温州商人收购美国银行 经营模式引争议

赵洪祝所称林春平收购的这家美国银行，全称是美国大西洋银行，位于特拉华州。林春平耗费两年时间和6000万美元资金盘下这家有85年历史的由犹太人控股的破产银行, 在更名为新汇丰银行之后，于2011年11月11日启动试营业。

全新的新汇丰银行，以吸收小额存款，聚少成多，赚取利息差价的盈利模式。按照林春平的设想，用这种模式每年会赚取500—600万美元净利润。不过，投行界表示，对此种盈利模式信心不足：在本轮金融危机中，美国倒闭的小银行占美国银行业破产总数的八成。为什么这么多最终破产的小银行都没想到采用这个模式实现自救？

6000万美元收购美国大西洋银行

“我在大学里念的是金融专业，深悉金融对于实业的意义。”林春平说，金融就是为实体服务的。“我一直想涉足金融业，但国内的政策环境不提供这种机会，而国外银行业，在2008年之前，也缺乏合适的介入时机。在次贷危机前，欧美银行业一片繁荣，哪里轮得到像我这样资金实力的人染指”。

林春平称，因其专业背景和在西方国家长达20年的游历和实业生意的经营生涯，令他萌生涉足金融业的想法，但囿于资金和机会的限制，这一想法直到2008年9月才有了实现的希望。

2008年9月15日爆发的美国次贷危机，对于林春平而言，是其久远金融梦想的现实开始。

“2009年，美国银行业被次贷危机搅得天翻地覆，我当时心想，可能来了（机会）。之后也是很偶然，我从朋友那里了解到美国大西洋银行濒临破产的消息，立即兴奋起来。”林春平回忆，“那时我在西非的加纳经营矿业，在新加坡有转口贸易生意，都做得还行，也积累了一点资金，听到这个消息，就找了律师一起去详细打听，这就是最先的开始”。

林春平说，其与美国大西洋银行的控股方接触初期，对方开价6亿美元，“这是一个天文数字，我没有这样的资金实力。但我当时了解到，这家银行已经资不抵债，特拉华州州政府开始着手拍卖，但没有人接手，这让我有了一个讨价还价的机会”。

开价6亿美元，但缺少买家的大西洋银行控股方，经过两年多与林春平的来往拉锯，最终接受了林春平的报价——6000万美元，这是一次近乎完美的收购。只是，大西洋银行的债务由谁承接，林春平并没有透露。

林春平称，目前美国大西洋银行的所有债务清偿工作已经结束，之前其所有的遗留问题与他也已无关。这番表述并没有消除这样一个疑问，即美国大西洋银行的债务与新汇丰银行的关系到底是什么。

所谓遗留问题，按照一般理解，应该是银行的负债，位于上海陆家嘴的某著名外资银行的一位区域高管对网易财经表示，“收购与承接”是FDIC（美国联邦储蓄保险公司）处理破产银行的主要方式，其中占主流的是PA（收购与承接全部资产和负债），在美国这轮金融危机中，PA方式占比达到九成，其次是PI（收购与承接部分资产和负债）。”

这位高管称，“经营救助”与“偿付存款人”这两种方式并不是FDIC处理破产银行的主要手段。

“接手美国破产企业，原企业退休员工的养老金支付由接手方负责，这个负担很重。美国大西洋银行有85年历史，不可能没有这个问题存在，这笔支出的规模有多少？此外，这家银行的遗留债务也是一个问题，这是一家资不抵债的破产银行，林春平既然接手，那么大西洋银行的负债就要由他来还了。”上述高管表示。

只做存汇款业务 年净利润500—600万美元

从去年11月11日启动试营业至今，新汇丰银行正在有条件的开展对公和对私业务。目前尚未有资料显示这其中的比例各自是多少。

林春平表示，“我们正在开展对公业务，包括自由开户结算和存汇款业务，但没有贷款业务。私人业务也已展开，内容和对公业务一样。”他没有透露新汇丰银行对公和对私业务的比例结构。

林春平透露，试营业至今，情况良好，目前新汇丰银行的资产规模已经达到1亿美元。

按照美国《银行法》的分类统计口径，中小银行指以社区银行（Community Bank）或州银行（State Bank）为代表，它们是根据各州的银行立法向州政府注册的商业银行，其资产规模在10亿美元以下。根据这个定义，新汇丰银行属于典型的小型银行。

