贴功夫:股指期货瀑布线交易法-厚德操盘 -厚德操盘-金融界博客

选择一定的周期，当K线穿越瀑布线，且收盘价在瀑布线外，顺势开仓。当K线穿越瀑布线，收盘价在瀑布线内部，平仓。

瀑布线的6条线，就像组成一个战场上的6个阻击阵地。K线在瀑布线内就好比战场上的多空双方在进行阵地争夺战。这是战场上最惨烈的战斗，不宜乱开仓，等待K线突破阵地。当K线上穿6条瀑布线表明多头获胜，马上开多单；当K线下破所以瀑布线，表明空头胜出，赶紧开空单。

次战法适用于期货市场的日内波段交易。尤其是大周期判断是震荡行情的市场中，单边行情多数在几天内结束，日内交易完全可以捕抓到其每一波行情。分析操作周期以3、5、15分钟图为主，选择最适合该期货合约当时的周期。不同时候，不同期货合约适用的周期不同，总之周期选择不能太大，同样也不要选择最小的1分钟图。

仓位控制采用减仓策略。就是从开仓后，只减仓不加仓。至于开仓多少张合约，要视乎你的资金多少。总之，开仓后，亏损了马上平仓，获利了逐步平仓。

当大家都认为市场正处在大牛市和大熊市的时候，你需要把日内交易变成长线交易来适应市场，瀑布线战法依旧可行，要做调整的是你分析操作的周期要变大，采取的仓位策略是逐渐加仓。

日内作战案例一

2011-1-12 股指期货操盘日志

3分钟图 瀑布线 MACD DMI

K线冲破了瀑布线后，没走多远就跑不动了，有的横盘，有的掉头往回走，很快距离K线最近的一条瀑布线短1线跟上来，形成了一个阻击阵地，K线再次被包围了。作为操盘手的你最好在被K线包围前的一刻平仓，实际上，我们都是直接把止损价位也是设置这里的，电脑会自动执行平仓。

K线被瀑布线的第一阻击阵地成功包围后，依旧具有强大的突围动力，瀑布线的第二道阻击阵地连续两战无法实现包围，K线乘机在短时间内冲破第一个包围线，再次抛离瀑布线。我们这时赶紧跟进。K线动力很大，很快创出了新高。

然而，好景不长，在创新高后，K线却再次快速掉头，瀑布线毫不放弃这机会，又一次包围K线，而且这次2队阻击部队很快到位，而第3阻击部队刚刚形成包围后，马上被突破了，K线终于找到了多头指挥官，对包围线进行逐步有序的突破。在瀑布线最后一道阻击线被突破时，我们再次出手，掉皮掉肉不掉队。

这次突破没有上次的顺利，瀑布线通过收缩阵地，把短一和短二部队共同组成一道阻击线，K线不得不稍作整理。面对微微出现亏损的仓位，我们还是对指挥官发出警报，如果不马上带部队前进，我们必须撤退，我们对出现亏损的时间和幅度的忍耐是极其有限的。收到警报的多头指挥官马上带着K线以更强大的动力再次抛离瀑布线并创出更高价位。其势险，其节短。

本以为这次遇到听话的指挥官，能跟着部队走到更高的地方去，能喝个阿华田休息下。没想到，因为昨晚腊八粥吃多了，加上天气冻，导致夜尿多，一晚没睡好，比我更没脑的指挥官居然命令K线以同样的速度再次掉头，电脑自动执行了止损，我们带着小量获利，自动离开了部队。瀑布线当然马上包围上去，K线在瀑布线多重包围下，上冲下跳，无序地窄幅横盘震荡，偶尔有突破瀑布线的，但是收盘价还是被包围着。这些短暂无效的突破，目的就是要把我们给骗上这贼山，去当炮灰。你如果心急，在收盘价没确定突破前，就跟上贼山了，炮灰虽好使，可不好当。三十六计走为上计。炮灰们，赶紧跑啊！

我们隔岸观虎斗，眼看早盘就只剩下20分钟了，奇迹再不出现，今早就休战了。这时K线突然以下跌11点幅度打破僵局，一下子跳出了重重的包围圈。原来K线要往空头方向突破，可来得太快，我们还没上车，跟不上部队。这次糟了，要掉队了。在第二柱K线没出现多少反弹时就上车跟上部队。这是比较风险的一招，风险在开仓价位和止损价位都不好控制。应对这种情况，我们需要自己用两条水平线画在图表上，划定一个窄幅的作战区域，在区域高位做空，如果反向破位就止损平仓。幸好早盘要结束，K线也没反弹多少，拿了一个小区间较高的价位开仓，账面出现小小浮损，当没有穿越我划定的作战区域，所以可以继续持仓，等待有效突破。

