银行重估七鑫旗：地产与关联担保未解之谜

一场总值20亿元的金融机构和民间债务危局，并未因宁波市区（县）两级政府的协调完全平息。截止10月14日，金融机构并未抽贷，但也在加快估清“七鑫旗系”的资产。

政府和金融机构之间，对刘的资产状况曾出现分歧。最近一次协调会议上，争论的焦点转向了宁海县中心“五街汇”地段的一处商业楼盘，如果刘最终破产，均价5万/平方米的商铺，有多少属于“可清算资产”？

刘鑫浩本人依然沉默，他并不担任负债企业的法人代表。但21世纪网统计显示，在一部分关联企业中，刘姓法定代表人的数量颇多。刘身边一些年轻的雇员，也在多家公司担任股东或法人代表。

“如果现在进行资产清算，各家银行还难以掌控刘的整体情况。”一位参与协调会议的银行风险管理人士说，刘氏企业从制造业转入地产，设立关联企业的融资授信的过程，是一个典型的样本。但银行没有在风险管理中充分评估刘的资产，识别关联公司。

分管金融的副市长苏利冕则对《21世纪经济报道》说，宁波当地十万余家企业中，仅有半数在银行授信贷款，整体融资借贷并不冒进。

数家银行风险管理部门负责人回忆，七鑫旗投入地产的资金，一部分陷于凌云路36号86亩的闲置工业用地，却有“五街汇”这一成熟的商业项目“所有的产权”。刘2009年曾希望以此办理更多贷款授信。

21世纪网13日援引匿名人士说法，“七鑫旗和宁波同三房地产开发有限公司（以下称同三公司）合作开发一个楼盘，但是开发以来一直不顺。”本报记者调查显示，刘鑫浩在五街坊项目中的资产数额，目前存在多方争议。

同三公司法人代表严跃飞在电话中说，“他是参与者之一，去年已经抽资退出了。”宁海县分管建设的常务副县长亦对本报记者说，“法律关系上项目应该是同三公司的。”

协调组人士透露，县政府代表对银行的回复是，目前已办理产权证面积10000多平方米的商铺，确实属于刘鑫浩，而其他部分则属于开发商和其他购买者。

一些银行债权方的信息来自曾与刘交好的客户经理。银行代表一度认为，整个项目近十万平方米的房产均属于刘鑫浩，同三公司仅仅因符合资质代为施工。

宁波同三房地产开发有限公司，注册资金2500万，由当地国企改制而成，刘鑫浩或旗下企业目前并非公司的出资人。刘在当地注册的宁波鑫洋置业有限公司，注册资金达5266万，但没有足够的房产开发资质。

目前，刘掌控的商铺已有部分办理过抵押。“如果现在清算，真没法弄清整体资产的归属。”一位涉入银行的风险管理负责人说，虽然担心刘将未抵押部分的所有权转移，但最终认定要以当地政府发证机关为准。

亦有银行拒绝以此项目增加授信，经办人说，在风险调查时发现，开发商同三公司办理过地产项目开放贷款，而刘的产权证明迟迟没有出示。

项目住址的居民也对产权抱有异议。《浙江工人日报》去年一则头条报道称，政府和开发商希望以3.6万/平方米的价格回购拆迁户的补偿商铺，遭到拒绝后一直没有交割房产权证。刘当时曾代表开发商出面协调，被怀疑私自抵押了一部分商铺。

银行风险控制不足

工商资料显示，刘鑫浩的两家核心企业主营业务的销售利润，均处在10%上下。刘选择进入高盈利的地产。21世纪网报道称，五街汇项目已进驻吸引人流的卖场和银行，周边商铺售价已达5万元/平方米，但因为产权纠纷，仍有2/3的商铺没有装修。

七鑫旗科技公司以外，刘鑫浩的另一融资平台是在当地注册的宁波市鑫洋电器有限公司，就11亿银行债务而言，两家公司足以抵值。宁海县常务副县长透露，对公司如何处置均要以市政府协调组为准。

政府已和当地法院沟通，暂缓相关的立案。宁波市副市长苏利冕说，除了银行不抽贷之外，政府已着重宣布两项政策，一是重申高利贷利率不受法律保护；二是采取了一个登记评息的制度， 目前登记在册的最高利率是1毛5分。

刘在事发前的资金管理濒临失控。对于一些债权人希望政府先行垫付部分利息，苏利冕回应称：“尚未考虑这一具体问题。”

银行方面则得到消息，在9月末刘鑫浩向政府汇报资金困难后，因为政府在10月中旬决定介入方式，已有民间债权人在国庆假期后，于外埠法院成功申请财产保全。

因此，金融机构正借助各种手段，评估刘的整体资产，尤其是关联公司的实际情况。银监局的初步报告称，刘鑫浩的担保总量中关联担保接近半数，占4.49亿元。一位会计人士说，刘各自公司之间的资产抵押，也可能存在重复评估。

七鑫旗科技公司的应收应付款明细中，有许多企业间的借贷往来。私下的款项会更复杂。

银行系统上报的材料中，同三公司亦与七鑫旗存在关联担保，但同三公司的授信余额尚不清楚。对于刘投入地产的整体资金，正由中国银行宁波支行牵头，各家银行梳理材料上报。

以宁波市现行标准计算，购买价7000余万，地段优越的凌云路36号如果转为商用，以行业一般3.5的容积率计算，需要补缴的土地出让金至少应在2.05亿以上。对于五街汇项目的耗资，一种说法是已经接近了10亿。

“确实通过关联担保扩大了额度。”前述银行风险管理部门负责人说，在贷款前的风险管理中，银行如果没有刘的家庭信息，仅靠客户经理录入的资料，难以发现关联企业。目前，银行甚至担忧这些公司的注册资金在位情况。