货紧缩对于政府来说比较好，每个家庭发1万，会把澳大利亚整死，但是没有办法，我们被货币主义控制了。弗里德曼、克里德曼，美国中央银行不让他们进去，但给他们诺贝尔奖。因为他们改变中国、日本、欧洲央行的理念。到后面的时候你看多美元，在今年年底的时候可能看多美元，这是凯恩斯漂亮的一点：先把所有的人洗脑，这是非常可怕的事情。
现在中国央行是反通货膨胀，意大利现在在做什么，法国、希腊、英国、德国等国家公务员上街闹游行。全球发达国家整体的工业水平下降，失业率上升，我们反什么通货膨胀？中国的物价上涨，这是物价上涨之后的财富滞后效应。
2009 年发生了什么事情？哪家人的房子都涨了50%。200万的房子多增加了100万，可以拿出一些钱去旅游，房价上来的财富这是滞后的物价。民工开始修铁路、道路。9、10月份的时候中国央行要防通货紧缩，我们要做好暴跌的准备。重点指标在5、6月份的上涨，大家可以去看一下美元。说明美国开始开弓了，这是没有办法的事情。
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我说得非常清楚了，我和市场所有的预计，我是盯着美元看问题，美元是全球的货币供应体系。全流通的基础货币是由美元来控制，你现在1年有2千亿美元流进来，是什么概念？1.4万亿人民币，在银行体系放大3倍，至少4、5万亿。2千亿对美国来讲是什么概念？就GDP的2%的资产。对金融资产是什么概念？600万亿，千份之几不到。中国人非常高兴，2千亿美元的概念是把整个体系玩掉，玩到生产率恶化，现在中石油中石化服装业钢铁制造业都是人海战术，2千亿由正转负的时候，苏哈托的地位超过了毛泽东，把印尼从非常贫困的国家带到一个比中国还好的多国家。大米自给，然后很多人开始有钱了，有很多人比中国混的还好，4千美元的人均GDP不比中国差，苏哈托还是下台了。大家也知道动乱的时候大量的华人被杀掉。你那个时候在干什么？
我们在做投资的时候要预期别人在干什么。不要想着他做什么你也要做什么，应该是知道他做了什么以后下一步会做什么。很多家里买房子都是一家的储蓄去为孩子买房子，如果孩子的工作不错，一个月1万块钱，房子的首付是 7000、8000元，然后就开始付。这是什么概念？这是美国1.3万亿美元去购买国债，在93年这个政府是要被推翻的。中国4万亿也是百年一遇。现在银行有10万亿，现在中国银行、工商银行、建设银行等等都说不要钱，但明年会抢钱疯掉的。我们要预期他们是在做什么，他们会犯什么样的错误。跌到20% 的时候房价会是什么样的。很多经济学家说美国没有事，说现在是95%，跌20%也算是正常的。
我们的市场非常脆弱，砸下来之后，这些错误的人发现错误的工资，一个是失业，任何人没有预想过失业整个体系会发生什么样的结果。美国国债债券收益也在上升，你发现1年债券市场年收益10%，还买房子吗？没有人投机人民币了。美国只要把债券拉到10%，投机人民币也就是3—4%，然后日本货币再贬值一点，什么都需要改变的，在2年之内改变所有的想法。
我认为有必要说一下，这是一个开始的过程，我现在写了一本书，我们只是发发牢骚，但是我们不能非常气愤。你不能改变历史，这是规律，但是我们要从这个规律来了解中国在做什么，你要了解在10年、20年之后是什么概念。10、20年全球的人口要达到80多亿，30年之后要到90 多亿，谷物要增加10亿吨，水哪里来？1只鸡、一斤肉要消耗7、8斤的谷物，这是多么可怕的概念。现在中国70%的水资源耗在农业上，而美国消耗40%，在这种情况下，将近一半的农产品是往外倾销的。美国的法律严格规定，要修耕修种，他现在的农田没有满负荷。1/3在长期保护中，每年这样投了2千亿下去。美国的所有产业保护农业，要让制造业破产，难道他们是笨蛋吗？绝对不是。我们要知道人要吃的，你造再多的钢铁没有东西吃也是没有用的。美国现在打到阿富汗去了，石油战略非常清楚。印度发疯了，几百亿美元去购买军火，没有投资孩子的教育，他们不是笨蛋，大家要以大国的心态去看待。大家可以想一下每个国家要腾飞，去年的时候印度总理辛格讲中国增长是虚幻的。一个国家总理能谈出这样的东西来，印度现在有70%靠内需，它的雨水面积好于中国，印度没有被工业种子冲毁，就是保护本地农业。农民是他们的性命，印度农民不是笨蛋。
*农业问题
大家在未来几年可以看到农业问题。为什么美国人玩农业问题，中国的反击力量太强大了。我们和对外作战的时候基本都以输结束。像美国这样的新陈代谢的国家，随时换代，不是近亲结婚的体系，是一个新陈代谢的换代。美国指数要涨到130，未来2年要涨到130，欧洲货币全部创新低，欧元区创新低对于欧洲来讲是好事。欧元不会解体，欧元市场80%的贸易是通过内部消耗。希腊、意大利不是次级货币，可以通过欧元融资。希腊出现问题的时候理论来讲应该是货币贬值，外债上升，可能会产生金融问题、货币问题，就是两种的同步危机。我们在美国见到了2008年发生了金融危机而不是货币危机。2006年阿根廷货币危机愈演愈烈，债券收益人要求越来越高。现在是欧元可以要求在7%左右，如果你是希腊货币要到13—15%。因此来讲欧洲会系统性的贬值，这样的话可以抢占很多的市场包括中国的市场份额。欧洲的市场体系不适合投资，体制是俾斯麦的概念。它的概念非常有责任心，他认为人应该是高贵的生存，这是俾斯麦的观点。
克虏伯在1919年就提出要提供住房，现在德国的福利你失业比你工作的人拿的工资还多。德国政府认为失业的人有自卑感，有心理障碍，因此应该给失业人群更多的钱，这是他们的文化。这不适合我们参与欧洲市场，不适合全球化，适合我们在欧元贬值的过程中可以看到整个市场的演变，投资者会做什么样的决策，这是很重要的一点。欧洲货币是一个二等货币，二等货币的演变对于我们来讲是一个财富，这个演变是很重要的。
*英国经济
英国经济非常糟糕，英国现在的上市公司有1/3是石油工业，未来几年英国经济的下滑幅度非常大。现在英国和阿根廷开始搞石油战争了，总的来说我认为英国的债务问题在明年表现的非常猛烈。这些问题是系统性的崩盘，这个崩盘可能超乎大家的想象，是多米诺骨牌效应。
现在看中国2009年进口 1亿吨煤，原来中国出口2000万3000万吨煤，现在石油变成进口1亿吨。中日贸易占日本总贸易量的20%，是第一大贸易国。中欧贸易占欧洲总贸易的 13%，相当于美国是16%，这两个在2009年都是创新高的。说明2009年整个经济日本、欧洲、澳大利亚经济下滑，都是在靠中国支撑，我们没有钱在借贷硬撑。中国人内需下降的时候，这些人都会相应的往下降。2009年现在缩下来了6%，现在中国面对的是价格下降的问题，在低价倾销市场，赔钱赚吆喝。
2009 年日本经济规模下降得非常厉害，创二战记录新高，工资下降也创二战新高，这对于我们来讲持有房子是非常可怕的信号。也就是说我们只看到了人民币预期下的一个结果，这些4万亿出去了，是债务。
从整个体系来讲日本、美国、中国全体经济在下降，我们中国在反通货膨胀，和2007年是一样的，2008年上半年还在反通货膨胀，等美国爆发了之后，把中国股市砸成什么样子。而且股市危机和房市危机有巨大的区别，房市危机有杠杆，而股市危机没有杠杆，全球股市杠杆非常小，都是储蓄的钱。房子是贷款来的，跌下来的时候银行有问题，房市问题要大于股市6倍，在中国我认为应该大于10倍。因此来讲很多问题不是我们可以想象的，我们要看到问题的本质。
我把这个本质说得非常清楚，美国是为了自己的目标而存在的。我们可以看5、6月份的美元指数，这是一个参考指标。美元是美国人调控的，大家不会否定我们的想法。我们看今年年底美元指数的价格，站在85，对不起中国破产。我这两天博客已经写得多些了，我想把眼中看到的一些问题和大家讲一下，大家可以从多元化的体系理解问题。有很多人可以进行参考，想做好投资要多听，你们理解的问题、数据和你们受教育体系有直接的关系。所有的体系都是这样的体系，资本主义原则是少部分人赚钱，大部分破产，所有的中国银行都赚钱是不可能的事情。一次性会有一个破产，在这个社会上永远是少部分人赚钱，这是不能改变的。当大部分人买这个资产的时候我们要想一下是什么概念，空头是谁？这是很可怕的问题。像2009 年可以说没有空头，那现在这个社会的空头是谁？这个社会是有空头的，这是我们不可以预见的，我们的数据来源不同。
根据我的数据分析空头太可怕了，整个市场起来的时候有一个巨大的空头。香港在199几年的时候，涨到1万点的时候美国是空头。从3万点日经指数上去，空头就是美国人，多头是日本人，后来最近涨到7000点。空头是我们不可预见的，现在我们知道运用思维概念去想一下，在3、4个月的时间里我们发现欧元不对了，这意味着空头出现了，我们还不能理解这个空头，他们却已经布局好了。
2008年这个局部下来的时候，我们要有一个前提，让我们的所有经济学家预计，2008年为什么不搞收购机制，2009年、2010年陷入的债务危机，现在欧洲的债务在今年可以达到86%，包括希腊要到2015年才可以收缩，所有人失业，政府要发债，这是必然的过程。
我们现在不停地发债，已经“保8”成功了。但我们知道一点：这个社会不是这么简单的。美国人就花200亿就可以拯救雷曼，但为什么不去实施？你要知道一点：决策者有心理压力，也有感情因素。最明智的决策者总会被骂，最优秀的决策者要抵抗心理压力、社会压力的能力。你看到库尔佐夫元帅在对抗拿破仑的时候心理压力非常大，撤退再撤退——让大自然去消灭拿破仑。中国“保8”了，心理感满足了，但如果不“保8”的话要承担巨大的压力，这个压力是他们能承担的吗？这是太可怕的一个过程了。因此来讲他们也有难处，我们要看到他们的难处。但如果他们这么做了，对不起我们就要考虑自己的资产。
【主持人】我们的活动就到这里。感谢刘老师的精彩演讲。
向班长：冥冥之中总有一些因果关系，我代表大家来讲课和提问。我问完问题之后大家可以继续再问，如果晚上愿意和刘老师一起吃饭的话可以参加巴菲特晚宴。我发现很多对未来做预言的预测家，都有自己的滑铁卢，一般来说很多经济学家在做最后一次预测的时候是错误的。刘老师您认为您的这次预测是最后一次么？（笑）
刘军洛：我不承认我预测的非常准确，我在大西洋、太平洋的板块轮动中了解潜在市场的波动情况。 我非常自信于我的判断，我可以给大家提供一个明确的目标，5 月份是什么样的，10月份的中央目标是什么样的，然后再预测明年的目标。我相信我的数据可以超乎很多人的数据，之前我赔钱的原因是数据不够，很多人在市场中总结经验，大家一定要有信心可以成功，当你失败的时候可以积累经验。你有信念才有强壮的可能性，我们必须要相信适者生存。
我们讲一个笑话我一天吃两顿饭，早上、中午各一顿。我认为在这个市场中有高度的风险。很多人在投资的过程中拿的是自己的血汗钱，如果预测错误的话说明我没有责任感。大家可以看一下具体的布局，我必须判断未来的方向，而且我非常自信于预测未来2、3年发展，因为我看到了大家没有看到的数据，可能我看到了日本以及中央银行所没有看到的数据，我们必须研究他们系统性的问题。像拿坡仑犯低级的错误而导致的严重后果是不可想象的。
刘军洛：军工企业是民族性的，冷战意识是很可怕的，你要知道十几万亿的资产中没有配置美国军工股。市场会要求他们进行强烈的配置，像2009年我们进入到一个中国储蓄资金。所有人像发神经病一样去配置这个资产，没有人相信这个房价会跌。以后日本会发疯一样的逃离日元国债，所有人会发觉这个社会的矛盾性非常巨大，例如向外宣传战争或者恐吓性的转移矛盾。查韦斯玩不下去了，现在委内瑞拉到处宣扬美国要进攻了。你要知道他们下一步要做什么，一个政权一个政党一个体系一个利益集团要完成什么目标，要帮助他定价。2、3年他们只有走这一步，他们不可能跳开这个圈子，他会主动说我做不下去了，这是不现实的事情。他和哥伦比亚现在打冷战。
现在中国房地产崩盘之后，整个市场的体系会怎么样，民族体系会怎么样，你要看出下一步的走势是什么样的，这是必然的过程。
向班长：这是刘老师讲的关于对于中国未来的看法，我有一点疑问同时也是不一样的看法，我天生是比较乐观的人，我对中国的发展总体比较乐观。主要基于以下四个原因当然其中也包含了房价，我认为中国今年的重点是调结构，以前大家在嘲笑。我是1971年的人，踏入社会之后， 从 1994年开始参加工作。我在工作的过程中已经碰到过不少的预言家，有一些人预言中国市场的崩溃，大概有10次以上了，自始至终没有崩溃。我现在发现中国政府说要做什么事情基本都可以做成，比如说这次的调结构，我认为它可能做成。比如说从这种出口导向型向内需型的转变，我观察到了很多社会中发生的改变。比如说现在中国最贫穷的农村，那些农民种地不用给国家交1分钱而且还有补贴。水利公路修到了每一家的门口，家电下乡都是真实的。为什么格力电器可以涨那么多，就是因为农民在购买。城里有的电器在最偏僻的农村都有，现在更加让大家更不敢相信的是现在农民看病真的可以报销，我老家的邻居就是这样的。这是我们村子里发生的真实事情。我家在海湾1600米的三峡边上，那里一直作为我观察中国农村的一个窗口，基本上政府完全帮助中国的农民解决了这一问题。中国的农民没有任何的负担，现在农民盖房子，可以盖一栋房子国家补贴1万块钱，因此来讲在我们乡村公路的两边，所谓城里的所谓的别墅，那是独栋，每年回去之后感觉到巨大的变化。因此我认为中国向内需转型应该可以做到。
第二房价的国际对比，虽然北京、上海、深圳这三个城市既受到当地居民的推动也受到国际资本的定价，我认为它有很大的可比性。北京的房价和新加坡香港纽约等国际都市化相比的话有的才达到一半。这个时候它会崩溃吗？
第三点中国的城市化进程现在刚刚到中途，改革开放30年，有2亿农民进城，包括我们这种上过大学的农民。未来30年还有4亿人要进城，这种庞大的需求怎么会使房地产崩溃呢？
第四点你所谈到的文化方面，我其实原来是一个愤青。我曾经是美国文化的崇拜者，这次金融危机发生之后，我认为美国没有国家，就是一帮资本家最后协商所产生的组织，我认为它的国家和中国是不一样的。这次金融危机之所以产生更多的是由于它的管制太少导致那些赌徒们赌的太大。像光大银行这样的金融机构赌的太大。而中国不是这样的，中国政府强有力的领导，以儒家思想为代表的这种集中协调和谐的信息可以快速的扭转局面。
如果在1664点的时候政府不救市的话，现在来看好象打的有点过火。强行针好象打的有点太多了，搞得人有点疯狂了。如果不救助的话可能会造成上千万农民的失业，后果可能会更加严重。基于这四个方面，从这些方面来看，中国的实体经济发展到整个中国的问题我是充满信心的，我讲的这些内容刘老师是否觉得有道理？
刘军洛：首先我不是一直看空中国的楼市，我在这几年一直看多。包括2008、2009年的时候我是坚定的看多，2007年的时候还呼吁大家去进攻中国楼市，我们没有看到它增长，它必定有一个增长。像出口、消费、地产这几个方面的推动，推动不下去之后那么出口没有办法前进。2006年美国经常创新高，美国经济需要进行一个大搜索，也就是政府导向。它的动力来自于房地产，这是必然的过程。如果中国政府的宏观政策玩到最后像我在2007年6月份这么讲的，美国战略目标是2008年年底的时候把中国房价打上去，把中国股市敲下来，这是很简单的事情，你要以美国的思维去看待。这几年我不是天天预言中国崩盘，我是天天预言中国房价要涨，涨到你们看不懂。我是今天才可是预言中国房价要崩盘，社会中预言崩盘的人多了，在美国天天有人在预言崩盘，在欧洲天天也有人在预言崩盘，1992年就说英国不能加入欧元体，欧元要崩盘。任何方面的预言存在的太多，但是我们要从各方面对问题进行分析。 回复 TOP BOTTOM 何子阳
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所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:15:07 [只看该作者] 第 3 楼 首先我们要清楚一点房价是涨的，为什么涨？大家可以看到这个压力，城镇化占45%，照理论来讲我们的房价还可以继续涨起来。现在我已经和大家说清楚了，中国央行的数据是有限的，绝对是有限的。我们在座的各位没有人可以会想到日本的问题包括中国的地产商，他们的思维方式更加有局限性。日本在近期的崩盘才是真正的崩盘，如果中国有头脑的话，绝对是等日本经济崩盘在发动整个的腾飞。日元现在是一个大配置的过程中，他不会配置到人民币资产，这是绝对不会发生的事情，他们会配置到美国市场中去。我们在全球化市场中要认真看待这个问题，日本肯定是死的，看空日本的人非常多，这在美国不是奇文怪谈，至于怎么死，他们死了之后我们的资产如何涨，对我们有什么好处，只有美国在做这方面的研究，而中国是不懂得。我们在谈一个不懂得的问题有信心去做全球化，我现在的答案非常清楚，7、8月份和9、10月份中国央行不会反通货膨胀，没有几个月，6个月差不多答案见分晓。我也希望大家多听听正反两面的意见，我给出了大家的时间段。我们要知道一点确实是中国央行的数据超过我，还是我的数据超过中国央行，到下半年基本可以见分晓。索罗斯不是单纯看空的，他也是今年3月份才看空中国的房价，你可以搜索一下，他没有说过中国经济不好，而且和我的想法是一模一样的。我们以美国人的思维犹太人的思维，美国是犹太社会，他们玩资本，玩到你家了。