下午开盘后，K线依旧走平在人为划定的作战区域内，瀑布线很快靠近来，账面依旧是小浮亏，关键时刻到了，另一个警报响起，K线一旦被瀑布线包围就得马上止损平仓，不然这次自己就给当炮灰使啦。幸好，收盘价始终在瀑布线外，短时间的交战后空军优势明显，K线便有序地向空头方向进军。这次可有惊无险，大难不死，必有后福。第三浪下跌行情启动了。瀑布线虽然一直紧紧追着，其中也有个十分靠近的时候，马上又被远远抛离，始终被抛离在上方。空头司令一向要比多头指挥官来得猛。尽管MACD一路显示背离，空头司令可不管，不断拿新低价位报答大家。

在一片欢喜雀跃的气氛中，空头司令遭到连续两阳打击，紧追不放的瀑布线马上借机靠近，虽没形成包围，但已经岌岌可危了。我们盈利性的止损价位准备要给打到了。心里有千万个不希望，可是眼看又一阳烛冲进了第一道包围圈里，到了第二道阻击线附近，这时必须告别空头司令了，设定的获利性止损价已经自动执行。对于抓到第三浪这较大波段的行情，我们已经有足够的获利保证，我们允许其止损设在第二道阻击线处。可是这次不行了，防空炮都打响了，还跟着空军冲，不跑就笨蛋啦。再不跑，就等着刚刚挣来的家当变炮灰吧。

行情又一次开始阵地争夺战，空头司令最后一波挣扎没能冲破瀑布线的最后防线，之后多头指挥官发起一波上攻，连续冲破所有瀑布线，但是最后收盘还是在包围圈里。如果这时你再次偷步跟进，那你就再次犯了早上的错误，又一次当炮灰了。教训是要总结的，否则你就得多次体验到炮灰是怎么炼成的。

只要吸取了教训，你至少能保证当炮灰的次数比别人少。不过，事实证明，在战场上没有人能保证不当一回炮灰的。同理，短距离械斗，没人能保证身上不挂彩的，但是一定要守护好自己关键部位，避免被一击毙命。行情继之而来的是连续的阴烛，空调司令复出领导着行情发展，一举把瀑布线三线合一的阻击阵地冲破，K线的收盘价终于突破在瀑布之外了，掉皮掉肉不掉队，我们再次跟进。

进入最后半小时的战斗时间。出乎所有人预料，紧接着一根阳烛重回瀑布线阵地，我们马上止损平仓。原来是空头司令配合多头指挥官进行的佯攻。我们参考DMI指标可以发觉这一绝密军情，这实际是多头指挥官在放出迷雾。兵者轨道也。

这阳烛动力十足，一举上穿5条瀑布线，还剩下最后一道阻击线。接着第二个阳烛出现，它轻松穿破最后一道阻击线且收盘在瀑布线之上，我们再次开仓跟进。这次多头司令不再像早上那样没睡醒的样子，而是喝了红牛一样，一路高歌猛进直到收盘，大市报红，我们也结束一天的战斗，获利平仓。

以上描述的是2011-1-12，股指期货3分钟图的一天行情，主图指标是瀑布线和SAR，还配有MACD和DMI。

日内作战案例二

2011-1-13 股指期货操盘日志

3分钟图 瀑布线 MACD DMI

今天跳空高开，多头指挥官很给力，可是这对我们来说是出现掉队情况，只能赶紧找位置插队。经过10分钟观察这横盘震荡，划定作战区域，在SAR被下破后，接近瀑布短1线和作战区域底部的价位开仓。

很不幸，K线突然乱发力，一下跳进瀑布线包围圈里，连电脑自动止损程序启动了也无法马上成交。这什么世道啊，连当炮灰还得排队。电脑自动的一连串的命令后，终于解脱了。没法了，一大早当炮灰，忘记吧，继续战斗。

瀑布线第三道阻击线包围失败，DMI显示多头指挥官已经无力了，他指挥部队向上突围，居然成功了，正准备想跟进时，发现DMI显示空军司令悄悄走马上任，面对这一军情，我们必须等等再做决定。果不其然，K线以20点大阴线一下跳到了瀑布线下方，收盘在包围圈外，空军司令太给力啦，在第二跟K线准备收盘前跟进空军。