据网易财经了解，美国实行的是单一银行体制，法律不允许银行跨州经营，美国中小银行将基本服务对象定为中小企业和当地居民。

此外，美国在银行业监管和统计口径上，将资产规模小于10亿美元的小商业银行及其他储蓄机构称为社区银行。从这个口径上看，新汇丰银行是一家社区银行。

网易财经了解到，社区银行在特定地区范围内为当地中小企业、当地家庭和农户提供个性化金融服务，并保持长期业务合作关系，成为中小企业和个人客户的主要金融服务与咨询机构。

在业务范围上，社区银行实行差异化经营，在大银行不愿介入的居民小额零星贷款、中小企业的短期融资及不动产贷款等方面发挥了主导作用，并从中受益。

新汇丰银行目前不做商业贷款业务，由此失去社区银行最主要的盈利渠道。网易财经获悉，新汇丰银行的盈利方式是吸收特拉华州居民的小额零星存款，汇聚成较大规模的资金额度后，存入大银行，赚取利差。

林春平说，在美国，个人小于2万美元的存款，银行不支付利息，相反还要交给银行一定数额的管理费。

“我们不收取管理费，还会付给这种类型的储户一点利息，以此来吸引居民存款。等到这些资金汇集到一定的量，有了较大规模之后，我们将之存入大银行。届时我们会和目标银行谈判，取得一个双方都能接受的利率水平，从中赚取利息差价。”林春平说，这就是新汇丰银行目前最主要的盈利方式。

林春平表示，这个盈利方式，每年可以给他的银行带来500万-600万美元的利润，“我不指望银行给我赚多少钱，能养活目前的团队就可以了。以目前的盈利水平，养活团队没问题。在3-5年内，新汇丰银行都不会开设任何形式的贷款业务。我们需要的是稳健经营状态。”

不为人知的主角和盈利模式疑问

今年42岁的林春平是温州泽雅人，春平集团董事长。根据集团官方网站简介，春平集团是在香港及内地投资的一家跨国集团公司，下辖15家全资和控股子公司，主业包括米业、矿业、对外贸易等，2011年集团年总产值达50亿元。

90年代初，林春平考进深圳大学，之后去新加坡留学。正是在新加坡留学期间，他结识了联合国秘书长安南的儿子，从而打开在非洲的淘金之旅。2000年他从跨国贸易起家，以7倍于国内的价格在加纳出售服装，攫取了第一桶金。一年后，他斥资50万美元买下了加纳一座矿山的永久私有权。这座矿山每年至少为他带来200万美元的回报。

之后，他看好米业市场，相继在东北、广西等地建立米业基地，期待成为“中国米业领航者”。

不过，在美国大西洋银行被成功收购前，林春平并不广为人知，即使是在温州当地。浙江时代商务律师事务所主任、被称为温州资本的引路人、有“2010浙江省十大经济人物”之称号的邱世枝，也对网易财经说，“不认识林春平”。

对于林春平控股银行的盈利模式，温州企业圈保持了一贯的沉默，不参与评说。

金融圈内的部分专业人士则对新汇丰的模式表示了疑惑。美资投行（亚洲）有限公司投资部总裁宁女士告诉网易财经，自己并不看好新汇丰的盈利模式，其对林春平接手一家破产银行的管理能力抱有怀疑。

她认为，管理一家破产银行难度很高，看林春平的履历，此人并没有直接的银行经营经验。银行经营和传统行业经营差异很大，一个从未有过银行直接经营经验的人——虽然他有金融学术背景，但理论和实际的差异人所共知——在金融业一个如此资历的人，如何管好一家曾经的破产银行并将其带出困境？

“美国大西洋银行如果真是优质资产，会给一个外国人？何况他们给的还是一个在银行业从未有过实际经验的人。”宁女士问道。

对于林春平宣称新汇丰每年赚取500万-600万美元的事，宁女士说，“这个利润还不如我们一个客户经理一年给银行赚的钱呢。怎么活啊？”

而温州一位不愿具名的企业主则对网易财经表示，林春平这个模式在理论上是可行的，但这个模式是如此的简单，“为什么那么多在银行业有丰富经验的美国人会没想到？美国大西洋银行的老板是个犹太人，犹太人在银行业的经营能力举世皆知啊，他为什么也没想到？”

当网易财经将以上疑问转述给林春平时，林的选择是沉默以对。也许，他需要的只是时间，只有时间流转后的结果，才是对这些问题的最好回答。