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我刚才也讲了文化控制，奥巴马见达赖与台湾谈军售，然后谈货币升值，原因是他不知道你不会升值，从本质来讲他们并不希望升值。如果人民币真的升值了，经济出现问题了，中国人会说是奥巴马的原因。现在中国人在感情上接受不了升值，可能会使经济崩盘。奥巴马是由于中国人不愿意升值造成的全球灾难，都让其他人控制了。克鲁格曼现在要打汇率战，中国是不负责任的国家，大家看到了这些事情吗？我们只能被他们控制。
向班长：我有一点不一样的看法，比如说欧元兑美元的贬值对他的出口是有利的，为什么没有舆论指责欧洲在操纵货币。这次金融危机的阴谋论，前几天一位美国的对冲基金经理到我们俱乐部去，我们聊了很多。他就是国际热钱的代表，他在中国上完大学，在美国留学，后来一直在那边工作，也是60年代的人。他后来和我讲，这种夸大了国际热钱的作用。比如说中国的股市从1000点涨到6000点，他们确实也赚钱了，也是做了1、2个波段就撤了，也不是完美的从1000多点建仓到5000多点撤退，也就吃了 1000、2000点，做的也不是很完美。我看了美国股市的历史，其实美国股市就是一个个的泡沫产生和破灭的过程。比如说最近的泡沫是次贷产生的传统资产 ——房地产这样的泡沫。在这个泡沫产生之前，是互联网的泡沫，从1000点涨到5000点然后再跌回1000点，由此上缩的运河股、铁路股、汽车股、钢铁股。互联网和次贷的泡沫是我们熟悉的两个泡沫，其实这种泡沫的产生和破灭以及巨幅的振荡是股市的常态。那时候美国人也没有说被别人操纵。我想在中国资产价格定价里面，比如说这次的楼市的上涨，到底有多少国际资本起到多大的作用。我感觉这种理论可能是中国从1840年以来受人压迫欺负惯了，认为是自己是二流公民，认为自己是被别人操纵，其实是市场上千万共同博弈产生的结果。我认为这种国际的资本是市场的参与者，不是操纵者，他们对市场的判断和中国的很多机构以及个人投资者还不如这些人。我想就这一点和刘老师探讨一下。
刘老师前面讲的内容我非常同意，我提的这些问题不是为了和刘老师辨别，主要是为了个人的理财，同时也是为了让大家知道其中的真相。
刘军洛：我认为这是一个很好的过程，首先我们要知道美国的泡沫——商业模式的更换。它只是一种商业推动模式的更换，这是大家要知道的一点。哪怕房地产泡沫破灭都是他金融产品延伸的一种创造，是一个很漂亮的品种也是在未来很伟大的品种，他集合了很多投资者不同的需求，降低了购房人的成本，降低了养老基金的操作风险。它只是带来一种创新模式中的一个问题，就像互联网的泡沫。
现在中国的问题是什么？我们不是以技术进步而推动，也不是以技术泡沫而推动，我们只是以城镇化建设包括大工业化建设推动，这种强制的人为配置是很可怕的。
现在有一些人谈论阴谋论，我就不去谈这个话题。原因非常简单，我11月月初的时候谈美国，整体战略是2001年谈美元暴涨，大家都看到了这是索罗斯空军出动，现在所有的市场人士在2001年3月份纠正过来认为欧元是一个二等货币，甚至更糟糕的认为欧元要崩盘。确实没有阴谋，美国是天然的财富，只能说美国的运气好。我也可以说自己的阴谋论是错误的，美国就是这么巧，上帝照顾了美国。
我错误的判断美元上涨不是阴谋所造成的，没有索罗斯CBS的进攻，炒作希腊的CBS只需5亿美元，2002年CBS是高盛发给希腊的。这些都是高盛在掌握的秘密，现在高盛在玩自己的客户。中国房价暴涨的时候没有人玩CBS，因为其中有风险。等涨起来的时候出来了，2003、2004年就出现问题了，美国人不会那么蠢的。
那希腊的事情呢？我刚刚讲过美元要暴涨，可以说11月份的时候有多少人认为美元会涨，全球有多少人认为美元会涨，基本上没有。索罗斯意识到美元上涨，他没有说，只是在做。只是我说了，他可能比我预期的要早，他是3月份说要沽空欧元，这就是问题。我们没有看到这个事情的问题，现在美国人修正的是这个结果。现在大家都知道一点中国的房价涨起来之后，大家都认为欧元是二等货了，这就是一个问题。为什么涨之前不是二等货，希腊债务早就是一个问题了，并不是今天才出现的一个问题。它在2002、2003年的时候就出台了，2007年、2008年大家都知道发生了什么事情，尤其是迪拜。在2007年或者2008年玩交易市场的时候大家都知道迪拜债券的问题。中国房价涨起来之后，迪拜出现了问题。大家可以想一下这是巧合。
对于中国来讲我们的民族太强大了，没有办法去玩阴谋，那就没有办法了，大家可以看一下今年的美元的走势如何，就是这样的道理。
向班长：我记得在金融危机的过程中大家谈的最多的是美元的长期贬值，美元体系是否会崩溃？简单的判断标准是一个国家发行多少货币，可以对应的创造多少财富？我对当时的数据记得不是十分清楚，好象在几年之后，美国在2001年只能还国债的利息。因此来讲美元的长期贬值有足够的数据来支持的。
刘老师今天讲的美元反转以及新股创新高，那么他的现实经济的制成，从经济角度来讲它的国家的财富创造表现在哪里，还是仅仅只是一个阴谋性的解释？
刘军洛：我们要知道一点美国的经济增长是否远高于欧洲、日本，他们现在的问题是去工业化。现在的贸易赤字如果是5千亿美元，只占到不到4%。我们知道美国的国债利息和1939年解体相比的话并不是很厉害，有点相近（国债利息所占的债务规模）。我们知道现在全球是低利率，美国是一个欠债国家，它需要低利率的维持。美国在次贷危机发了多少债，2、3万亿的债全部是低利率。美国的税收标准比欧洲、日本、英国要低很多，它的弹性很大。像一个人失业6个月之后就没有保险了。德国、日本、欧洲都有这种大规模的保险支出。
总体来讲现在只有美国的医疗体系在20年才可能出现赤字，欧洲、日本开始出现问题了。而且美国的表现非常奇怪，它的医疗支出占GDP的百分之十几，德国只有9%。德国的人均是3000欧元，中国是不到100 欧元。
如果现在的整个社会出现剧烈的往下调整或者美元指数往上剧烈上升的话，中国有2.3亿民工。这些人走在旁边的时候，我生活在上海，我认为这是一个问题。大家可以去了解一下社会是如何演变的？马克斯先生预言，法国英国资本主义消灭，弃市法国英国的资本主义并没有被消灭。原因是农业人口很低，资本主义向工业人口转移财富。
我们并没有看到美国的弹性增长，它控制着金融产品CBS规模在60万亿。全球600万的金融产品都是由它控制的，这就是财富，大家不要以为这不是财富。现在欧洲就是一个破烂货币。你看欧洲暴跌的时候美国的股市如何走？你要知道财富配置美国还不起钱了，那个时候日本是老大了（1989年）。但是你要知道一点美国人已经胜利了，它的大量工业赤字收缩带给了它多少疯狂？1992年网络科技是如何腾飞的？他并没有控制低端产业。谷歌、微软、医疗保险，整个医疗体系的医疗效率美国的改革开放程度最高。
欧洲、日本、英国都是价格管制，根本没有办法竞争，我们需要看它整个的体系，它的增长弹性更高。我记得2007年6月份有一个朋友问我一个问题，中国的楼市这么高了，涨上去是不是没有成交量了？我说：你在储蓄配备的过程中你会担心成交量吗？老百姓不是傻瓜不会买的。大家见到了2009年老百姓是什么样子的。
如果2009年买房子的人赚钱了，未来得2年资本主义的历史要改写，原因是大部分人在资本市场赚钱了，条件是低劳动生产力的过程中。资本主义的历史文明要全部改写，原则也要改写。因此来讲有的时候我不喜欢辩论，辩论很消耗精力。我们看索罗斯的做法，东南亚、英国就是被他玩掉了，他也参与过香港的争论。现在在整个资本主义的市场体系中没有人看多欧元，这是一个非常可怕的过程。欧洲的货币会回到希腊意大利西班牙的整体债务的上升还会往下贬。美国人不会摧毁欧洲，欧美是一家，它会摧毁欧洲吗？摧毁欧洲等于摧毁自己的本质，它和欧盟永远是天然的朋友，他们的信仰是一样的。
大家可能认为我说的太极端，不要紧，6个月之后可以见分晓。2007年的时候说的也非常极端，现在我说的也非常极端。但你们以犹太人的思维去思考这个问题，答案是非常清楚的。几十万亿的金融债券，现在是金融控制市场。像刚才向班长讲的游资并没有赚到钱。跨国公司在产业配置的过程中把你配置到最低端，难道不是配置成功吗？现在完全是大规模组装，人力组装。日本在高端制造业，韩国中国在中低端的制造业，这就是它的胜利。
现在所有的人都要找到一个倾销市场，这个倾销市场就是美国，因此美国说了算。美国接下来如何走就很好判断了。
向班长：关于全球股市的走向？比如说道琼斯的走势、A股的走势？希望可以听一下您的高见？
刘军洛：如果5、6 月份美元指数是上涨的，我相信中国5、6月份的股市有一定的风险，大家要注意了。如果7—10月份如果人民银行或者人民币升值预期没有出现的话，大家应该知道股市是什么样子的了。
在未来几年我非常看好全球化，像1998年的时候俄罗斯崩盘的，但是美国资本市场是暴涨的，但这个暴涨的过程中我们看到了很多信息。很多信息是太庞大的问题，像我们看到1997年东盟货币体系崩盘，为什么会崩盘？1994年人民币汇改。人民币率先贬值40%，1994年墨西哥爆发危机，因此来讲全球资本配置到墨西哥去，从墨西哥撤出。中国当时也是银行改革有很多坏帐，并没有大规模配置中国是配置的东盟，东盟的汇率在搞股（1994—1997）。这个时候中国又从低汇率当中强占了东盟的大量份额，至少在30、40%。1998年的时候俄罗斯长期资本公司死在1994年的中国汇改上。我们没有看到很多问题，但必定爆发一定的问题，这种结构问题是不可抗拒的。
像你说的中国楼市，我再阐述一下。它毕竟要用几十万亿的资产做一件事情，而且是同步的，他们的文化是同步的。他们在做的过程中你要知道这是一个灾难，他们做的时候实际上是一个泡沫。你可以赚钱，赚看不懂的钱。2009年没有看得懂这场大升浪。我一直谈中国有一个巨大的升浪，这个大升浪是大家都看不懂的大升浪的房市。
也就是说在大量储蓄资金的过程中他们犯了一个错误，确切的说不是他们的错误，这是市场的错误。他们会去这么做，政府会让他们这么做，他们会冲动的这么做。
*日本
大家可能第一次听我讲关于日本方面的话题，其实我在这个问题上已经关注的很多了。中日必定有一个同步下降的过程，这是非常可怕的过程。中央银行的目标是什么？就是防范风险。我们现在的中央银行是在救火，什么地方出火了就去救，你要知道最后的答案。今天把这个火救了，但是明天的火不一定可以拯救。最好的消费队长是防范疏导，事先把这个火苗控制住了。
现在中国出现了这个问题把火救好之后就发生另外的问题，因此我们就不救了，我们没有那么的实力去救。
向班长：比如说日本停止了20年，是由于它当时的城市化国民经济的发展到了一个很高的层次，我感觉中国刚刚进入青年向中年转移的过程，比如说从城市化的比例、人口红利的角度来看，再比如这次的股市泡沫以及房地产的泡沫可以和日本20年之前的那次相提并论吗？还是上升过程中的一次调整？
刘军洛：我刚才已经和大家讲过这个问题了，我一直认为这个市场会被所有的资本市场所控制，资本控制我们所有的一切。你们可以想一下600万亿，我们的GDP才4.5 万亿美元，600万亿对抗4.5万亿美元的时候是怎么对抗的。在今年年底美元指数站在85朝上，可以说超过了所有中国人的想象，今年可以碰90，也超过所有中国人的想象，尤其是中国央行的想象，我相信他们自己是看不到问题的答案2、3年之后日元会走到150—200的位置，也不是他们可以想象的问题。
因此来讲既然资本市场要玩你肯定有信号，不可能没有信号。美国人要发动行动的时候必定有一个信号，就是在今年年底美元指数站在85。所有的问题答案我相信过几个月大家可以见分晓，我不希望去谈一个很夸张的事情，我们可以盯美元指数，我不希望谈一些空洞的理论说大概在什么时候。我明确告诉你5、6月份是重要的时间点，可以反映大颚如何想。美国的货币和金融政策和结合在一起的。中国有吗？如果有的话早就把澳大利亚收拾了，这是没有必要谈的问题。我们走不出去，如果走出去的话被人家消灭了，我们连澳大利亚都消灭不了，我们还谈什么自信。
我们知道45%的城镇化率，但我们有2.3亿的民工，在座的各位有房子住，而民工在社会上是租房子住的，他们游荡在社会之中。
向班长：我有两个数字记不住了，但是我听很多人讲过，美国现在总的债务规模是多少？
刘军洛：相当于GDP的4倍。
向班长：美元的上涨意味着付出更高的成本来偿还这些债务，是这样吗？
刘军洛：我们要首先看仓位，如果我们买了中国股票，像我买了摩根大通可能暴跌。我们可能是买了大量的国债，美国的房地美债券美国的国债，加起来在1.5万亿左右。买了债券之后就意味这必须按照它的交易规则去操作，3年之后到期就3兑付，5年之后到期就5兑付。你们要知道长期资本公司在1998年死的时候，所有的垃圾债券都在涨，暴涨30%。长期资本管理公司的债券全部是暴跌，原因是散户都赚钱。中国开始抛这个国债的时候不一定可以抛出来，当然也可以抛出来那就是在低位抛。这也是一个财富机会，如果中国要抛长期国债这是一个好机会，原因是先把美国国债砸崩掉，大家可以去抢美国国债，这个暴利绝对是暴利。
还有一个问题银行危机向东盟爆发危机的时候占GDP的70%，大概在2万亿美元。中国是空的，如果现在按照二战的打发，像法国军团根本看不起德国人。政策方面法国军团比德国人多，装备比德国人要好，法国在7周之内消灭掉了。大国之间的较量不是在外汇储备，它是先改变你的分配收入方式，这是很可怕的。银行的体系大量的向房地产归拢过去配置过去之后是最后的打法，这是大家要意识到的一点。 回复 TOP BOTTOM 何子阳
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所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:17:22 [只看该作者] 第 4 楼 向班长：如何对自己的资产进行配置，我现在是在中国买房子、A股、换成美元还是买美国的股票？
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刘军洛：我可以把大的趋势和大家说清楚，短期波动是正常的。但是我要告诉大家一点，美国是一个太大的体系，进攻之前肯定会显示一定的目标，并不是莫名其妙的事情。在5、6月份涨起来之后，或者今年年底美国指数站在85的时候，你可以大规模的去配置美国的军工股票，你可以找美国的对冲基金去配置，你也可以自己去优选，这都是凭着感觉去做。我可以告诉你一点你买任何一只美国的军工股票在明年、后年都可以发财。
我要做的品种就是这个品种，做品种的时候你要知道一点所有的大升浪中，所有的都是赚钱的。农产品在大升浪的时候所有的农产品都涨，这是没有办法的事情，不可能出现小麦在涨，大豆在跌的局面，这是不现实的事情。
如果军火股票上涨起来，如果和我预期的一样的话完全可以进行配置。因此来讲大家务必做功课，研究美国股市，我不会研究这个股市，我而研究宏观、大的方向。我和向班长说，你是做生意的，我不会做生意，我本人不适合做生意。我会大的方向和大家说清楚，我不会研究美国个股、财务报表，或者去研究哪只股票好，这是不现实的。我只是告诉大家一个大升浪，研究中国地产的时候只是大概的说一下上海地产有一波行情，涨的幅度比较大，全国地产也没有问题，但上海是绝对没有问题的。我在几年前一直谈这个观点，在大升浪里面大家一定要做到这一点，大家一定要努力做功课，但一定要靠自己。
向班长：有一位朋友问黄金的走势？