然而，空军司令并没有继续发力，而是在瀑布线外围修整，没法只好等待，瀑布线本来就在附近，短1部队也靠近来了。账面出现一点亏损了，接近我们可容忍的最大幅度，我们不得不发出警告。空军司令置若罔闻，反而变本加厉，收盘价陷入包围圈。既然不是同志，那就分别了，没法又当炮灰了。寒冬里久别的太阳，终于出来了。然而，今早我们的心还冰冰冷冷着。

再忘记吧，继续战斗。这时战场上，瀑布线已经开始收缩阻击战线。这给K线机会，以一中阳烛穿破所有阻击线，要换多头指挥官了。第二柱是阴烛，被多重包围着，继续观察，第三柱同样是一条中阳烛，收盘价高高在上，下一柱是中阴烛，收盘在瀑布线外围，行，时机到了，我们在第五柱微微调整时跟进。倒霉，K线马上掉进包围圈里。我们再一次当炮灰了。

随着MACD走平，DMI也纠缠不清的，情报系统已经失效。混乱的瀑布线不得不收缩阻击阵地，形成窄幅区间，K线总是轻易就能穿越了。再坚持一下，僵局很快会打破的。这次K线收盘在瀑布线下方，第二柱微微调整时我们跟进。这次非常顺利，K线一路南跑，并且创了今日新低。当刚刚心喜时，部队停止了前进，两柱阳烛打回了瀑布线附近，第三柱微微下行，就有立刻败北上去。这时已经掉进包围圈，没法，形式不对，盈利都蒸发，再不跑，又要当炮灰罗，我们赶紧撤人。战打成这样，真是窝囊。

接着，K线与瀑布线在窄小区间里进行着刀刃战。短兵相接，很快会分出胜负的。果然，第四柱阴烛收盘在瀑布线外围，下一柱出现短暂的回调后，向下冲的态势，赶紧跟进。不一会，一条大阴烛创出新低价，账面出现了10多个点的获利。刚刚设置好盈利性止损价位后，接连的2柱阳烛片刻就要蒸发所有获利，第三柱还出阳烛，又要掉进包围圈啦。既然又不是同道中人，在此告别了。

刚刚平仓，K线立马来了一个大阳烛。不幸中的万幸，我们已经成功跑掉，带这一点寒酸的收益。

接着，又来了一场刀刃战，中午休市，大市微微收红。今早可以给大家一个机会，好好锻炼控制止损的能力。虽然大家都是满身炮灰，可是每个人的失血程度都不一样。

下午开盘，我们继续观察战场发展。总体发现，MACD和DMI一致报出多头指挥官正要发力。面对这军情，我们立即在战区里寻找较低价位开仓做多。刀刃战逐渐平息，多头指挥官果然很给力，逐渐抛开了瀑布线。不管未来怎样，我们赶紧锁定最小赢利目标，也许最黑暗的时候我们熬过去，现在要到收获期。但愿如此。很快SAR这碉堡也被突破了，摆在多头指挥官面前的是一马平川。可是，不一会儿，K线有掉下包围圈，电脑自动执行了平仓离场。该走就走，不要犹豫，再犹豫就要当炮灰啦。巴菲特说：能挣不要亏。这是真理。孙子说：不可胜在己，可胜在敌。先为不可胜，以待敌之可胜。谋事在人成事在天。

好好提高控制止损的能力。控制好止损不一定成功，但是，不控制好止损就一定失败。

经过一段时间的刀刃战后，曾经有收盘价在瀑布线下方的，但是第二柱很快又掉回包围圈里。再等待观望，我们终于看到希望了。一柱阳烛冲破所有瀑布线，而且长时间停留在瀑布线上方，收盘价高高在上，第二柱微微回调便恢复上攻。我们在其微微回调时，跟进。沪市已经创出日内新高了。

K线在瀑布线上方经过短暂休整后拉起一柱大阳烛，瀑布线再次开始多头发散。沪市再次创出日内新高。可是，K线再次掉进瀑布线，电脑忠实地执行了平仓。我们再次带着寒酸的获利离开市场。

