利民ibe:成交量运用及与价格变动之的经验规律

一、成交量运用的经验规律

　　1、成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入,不能畏缩不前.

　　2、高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进.

　　3、选黑马股的绝招之一是根据成交量的变化,能够大涨的股票必须有强大的底部动力,否则不会大涨.底部动力越大的股票,其上涨的力度越强.

　　4、成交量的圆弧底必须加以注意,当成交量的平均线走平时要特别注意.一旦成交量放大且股价小幅上扬时,应该立即买进.

　　5、股市中获利的关键是在于选股,不能单看大势挣钱.否则很容易"赚了指数亏了钱".

　　6、成交量是股市气氛的温度计,有很多股票的狂涨并不是因为有什么重大利多,纯粹是筹码供求关系造成的.而从成交量的巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力.

　　7、没有合适的机会就不要进场.股票不是天天都可以做的,一年就做几次就够了,只要抓住几只黑马就够肥的了.

　　8、量是价的先行指标,成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容.

　　9、在上涨过程中,若成交量随之放大,价格保持连续上涨,则上升的趋势不变.

　　10、在下跌趋势中,成交量若有有放大现象,表明抛压并未减少,而价格保持下跌,则下跌形态不变.

　　11、在上涨过程中,若成交量随之大幅扩增,但价格并不持续上升,则表明阻力加大,这是反转的征兆.

　　12、在下跌趋势中,若成交量有放大现象,但价格下跌趋缓,说明下方支撑力度增加.为反弹征兆.

　　13、打底已久,低位出现多次跳空的股票需要特别注意,因为这些股票的卖压已经消耗干净,浮动筹码已经很少,筹码的安定性好,供求关系正处于强烈不平衡之中.

　　14、不论打底时间有多长,不见底部完成,不能放量则不进场.

　　15、重视个股的表现,不能被大势所迷惑.

　　16、图形的判断必须配合成交量,否则无法精确把握股价走势.

　　17、换手率排行榜发现大资金活动迹象，找到市场的热点板块与领头马。一段时期内，某一个板块或个股出现持续高换手率，则可以断定有大资金对其进行运做，跟踪操作获利较大。如2004年8至9月，明显地看到000813天山纺织、600645望春花、000738南方摩托、600797浙大网新、000906南方建材等超跌低价股资金活动，一轮超跌低价股反弹行情迅速展开。2005年4月至6月，中信证券、宏源证券等券商概念股资金活动频繁，成交较其它板块个股明显活跃，可以判断有大资金介入其中，两股成为弱市的牛股。特别是在2005年6月8日的井喷行情中，中信证券成为号令千军的领头马。
18、投机市场的规律都不是绝对的，成交量理论也有不灵验的， 600339天利高新是一个基本面很不错的股票，在2005年6月8日的井喷行情中，该股以53.71%的高换手率在股价的绝对底部放出巨量，并且出现较长下影线的锤形线，但这个股票并没出现反弹行情，相反继续大幅下跌创出新低。可见成交量理论切不可机械使用。

　　二、成交量与价格变动之经验法则

　　1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

　　2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，这种都是假象，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

　　3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏动力，再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

　　4)下跌时无论有量无量，只要形态破位，均要及时止赢止损出局。

　　5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

　　6)成交量创新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

　　7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

　　8)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

　　9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

　　10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

　　11)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并不一定是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

　　12)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

　　13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量出现的是贴权。

　　14)黑马股的成交量变化在底部时有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后几乎每天都维持在这个水平，股价小幅上涨，下跌时出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持放大趋势，股价小幅持续上涨，说明主力已没有耐心慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

　　15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配。　 肖乐义量价法则一、量能分析中必胜操作的最基本模式

　　其实，每一次出现波段性行情初期一般都会显示出主力阶段性建仓痕迹的股票，这种必胜操作法模式已经得到多次实战证实。

　　一般情况下，一轮行情下来其真正具有持续力上涨的地或者具有较强盈利能力的股票都能在成交量上得到体现。方法为在大盘跌不下去时关注涨幅榜，如果涨幅榜连续两天出现较多家涨停或接近涨停的个股，观察它们的运作图形，找出共同特点。那么，根据一看大盘、二看板块、三看个股、四看时机的操盘序列，只要找出潜力板块中图形类似，却还没有爆发的个股即可。在行情初起阶段，甚至行情未起之前的小反弹中，放量较大，下跌过程中成交量明显萎缩，回调时缩量明显，横盘时极度缩量，而又跌无可跌，均线处于粘合状态，或接近粘合状态，这就是主力阶段性建仓后完成洗盘，准备拉升的征兆。

　　如果投资者注意就会发现，一段涨势初起时，涨幅榜前列的个股的共同特点通常是连续数个交易日跌无可跌，且前阶段量能放得足够大时，在下跌过程中却量能极度萎缩，那这些股票就是目标板块了。

　　那么，踩准大盘节奏，然后从潜力板块中选择这种放量之后下跌，极度缩量横盘的股票，特别是首度放量后极度缩量横盘的股票（最安全），二度放量后极度缩量横盘的股票（安全性较高但稍次），安全性较高，获利基本上是比较简单的事情。这种操作方法可以一直持股，直到大盘上攻乏力为主，一般获利能力至少超过大盘。