刘军洛：如果黄金今年收在900的话，2年之后可以到400，答案非常清楚。欧洲要建IMF基金，欧洲有1万吨黄金，印度有1万吨黄金，美元强势上涨的时候这些国家都会抛黄金，这是不可能改变的情况，我们现在要看仓位。如果看好仓位答案就非常明确了，2009年的黄金拉上去的原因是什么？大家要知道一点通货膨胀的预期必须要拉出来，黄金都这么贵了，你买房产还有问题吗？这是文化的改变。现在索罗斯不看好黄金，大家可以去了解一下和我的想法是一样的。因此来讲只要今年年底确定是900美元，那么黄金就是一个空的品种。
向班长：关于油价？
刘军洛：现在油价被高盛控制。我可以肯定未来2、3年油价会出现一个暴跌的过程，原因是中国房地产崩盘，具体的短线如何走，包括澳大利亚。你们可以看到高盛的仓位全部是多油、多铜、多黄金，他在这里挺厉害的，这个仓位是非常可怕的，他在控制这一切。你要知道如果中国发生冷战的话，油价肯定是往上涨或者往下跌，都是由美国说了算。但整个破产的过程，如果中国预期2、3年破产的话，我们再有中国石油也没有用了。像阿根廷，你现在给它石油没有用了，已经被打残废了，那时候石油就跌下来了。没有打残废之前庄稼说了算，这样的品种尽量少碰，最好碰大升浪的品种。甚至空黄金在明后两年可以考虑的一个问题。
现在我们就看 5、6月份的走势，大家要记住一点如果美元指数上涨的非常厉害，我相信中国的股市不会走的非常好。一定要记住这一点，大家要盯住5、6月份。如果不好过的话9、10月份人民币预期出现的话，我明年会死一批人。
向班长：具体的问题：比如说兑换美元包括美元配置的具体操作？是否有额度的限制？
刘军洛：实际上需要大家去做功课，实际上做功课是非常简单的事情。我和大家讲一个故事，在阿根廷美元全部是充公的，存在阿根廷银行体系当中，所有的人都充公。你是存阿根廷还是存中国，这是你自己的事情了。
向班长：你说美国的债务相当于GDP的4倍，完全是一种金融游戏倒置的升值，升值要有人进去买，买的人多了才可以升值。
刘军洛：这就是中国存在的一个问题，我们现在已经被洗脑了，我们认为实体经济是非常好的事情。我和你说的非常清楚再过3年，中国的化工产品要向市场倾销，他们只有我们的30%的成本，实体有什么用？我们现在已经改变了，美国人写了一些东西比如说汽车是包袱、造船是包袱，什么都是包袱，计算机制造业也是包袱，是脑力控制社会的，几十亿的脑力控制如何赚取财富？
我们要看到十几亿、二十亿的中产阶层他们要借助新产品发家致富，最快的发家致富就是美国的金融产品，这些财富是你所看不懂的。
向班长：我们持有的货币如何购买真正的财富？
刘军洛：我相信20年之后你会知道美国的农产品价格会兑现这个财富的，20年之后你要知道农产品的价格。我可以明确的告诉你中国人在20年之后是吃不起大豆的，美元可以把石油玩到100多，对美元的发行起到一个巨大的增长作用。经济好的时候全球的并购是3万亿美元，但是10年前才3千亿美元，是不可想象的。 20年之后全球的并购是30亿美元，经济在增长、实体工资在增长，这些事情是你不可想象的，从整个市场来说现在的金融资产是600万亿，10年之后是 6000万亿，这是你不可想象的市场。
在美国为什么1%的人控制70%的财富，他们的创造能力是不可想象的。当我们瞧不起他们的时候他们创造最新的商业模式。我们看到一个答案美元暴涨，这个暴涨会超出中国人甚至全球人的想象，就是这两年的事情。大家要做好美元暴涨的过程，今年85，两年之后达到130，这是非常可怕的过程。到时候涨起来的时候，所有的中国媒体会说美国是成功的，中国是失败的，会进行自我反省。1997年的时候我们可以回想一下东盟、泰国自我反省裙带关系。1996年的时候东盟谈30年之后超过美国，印度尼西亚也是也许的，说美国有最衰落的品种。1997年之后印度尼西亚进行反省的时候说美国的模式是最优的。1989年日本是第一，美国什么都不是。而现在呢，美国是老大。
我们可以看整个产业的分工体系，把整个细节研究一下，大家多做一下美国的功课这是非常重要的。
向班长：有人请老师分析一下三线诚实的房价。
刘军洛：这个趋势一出来，现在大家都在说3万块钱的房价不贵，趋势一出来3000块钱的房价也是贵的。到时候你会去换货币了，现在有很多国家的人们开始换货币了，现在的货币没有用了，可能很容易的兑掉了。像朝鲜、德国1930年的时候1亿马克换新版马克，你可以去换。
向班长：您认为美国的经济如何？
刘军洛：现在美国最优秀的部门是科技部门，他们的负债是0，有几千亿的现金拿在手里，这就是金融创新。他们现在没有投资的原因是科技没有成功，没有进步。全球的债务在上升，意味着全球的科技进步在倒退，这是没有办法的事情。债务在消减的过程中全球的科技会出现一个大的腾飞，这个腾飞是非常简单的，现在欧洲开始消减债务，尤其是德国人，非常明确。确定了2015年要消到什么比例，我可以明确的告诉你 2015年后全球的科技会有一个大的腾飞。
这几年尤其是欧洲国家、美国进入强烈的消减债务的时候，他们的财政赤字在转变盈余的过程，未来几年他们有能力大量的向科技投入。美国的几千亿美元放在新型的公司。像微软、谷歌拿了几千亿，他们不是白等，他们在看。美国从汽车工业退出来，他们不是白等，在看。法国人和英国人制造了汽车，但是汽车工业在福特手里创造出来的，是福特把汽车做成了商品，现在也是美国把汽车做成了金融商品，日本人只是在制造业方面超过了美国，但日本永远不会把汽车做成金融商品。
还有美国的军工市场，有你不可想象的资源。它从全球警察退缩的时候大家都在内耗，像中东明显就是内耗。现在美国人在里面的时候认为没有什么大的争斗。阿拉伯世界有1.5万亿，这些事情是不可想象的，而且都是年轻人。整个世界不是我们所想象的，我们要放眼去看一下，美国的文化在控制着结果。
向班长：这里有一位准备抄底的年轻人。刘老师我毕业了2年没有赚钱，我在想什么时候买房子。
刘军洛：大家不要去抄房价的底，原因是你抄底的时候要做到美元配置的抄底，你持有美元的时候人民币贬值有什么意思呢？我们说极端一点像1930年马克一样的事情把旧马克转化为新版马克，你抄底完全是可以的。你可以对冲，先持有美元。我已经把指标说的非常清楚了，5月份包括今年年底你要持有美元抄军工股，出现人民币暴跌或者其他情况出现的时候都可以去抄底。你要记住财富永远是不可以改变的，象1989年前苏联崩盘的时候很多人都发财了，也有很多人没有发财，在这个市场中机会非常多，但需要自己去开拓。
向班长：中国央行是自己控制自己的汇率，并不是自由的汇率，将来会有所改变吗？
刘军洛：就怕将来自己可以控制货币，首先来讲奥巴马要建立一个人民币升值预期这一点非常重要，要掩护大概3000—5000亿的资本外逃。当中国央行跌破1.8—2万亿的时候它可能才控制货币，这个时候就是恶性的通货膨胀，这是没有办法的事情，没有人会相信你的货币政策，你的资本成本减持，你的劳动成本太高了，整个社会被摧毁，这是非常可怕的过程。
向班长：一般经济周期有4个阶段危机、箫条、繁荣、衰退，现在好象是一个V型反转，好象全球都呈现这样的态势。您认为在这样的时期还有赚钱的机会吗？
刘军洛： 我认为全球性的箫条从下半年开始，明年开始整个体系延了太深了，政府的子弹已经没有了。如果再往下跌的话，我们绝不可能想象2008年这种宏观政策的持续上升。资本主义制度需要维护下去的，欧洲、日本、德国、英国等国家都要维护，他们不会浪费自己国家的财政赤字，如果他们去浪费财政赤字，资本市场会撤退去惩罚你。我们很快会见到这种惩罚，就像欧元会跌到0.8，英镑会跌到1，日元会跌150—200，我们现在要知道一点美国的整个体系在2008 年并没有玩到多大的程度，它大量的收购了低价的房地产债券以及金融公司的股票。
我们现在知道花期是1美元买入的，如果以后到30美元的话财富会呈现什么样的？像房地美、房贷美这样的公司也可以投入，但很多人认为这是一家破产公司，不要忘记一点，是由美国政府持有的。为什么破产？18 —20万美元一栋房子。而美国出租车司机的年薪不到4万美元，10年之后美国会有一个巨大的腾飞，工资会有所上升的，这是他们全球化的最终结果。美国的服务业包括农产品会从市场获得巨大的财富。等这个财富过去的时候，大家再去看房地美和房贷美的股价，会让你看不懂。
向班长：因此这次全球化的救市可能不是一个新的经济周期开始，可能是危机起动后的一个反弹。
刘军洛：这是全球化的救市，首先我们要知道一点货币政策和凯恩斯政策，他们那个时代没有衍生产品，你根本不能想象就这种陈旧的理论来谈这些问题，没有衍生的产品你怎么谈，那个时候他们的想法是金本位、固定汇率转入浮动汇率，是由衍生产品控制。比如说CDI是60万亿，现在可以说光大银行是否会不会关注到房价，要和房价联系。招商银行会不会中国房价联系CBS，我是深刻的体会到了。原因是在之前太可怕了。像现在的航空业没有保险了，之后的航空业会如何发展？会全线破产。CDI是什么概念？它是主权债务的一个保险，如果大家开始监管这个保险的话，这是什么概念？非常的可怕。我现在谈5、6月份美元是不是会涨，我们就看CBS或者看美国的目标，原因是必定会浮现出来的。当完成所有的一切是美元暴涨的过程，大家可以做好观看的，两个月之后的答案会比较明确，4、5个月之后答案更加明确。
我比较欣赏的经济学家格林斯潘、曼斯坦因，曼斯坦应是一位德国元帅，它的思路非常好，法国战争是他领导的。总的来讲我们一定要了解这个过程，经济学是一个创造的过程，它是一个最优体系的配置，它是你永远想不到的配置。这个配置是完成新陈代谢以及最大的宏观战略区，是没有人可以想到的，像曼斯坦因设计的这个法国战役，没有人可以想到。当时希特勒是一位赌徒，他比较欣赏这个战役，因此希特勒成功了。美国人也是赌徒，美国人怎么办？我们可以看5、6月份是否赌赢，如果疯狂上涨的话那就说明赌赢了。我们一定要从一个犹太人的思维去考虑经济学，这是很重要的一点。不要被洗脑，这是非常可怕的。现在中国大学毕业出来的人搞金融的，真是被教科书洗脑了。美元明年会怎么走？答案非常清楚，我现在可以告诉大家，我不是在判断，我现在告诉大家社会是有人操纵的，大家说我是阴谋论，随便大家怎么说。反正美元在明年会涨的让大家看不懂。评价我们阴谋论最好的方式就是往自己的脸上贴金，社会永远是进步的，未来的中国会是什么样子的？大家要知道我们过去没有经济学家，佛教的传入推动了唐代的文化以及经济。我们不能拿人家的思想往我们现在的情况去安。
像在俄罗斯的休克疗法很多人因这种方式而死，现在我们要看看我们如何受凯恩斯和货币主义的影响而赔钱。
观众：我想问一下你是如何这些数据的？
刘军洛：我从来不看电脑，每半个月我的太太从各种网站上将资料打给我，打出来的内容非常多，然后通过这些资料进行分析。网站上的各种信息、新闻都打出来，现在写的好的博客非常多。大家可以找比较好，比如说介绍日本、印度、韩国经济、俄罗斯经济、沙特等等都可以去看，实在找不到答案就去找朋友，就是这样的过程。
观众：一个银行副行长说有一个真正的危机，和您说的意思是一样的，在高层好象了解这个事情。如果他们有一个措施的话，在这个趋势中是不是没有太大的作用？
刘军洛：对现在的威胁来讲，上层感觉的非常清楚，我们可以从两会中感受到。好象有一个财务长也了解这个事情，所有人被凯恩斯修正的时候，别人认为你是一个笨蛋，当发生的时候他们不认为你是笨蛋了。我们现在的货币政策基本都是海归，你想一下美国人会把军事机密交给你吗？
观众：刘老师您好，我在2007年一直跟踪您的文章和博客。我认为美元可以研究的地方太多了，包括石油等等。我认为两个支撑像两个小孩打架一样，我认为国防、军队都是美国的支撑。最近出现碳交易，我始终不了解这些东西，我有一些香港的朋友，有一个朋友在四川完成了碳交易。那片森林在四川存在几百年了，用一大堆美元的买将来不存在的空气，这样的东西也会耗费大量的美元，再就是中国的航空公司，走国际航班的话要为碳付出美元，这是不是对美元的一些支撑，这是我个人的想法。
为什么碳交易在哥本哈根会议上会提到？这是我不太了解的地方，为什么在未来提出这些东西放到虚幻飘渺的空气中。
刘军洛： 在碳交易的过程中，美元基本没有在资产配置的资金，像谷歌、微软这些人并没有掏钱去配置碳的交易。美国不签订京都协议，只有经济增长才可以完成社会的增长，福利增长之后才会提高劳动生产力，劳动生产力转变之后才可以完成整个社会的科技进步。日本的能耗是美国的37%，也就是创造1美元的过程，是中国的12%，只有保持高速的增长。如果我们为了控制碳，我们预计不做这件事情的时候在未来10、 20年可能损失5万亿，我们现在要投入10万亿完成这个工程的话是赔钱的买卖，这是我们大家所忌讳的。像前苏联研究探空武器，现在只要可以扩大投资，美国都不会进行限制。政府负债是美国急需做到的事情，美国并没有在这个方面进行大规模的投入，这个就炒1—3年。我相信明年不会谈没有意义的事情。
观众：老师您好我一直关注您的博客，在美国债券融资之前美元是否维持盘整之势，美元指数在80的位置上，非美货币的走势如何？5月之前非美会不会持续等下去？
刘军洛：短线比较难定，是主力根据仓位在修正。像索罗斯是一样的，他空欧元多黄金，但它是看空黄金的，他拿筹码在后面狠狠的砸，砸什么，砸黄金的时候要砸一种汇率，什么汇率？可能是其他国家的汇率，这是我们不清楚的一点。这就是他们玩的比较狠的地方。他以少量的实物往下砸，实际上他是沽空其他的东西。像现在是用几亿美元去炒CBS，总方向是欧元，杠杆非常厉害。我不清楚短期，但是我可以这样说美元在5、6月份的时候有一个强势的拉升的过程，美国的时间段非常的紧张，这是它必须完成的过程。
观众：如果人民币贬值的话会怎么样？
刘军洛：现在的文化已经被修正了，我们不可能先贬值的。现在肯定是欧元先贬值，英镑先贬值，日元先贬值，贬到我们撑不住之后，在资本市场一计算人民币肯定要贬值，这个时候大家要逃。逃到中国央行的储备只有1.5万亿，我们还可以攻2万亿，因此这个事情是比较难定性的（从外汇储备的角度来讲）。可能逃到1万亿的时候我们封闭市场，我们要知道美国沽空人民币不是到中国来沽空，否则那是笨蛋。他会炒CBS，把主权债炒上去，这是杠杆的效应。他现在投10亿美元可以炒动10万亿债券市场，你怎么和他对抗？你在房子起来的时候才可以进行安全的配置，而有很多人看到房子的价格起来想去跳楼。
观众：英国好象是在沿袭西班牙的方式来控制金融？我们是否可以预计未来得走势，是不是还是呈现这样的态势。
刘军洛：我们现在看西班牙和英国不是商业文化，他们是殖民文化。英国控制印度的时候，印度的经济增长连1%都不到，文盲率达到90% ，因此文化不同结果不同。英国不可能多样化，现在英国控制印度的时候军队体系中不允许有印度人，然后印度人开始造反，比如说甘地、尼赫鲁等，这些人不想造反，他们愿意和英国人合作，他们只是希望在英国主持的议会中有他们的一席位置。美国人肯定给这个地位的，这就是美国的文化。文化非常重要，他具有包容性。在美国黑人也可以当总统，俄罗斯可以做谷歌的老板。在美国小孩总是给父母提出建议，今天要去哪里。比如说到这个目的地可能花1个小时就可以了，而小孩认为可以到10个小时，而父母会创造性的花费10个小时的时候到目的地。任何一种商业模式都是一种创造，我们可以看一下在未来谷歌的商业模式简单。大家要知道一点在这个社会中财富分配给少数人，非洲人印度人这些大量进来的人群他们只是在低端打工，我们不去改变这样的状况，未来会有越来越多的低端打工者。
观众：我是从美国回来的，我在2007年关注刘军洛老师的博客，在美国有很多可选择的金融产品，也从中赚了很多钱。2007年看了您的书之后才可以及时的卖掉黄金，后来看多美元，隔了2、3个月获得了30%的收益。我没有什么问题，只是想在这里对刘军洛老师表示感谢，谢谢您把自己的研究成果分享给大家。
向班长：您这次是专门从美国过来听刘军洛老师讲课的吗？
观众：不是这样的，我本来打算晚一点归国，由于听到刘军洛老师今天要讲课的消息之后，就早一点回来了。
向班长：您是否可以给在座的朋友推荐一些美国的军工股。
观众：美国的ETF有一个叫ITA，包括播音所有的军工股。还有一个类似的，因为前一段时间美国股市有10%的调整，我买的在40多一直到57，调整完了还到57。不光是赚钱的事情，为什么尊重刘军洛老师呢？我认为刘军洛老师不仅讲解金融危机的本质的时候分析的非常透彻，同时教给你如何看待世界人生，我认为这比赚钱还重要。
向班长：我认为应该选举您做人大代表。（笑） 天下没有不散的宴席，今天的提问就到这里，以后我们会多多邀请刘老师到知钱俱乐部来讲课。