再坚持一下，还有半小时。坚持不一定胜利，放弃就一定失败。这是又来了一柱大阴烛，收盘在瀑布线下方，由于偏离距离较大，需要观察一下，划定作战区域后开仓。K线接着来了两阳烛，很好收盘在瀑布线外，第三柱微微上升一点就回头，这时我们开仓跟进。剩下的交易时间不多了，我们不能期望有太多行情。大市要收盘报红，我们选择一个较低价位平仓，结束今天的战斗。

今天行情特别郁闷。不过我们要坚定信心，行情总是波动的，不会总是如此窄幅震荡的。在这种震荡行情里，越是要做好止损控制，多经历几次，你的止损控制能力会有很大的提高。至少，我今天真的获得了提高。理论变成实际的行动，执行得如何，要看你的能力了。能力比水平重要，能力比知识重要。

日内作战案例三

2011-1-14 股指期货操盘日志

3分钟图 瀑布线 MACD DMI

今天一开盘微微低开，一柱阴烛整个实体都在瀑布线下方，MACD和DMI情报一致空头司令在主导K线。我们在第二柱微微回调时跟进。空军司令一直很给力，直到创了昨天的新低价后，部队进入休整。休整时间也不能太长，瀑布线的追兵很快就靠进来了。经过7柱休整后，终于再次向南方进军创新低。今天开盘比较顺利，半小时交易时间就锁定了10多点的获利。经过3柱休整后，空军司令又创出新低。

我们要做的事情是根据瀑布线短1 线的报价，不断下调盈利性的止损价位，锁定更多的收益。瀑布线的先头部队短1线的报价，我们的止损价位要跟随它，但是记住是跟随，是设置在瀑布线的内部，如果设置在瀑布线外围，那么，你的止损价位与K线距离太近了，很容易被中途赶下车的。

这次K线部队经过2柱休整后，继续向新低价位进军。继续调整止损价位，锁定更多获利。今天的阳光比昨天更加明媚，气温也比昨天温暖多了。今早行情让我们扬眉吐气啊。虽然大市指数一路下滑到2800下面，但是，我们的股指期货挣钱了。

大市指数创下了一周内的新低，股指在空军司令指导下，连续几次都是仅仅做一柱休息后便匆匆出发。MACD和DMI都上报空头司令孤军深入，后续补给不足。这时该小心了。果不其然，一柱创新低的红十字星过后，再来一个小红星，接着一柱大阳烛拔地而起直达瀑布线。防空警报拉响。我们的止损价快要被打到了。

要平仓了，始终要平的。K线进入了瀑布线多重包围，这时情报上显示多头指挥官走马上任了。K线连续多柱阳烛冲到了瀑布线上方外围，可惜收盘价还是掉进包围圈里，瀑布线抓住机会收缩战区。如果你又一次犯错误，偷步提前跟进，恭喜你多次教训没总结，能当炮灰专家啦。K线没法扭转局势，向上突破失败后，早盘交易时间结束了。

下午开盘，K线选择了往下方突破，收盘在瀑布线下方，第二柱在瀑布线外围形成一颗十字星，情报显示多头经过中场休息后，已经没有斗志了。我们看到的是空头司令的影子，价位很好，赶紧开仓跟进。看来，空调司令通过跳进瀑布线缴获无数，得到了补给，要再次发动了。

果然，空头司令很给力。一路快马加鞭，阴烛一柱比一柱长，情报显示一片大好形势，空头力量十足，连续创下新低。这是空头司令的主力部队在发动第三波行情。跟空军司令做股指期货，实在大快人心啊！我们短短开盘不到半小时，就获得了比早上一样多的利润，我们多次调整止损价，锁定的利润越来越多，我们期望还能走得更远。可怜大市走得真的好差，沪市下一目标要看2770了。

经过连续两柱大阴烛后，瀑布线被大距离抛开，空头司令结束急行军，开始了休整。当然目前情况，空头司令是有资本去休整的，空间和时间都很大，不过也不能太久，行军打仗，要求一鼓作气，久则兵钝。

意外总是要来的，突然一柱大阳烛击穿瀑布线，收在瀑布线以内，我们的电脑也自动执行了平仓任务。接着又是一根阳烛回头打了一枪便有一次上攻。太厉害的防空炮啊，把我们一半的利润打没了。反正还是获利了，而且进口袋的利润也不小，总比大学毕业生的月薪多。