　　这个方法，是一种必胜的操作，安全的操作。通常在底部区域，主力无法避免前一种必涨图形地出现。这种图形如果在股价中高位出现，就不具有足够的安全性。因为有时主力也故意利用这种图形，来吸引跟风盘，特别是在中高位时，主力也喜欢用这种图形来骗线，让大量技术派人士受骗进场。

　　只有一点要注意，这个操作办法是要在一个基本上升的趋势当中，大盘处于强势上涨或强势横盘过程中才较为适宜。如果是几度放量后，而且放过天量的股票，则不安全，可能是出货以后即将大跌的股票，容易走出断崖跳水的走势。

　　二、必胜操作模式的衍生

　　在第一种放量后的极度缩量模式中，有一种建仓不太成功，不太完全的情况，就是主力可能因某种原因，放量后缩量横盘，还没有完全满足主力的计划与愿望，建仓不足够，需要进一步加仓，或者希望进一步清洗浮动筹码。那么它会在三波下跌（跌-弹-跌）极度缩量后，稍微拉起来，小幅放量，K线非常紧凑的形态，这就是再次清洗浮筹，并做好修复形态的工作，准备拉升了。这时通常该股是在一个重要阻力位前，或说重要角度线附近，反复震荡，等待最后的突破时机。而最佳买入时机，则是放量突破阻力位，或放量突破角度线，放量突破箱体等等，可以跟进。
三、看量操作法中的有一定不确定性的模式

　　而另有一种情况，就是该股始终不会大缩量，有一种牛股，比如象上海本地股经常出现这种短线牛股，涨跌都放量很大，回调缩量不太明显，总是比一般情况下大得多，这主要是短线资金操作的结果，回调时间不长，但这种股票，具有一定的风险，操作上不容易把握，可以放弃，或观观察后再说。一般来说，如果主力准备大做，则一定会放量建仓后，回调洗盘，一定会等到极度缩量后，才会正式启动一波较大的升浪。

　　而回调不缩量，或连续放量阴线，则明显是有主力机构减仓的迹象。这种股票，一般出现在有较大的短线升幅后，市场获利回吐有压力，而且主力也准备减仓以抬高市场成本，这样就会形成放量阴线。在大势极好，类似于2007年上半年时，经常出现这种情况，明显主力已经放量阴线出货减仓，但后市人会再升个百分之五十，这就让一些技术派非常头疼。遇到这种情况，可以短线操作，或者不做也行，钱是赚不完的，安全还是第一。

　　也有一种情况，有些大牛股，象驰宏锌锗在大涨过程中，每次都是这样，但每次都在继续上涨，一直到见顶，都一直是缩量的。这些是大牛股，见顶前的每个波段，都有不同的中小机构在进货与出货，从而显示出主力机构的分歧，形成各波段行情。主力拉得太高，翻了N倍后，在高位其实只要卖出少部分仓位，就足够回本，余下的盈利，后面在反弹中放量就足够吃不完了。所以大牛股下跌途中的放量反弹，气势很强，实质上似强实弱。
　　四、成交量分析中缩量与放量的辩证分析

　　成交量分析中，主要看一看放量之后的缩量，或缩量之后的放量，量能的程度，放量与缩量的位置，这是重要的。如果结合缩量、放量、巨量、地量等现象与大盘、个股的趋势来综合分析，这个胜算是比较大的。
　　巨量，通常是出货或说筹码不稳定不集中的标志，但是由于巨量是可以制造的，它就可以用来制造骗局。比如有时通过巨量对倒上升制造主力资金介入的强势假象，诱惑散户入局跟风；同时在大牛市前期或一只股票准备大涨的前期，也会通过巨量阴线引发抛盘，或者制造出货假象，这种情况，通常后面会有一段时间的平静，缩量洗盘，然后就会有巨大的涨幅。
　　巨量并不一定是趋势不好的标志，有些大牛趋势中的长牛股，每一个波段高点都有人出局，因为它们获得了自己满意的利润，或者也有一种可能，这本身就是主力机构为了摊高市场成本而进行的波段减仓。有些升幅巨大的股票，每一波段都巨量，然后回落，缩量整理后，筹码被更坚定的投资者接过来，然后再次上涨了。所以巨量可能是出货，但出货并不是一定就意味着该股的趋势转熊了，要辩证分析。
　　地量是一种比较有价值的看盘或操盘指标，大量、巨量都可以通过对倒制造出来，但是地量却无法制造，它反映出抛压较轻，主力在缩量时也无法出货。
　　地量在行情清淡时出现得最多。在大盘长期下跌的末期，此时人气涣散，交投不活，股价波幅较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。
　　地量在股价即将见底时出现得也很多。一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般会有所斩获。
　　地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在坐庄的时候，都不愿意为他人抬轿子，以免加大套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么，庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢？这其中的方法与手段很多，地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时，持股的不愿意再低价抛售，而持币的由于对该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。
　　地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓＂。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。