刘军洛：如果7、8月份美元涨了，我会接着写第二本书的，我会再次来这里讲的。我认为自己需要和大家去沟通，如果事实上是我所相信的，而且我非常自信会走这一步，我认为要从思想上去了解这个社会，我们所有学过的东西和现实都是相反的，你们每个人都在被洗脑，你们一定要拒绝这种以前所学到的东西，给你们带来太大的束缚，这是非常可怕的事情，谢谢大家！
刘军洛老师的文化杂谈：
实际上中国文化是儒家文化，我认为儒家文化不适合对外战争，明朝死的很惨，清朝也死的非常惨，我们一直死在文化上，这是非常可怕的事情。日本也是这样的，日本沿袭了中国的问题，美国是商业文化，商业文化对抗儒家文化，大家知道这是不现实的事情。我们去看文化是很重要的，大家要理解文化，欧洲也是一个文化产物，欧元为什么会成为二等货币，原因是它是俾斯麦的产物。中国在未来会如何发展？它不适合全球化，这也涉及到中国文化的问题。
向班长：我看您的自我简介是墨家行人。
刘军洛：这是别人帮我写的简介，我喜欢看各方面的文化，比如说到东欧去玩，吃饭就要好几个小时，他们不适合做生意，因此你们千万不要到保加利亚、匈牙利、东欧这种国家去投资，文化代表财富的转变，我不对任何文化崇拜，我只知道一个答案是每个文化都有新陈代谢的过程，我们几千年的文化完成了我们以前的进化过程，但不一定可以完成我们现在的进化过程，美国是一个进化的文化，这是非常可怕的，它永远在进化。儒家是一种好的文化，在大家都有钱的情况下是很好的文化，但是在全球化的过程中不一定是好的现象，原因是表现的太软弱了。 回复 TOP BOTTOM 匿名网友 网友ip: 114.92.238.* [原创] 发表于 2010-3-21 14:19:17 第 5 楼 匿名网友 网友ip: 114.92.238.* [原创] 发表于 2010-3-21 14:24:24 第 6 楼 何子阳
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所有贴子 发短消息 加为好友 [原创] 发表于 2010-3-21 14:28:24 [只看该作者] 第 7 楼 如果李嘉欣当众放了个屁
就否认她是个大美人
你不觉得可笑吗？
2010 年美元时代的开启——三年内英镑跌至1
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何子阳 1贴子1293 积分2765
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2733 所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:13:15 [只看该作者] 第 1 楼 中国房地产的方向－2010年还买房吗？（上） [淘股吧]
主讲嘉宾简介：
刘军洛：民间经济学家。 墨家行人，第一批新中国股票投资者，刘伯坚的嫡孙。
一、在2001年提出石油、黄金、农产品、森林、中国房价、铜、水资源将上升10倍，包括美元将进入一场大贬值周期；
二、在2003年提出，未来人民币如果是毅然升值，中国地区将深陷严重资产泡沫；
三、在2007年股市4、5千点时，提出中国股市将在 2008年崩盘，并将在2008年底跌破2000 点；而中国楼市将在2008年底进入最疯狂的最后的主升浪；
四、 在2007年 9 月，提出伯南克先生的美联储减息行动将让全球经济很快陷入世界性大萧条；
五、在2009 年11月5日出版的新书《多角世界下的中国房价》中明确提出——2010年美元的发展趋势与2010年中国楼市的发展方向。
文字实录：
向班长：各位朋友大家下午好，刘老师是我很仰慕的一位老师，因此我亲自来主持。我首先自我介绍一下，我是知钱俱乐部的向班长。
我记得元宵节那天北京下了一场雪，元宵节下雪的那天我讲：这是冬天最后一场雪。可没过两天又下了一场雪，然后今天又下雪了，因此我认为预测准确是不容易的事情，天气有一年四季的规律。今天我就不敢说是最后一场雪了，但很有可能是最后一场雪。可是资本市场相对来讲是比较难预测的。刚才我们知钱的工作人员把刘军洛老师做出的准确预测在预告中有所介绍，对刘老师过于的崇拜不是太好，关键是每个人都要建立自己独到的思想。
下面不对刘老师做过多的介绍了，我想大家对刘老师有一定的了解，希望刘老师开诚布公，无所不谈，可以多讲一些知识。我想以中国的思维方式去分析一些问题的时候总是离不开“家”、 “国”和“天下”。请刘老师就围绕这三个层面，首先讲“天下”。在金融危机之后，我们现在最关心的就是美国和欧洲。比如说，欧元最近在上涨，是上涨还是反转？还有日本、俄罗斯最后会发展成什么样子？这是大家所关心的“天下”。
第二个是“国”，我记得2008年年底的时候温家宝总理批了很多贷款，产生了房地产的泡沫，接下来会成为什么样的？中国的经济走势会是什么样的？
最后是一个“家”，在全球化的今天，如何对家中的财产进行有效地理财，如何进行资金的配置？在英语中，除了家还有房子的意思。现在是买房还是卖房子；我们的黄金、债券在国际市场中如何配置？我想这是大家在“家”的层面上所关心的问题。
下面掌声有请刘老师进行精彩演讲。
刘军洛：我认为做投资是可以开拓思维，需要对投资进行各种判断。我认为大家可能不能系统地理解市场中的文化。我说的有时候也会错，我认为这一点是肯定的；我认为理解全球的文化是很重要的。很多人在做投资预见的时候会有一定的局限性，这主要是受制于我们以往接受的教育的影响。像日本、中国、俄罗斯、美国，大部分是同样性的文化交流，可能在这个过程中会产生一些问题。这个问题可能不会被关注放大，但随着时间的推移，他们渐渐地控制了市场，慢慢地我们发觉金融体系是特别容易崩盘的，他们也很容易产生同向性的问题。这是我们没有办法预见的，同时也是他们没有办法预见的问题。因为现在的投资者被一些优秀精英的思想控制了。
一、走进全球市场
我们在全球市场中要了解一个结构：很多市场的变化是注定要发生的，主要是时间的问题，是我们无法改变的。现在我不是非常看好房市上涨，因为它已经完成了这个过程。中国的储蓄资金对冲通胀的时候是不可抗拒的。
2007年初的时候中国央行反通货膨胀，但是你要看清全球的市场，2001至2006年全球经济是依靠金融创新产品被推动的，尤其是美国。2007年上半年两家资产公司倒闭了。2006年贸易赤字创了新高，可以说达到了最后的一个阶段：意味着我们可能在2007、2008年全球的经济会遭遇一定的困难。2007年我们反通货膨胀，当时的点位在 4000、5000点，那时我肯定的说中国的股市肯定崩掉了。我们要了解中国央行的体系（包括日本的央行），他们就像“消防队员”，出了问题、电话来了，就去救火了。现在就是这样的角色。现在中央银行又在防通货膨胀，我感觉这就像是“好了伤疤忘了痛”。
整个市场要靠美国的市场来拉动，2001—2006年的时候，买车都是零首付。买一辆二手车，可能几十美元就足够了。我们不要否定这是由于技术创新所造成的。我们要理解一点，美国是一个高度创新的文化社会，可以说赚钱的体系是翻天覆地的，这就是美国的社会。它的演变是由少数人控制的结果，1%的人控制70%的财富。美国的基尼系数和中国是一样的，但比中国还要强一些。大家不要误解，我是赞同美国的财富分化，它是由于技术进步所造成的结果，我们要看到它的本质，它的富翁不断的被淘汰和更新。微软是从几千美元开始起家的，这是我们看到的美国市场的本质。
*养老基金
中国股市被砸下来之后，全球有一个推动的过程，我们实行的是凯恩斯和货币主义。在2007年9月份的时候我谈了大萧条，我们知道大萧条之后中国央行会救助经济。中国储蓄必然会进行对抗通货膨胀的配置，几十万亿的储蓄到什么地方了，这是我们最壮观的想法。我十几年前就感受到这种宿命的存在，却没有办法解决这个问题。现在我们看到09年房价增长50%以上，现在它的这个使命已经完成了。
*我们再看一下美元
从2001年美元进入大周期的贬值过程，这个贬值过程有一个战略要求。中国从2001年开始入市，几亿劳动力进入全球市场，对于美国中央银行来讲是什么概念？只有大量的输出货币。小布什上台的口号是“大规模减税拉动全球经济”，原因是什么？几亿劳动力是什么概念？资本主义市场没有出现过这样的事情。美国老百姓赚钱了，跨国公司也赚钱了，这是美元大贬值必然要经历的过程。全球都在配置，我们看到中国资本市场的火热程度。我们要了解这种结构，这样的话才可以确定是必然发生的事件。
* 日本
日本有10万亿美元存款，现在日本的国债是890万亿日元，这是没有办法顺利运行的。日本存在两个重要错误，我们看到日本犯了错误，当这个错误发生的时候我们要想办法生存下来。犯什么错误？日本在高端产品方面竞争不过美国，而低端方面的产品搞不过中国。现在日本制造业挖矿、天然气、船等很多都是日本的。创新是永远需要调和的，日本的失业率与发达国家相比是低的，海外投资有3万亿美元，这不是好的现象。它的整个经济体系维系在里面，，庞大的错误观念维持20年，它还没有发现错误，这就是我们一个赚钱的机会。
*我们为什么要研究中央银行
格林斯潘的要求是什么，就是要大量的收集数据，哪怕洗衣店的数据也要收集。现在中央银行只是一种概念，也就是说遵循一种理论，这种理论是我们可循的。现在社会在进步，已经脱离了这种理论了，像我们的交易体系CDS，60万亿的CDS，在以后的两年中很多人可能会为CDS跳楼，但是有很多国家不理解这个产品。
这是美国人的财富，我们要了解美国财富的根源在什么地方？我们要比中央银行了解CDS、日本以及印度的情况，然后从他们的思想当中找到他们犯错误的可能性。如果人云亦云的话，可能赚钱吗？这是违背资本原则的，资本原则是创造。政府只是在维持最低生活，适者生存是资本的原则，这个原则是不可能改变的。
我们再回到日本的问题，日本是两线作战。两线作战是很痛苦的，高端看美国人，低端被韩国和中国人消灭，整个体系维持在大企业包容小企业，外资很难进入日本市场，日本可以开发很多漂亮的玩具以及卡通，这有什么意思呢？它需要一种最高效率的情景。日本的那些劳动生产率远低于美国，它的财政赤字没有翻身的余地。而现在日本的税收开始接近欧盟了，这是一个很严重的问题。
未来2年日元呈现什么样的走势？我为什么说中国的房价在未来2年内必定崩盘？日本这个国家的情况是非常可怕的：这个制造业国家临近破产的时候，我们要考虑到一点：中国的问题。日元贬值过程是怎么发生的呢？日本的债券市场只有 7%是由外国人持有的，70%是日本的银行保险公司、养老基金持有，将近25%是私人持有。这个债券市场全部是日本人维持的。像美国债券市场暴跌，大家可能考虑到中国人赔钱、或者日本人赔钱了。美国发这么多国债，把自己的经济风险给全球化了。人家不是笨蛋，经济增长必然有一个自我调整的过程。作为一个帝国来讲要新陈代谢——要把风险全球化，这是他们的一个目标。
我相信日元汇率在未来3年可以走到1：200，而且这是美国的一个宏观目标。美国为了大规模缩减赤字，遇到一个重要问题通货膨胀。现在全球市场是由美国推动的。这样做的结果是美国没有通货膨胀了。
在二战的时候，美国的经济腾飞；越南战争爆发，美国深陷通货膨胀。那时候需要变革了，然后进行大规模的变革、减税。他们最初的时候是通货膨胀，现在美国已经告别通货膨胀了，已经进入全球化了。对于美国的底层来讲，需要产品价格不断地下降。现在可以1万美元买到日本的汽车，1：200的汇率意味着5000美元就可以买到一辆日本的汽车，美国的穷光蛋都可以买到日本的汽车，这也说明了中国的产品该被消灭掉了。
因此来讲我们要记住一点，10万亿美元在配置的过程中，他们会配置黄金、人民币、欧元还是其他的货币？所有的日本人必须要面临的一个问题。日本的文化是集体化的。在战争过程中，没有人投降的话，他肯定不会投降，会死命地抵抗。美国人在二战时一路顺利地打下来，发现日本是最难打的，因为日本人抵抗起来非常的顽强，顽强到你看不懂。美国打日本时非常难，后来发现统治日本却非常容易。因为日本人投降的话会集体投降，这就是日本人的性格。因此来讲，他们容易重复地犯时间上的错误。
我绝对反对去熊市寻找投资机会。我认为只要在你的人生当中可以抓住5、6次大升浪就足够了，这样的话就可以改变你一辈子的人生。
你想一下，美国1%的人控制70%的财富，在中国也是这样的现象，甚至更加严重。这是什么概念？我们不谈中国的财富，没有什么意义，因为不是劳动创新的。我们不要抱怨这个体系，我们在这个体系中要发现其中的错误，因为你抱怨没有任何的意义。你发现美元的大升浪会非常可怕。
我认为在今年年底，美元指数估计保守会站在85。如果我判断正确的话，你会在未来两年发现一个美元大升浪并且美元指数会超过130，创历史新高。这是美国人智慧的产物，也不能说市场。你要知道这个社会是少部分人控制大部分人，大部分人是在被洗脑，他们永远同步的做一次交易。
2008年有很多人看空房子，2009年的时候房子涨起来的时候买的人非常多。他们只是市场的一个彷徨者，资本主义原则是少部分人赚钱，大部分人不赚钱。欧洲没有股市、没有泡沫，大部分人是不能发财的，这是社会很平均的福利。日本选择了日本的文化，欧洲选择了欧洲的文化，他们要为这种文化付出代价。这是必然的。
我去年年初的时候，写得非常清楚：欧洲是二等货币，当时市场还没有看空欧元。
欧洲必然是二等货币，没有全球竞争力，10年之后还会发展的不错。在日元大配置的过程当中，我认为社会所带来的影响非常大。总的来讲大部分人认为美国非常糟糕，而我不这样认为。美国有12%的人不干活，这些人搞搞金融产品、军事、农业等等，什么都不做照样可以控制世界。
现在中国的超主权货币可能实现吗？超主权货币是什么概念？必须要有一个概念，有一个国家愿意冒险支持这个货币。中国愿意冒险支持这个货币吗？由于你的工资成本没有办法支持这一点，只有出口换取货币。由于你的教育、产业情况是不能改变这种现象的，超主权货币是一种理论的货币，不可能成为一种真正的货币。只有人家愿意去买这个货币才可以，否则不可能产生这种货币。
* 美国为什么要用贸易赤字推动全球化，他明白一点：我的货币权就是这样的，美国认为把货币权控制好之后，可以让英国人、法国人、中国人做一些事情，因为世界是它的。如果谈全球化，发展的比较好的话，过十年，美国的服务业可以控制全球服务业。美国整体是在“去工业化”，它要用大量的资源玩脑力。在美国人眼里，汽车行业是一个落后的行业，慢慢在美国被淘汰了，3万个零件才可以装成一个汽车，现在汽车的标准还没有出来，到底是电动还是混合动力没有确定。科技并没有突破。汽车产业占到美国4千亿美元，有100万的劳动人口，大概有400万是销售汽车的，这对美国来讲没有什么影响。
美国要救汽车是非常简单的，把关税挤一下就可以拯救。2008年日本人犯了一个错误，又开始抢美国的资产。1997年东盟破产的时候，日本人在东盟破得是最厉害的。现在日本占到海外的3万亿的投资，对日本来讲是灾难，对于世界来讲也是灾难，这是必然的过程。
我们如何这个必然的过程使趋势产生，时间段可能有问题。但是是必然要发生的。日本抢购资产的时候，日本的每个人会保住自己的养老钱。我们看2008年的美国表现的非常糟糕，现在我们看欧洲比美国还要糟糕，中国的楼市泡沫比美国还要有问题。原因是什么，雷曼才200亿美元，4%都不到，为什么不救雷曼？他们有自己的想法。
* 人民币升值
大家也注意到了奥巴马要人民币升值，为什么要人民币升值。他先和达赖见面然后和台湾搞军售，最后谈人民币升值。如果真要升值的话，他在利用文化控制我们。现在所有的中国人认为人民币会升值，你要知道一点，如果日元1：150或者1：200的情况出现的时候，说明人民币升了 50—100%。现在价位不动，我们的人民币就自动升值这么多，这是美国在控制我们。现在的中国市场以人民币预期玩这个体系，等人民币升值预期消逝的时候，我认为消逝速度在3个月到半年。看人民币，再看房价，答案是非常清楚的。
*欧洲货币
我认为在3年欧元到 0.8，英镑跌到1。从这些数据我们可以看到整个货币体系兑美元出现50%以上的暴跌，这意味着在2年之内人民币对整个市场升值50%，不是我们主动升值。我们在这个点位升了50%，像美元暴涨是很简单的道理。在大萧条的时候我们可以看到1929年的大萧条，所有的货币兑黄金都是跌了50、60%，甚至 2、3倍。法郎跌的更厉害，跌了10倍左右。原因是什么？整个市场发生债务危机之后，私人资本会进攻这个体系。2009年没有进攻的原因是什么，所有的人都在搞赤字，等赤字结束之后，你会发现私人资本要更高的债券收益率。像在希腊那里，包括英镑都会扩散出去。像现在的一些东西会相对某种资产贬 50-200%以上的，这种资产是黄金还是美元，只有美元，现在黄金已经不是结算货币了。