K线在瀑布线里打了两柱后，瀑布线始终没法形成第二道包围圈，于是空头司令再次指挥部队冲出包围，收盘在瀑布线下方。这时要多加小心啊，空头主力部队明显是已经出动作战了，需要更长时间的休整。第四波行情总是最复杂、最难捕抓的。

第二柱是同样大小的阳烛，收盘价在瀑布线短二包围圈里。紧接着的是一柱更加厉害的阳烛，把所以瀑布线都冲破，直接收盘在瀑布线上方，多头指挥官悄悄上任。第二柱稍微上冲一下才开始回调，收盘还在瀑布线上方。这时我们要开仓跟进了，第三柱微微上升了一点，收盘价在瀑布线外。第四柱一开始就往瀑布线里面撞，势头不对路，我们赶紧撤人。这撤人的能力，大家在上一交易日里应该得到很好的锻炼的。每次遇到这种情况，我都想起《阿甘正传》那丛林遇袭的一幕，笨笨的阿甘在越南丛林里成功逃跑，并且挽救了自己和队长的性命。跑得快，绝对有好处。

接下来，K线冲到了瀑布线最下方的一道三线合一的阻击线上收盘。K线无法突破下方就连续以3阳烛往上走，轻易冲破的瀑布线，这时的瀑布线已经极度收缩战场，多条阻击线完全乱了阵，线情报上也显示混乱。战场形势跟昨天的震荡行情雷同。可是不战斗是不行的，这时候，我们最好把分析周期调小，原来周期是3分钟的，我们现在换到1分钟图来看。

当你发现连1 分钟的瀑布线都开始混乱，MACD走平，DMI也乱成一团时，那你最好暂时停止作战，等待。不要乱动，这时候很容易变炮灰。大波段行情后，多数是无序震荡的行情。快涨快跌，行情一步到位，没有延续性。只要你一心动，跟上，行情马上就让你当炮灰，反应迟钝一点，准成灰。而且，还考虑到一点是，今天已经获利肥厚，在最后的30分钟里要保护好我们今天的收益。行情每天的波动是有限，当你的该天的收益已经超出平常范围时，而且也获利平仓了。那么当天行情的波幅也大概到头了。日内交易的空间是有限的。

我们等待的是方向，等待K线往一个方向突破，并且进行小幅度调整。让1分钟的瀑布线能像洗发水广告里面明星们的秀发一样，整齐有序地排列着。这就是我们要的。在经过调整后，收盘价再次穿越瀑布短1线，穿越方向与瀑布方向一致，我坚决开仓跟进。

收盘时间到了，大市报绿，我们在股指市场找一个较低的价位平仓。

今天战斗结束。今天的走势图如下，第一个是全天的3分钟图，第二个是最后半小时的1分钟图。

这第二张图上，就是第一图上最后半小时的行情。可见，当3分钟图的瀑布线混沌后，连1分钟图的瀑布线也都混沌时，不要做单，方向不明。这时的行情没有持续性。我们需要等新趋势明显形成，等瀑布线发散，再等回调后，瀑布线依旧保持发散，而且我们还发现DMI多空线是明显分开，不会相交的。当我们等到这种形态后，做单机会到来。按照跟3分钟图一样的规则做单。记住，这是应用在1分钟图的战法。就好比是只做3分钟图里的第三波行情，第一波行情不做。我们下面有一大图是昨天被炮灰多次的1分钟图。

图上明显显示出规律来，为什么不做1分钟的第一波行情呢？我们通过观察发现，当3分钟出现混乱时，1分钟图的第一波行情多数是让人当炮灰的。只有等1分钟图第二波回调了，瀑布线依旧保值靓丽秀发的形态，并且要启动第三波行情时才介入，基本上这个时候的3分钟图也会出现瀑布线发散的迹象。

很好，不小心，我们就找到新办法，进一步减少被炮灰的次数。办法很简单，就是在3分钟图出现混乱的时候，我们换用1分钟图，只做1分钟图的第三波行情。成功后再转到3分钟图，按规则办事。如果1分钟图同样出现混乱，那就停止战斗，直到1分钟图出现第三波行情启动的形态。看昨天的图，第一个图是周期3分钟的，第二个大图的周期是1分钟的。