现在所有的资本攻击货币的话，只能持有美元，黄金没有办法结算。没有人在大萧条的时候或者欧洲爆仓的时候买黄金，这是不可能出现的情况。最直接的方法是：买短期的美国国债，建议大家不要去买长期国债。
这些大配置发生之后，对于我们来说，我们要去理解这个过程。未来全球的几万亿美元的流向是什么？我刚才说了文化可以改变一切，所有的操盘手、对冲基金可以发现错误，等他们发现错误的时候会改变配置，我们需要在他们之前做这个配置。
铜在2000多美金的时候我认为可以涨到5000多美金。当时中国工业化的时候基金都配置石油，这个时候你要超前配置。如果美元指数站在85以上，大家应该首先考虑美国军工股。如果今年下半年到90的话，就可以重仓军工股了。所有的人没有想到会是一场灾难，灾难之后是社会体系的冷战。
我们讲一个笑话，美国在中东陷得非常深。沙特、卡塔尔、阿联酋等都是由美国控制的，他们占欧佩克的产量是80%。你说沙特反美国，我们假设一个问题：美国从沙特撤出来的时候，沙特是哈瓦比教，伊拉克是逊尼教，他们是世仇。美国撤退之后他们接下来该怎么办，唯一的事情是大量采购军备。现在我们要注意到美国的整体战略配置，我的跨度非常远，我们的数据非常缺乏，在这种情况下我可能就会犯错误了。如果犯错误的话那是由于我的数据出现了错误。
我们注意到，小布什战略意图表现得非常明确，要同时在两个地区打赢两场常规战争。我们可以看到伊拉克地区，阿富汗地区。美国保证控制两个地区的军事投放，这是美国人在 2001年提出来的。我认为美国的国防提出的观点和我的观点相似，他们在大规模减少主战坦克的投入，增加无人飞机的投放。
美国希望自己的军备有所收缩，并不希望自己陷入冷战或者大规模的冲突，他不想以世界警察的角色在市场中立足了。当它想退出的时候，会使世界产生一个非常大的冲动。像中国这样的国家明年搞军备，可能会让大家看不懂。这是所有国家步入民主国家的过程，这是美国人给你的布局，美国的生产率中军工产品的最高。我个人认为军工股在美国是一个大升浪，美国在有意识的放大动荡，或者潜意识的加强美元升值。整个的君主国家包括集权国家都会考虑到这些问题，这是没有办法的。美国不做这个警察，谁去做警察？
做投资一定要做主升浪、大升浪，我认为这是一个很重要的问题。现在投资者犯一个错误。像中国的股市有人赚钱也有人不赚钱。2007年的时候所有的人都赚钱，2009年所有买房子的人都赚钱，甚至买到内蒙古的房子也赚钱，这就是配置的过程。我买的品种要是全球最火的品种，所有的对冲基金会配置进去，像铜世界石油、网络科技的配置，他们要把所有的钱买这些好东西，他们发现这些是好的东西。比如说我买了你的基金产品，如果你不买，我就可能认为你的基金有问题，他们可能会被动加码在10%左右的比例。
我认为大家只要看美元指数，我认为在5、6 月份有一个大突破，今年年底守住85，美国军火有2年的行情，而且这个价格让大家看不懂，像中国房价现在的价格，不是简单的上涨。所有人都低估了美国人不愿意做警察的情况，到时候社会非常动乱。
二、现在我们研究一下中国
中国有什么问题，我们不去找整个中国经济发热过程，是受整个政府部门的推动。它是系统性的推动过程。大家不要忘记前苏联，他的经济规模GDP曾达到美国的80%，包括物理航空等方面表现得非常尖端。现在中国的社会必定发生问题，所有的贸易配置都应该是最优配置，我们不可能人为的去管理、干涉这个市场。
2003年墨西哥占美国服装市场的3%，到2005年的时候占美国服装市场的3%，而中国的服装占美国服装市场的比例从2003年的30%上升到2009年的80%，我们基本占领了美国的服装市场。为什么会发生在中国，中国的工资比美国低，这意味着更低的工资国家很可能会消灭中国。我们可以说在石化、纺织、钢铁、机械方面获得了很大的上升空间，都是靠低工资战略形成的。
我们也看到2001年开始，前苏联、乌克兰、东盟表现得不稳定，都是在强化中国的这种资源配置。包括印度的拆迁不如中国拆迁那么容易，在印度的拆迁的成本非常高，你根本没有办法动。现在这种配置的结果是什么，中国在贸易顺差的时候对于我们来说是一个巨大的悲哀——我们不是最优配置。我们很可能会发生意想不到的事情，全球的贸易产品要比中国低很多。
我们以石化类产品举例来说，中东的石化类成本是中国的30%，聚丙烯是中国的70%。沙特是什么样的情况，经济增长1%，人口增加2%，现在人口失业率在20%，40%的人在未来是年轻的人。三年之后中东大概有1600万吨的乙烯倾销到世界，以前没有发生的原因是什么？大量的海水要搞农业，现在沙特小麦出口了。他完成了自己的农业之后，必定向重工业转移。现在沙特的石油成本是5美元一桶。我们过3年中石油可能被其他国家消灭掉，这是常识，这不是笑话。现在越南出口服装100 亿，中国出口服装是1700亿。如果越南的币值贬值的话会怎么样？越南在未来2年出现货币大贬值的过程，这是全球必然经历的过程。对中国服装来讲不是好事情。
大家注意到乌克兰的钢铁业的发展情况，2003年乌克兰的钢铁受重挫。前苏联也是生产钢铁的国家，社会配置会是什么样子的，这也是中国所面临的问题。我预计人民币在3年后是1：20，今年年底美元指数在85以上的话，人民币就是1：20。
我年轻的时候我的一个伯母说1万卢布可以换1万美元。199几年的时候1万罗布可以换1美元，1997年的时候谁相信货币会贬值。1996年的时候国际货币基金组织评价东盟是最优货币体系。贬下来的时候到1万，再进去抄，然后到2万，再破掉。如果货币开始贬值的时候，大趋势不是人为可以控制的价格。
我认为大家可以看官方储备这一块，如果跌破2万亿坚决要换美元，想都不要去想。最有可能出现的问题，我们的数据不可能及时的公布出来，到时候跌破2万亿还是报2.3万亿，对于你来说也是一种伤害。今年年底美元指数是85，现在大概是80，我预计会到85，这是一个重要的信号，我们要从这个结构了解中国太脆弱了，比我们想象的都可怕，不是只有自由贸易配置，而是由政府配置。政府配置的结果是什么，所有的乡政府可以搞房地产，一个乡长也可以指挥经济。乡长知道全球市场汇率的变动吗？他也是经济学家？我们是建立在这个体系上的事情，前苏联有很多钱没有了。1936年德国人多少钱没有了，恶性的通货膨胀，1卡车的马克连一个面包都换不了，1亿马克兑1美元。我认为大家要注意资产配置，要看清社会的本质，不要被很多人洗脑，最可怕的是人被洗脑了，现在买房子的人真是被洗脑了，2年内肯定会跳楼，这就是做人的悲哀。花钱买跳楼，社会上有很多这样的人，你不能改变社会的现状，这是必然的事情。
你看到美国的社会也是这样的，出现了大的波动。它是为了新陈代谢。美国是一个帝国，帝国的首要目标是保持新陈代谢。1987年的时候出现股灾，2001年出现网络泡沫灾，格林斯潘上台后也出现灾难。1990年是美国的储蓄贷款破产5000亿，然后是1994年墨西哥的资产开始崩盘，1997年的亚洲货币崩盘，然后是2001年科技股崩盘，现在开始进入2008年的大崩盘。对于美国来说这些大崩盘对它没有什么影响，只是进入去工业化时代的转变。现在中国对东盟的贸易的80%是转出口贸易，我们现在主要是集中在加工。印度米塔尔控制全球的10%，中国做不到这一点。我们的钢铁散户加起来，像“五钢”加起来是不错的。我们实行的是人海战术，在中国拿到资产是很可怕的事情。我不能保证3年之内到1：20，我认为未来肯定可以到20，这是必然发生的事情。
许多国家就是这样的结构，这是没有办法的事情，你要发展中国经济，就要找到经济潜力。经济要讲究效率，低产能随时被排出，像宝钢、中国移动等等应该被市场排出，而现在是越来越强大，这就是我们的悲哀。
这些人犯集体性错误的时候，我们只能骂几句，在整个大崩盘的过程中漏洞百出，全球的经济和价格在被美国控制。我们也看到，世界并不是很悲惨，它有一个大洗盘的过程。像在大萧条的过程中，1949年之后很多国家出现大腾飞的情形。我们看到 1935年美国GDP是10%多的增长。我认为2013年之后世界有一个大的腾飞，我们在解决问题的过程中要盯住政府债务这块。政府赤字上升的时候是科技倒退的时代。
看美国网络股在1992年1993年上升的时候，美国的赤字开始明显消失。当政府开始反映的时候，美国的创新永远是小市场，政府不去关心大的市场，永远要建立一种法律体系，要控制垄断者也就是消灭垄断者，保持技术创新将新的经济模式引进来。新的科技创新可以改变很多事情。象沃尔玛，用几千美元的资金创新，还有谷歌。现在只有美国在未来的财政赤字是急剧下降的。中国、欧洲、日本等一些国家的财政赤字是急剧上升的国家。现在我们定义美国的贸易赤字在2006年达到高峰，大概是8000亿美元，3000多亿美元是石油，5000多亿美元是商品进口，5000亿美元占美国的 GDP的4%不到。未来的石油价格会下降，未来具体会如何走？我不好判断，因为现在的石油是高盛控盘。
只要战争爆发了，冷战爆发之后也就是在一战的时候，铜疯涨，后来铜在暴跌，我们要防范这个过程。不是中国的楼市垮了我们要做空。我们要拿好资金去做大升浪，这是高盛也没有办法控制的升浪。你要知道美国的财政赤字在下降的原因是它的贸易赤字在收缩。对于他来讲，如果日元贬值的话美国穷人发财了，失业了之后劳保还是这些，1000块钱的补助。在美国2美元就可以吃一顿饭，美国人的8%财富用于食用，穷人吃的非常胖。他们的财政赤字会急剧下降，从军备这块，现在是7千亿美元。如果搞撤退的话，会下降到3千亿，克林顿到2千亿。美国出台一个救济法案是1300亿，向低收入人群转移这些东西。美国的工人是1.6万亿，大概是10%的话是 0.16万亿，可以保障你的生活了。
随着产品的价格越来越低，美国对产品的价格要求也越来越低，这是福特的理念，也是美国的现代理念，这才是一个帝国的象征。一个帝国玩下去的时候，商品走高的时候，老百姓消费不起，民众消费不起，你就没有创新，老百姓有钱才愿意多花钱。如何发财，你不能穷的没有钱了。穷人有钱资本家发财，这才是美国的道理。
美国国债去年是1.3万亿，我们看到今年美国的发债是1.4万亿，先把钱发出去，预计全球的债券将要暴跌。现在还有一个问题，也是大家应该注意到的一点。美国现在的手里的头寸，伯南克手里将近2.6万亿的债券。房地美、房贷美是美国政府持有的，7800亿的80%投在金融机构上。现在美国房地产市场中最大的庄稼是美国政府。我们可以计算一下拿了2.3万亿的房地产市场价值的债券。
*因此来讲未来2年美元如何走？傻瓜都知道，肯定会涨疯掉的。明年美元绝对会涨疯掉的，2.3万亿翻一倍帐面财富是2、3万亿了，现在美国产品发的是60万亿（CDS），攻击CDS很容易，意大利也是一个问题，但他CDS是1万亿美元，很难攻击。希腊才90亿美元，希腊政府的国债是4千亿，希腊政府只有高价发债，而这个债券价格是由美国人来定。
大家都注意到一点进入到2010年的时候认为气氛不对，索罗斯做空欧元。现在在外汇市场上，谁会再去说欧洲是一种好货币，已经没有人再说了。2008年的时候都说欧元是一种好货币，我们思想是被美国人控制着，这是一件很可怕的事情。
美国房市在未来3年将如何走，大家应该清楚这一点。这也是一个大升浪，大升浪永远在你的身边产生，但不是在中国。中国的大升浪已经过去了，像股市、房市是大升浪。
我们把几亿的劳动力投资进去，有什么收获？2005、2006年看到了美国获得了农业方面的权利，现在中国有4千万吨大豆要进口，大概1吨大豆需要2600吨水，谷物平均是1000吨水。中国的水资源有70%用在农业上，这是工业种子的问题。天然进化种子被淘汰掉了，以前乡下的农业不用化肥，但产量比较低，那个时候有害虫但害虫不吃粮食，因为他有天然的气味去对抗害虫。中国是一个大国，你不做帝国的话，别人也会把你当作帝国来处理，这是没有办法的事情。
我们看到铁矿石方面，澳大利亚经济全部靠中国，他没有实体经济，就是原材料经济。到后来，澳大利亚是大爷，中国是孙子。全国的钢铁业平均销售利润是2.4亿，基本被他们拿走了。也就是说我们不推4万亿的话是什么结果，通货紧缩对于政府来说比较好，每个家庭发1万，会把澳大利亚整死，但是没有办法，我们被货币主义控制了。弗里德曼、克里德曼，美国中央银行不让他们进去，但给他们诺贝尔奖。因为他们改变中国、日本、欧洲央行的理念。到后面的时候你看多美元，在今年年底的时候可能看多美元，这是凯恩斯漂亮的一点：先把所有的人洗脑，这是非常可怕的事情。
现在中国央行是反通货膨胀，意大利现在在做什么，法国、希腊、英国、德国等国家公务员上街闹游行。全球发达国家整体的工业水平下降，失业率上升，我们反什么通货膨胀？中国的物价上涨，这是物价上涨之后的财富滞后效应。
2009 年发生了什么事情？哪家人的房子都涨了50%。200万的房子多增加了100万，可以拿出一些钱去旅游，房价上来的财富这是滞后的物价。民工开始修铁路、道路。9、10月份的时候中国央行要防通货紧缩，我们要做好暴跌的准备。重点指标在5、6月份的上涨，大家可以去看一下美元。说明美国开始开弓了，这是没有办法的事情。
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何子阳 1贴子1293 积分2765
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2733 所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:14:24 [只看该作者] 第 2 楼 我们可以看一下货币政策，从美国留学回来的话，是怎么样的？把微软和波音技术教给你，好吗？！我们把美国最核心的技术经济学拿过来，好吗？！大家不觉得悲哀吗？刚才大家听了之后没有什么感觉。到时候人民币贬值到1：20、1：30的时候你就有感觉了。在社会大萧条，未来2年中国通货膨胀会暴长，中国的 M2是60万亿，美国的M2是50万亿，都是以人民币计价。这些钱怎么办？全部洗在房市里面去了，房市上涨吸了大量的资金。中国的房市不涨，靠其他的方式涨。房市跌下来的时候开始钱逃离人民币资产，然后开始屯大米，这是恶性通货膨胀，没有人可以控制的。每个人要保证自己的资产不被消灭掉，现在可以对冲房子，现在通货膨胀对冲房子，2年之后只能对冲粮食。这是非常简单的事情，一步一步地进行。[淘股吧]
我说得非常清楚了，我和市场所有的预计，我是盯着美元看问题，美元是全球的货币供应体系。全流通的基础货币是由美元来控制，你现在1年有2千亿美元流进来，是什么概念？1.4万亿人民币，在银行体系放大3倍，至少4、5万亿。2千亿对美国来讲是什么概念？就GDP的2%的资产。对金融资产是什么概念？600万亿，千份之几不到。中国人非常高兴，2千亿美元的概念是把整个体系玩掉，玩到生产率恶化，现在中石油中石化服装业钢铁制造业都是人海战术，2千亿由正转负的时候，苏哈托的地位超过了毛泽东，把印尼从非常贫困的国家带到一个比中国还好的多国家。大米自给，然后很多人开始有钱了，有很多人比中国混的还好，4千美元的人均GDP不比中国差，苏哈托还是下台了。大家也知道动乱的时候大量的华人被杀掉。你那个时候在干什么？
我们在做投资的时候要预期别人在干什么。不要想着他做什么你也要做什么，应该是知道他做了什么以后下一步会做什么。很多家里买房子都是一家的储蓄去为孩子买房子，如果孩子的工作不错，一个月1万块钱，房子的首付是 7000、8000元，然后就开始付。这是什么概念？这是美国1.3万亿美元去购买国债，在93年这个政府是要被推翻的。中国4万亿也是百年一遇。现在银行有10万亿，现在中国银行、工商银行、建设银行等等都说不要钱，但明年会抢钱疯掉的。我们要预期他们是在做什么，他们会犯什么样的错误。跌到20% 的时候房价会是什么样的。很多经济学家说美国没有事，说现在是95%，跌20%也算是正常的。
我们的市场非常脆弱，砸下来之后，这些错误的人发现错误的工资，一个是失业，任何人没有预想过失业整个体系会发生什么样的结果。美国国债债券收益也在上升，你发现1年债券市场年收益10%，还买房子吗？没有人投机人民币了。美国只要把债券拉到10%，投机人民币也就是3—4%，然后日本货币再贬值一点，什么都需要改变的，在2年之内改变所有的想法。
我认为有必要说一下，这是一个开始的过程，我现在写了一本书，我们只是发发牢骚，但是我们不能非常气愤。你不能改变历史，这是规律，但是我们要从这个规律来了解中国在做什么，你要了解在10年、20年之后是什么概念。10、20年全球的人口要达到80多亿，30年之后要到90 多亿，谷物要增加10亿吨，水哪里来？1只鸡、一斤肉要消耗7、8斤的谷物，这是多么可怕的概念。现在中国70%的水资源耗在农业上，而美国消耗40%，在这种情况下，将近一半的农产品是往外倾销的。美国的法律严格规定，要修耕修种，他现在的农田没有满负荷。1/3在长期保护中，每年这样投了2千亿下去。美国的所有产业保护农业，要让制造业破产，难道他们是笨蛋吗？绝对不是。我们要知道人要吃的，你造再多的钢铁没有东西吃也是没有用的。美国现在打到阿富汗去了，石油战略非常清楚。印度发疯了，几百亿美元去购买军火，没有投资孩子的教育，他们不是笨蛋，大家要以大国的心态去看待。大家可以想一下每个国家要腾飞，去年的时候印度总理辛格讲中国增长是虚幻的。一个国家总理能谈出这样的东西来，印度现在有70%靠内需，它的雨水面积好于中国，印度没有被工业种子冲毁，就是保护本地农业。农民是他们的性命，印度农民不是笨蛋。
*农业问题
大家在未来几年可以看到农业问题。为什么美国人玩农业问题，中国的反击力量太强大了。我们和对外作战的时候基本都以输结束。像美国这样的新陈代谢的国家，随时换代，不是近亲结婚的体系，是一个新陈代谢的换代。美国指数要涨到130，未来2年要涨到130，欧洲货币全部创新低，欧元区创新低对于欧洲来讲是好事。欧元不会解体，欧元市场80%的贸易是通过内部消耗。希腊、意大利不是次级货币，可以通过欧元融资。希腊出现问题的时候理论来讲应该是货币贬值，外债上升，可能会产生金融问题、货币问题，就是两种的同步危机。我们在美国见到了2008年发生了金融危机而不是货币危机。2006年阿根廷货币危机愈演愈烈，债券收益人要求越来越高。现在是欧元可以要求在7%左右，如果你是希腊货币要到13—15%。因此来讲欧洲会系统性的贬值，这样的话可以抢占很多的市场包括中国的市场份额。欧洲的市场体系不适合投资，体制是俾斯麦的概念。它的概念非常有责任心，他认为人应该是高贵的生存，这是俾斯麦的观点。
克虏伯在1919年就提出要提供住房，现在德国的福利你失业比你工作的人拿的工资还多。德国政府认为失业的人有自卑感，有心理障碍，因此应该给失业人群更多的钱，这是他们的文化。这不适合我们参与欧洲市场，不适合全球化，适合我们在欧元贬值的过程中可以看到整个市场的演变，投资者会做什么样的决策，这是很重要的一点。欧洲货币是一个二等货币，二等货币的演变对于我们来讲是一个财富，这个演变是很重要的。
*英国经济
英国经济非常糟糕，英国现在的上市公司有1/3是石油工业，未来几年英国经济的下滑幅度非常大。现在英国和阿根廷开始搞石油战争了，总的来说我认为英国的债务问题在明年表现的非常猛烈。这些问题是系统性的崩盘，这个崩盘可能超乎大家的想象，是多米诺骨牌效应。
现在看中国2009年进口 1亿吨煤，原来中国出口2000万3000万吨煤，现在石油变成进口1亿吨。中日贸易占日本总贸易量的20%，是第一大贸易国。中欧贸易占欧洲总贸易的 13%，相当于美国是16%，这两个在2009年都是创新高的。说明2009年整个经济日本、欧洲、澳大利亚经济下滑，都是在靠中国支撑，我们没有钱在借贷硬撑。中国人内需下降的时候，这些人都会相应的往下降。2009年现在缩下来了6%，现在中国面对的是价格下降的问题，在低价倾销市场，赔钱赚吆喝。
2009 年日本经济规模下降得非常厉害，创二战记录新高，工资下降也创二战新高，这对于我们来讲持有房子是非常可怕的信号。也就是说我们只看到了人民币预期下的一个结果，这些4万亿出去了，是债务。
从整个体系来讲日本、美国、中国全体经济在下降，我们中国在反通货膨胀，和2007年是一样的，2008年上半年还在反通货膨胀，等美国爆发了之后，把中国股市砸成什么样子。而且股市危机和房市危机有巨大的区别，房市危机有杠杆，而股市危机没有杠杆，全球股市杠杆非常小，都是储蓄的钱。房子是贷款来的，跌下来的时候银行有问题，房市问题要大于股市6倍，在中国我认为应该大于10倍。因此来讲很多问题不是我们可以想象的，我们要看到问题的本质。
我把这个本质说得非常清楚，美国是为了自己的目标而存在的。我们可以看5、6月份的美元指数，这是一个参考指标。美元是美国人调控的，大家不会否定我们的想法。我们看今年年底美元指数的价格，站在85，对不起中国破产。我这两天博客已经写得多些了，我想把眼中看到的一些问题和大家讲一下，大家可以从多元化的体系理解问题。有很多人可以进行参考，想做好投资要多听，你们理解的问题、数据和你们受教育体系有直接的关系。所有的体系都是这样的体系，资本主义原则是少部分人赚钱，大部分破产，所有的中国银行都赚钱是不可能的事情。一次性会有一个破产，在这个社会上永远是少部分人赚钱，这是不能改变的。当大部分人买这个资产的时候我们要想一下是什么概念，空头是谁？这是很可怕的问题。像2009 年可以说没有空头，那现在这个社会的空头是谁？这个社会是有空头的，这是我们不可以预见的，我们的数据来源不同。
根据我的数据分析空头太可怕了，整个市场起来的时候有一个巨大的空头。香港在199几年的时候，涨到1万点的时候美国是空头。从3万点日经指数上去，空头就是美国人，多头是日本人，后来最近涨到7000点。空头是我们不可预见的，现在我们知道运用思维概念去想一下，在3、4个月的时间里我们发现欧元不对了，这意味着空头出现了，我们还不能理解这个空头，他们却已经布局好了。
2008年这个局部下来的时候，我们要有一个前提，让我们的所有经济学家预计，2008年为什么不搞收购机制，2009年、2010年陷入的债务危机，现在欧洲的债务在今年可以达到86%，包括希腊要到2015年才可以收缩，所有人失业，政府要发债，这是必然的过程。
我们现在不停地发债，已经“保8”成功了。但我们知道一点：这个社会不是这么简单的。美国人就花200亿就可以拯救雷曼，但为什么不去实施？你要知道一点：决策者有心理压力，也有感情因素。最明智的决策者总会被骂，最优秀的决策者要抵抗心理压力、社会压力的能力。你看到库尔佐夫元帅在对抗拿破仑的时候心理压力非常大，撤退再撤退——让大自然去消灭拿破仑。中国“保8”了，心理感满足了，但如果不“保8”的话要承担巨大的压力，这个压力是他们能承担的吗？这是太可怕的一个过程了。因此来讲他们也有难处，我们要看到他们的难处。但如果他们这么做了，对不起我们就要考虑自己的资产。
【主持人】我们的活动就到这里。感谢刘老师的精彩演讲。
向班长：冥冥之中总有一些因果关系，我代表大家来讲课和提问。我问完问题之后大家可以继续再问，如果晚上愿意和刘老师一起吃饭的话可以参加巴菲特晚宴。我发现很多对未来做预言的预测家，都有自己的滑铁卢，一般来说很多经济学家在做最后一次预测的时候是错误的。刘老师您认为您的这次预测是最后一次么？（笑）
刘军洛：我不承认我预测的非常准确，我在大西洋、太平洋的板块轮动中了解潜在市场的波动情况。 我非常自信于我的判断，我可以给大家提供一个明确的目标，5 月份是什么样的，10月份的中央目标是什么样的，然后再预测明年的目标。我相信我的数据可以超乎很多人的数据，之前我赔钱的原因是数据不够，很多人在市场中总结经验，大家一定要有信心可以成功，当你失败的时候可以积累经验。你有信念才有强壮的可能性，我们必须要相信适者生存。
我们讲一个笑话我一天吃两顿饭，早上、中午各一顿。我认为在这个市场中有高度的风险。很多人在投资的过程中拿的是自己的血汗钱，如果预测错误的话说明我没有责任感。大家可以看一下具体的布局，我必须判断未来的方向，而且我非常自信于预测未来2、3年发展，因为我看到了大家没有看到的数据，可能我看到了日本以及中央银行所没有看到的数据，我们必须研究他们系统性的问题。像拿坡仑犯低级的错误而导致的严重后果是不可想象的。
刘军洛：军工企业是民族性的，冷战意识是很可怕的，你要知道十几万亿的资产中没有配置美国军工股。市场会要求他们进行强烈的配置，像2009年我们进入到一个中国储蓄资金。所有人像发神经病一样去配置这个资产，没有人相信这个房价会跌。以后日本会发疯一样的逃离日元国债，所有人会发觉这个社会的矛盾性非常巨大，例如向外宣传战争或者恐吓性的转移矛盾。查韦斯玩不下去了，现在委内瑞拉到处宣扬美国要进攻了。你要知道他们下一步要做什么，一个政权一个政党一个体系一个利益集团要完成什么目标，要帮助他定价。2、3年他们只有走这一步，他们不可能跳开这个圈子，他会主动说我做不下去了，这是不现实的事情。他和哥伦比亚现在打冷战。
现在中国房地产崩盘之后，整个市场的体系会怎么样，民族体系会怎么样，你要看出下一步的走势是什么样的，这是必然的过程。
向班长：这是刘老师讲的关于对于中国未来的看法，我有一点疑问同时也是不一样的看法，我天生是比较乐观的人，我对中国的发展总体比较乐观。主要基于以下四个原因当然其中也包含了房价，我认为中国今年的重点是调结构，以前大家在嘲笑。我是1971年的人，踏入社会之后， 从 1994年开始参加工作。我在工作的过程中已经碰到过不少的预言家，有一些人预言中国市场的崩溃，大概有10次以上了，自始至终没有崩溃。我现在发现中国政府说要做什么事情基本都可以做成，比如说这次的调结构，我认为它可能做成。比如说从这种出口导向型向内需型的转变，我观察到了很多社会中发生的改变。比如说现在中国最贫穷的农村，那些农民种地不用给国家交1分钱而且还有补贴。水利公路修到了每一家的门口，家电下乡都是真实的。为什么格力电器可以涨那么多，就是因为农民在购买。城里有的电器在最偏僻的农村都有，现在更加让大家更不敢相信的是现在农民看病真的可以报销，我老家的邻居就是这样的。这是我们村子里发生的真实事情。我家在海湾1600米的三峡边上，那里一直作为我观察中国农村的一个窗口，基本上政府完全帮助中国的农民解决了这一问题。中国的农民没有任何的负担，现在农民盖房子，可以盖一栋房子国家补贴1万块钱，因此来讲在我们乡村公路的两边，所谓城里的所谓的别墅，那是独栋，每年回去之后感觉到巨大的变化。因此我认为中国向内需转型应该可以做到。
第二房价的国际对比，虽然北京、上海、深圳这三个城市既受到当地居民的推动也受到国际资本的定价，我认为它有很大的可比性。北京的房价和新加坡香港纽约等国际都市化相比的话有的才达到一半。这个时候它会崩溃吗？
第三点中国的城市化进程现在刚刚到中途，改革开放30年，有2亿农民进城，包括我们这种上过大学的农民。未来30年还有4亿人要进城，这种庞大的需求怎么会使房地产崩溃呢？
第四点你所谈到的文化方面，我其实原来是一个愤青。我曾经是美国文化的崇拜者，这次金融危机发生之后，我认为美国没有国家，就是一帮资本家最后协商所产生的组织，我认为它的国家和中国是不一样的。这次金融危机之所以产生更多的是由于它的管制太少导致那些赌徒们赌的太大。像光大银行这样的金融机构赌的太大。而中国不是这样的，中国政府强有力的领导，以儒家思想为代表的这种集中协调和谐的信息可以快速的扭转局面。
如果在1664点的时候政府不救市的话，现在来看好象打的有点过火。强行针好象打的有点太多了，搞得人有点疯狂了。如果不救助的话可能会造成上千万农民的失业，后果可能会更加严重。基于这四个方面，从这些方面来看，中国的实体经济发展到整个中国的问题我是充满信心的，我讲的这些内容刘老师是否觉得有道理？
刘军洛：首先我不是一直看空中国的楼市，我在这几年一直看多。包括2008、2009年的时候我是坚定的看多，2007年的时候还呼吁大家去进攻中国楼市，我们没有看到它增长，它必定有一个增长。像出口、消费、地产这几个方面的推动，推动不下去之后那么出口没有办法前进。2006年美国经常创新高，美国经济需要进行一个大搜索，也就是政府导向。它的动力来自于房地产，这是必然的过程。如果中国政府的宏观政策玩到最后像我在2007年6月份这么讲的，美国战略目标是2008年年底的时候把中国房价打上去，把中国股市敲下来，这是很简单的事情，你要以美国的思维去看待。这几年我不是天天预言中国崩盘，我是天天预言中国房价要涨，涨到你们看不懂。我是今天才可是预言中国房价要崩盘，社会中预言崩盘的人多了，在美国天天有人在预言崩盘，在欧洲天天也有人在预言崩盘，1992年就说英国不能加入欧元体，欧元要崩盘。任何方面的预言存在的太多，但是我们要从各方面对问题进行分析。 回复 TOP BOTTOM
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2733 所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:15:07 [只看该作者] 第 3 楼 首先我们要清楚一点房价是涨的，为什么涨？大家可以看到这个压力，城镇化占45%，照理论来讲我们的房价还可以继续涨起来。现在我已经和大家说清楚了，中国央行的数据是有限的，绝对是有限的。我们在座的各位没有人可以会想到日本的问题包括中国的地产商，他们的思维方式更加有局限性。日本在近期的崩盘才是真正的崩盘，如果中国有头脑的话，绝对是等日本经济崩盘在发动整个的腾飞。日元现在是一个大配置的过程中，他不会配置到人民币资产，这是绝对不会发生的事情，他们会配置到美国市场中去。我们在全球化市场中要认真看待这个问题，日本肯定是死的，看空日本的人非常多，这在美国不是奇文怪谈，至于怎么死，他们死了之后我们的资产如何涨，对我们有什么好处，只有美国在做这方面的研究，而中国是不懂得。我们在谈一个不懂得的问题有信心去做全球化，我现在的答案非常清楚，7、8月份和9、10月份中国央行不会反通货膨胀，没有几个月，6个月差不多答案见分晓。我也希望大家多听听正反两面的意见，我给出了大家的时间段。我们要知道一点确实是中国央行的数据超过我，还是我的数据超过中国央行，到下半年基本可以见分晓。索罗斯不是单纯看空的，他也是今年3月份才看空中国的房价，你可以搜索一下，他没有说过中国经济不好，而且和我的想法是一模一样的。我们以美国人的思维犹太人的思维，美国是犹太社会，他们玩资本，玩到你家了。[淘股吧]
我刚才也讲了文化控制，奥巴马见达赖与台湾谈军售，然后谈货币升值，原因是他不知道你不会升值，从本质来讲他们并不希望升值。如果人民币真的升值了，经济出现问题了，中国人会说是奥巴马的原因。现在中国人在感情上接受不了升值，可能会使经济崩盘。奥巴马是由于中国人不愿意升值造成的全球灾难，都让其他人控制了。克鲁格曼现在要打汇率战，中国是不负责任的国家，大家看到了这些事情吗？我们只能被他们控制。
向班长：我有一点不一样的看法，比如说欧元兑美元的贬值对他的出口是有利的，为什么没有舆论指责欧洲在操纵货币。这次金融危机的阴谋论，前几天一位美国的对冲基金经理到我们俱乐部去，我们聊了很多。他就是国际热钱的代表，他在中国上完大学，在美国留学，后来一直在那边工作，也是60年代的人。他后来和我讲，这种夸大了国际热钱的作用。比如说中国的股市从1000点涨到6000点，他们确实也赚钱了，也是做了1、2个波段就撤了，也不是完美的从1000多点建仓到5000多点撤退，也就吃了 1000、2000点，做的也不是很完美。我看了美国股市的历史，其实美国股市就是一个个的泡沫产生和破灭的过程。比如说最近的泡沫是次贷产生的传统资产 ——房地产这样的泡沫。在这个泡沫产生之前，是互联网的泡沫，从1000点涨到5000点然后再跌回1000点，由此上缩的运河股、铁路股、汽车股、钢铁股。互联网和次贷的泡沫是我们熟悉的两个泡沫，其实这种泡沫的产生和破灭以及巨幅的振荡是股市的常态。那时候美国人也没有说被别人操纵。我想在中国资产价格定价里面，比如说这次的楼市的上涨，到底有多少国际资本起到多大的作用。我感觉这种理论可能是中国从1840年以来受人压迫欺负惯了，认为是自己是二流公民，认为自己是被别人操纵，其实是市场上千万共同博弈产生的结果。我认为这种国际的资本是市场的参与者，不是操纵者，他们对市场的判断和中国的很多机构以及个人投资者还不如这些人。我想就这一点和刘老师探讨一下。
刘老师前面讲的内容我非常同意，我提的这些问题不是为了和刘老师辨别，主要是为了个人的理财，同时也是为了让大家知道其中的真相。
刘军洛：我认为这是一个很好的过程，首先我们要知道美国的泡沫——商业模式的更换。它只是一种商业推动模式的更换，这是大家要知道的一点。哪怕房地产泡沫破灭都是他金融产品延伸的一种创造，是一个很漂亮的品种也是在未来很伟大的品种，他集合了很多投资者不同的需求，降低了购房人的成本，降低了养老基金的操作风险。它只是带来一种创新模式中的一个问题，就像互联网的泡沫。