然而，新问题又出现，怎么定义这个“混乱”？也就是我们在3分钟图出现什么情况下才换到1分钟图呢？先看看那些混乱的形态，看看那些让人被炮灰的现场图片。

我们先看看3分钟图，下面是比较容易被炮灰的现场照片。

下面的是比较容易获利的形态

我们定义3分钟图的“混乱”现象为：

第一现象：瀑布线中1线和短1线、短2线，都发生三线相交。

第二现象：K线逆瀑布线原趋势方向突破，连续两柱收盘在瀑布线外围，我们跟进后却失败的现象。

简单来说是：K线第一次在新方向成功突破后又回到瀑布线的现象。只有出现这现象，我们就换用1分钟图，采取1分钟图的第三波行情启动时开仓。就这样，我们成立一条新规则，目的在于减少被炮灰的次数。

大家可以看看，其他的图。验证一下是否成立。

反向突破失败后按原来方向发展，可见只能获得小小利益，每次回调都很深，几乎蒸发所有利润，操作不好还要吃炮灰。这种行情按照1分钟图来操作，难度应该稍微减低，不吃炮灰的把握大点。

我们找到一个例外。不过这中间是隔夜的，也就是第二天开盘好后跳空高开，在瀑布线的上方开始新一天的战斗。这跟我们在盘中遇到炮灰不同。

还有一点重要规律，当临近大市收盘时，期货才反向冲破瀑布线，一般不会有什么大行情的。临近收盘时不要乱战，一般选择好位置平仓，除非你已经获利丰厚，还看好明天要有大行情，那么你持仓过夜吧。

经过以上的总结，我们今天受益匪浅。再延伸一下，我们能获得更多。当你所分析的周期出现混乱时，我们通过缩小周期减少被炮灰的次数和获得了方向。同理，我们也可以通过扩大周期来进行分析。那什么时候，或者出现什么情况时，我们选择扩大分析周期呢？

我们把之前总结出来的逻辑，采用逆向的思维，逆向推理一下，就清楚了。当小周期刚刚出现趋势方向时，我们的大周期可能就处在混乱中；当小周期出现明显趋势时，我们的大周期可能处在趋势形成初期；当小周期一波行情结束时，我们在大周期里很可能还在大好的趋势发展中；当小周期处在新趋势形成中，我们在大周期中刚刚做出了平仓的行动。周期小，我们的对市场行情的反应变得灵敏，而在周期大里，我们表现得较稳重。

那我们什么时候要灵敏，什么时候要稳重呢？答案很明显，就是我们在获利时要稳重，我们在亏损时要灵敏。截断亏损，让利润奔腾。那么我们账面是什么情况呢？

当小周期要开仓的时候，我们在大周期里可能还没开仓；当小周期要获利的时候，我们在大周期里可能刚刚开仓；当小周期要获利平仓时，我们在大周期里设定止损价锁定盈利，还在持仓观望；当小周期要再次往同一方向开仓时，我们在大周期里可能一直在持仓，没有变动；当小周期出现新趋势方向开仓时机，我们在大周期里可能刚刚平仓。

所以，我就得到了瀑布交易法的多周期使用原则：当我们的账面里出现亏损时，我们要缩小周期，灵活地平仓和开仓。当我们锁定了获利后，我们要逐渐改用更大的周期来设置盈利性止损的价位，让利润奔腾。

我们要学会更换周期，就像开车要学会换挡一样。这样做都有优缺点，当大家经验充足后，就会变成习惯。就像你开车久了，会在适当的时候自然而然地换档一样。

周期的更换，是应该成为交易习惯的一部分。这个是以后我们学习顺势加仓的前体条件。日内作战案例四

早上开盘，受房产税和存款准备金率利空影响，股指期货低开，大市也是。经过观察后，划定作战区间，基本上是在瀑布线的短1线处开仓。经过半小时的横盘整理，K线依旧保持横盘，虽然也创出新低可马上又被拉回，K线实体已经地在瀑布线短1和短2线直接徘徊了。情报上显示空头司令明显是处在休整阶段。久则兵钝，我们选择暂时离开。接着一柱阴烛收盘在瀑布线下方，接着两柱小红烛，都收盘在瀑布线下方，有成功摆脱瀑布线形态，瀑布线像秀发一般顺畅无比，情报现实空头调整已到尾声，空头司令向部队吹响集结号。我们在第三柱微微上调的时候开仓做空。空军司令终于发出向男进军的号令。K线随即应声下落，连续创新低后，进军受阻，部队开始缓慢前进。我们这时调好盈利性止损价位，等待其休整。