现在中国的问题是什么？我们不是以技术进步而推动，也不是以技术泡沫而推动，我们只是以城镇化建设包括大工业化建设推动，这种强制的人为配置是很可怕的。
现在有一些人谈论阴谋论，我就不去谈这个话题。原因非常简单，我11月月初的时候谈美国，整体战略是2001年谈美元暴涨，大家都看到了这是索罗斯空军出动，现在所有的市场人士在2001年3月份纠正过来认为欧元是一个二等货币，甚至更糟糕的认为欧元要崩盘。确实没有阴谋，美国是天然的财富，只能说美国的运气好。我也可以说自己的阴谋论是错误的，美国就是这么巧，上帝照顾了美国。
我错误的判断美元上涨不是阴谋所造成的，没有索罗斯CBS的进攻，炒作希腊的CBS只需5亿美元，2002年CBS是高盛发给希腊的。这些都是高盛在掌握的秘密，现在高盛在玩自己的客户。中国房价暴涨的时候没有人玩CBS，因为其中有风险。等涨起来的时候出来了，2003、2004年就出现问题了，美国人不会那么蠢的。
那希腊的事情呢？我刚刚讲过美元要暴涨，可以说11月份的时候有多少人认为美元会涨，全球有多少人认为美元会涨，基本上没有。索罗斯意识到美元上涨，他没有说，只是在做。只是我说了，他可能比我预期的要早，他是3月份说要沽空欧元，这就是问题。我们没有看到这个事情的问题，现在美国人修正的是这个结果。现在大家都知道一点中国的房价涨起来之后，大家都认为欧元是二等货了，这就是一个问题。为什么涨之前不是二等货，希腊债务早就是一个问题了，并不是今天才出现的一个问题。它在2002、2003年的时候就出台了，2007年、2008年大家都知道发生了什么事情，尤其是迪拜。在2007年或者2008年玩交易市场的时候大家都知道迪拜债券的问题。中国房价涨起来之后，迪拜出现了问题。大家可以想一下这是巧合。
对于中国来讲我们的民族太强大了，没有办法去玩阴谋，那就没有办法了，大家可以看一下今年的美元的走势如何，就是这样的道理。
向班长：我记得在金融危机的过程中大家谈的最多的是美元的长期贬值，美元体系是否会崩溃？简单的判断标准是一个国家发行多少货币，可以对应的创造多少财富？我对当时的数据记得不是十分清楚，好象在几年之后，美国在2001年只能还国债的利息。因此来讲美元的长期贬值有足够的数据来支持的。
刘老师今天讲的美元反转以及新股创新高，那么他的现实经济的制成，从经济角度来讲它的国家的财富创造表现在哪里，还是仅仅只是一个阴谋性的解释？
刘军洛：我们要知道一点美国的经济增长是否远高于欧洲、日本，他们现在的问题是去工业化。现在的贸易赤字如果是5千亿美元，只占到不到4%。我们知道美国的国债利息和1939年解体相比的话并不是很厉害，有点相近（国债利息所占的债务规模）。我们知道现在全球是低利率，美国是一个欠债国家，它需要低利率的维持。美国在次贷危机发了多少债，2、3万亿的债全部是低利率。美国的税收标准比欧洲、日本、英国要低很多，它的弹性很大。像一个人失业6个月之后就没有保险了。德国、日本、欧洲都有这种大规模的保险支出。
总体来讲现在只有美国的医疗体系在20年才可能出现赤字，欧洲、日本开始出现问题了。而且美国的表现非常奇怪，它的医疗支出占GDP的百分之十几，德国只有9%。德国的人均是3000欧元，中国是不到100 欧元。
如果现在的整个社会出现剧烈的往下调整或者美元指数往上剧烈上升的话，中国有2.3亿民工。这些人走在旁边的时候，我生活在上海，我认为这是一个问题。大家可以去了解一下社会是如何演变的？马克斯先生预言，法国英国资本主义消灭，弃市法国英国的资本主义并没有被消灭。原因是农业人口很低，资本主义向工业人口转移财富。
我们并没有看到美国的弹性增长，它控制着金融产品CBS规模在60万亿。全球600万的金融产品都是由它控制的，这就是财富，大家不要以为这不是财富。现在欧洲就是一个破烂货币。你看欧洲暴跌的时候美国的股市如何走？你要知道财富配置美国还不起钱了，那个时候日本是老大了（1989年）。但是你要知道一点美国人已经胜利了，它的大量工业赤字收缩带给了它多少疯狂？1992年网络科技是如何腾飞的？他并没有控制低端产业。谷歌、微软、医疗保险，整个医疗体系的医疗效率美国的改革开放程度最高。
欧洲、日本、英国都是价格管制，根本没有办法竞争，我们需要看它整个的体系，它的增长弹性更高。我记得2007年6月份有一个朋友问我一个问题，中国的楼市这么高了，涨上去是不是没有成交量了？我说：你在储蓄配备的过程中你会担心成交量吗？老百姓不是傻瓜不会买的。大家见到了2009年老百姓是什么样子的。
如果2009年买房子的人赚钱了，未来得2年资本主义的历史要改写，原因是大部分人在资本市场赚钱了，条件是低劳动生产力的过程中。资本主义的历史文明要全部改写，原则也要改写。因此来讲有的时候我不喜欢辩论，辩论很消耗精力。我们看索罗斯的做法，东南亚、英国就是被他玩掉了，他也参与过香港的争论。现在在整个资本主义的市场体系中没有人看多欧元，这是一个非常可怕的过程。欧洲的货币会回到希腊意大利西班牙的整体债务的上升还会往下贬。美国人不会摧毁欧洲，欧美是一家，它会摧毁欧洲吗？摧毁欧洲等于摧毁自己的本质，它和欧盟永远是天然的朋友，他们的信仰是一样的。
大家可能认为我说的太极端，不要紧，6个月之后可以见分晓。2007年的时候说的也非常极端，现在我说的也非常极端。但你们以犹太人的思维去思考这个问题，答案是非常清楚的。几十万亿的金融债券，现在是金融控制市场。像刚才向班长讲的游资并没有赚到钱。跨国公司在产业配置的过程中把你配置到最低端，难道不是配置成功吗？现在完全是大规模组装，人力组装。日本在高端制造业，韩国中国在中低端的制造业，这就是它的胜利。
现在所有的人都要找到一个倾销市场，这个倾销市场就是美国，因此美国说了算。美国接下来如何走就很好判断了。
向班长：关于全球股市的走向？比如说道琼斯的走势、A股的走势？希望可以听一下您的高见？
刘军洛：如果5、6 月份美元指数是上涨的，我相信中国5、6月份的股市有一定的风险，大家要注意了。如果7—10月份如果人民银行或者人民币升值预期没有出现的话，大家应该知道股市是什么样子的了。
在未来几年我非常看好全球化，像1998年的时候俄罗斯崩盘的，但是美国资本市场是暴涨的，但这个暴涨的过程中我们看到了很多信息。很多信息是太庞大的问题，像我们看到1997年东盟货币体系崩盘，为什么会崩盘？1994年人民币汇改。人民币率先贬值40%，1994年墨西哥爆发危机，因此来讲全球资本配置到墨西哥去，从墨西哥撤出。中国当时也是银行改革有很多坏帐，并没有大规模配置中国是配置的东盟，东盟的汇率在搞股（1994—1997）。这个时候中国又从低汇率当中强占了东盟的大量份额，至少在30、40%。1998年的时候俄罗斯长期资本公司死在1994年的中国汇改上。我们没有看到很多问题，但必定爆发一定的问题，这种结构问题是不可抗拒的。
像你说的中国楼市，我再阐述一下。它毕竟要用几十万亿的资产做一件事情，而且是同步的，他们的文化是同步的。他们在做的过程中你要知道这是一个灾难，他们做的时候实际上是一个泡沫。你可以赚钱，赚看不懂的钱。2009年没有看得懂这场大升浪。我一直谈中国有一个巨大的升浪，这个大升浪是大家都看不懂的大升浪的房市。
也就是说在大量储蓄资金的过程中他们犯了一个错误，确切的说不是他们的错误，这是市场的错误。他们会去这么做，政府会让他们这么做，他们会冲动的这么做。
*日本
大家可能第一次听我讲关于日本方面的话题，其实我在这个问题上已经关注的很多了。中日必定有一个同步下降的过程，这是非常可怕的过程。中央银行的目标是什么？就是防范风险。我们现在的中央银行是在救火，什么地方出火了就去救，你要知道最后的答案。今天把这个火救了，但是明天的火不一定可以拯救。最好的消费队长是防范疏导，事先把这个火苗控制住了。
现在中国出现了这个问题把火救好之后就发生另外的问题，因此我们就不救了，我们没有那么的实力去救。
向班长：比如说日本停止了20年，是由于它当时的城市化国民经济的发展到了一个很高的层次，我感觉中国刚刚进入青年向中年转移的过程，比如说从城市化的比例、人口红利的角度来看，再比如这次的股市泡沫以及房地产的泡沫可以和日本20年之前的那次相提并论吗？还是上升过程中的一次调整？
刘军洛：我刚才已经和大家讲过这个问题了，我一直认为这个市场会被所有的资本市场所控制，资本控制我们所有的一切。你们可以想一下600万亿，我们的GDP才4.5 万亿美元，600万亿对抗4.5万亿美元的时候是怎么对抗的。在今年年底美元指数站在85朝上，可以说超过了所有中国人的想象，今年可以碰90，也超过所有中国人的想象，尤其是中国央行的想象，我相信他们自己是看不到问题的答案2、3年之后日元会走到150—200的位置，也不是他们可以想象的问题。
因此来讲既然资本市场要玩你肯定有信号，不可能没有信号。美国人要发动行动的时候必定有一个信号，就是在今年年底美元指数站在85。所有的问题答案我相信过几个月大家可以见分晓，我不希望去谈一个很夸张的事情，我们可以盯美元指数，我不希望谈一些空洞的理论说大概在什么时候。我明确告诉你5、6月份是重要的时间点，可以反映大颚如何想。美国的货币和金融政策和结合在一起的。中国有吗？如果有的话早就把澳大利亚收拾了，这是没有必要谈的问题。我们走不出去，如果走出去的话被人家消灭了，我们连澳大利亚都消灭不了，我们还谈什么自信。
我们知道45%的城镇化率，但我们有2.3亿的民工，在座的各位有房子住，而民工在社会上是租房子住的，他们游荡在社会之中。
向班长：我有两个数字记不住了，但是我听很多人讲过，美国现在总的债务规模是多少？
刘军洛：相当于GDP的4倍。
向班长：美元的上涨意味着付出更高的成本来偿还这些债务，是这样吗？
刘军洛：我们要首先看仓位，如果我们买了中国股票，像我买了摩根大通可能暴跌。我们可能是买了大量的国债，美国的房地美债券美国的国债，加起来在1.5万亿左右。买了债券之后就意味这必须按照它的交易规则去操作，3年之后到期就3兑付，5年之后到期就5兑付。你们要知道长期资本公司在1998年死的时候，所有的垃圾债券都在涨，暴涨30%。长期资本管理公司的债券全部是暴跌，原因是散户都赚钱。中国开始抛这个国债的时候不一定可以抛出来，当然也可以抛出来那就是在低位抛。这也是一个财富机会，如果中国要抛长期国债这是一个好机会，原因是先把美国国债砸崩掉，大家可以去抢美国国债，这个暴利绝对是暴利。
还有一个问题银行危机向东盟爆发危机的时候占GDP的70%，大概在2万亿美元。中国是空的，如果现在按照二战的打发，像法国军团根本看不起德国人。政策方面法国军团比德国人多，装备比德国人要好，法国在7周之内消灭掉了。大国之间的较量不是在外汇储备，它是先改变你的分配收入方式，这是很可怕的。银行的体系大量的向房地产归拢过去配置过去之后是最后的打法，这是大家要意识到的一点。 回复 TOP BOTTOM
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2733 所有贴子 发短消息 加为好友 [转贴] 发表于 2010-3-21 14:17:22 [只看该作者] 第 4 楼 向班长：如何对自己的资产进行配置，我现在是在中国买房子、A股、换成美元还是买美国的股票？[淘股吧]
刘军洛：我可以把大的趋势和大家说清楚，短期波动是正常的。但是我要告诉大家一点，美国是一个太大的体系，进攻之前肯定会显示一定的目标，并不是莫名其妙的事情。在5、6月份涨起来之后，或者今年年底美国指数站在85的时候，你可以大规模的去配置美国的军工股票，你可以找美国的对冲基金去配置，你也可以自己去优选，这都是凭着感觉去做。我可以告诉你一点你买任何一只美国的军工股票在明年、后年都可以发财。
我要做的品种就是这个品种，做品种的时候你要知道一点所有的大升浪中，所有的都是赚钱的。农产品在大升浪的时候所有的农产品都涨，这是没有办法的事情，不可能出现小麦在涨，大豆在跌的局面，这是不现实的事情。
如果军火股票上涨起来，如果和我预期的一样的话完全可以进行配置。因此来讲大家务必做功课，研究美国股市，我不会研究这个股市，我而研究宏观、大的方向。我和向班长说，你是做生意的，我不会做生意，我本人不适合做生意。我会大的方向和大家说清楚，我不会研究美国个股、财务报表，或者去研究哪只股票好，这是不现实的。我只是告诉大家一个大升浪，研究中国地产的时候只是大概的说一下上海地产有一波行情，涨的幅度比较大，全国地产也没有问题，但上海是绝对没有问题的。我在几年前一直谈这个观点，在大升浪里面大家一定要做到这一点，大家一定要努力做功课，但一定要靠自己。
向班长：有一位朋友问黄金的走势？
刘军洛：如果黄金今年收在900的话，2年之后可以到400，答案非常清楚。欧洲要建IMF基金，欧洲有1万吨黄金，印度有1万吨黄金，美元强势上涨的时候这些国家都会抛黄金，这是不可能改变的情况，我们现在要看仓位。如果看好仓位答案就非常明确了，2009年的黄金拉上去的原因是什么？大家要知道一点通货膨胀的预期必须要拉出来，黄金都这么贵了，你买房产还有问题吗？这是文化的改变。现在索罗斯不看好黄金，大家可以去了解一下和我的想法是一样的。因此来讲只要今年年底确定是900美元，那么黄金就是一个空的品种。
向班长：关于油价？
刘军洛：现在油价被高盛控制。我可以肯定未来2、3年油价会出现一个暴跌的过程，原因是中国房地产崩盘，具体的短线如何走，包括澳大利亚。你们可以看到高盛的仓位全部是多油、多铜、多黄金，他在这里挺厉害的，这个仓位是非常可怕的，他在控制这一切。你要知道如果中国发生冷战的话，油价肯定是往上涨或者往下跌，都是由美国说了算。但整个破产的过程，如果中国预期2、3年破产的话，我们再有中国石油也没有用了。像阿根廷，你现在给它石油没有用了，已经被打残废了，那时候石油就跌下来了。没有打残废之前庄稼说了算，这样的品种尽量少碰，最好碰大升浪的品种。甚至空黄金在明后两年可以考虑的一个问题。
现在我们就看 5、6月份的走势，大家要记住一点如果美元指数上涨的非常厉害，我相信中国的股市不会走的非常好。一定要记住这一点，大家要盯住5、6月份。如果不好过的话9、10月份人民币预期出现的话，我明年会死一批人。
向班长：具体的问题：比如说兑换美元包括美元配置的具体操作？是否有额度的限制？
刘军洛：实际上需要大家去做功课，实际上做功课是非常简单的事情。我和大家讲一个故事，在阿根廷美元全部是充公的，存在阿根廷银行体系当中，所有的人都充公。你是存阿根廷还是存中国，这是你自己的事情了。
向班长：你说美国的债务相当于GDP的4倍，完全是一种金融游戏倒置的升值，升值要有人进去买，买的人多了才可以升值。
刘军洛：这就是中国存在的一个问题，我们现在已经被洗脑了，我们认为实体经济是非常好的事情。我和你说的非常清楚再过3年，中国的化工产品要向市场倾销，他们只有我们的30%的成本，实体有什么用？我们现在已经改变了，美国人写了一些东西比如说汽车是包袱、造船是包袱，什么都是包袱，计算机制造业也是包袱，是脑力控制社会的，几十亿的脑力控制如何赚取财富？
我们要看到十几亿、二十亿的中产阶层他们要借助新产品发家致富，最快的发家致富就是美国的金融产品，这些财富是你所看不懂的。
向班长：我们持有的货币如何购买真正的财富？
刘军洛：我相信20年之后你会知道美国的农产品价格会兑现这个财富的，20年之后你要知道农产品的价格。我可以明确的告诉你中国人在20年之后是吃不起大豆的，美元可以把石油玩到100多，对美元的发行起到一个巨大的增长作用。经济好的时候全球的并购是3万亿美元，但是10年前才3千亿美元，是不可想象的。 20年之后全球的并购是30亿美元，经济在增长、实体工资在增长，这些事情是你不可想象的，从整个市场来说现在的金融资产是600万亿，10年之后是 6000万亿，这是你不可想象的市场。
在美国为什么1%的人控制70%的财富，他们的创造能力是不可想象的。当我们瞧不起他们的时候他们创造最新的商业模式。我们看到一个答案美元暴涨，这个暴涨会超出中国人甚至全球人的想象，就是这两年的事情。大家要做好美元暴涨的过程，今年85，两年之后达到130，这是非常可怕的过程。到时候涨起来的时候，所有的中国媒体会说美国是成功的，中国是失败的，会进行自我反省。1997年的时候我们可以回想一下东盟、泰国自我反省裙带关系。1996年的时候东盟谈30年之后超过美国，印度尼西亚也是也许的，说美国有最衰落的品种。1997年之后印度尼西亚进行反省的时候说美国的模式是最优的。1989年日本是第一，美国什么都不是。而现在呢，美国是老大。