在锁定了盈利后，大家不妨换用更大周期做分析，使止损价慢慢向更大周期的止损价靠近。在5分钟图上，经过7柱的休整后，空军司令以更快的速度加速前进。如果继续使用3分钟图，按照操作习惯，我们应该是在破第二道包围圈的时候平仓了，然后再重新下穿短1线后，在第二柱微微上调时再次开空单，继续跟进行情。我们及时换用大周期获得了成功，减少了一次不必要的手续费。

接着，空军司令当然是要进行部队休整了。由于锁定的利润很丰厚，这次我们再次换用更大的周期，15分钟。

直到收市，我们在15分钟图上做分析，锁定了相当肥厚的利润，空单一直持有。不过我们不打算过夜持仓。选择平仓。

今天行情相对简单，就是单边下跌行情。启动时一次调整，中间两次调整，在我们锁定的获利不断加大的情况下，我们不断换用更大的周期分析。第一次使用，还没出现什么问题。

明天再战。

1、开仓

1.1、瀑布线粘合、相互相交时，趋势不明。待K线冲破最高或最低报价的瀑布线，收盘在瀑布线外，以其突破方向做单，以被突破的瀑布线报价为开仓价位。第二柱又穿越瀑布线，收盘价在瀑布线内，止损。

这是新趋势形成初期的开仓机会。也是最好的机会。

这时假设是趋势改变或者是震荡，一般需要多次做单才能成功。必须严格止损，宁可多做一单不可让账户出现亏损。

1.2、瀑布线同方向扩散、没有相交，趋势明显。第一开仓价位是中2线报价，止损价位是长1线报价；第二开仓价位是短1线，止损短2线。

假设趋势不变，短暂回调后马上会掉头按原来趋势方向发展，回调超过长1线表示回调过大、回调后超过7柱K线的收盘价没破瀑布线短1线，表示回调时间过长，都要考虑提前平仓。当长时间回调或回调幅度过大，瀑布线必出现相交，这时要按照“1.1”来操作。这是趋势形成后的另一个开仓机会，或者是顺势加仓的机会。

这不是我们认为最好的开仓机会，在一个明显趋势行情里，我们在没有持仓的时候被迫的交易行为，应尽量避免。如果作为加仓机会，风险肯定是更高了，你必须是在更大周期里做的判断，是更大周期的新趋势形成初期的开仓机会，要以大周期提高成功率。尤其是在期货市场里，如果你的分析周期不大，多是日内交易的，靠日内的波段来挣钱，日内上涨空间有限，仓位控制上更适合采取减仓策略。

2、持仓

只要K线偏离瀑布线，我们就一直持仓。盈利性止损价位设置在短1线价位，并随市场发展不断调整，锁定最小获利。只要K线不穿破短1线，我们要做的事情是坐着，让利润奔腾。

3、平仓与止损

原则上，K线的收盘价偏离瀑布线的6条线就开仓，K线收盘价回到瀑布线内就平仓。除了穿越瀑布线和账户出现亏损，其他任何时候不能随便平仓。

记住，这是原则，是避免人性弱点左右你判断的原则，也是建立正确期货操盘的行为的原则。任何时候都得坚守了。开仓要做到控制亏损最小化，平仓是要求利润最大化。该动的时候，要动于九天之上。不该动的时候就应该藏于九地之下。

当你交易的周期图上出现“混乱现象”，或你的账面出现亏损时，要换一个更小的周期执行交易。当你已经锁定获利后，要减慢设置盈利止损价位的速度，逐渐与更大周期的止损价一致。

原来趋势向上，当K线收盘价低于长线瀑布线，上升趋势结束，多单平仓。

将来行情假设为下跌与震荡，采用逢高做空。

以最高报价的瀑布线为开仓价，做空单。K线上穿最高报价瀑布线，止损

K线上穿瀑布线最低报价的短1线，收盘价高于该线，短线获利平仓。

双顶未破瀑布线最高报价的长2线，下跌趋势不变。

假设瀑布线长2线形成阻力线，以长2线报价开仓做空，K线收盘高于长2线，止损。

再次做空单后，K线果然下跌，但是没创新低后再次上穿短1瀑布线，收盘价高于短2线，考虑获利平仓。

长2瀑布线被上穿，下跌趋势结束。所有空单必须平仓。

将来行情假设为上升和震荡。多单最佳价位是瀑布线的最低报价。

在上穿前一高峰值后，形成区间突破，假设震荡行情不成立，确定多头行情。

以区间顶部水平线价位开仓，收盘在该水平线下止损。