我们可以看整个产业的分工体系，把整个细节研究一下，大家多做一下美国的功课这是非常重要的。
向班长：有人请老师分析一下三线诚实的房价。
刘军洛：这个趋势一出来，现在大家都在说3万块钱的房价不贵，趋势一出来3000块钱的房价也是贵的。到时候你会去换货币了，现在有很多国家的人们开始换货币了，现在的货币没有用了，可能很容易的兑掉了。像朝鲜、德国1930年的时候1亿马克换新版马克，你可以去换。
向班长：您认为美国的经济如何？
刘军洛：现在美国最优秀的部门是科技部门，他们的负债是0，有几千亿的现金拿在手里，这就是金融创新。他们现在没有投资的原因是科技没有成功，没有进步。全球的债务在上升，意味着全球的科技进步在倒退，这是没有办法的事情。债务在消减的过程中全球的科技会出现一个大的腾飞，这个腾飞是非常简单的，现在欧洲开始消减债务，尤其是德国人，非常明确。确定了2015年要消到什么比例，我可以明确的告诉你 2015年后全球的科技会有一个大的腾飞。
这几年尤其是欧洲国家、美国进入强烈的消减债务的时候，他们的财政赤字在转变盈余的过程，未来几年他们有能力大量的向科技投入。美国的几千亿美元放在新型的公司。像微软、谷歌拿了几千亿，他们不是白等，他们在看。美国从汽车工业退出来，他们不是白等，在看。法国人和英国人制造了汽车，但是汽车工业在福特手里创造出来的，是福特把汽车做成了商品，现在也是美国把汽车做成了金融商品，日本人只是在制造业方面超过了美国，但日本永远不会把汽车做成金融商品。
还有美国的军工市场，有你不可想象的资源。它从全球警察退缩的时候大家都在内耗，像中东明显就是内耗。现在美国人在里面的时候认为没有什么大的争斗。阿拉伯世界有1.5万亿，这些事情是不可想象的，而且都是年轻人。整个世界不是我们所想象的，我们要放眼去看一下，美国的文化在控制着结果。
向班长：这里有一位准备抄底的年轻人。刘老师我毕业了2年没有赚钱，我在想什么时候买房子。
刘军洛：大家不要去抄房价的底，原因是你抄底的时候要做到美元配置的抄底，你持有美元的时候人民币贬值有什么意思呢？我们说极端一点像1930年马克一样的事情把旧马克转化为新版马克，你抄底完全是可以的。你可以对冲，先持有美元。我已经把指标说的非常清楚了，5月份包括今年年底你要持有美元抄军工股，出现人民币暴跌或者其他情况出现的时候都可以去抄底。你要记住财富永远是不可以改变的，象1989年前苏联崩盘的时候很多人都发财了，也有很多人没有发财，在这个市场中机会非常多，但需要自己去开拓。
向班长：中国央行是自己控制自己的汇率，并不是自由的汇率，将来会有所改变吗？
刘军洛：就怕将来自己可以控制货币，首先来讲奥巴马要建立一个人民币升值预期这一点非常重要，要掩护大概3000—5000亿的资本外逃。当中国央行跌破1.8—2万亿的时候它可能才控制货币，这个时候就是恶性的通货膨胀，这是没有办法的事情，没有人会相信你的货币政策，你的资本成本减持，你的劳动成本太高了，整个社会被摧毁，这是非常可怕的过程。
向班长：一般经济周期有4个阶段危机、箫条、繁荣、衰退，现在好象是一个V型反转，好象全球都呈现这样的态势。您认为在这样的时期还有赚钱的机会吗？
刘军洛： 我认为全球性的箫条从下半年开始，明年开始整个体系延了太深了，政府的子弹已经没有了。如果再往下跌的话，我们绝不可能想象2008年这种宏观政策的持续上升。资本主义制度需要维护下去的，欧洲、日本、德国、英国等国家都要维护，他们不会浪费自己国家的财政赤字，如果他们去浪费财政赤字，资本市场会撤退去惩罚你。我们很快会见到这种惩罚，就像欧元会跌到0.8，英镑会跌到1，日元会跌150—200，我们现在要知道一点美国的整个体系在2008 年并没有玩到多大的程度，它大量的收购了低价的房地产债券以及金融公司的股票。
我们现在知道花期是1美元买入的，如果以后到30美元的话财富会呈现什么样的？像房地美、房贷美这样的公司也可以投入，但很多人认为这是一家破产公司，不要忘记一点，是由美国政府持有的。为什么破产？18 —20万美元一栋房子。而美国出租车司机的年薪不到4万美元，10年之后美国会有一个巨大的腾飞，工资会有所上升的，这是他们全球化的最终结果。美国的服务业包括农产品会从市场获得巨大的财富。等这个财富过去的时候，大家再去看房地美和房贷美的股价，会让你看不懂。
向班长：因此这次全球化的救市可能不是一个新的经济周期开始，可能是危机起动后的一个反弹。
刘军洛：这是全球化的救市，首先我们要知道一点货币政策和凯恩斯政策，他们那个时代没有衍生产品，你根本不能想象就这种陈旧的理论来谈这些问题，没有衍生的产品你怎么谈，那个时候他们的想法是金本位、固定汇率转入浮动汇率，是由衍生产品控制。比如说CDI是60万亿，现在可以说光大银行是否会不会关注到房价，要和房价联系。招商银行会不会中国房价联系CBS，我是深刻的体会到了。原因是在之前太可怕了。像现在的航空业没有保险了，之后的航空业会如何发展？会全线破产。CDI是什么概念？它是主权债务的一个保险，如果大家开始监管这个保险的话，这是什么概念？非常的可怕。我现在谈5、6月份美元是不是会涨，我们就看CBS或者看美国的目标，原因是必定会浮现出来的。当完成所有的一切是美元暴涨的过程，大家可以做好观看的，两个月之后的答案会比较明确，4、5个月之后答案更加明确。
我比较欣赏的经济学家格林斯潘、曼斯坦因，曼斯坦应是一位德国元帅，它的思路非常好，法国战争是他领导的。总的来讲我们一定要了解这个过程，经济学是一个创造的过程，它是一个最优体系的配置，它是你永远想不到的配置。这个配置是完成新陈代谢以及最大的宏观战略区，是没有人可以想到的，像曼斯坦因设计的这个法国战役，没有人可以想到。当时希特勒是一位赌徒，他比较欣赏这个战役，因此希特勒成功了。美国人也是赌徒，美国人怎么办？我们可以看5、6月份是否赌赢，如果疯狂上涨的话那就说明赌赢了。我们一定要从一个犹太人的思维去考虑经济学，这是很重要的一点。不要被洗脑，这是非常可怕的。现在中国大学毕业出来的人搞金融的，真是被教科书洗脑了。美元明年会怎么走？答案非常清楚，我现在可以告诉大家，我不是在判断，我现在告诉大家社会是有人操纵的，大家说我是阴谋论，随便大家怎么说。反正美元在明年会涨的让大家看不懂。评价我们阴谋论最好的方式就是往自己的脸上贴金，社会永远是进步的，未来的中国会是什么样子的？大家要知道我们过去没有经济学家，佛教的传入推动了唐代的文化以及经济。我们不能拿人家的思想往我们现在的情况去安。
像在俄罗斯的休克疗法很多人因这种方式而死，现在我们要看看我们如何受凯恩斯和货币主义的影响而赔钱。
观众：我想问一下你是如何这些数据的？
刘军洛：我从来不看电脑，每半个月我的太太从各种网站上将资料打给我，打出来的内容非常多，然后通过这些资料进行分析。网站上的各种信息、新闻都打出来，现在写的好的博客非常多。大家可以找比较好，比如说介绍日本、印度、韩国经济、俄罗斯经济、沙特等等都可以去看，实在找不到答案就去找朋友，就是这样的过程。
观众：一个银行副行长说有一个真正的危机，和您说的意思是一样的，在高层好象了解这个事情。如果他们有一个措施的话，在这个趋势中是不是没有太大的作用？
刘军洛：对现在的威胁来讲，上层感觉的非常清楚，我们可以从两会中感受到。好象有一个财务长也了解这个事情，所有人被凯恩斯修正的时候，别人认为你是一个笨蛋，当发生的时候他们不认为你是笨蛋了。我们现在的货币政策基本都是海归，你想一下美国人会把军事机密交给你吗？
观众：刘老师您好，我在2007年一直跟踪您的文章和博客。我认为美元可以研究的地方太多了，包括石油等等。我认为两个支撑像两个小孩打架一样，我认为国防、军队都是美国的支撑。最近出现碳交易，我始终不了解这些东西，我有一些香港的朋友，有一个朋友在四川完成了碳交易。那片森林在四川存在几百年了，用一大堆美元的买将来不存在的空气，这样的东西也会耗费大量的美元，再就是中国的航空公司，走国际航班的话要为碳付出美元，这是不是对美元的一些支撑，这是我个人的想法。
为什么碳交易在哥本哈根会议上会提到？这是我不太了解的地方，为什么在未来提出这些东西放到虚幻飘渺的空气中。
刘军洛： 在碳交易的过程中，美元基本没有在资产配置的资金，像谷歌、微软这些人并没有掏钱去配置碳的交易。美国不签订京都协议，只有经济增长才可以完成社会的增长，福利增长之后才会提高劳动生产力，劳动生产力转变之后才可以完成整个社会的科技进步。日本的能耗是美国的37%，也就是创造1美元的过程，是中国的12%，只有保持高速的增长。如果我们为了控制碳，我们预计不做这件事情的时候在未来10、 20年可能损失5万亿，我们现在要投入10万亿完成这个工程的话是赔钱的买卖，这是我们大家所忌讳的。像前苏联研究探空武器，现在只要可以扩大投资，美国都不会进行限制。政府负债是美国急需做到的事情，美国并没有在这个方面进行大规模的投入，这个就炒1—3年。我相信明年不会谈没有意义的事情。
观众：老师您好我一直关注您的博客，在美国债券融资之前美元是否维持盘整之势，美元指数在80的位置上，非美货币的走势如何？5月之前非美会不会持续等下去？
刘军洛：短线比较难定，是主力根据仓位在修正。像索罗斯是一样的，他空欧元多黄金，但它是看空黄金的，他拿筹码在后面狠狠的砸，砸什么，砸黄金的时候要砸一种汇率，什么汇率？可能是其他国家的汇率，这是我们不清楚的一点。这就是他们玩的比较狠的地方。他以少量的实物往下砸，实际上他是沽空其他的东西。像现在是用几亿美元去炒CBS，总方向是欧元，杠杆非常厉害。我不清楚短期，但是我可以这样说美元在5、6月份的时候有一个强势的拉升的过程，美国的时间段非常的紧张，这是它必须完成的过程。
观众：如果人民币贬值的话会怎么样？
刘军洛：现在的文化已经被修正了，我们不可能先贬值的。现在肯定是欧元先贬值，英镑先贬值，日元先贬值，贬到我们撑不住之后，在资本市场一计算人民币肯定要贬值，这个时候大家要逃。逃到中国央行的储备只有1.5万亿，我们还可以攻2万亿，因此这个事情是比较难定性的（从外汇储备的角度来讲）。可能逃到1万亿的时候我们封闭市场，我们要知道美国沽空人民币不是到中国来沽空，否则那是笨蛋。他会炒CBS，把主权债炒上去，这是杠杆的效应。他现在投10亿美元可以炒动10万亿债券市场，你怎么和他对抗？你在房子起来的时候才可以进行安全的配置，而有很多人看到房子的价格起来想去跳楼。
观众：英国好象是在沿袭西班牙的方式来控制金融？我们是否可以预计未来得走势，是不是还是呈现这样的态势。
刘军洛：我们现在看西班牙和英国不是商业文化，他们是殖民文化。英国控制印度的时候，印度的经济增长连1%都不到，文盲率达到90% ，因此文化不同结果不同。英国不可能多样化，现在英国控制印度的时候军队体系中不允许有印度人，然后印度人开始造反，比如说甘地、尼赫鲁等，这些人不想造反，他们愿意和英国人合作，他们只是希望在英国主持的议会中有他们的一席位置。美国人肯定给这个地位的，这就是美国的文化。文化非常重要，他具有包容性。在美国黑人也可以当总统，俄罗斯可以做谷歌的老板。在美国小孩总是给父母提出建议，今天要去哪里。比如说到这个目的地可能花1个小时就可以了，而小孩认为可以到10个小时，而父母会创造性的花费10个小时的时候到目的地。任何一种商业模式都是一种创造，我们可以看一下在未来谷歌的商业模式简单。大家要知道一点在这个社会中财富分配给少数人，非洲人印度人这些大量进来的人群他们只是在低端打工，我们不去改变这样的状况，未来会有越来越多的低端打工者。
观众：我是从美国回来的，我在2007年关注刘军洛老师的博客，在美国有很多可选择的金融产品，也从中赚了很多钱。2007年看了您的书之后才可以及时的卖掉黄金，后来看多美元，隔了2、3个月获得了30%的收益。我没有什么问题，只是想在这里对刘军洛老师表示感谢，谢谢您把自己的研究成果分享给大家。
向班长：您这次是专门从美国过来听刘军洛老师讲课的吗？
观众：不是这样的，我本来打算晚一点归国，由于听到刘军洛老师今天要讲课的消息之后，就早一点回来了。
向班长：您是否可以给在座的朋友推荐一些美国的军工股。
观众：美国的ETF有一个叫ITA，包括播音所有的军工股。还有一个类似的，因为前一段时间美国股市有10%的调整，我买的在40多一直到57，调整完了还到57。不光是赚钱的事情，为什么尊重刘军洛老师呢？我认为刘军洛老师不仅讲解金融危机的本质的时候分析的非常透彻，同时教给你如何看待世界人生，我认为这比赚钱还重要。
向班长：我认为应该选举您做人大代表。（笑） 天下没有不散的宴席，今天的提问就到这里，以后我们会多多邀请刘老师到知钱俱乐部来讲课。
刘军洛：如果7、8月份美元涨了，我会接着写第二本书的，我会再次来这里讲的。我认为自己需要和大家去沟通，如果事实上是我所相信的，而且我非常自信会走这一步，我认为要从思想上去了解这个社会，我们所有学过的东西和现实都是相反的，你们每个人都在被洗脑，你们一定要拒绝这种以前所学到的东西，给你们带来太大的束缚，这是非常可怕的事情，谢谢大家！
刘军洛老师的文化杂谈：
实际上中国文化是儒家文化，我认为儒家文化不适合对外战争，明朝死的很惨，清朝也死的非常惨，我们一直死在文化上，这是非常可怕的事情。日本也是这样的，日本沿袭了中国的问题，美国是商业文化，商业文化对抗儒家文化，大家知道这是不现实的事情。我们去看文化是很重要的，大家要理解文化，欧洲也是一个文化产物，欧元为什么会成为二等货币，原因是它是俾斯麦的产物。中国在未来会如何发展？它不适合全球化，这也涉及到中国文化的问题。
向班长：我看您的自我简介是墨家行人。
刘军洛：这是别人帮我写的简介，我喜欢看各方面的文化，比如说到东欧去玩，吃饭就要好几个小时，他们不适合做生意，因此你们千万不要到保加利亚、匈牙利、东欧这种国家去投资，文化代表财富的转变，我不对任何文化崇拜，我只知道一个答案是每个文化都有新陈代谢的过程，我们几千年的文化完成了我们以前的进化过程，但不一定可以完成我们现在的进化过程，美国是一个进化的文化，这是非常可怕的，它永远在进化。儒家是一种好的文化，在大家都有钱的情况下是很好的文化，但是在全球化的过程中不一定是好的现象，原因是表现的太软弱了。 回复 TOP BOTTOM
匿名网友 网友ip: 114.92.238.* [原创] 发表于 2010-3-21 14:19:17 第 5 楼 全球再同步崩盘即将袭来——建议出脱股票.黄金(2009-01-28 14:52:47) --刘军洛,,是个预测的最不准的人．．．．．．
回复 TOP BOTTOM 匿名网友 网友ip: 114.92.238.* [原创] 发表于 2010-3-21 14:24:24 第 6 楼 回复 #7 匿名网友 的帖子：
２００９年１月 --刘军洛预测全球再同步崩盘即将袭来——建议出脱股票.黄金，
结果却与他的预测相反，是股票.黄金同步上涨．
回复 TOP BOTTOM 何子阳 1贴子1293 积分2765
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2733 所有贴子 发短消息 加为好友 [原创] 发表于 2010-3-21 14:28:24 [只看该作者] 第 7 楼 如果李嘉欣当众放了个屁就否认她是个大美人
你不觉得可笑吗？
信不信由你
信不信你由你
有类似<信不信由你><惊天大事件>这样的电视吗?
"信不信由你"英文怎么说
帮我给500分，信不信由你？？？？
劲舞团MB外挂 信不信由你
“信不信由你”这句话英语怎么表达？
你信不信星象？
用香皂洗头发会使你的头发越来越硬的，信不信由你！！
信不信由你，治疗尖锐湿尤就用“尤立清 肤净”， “谁用谁知道哇！”
换了是你，你信不信？？？？？
我可以让你上四川外语学院重庆南方翻译学院的本科，信不信由你！
你信不信命、信不信轮回？高手或感兴趣的帮助解答一下？
整齐比不整齐好. 2,信不信由你. 3,拆台比搭台容易得多. 4,他不参加也好
请问香港太平山顶凌宵阁装修完毕了嘛，杜莎夫人蜡像馆重开的时间，信不信由你奇趣馆开了嘛？
你给我的承诺````我还信不信`````
看了绝对让你流眼泪，信不信
外国人信不信风水？
大家信不信有鬼
信不信人定胜天？
老子信不信鬼神？
信不信算命
你相信不相信，这个世界上，发生过很多奇怪的事，你信不信？
如果有人说你油箱的地址中奖了你信不信？？