趋势交易者的利器——MACD

    先从MACD指标的公式开始:   
        DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);   
        DEA : EMA(DIFF,M);   
        MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;   
    将该公式翻译成文字如下:   
    第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价-长期(26天)均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。   
    第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价。 
    第三句: MACD=柱状线= (当日离差-平均离差)X放大3倍。下面以美元走势分析为例：

    在这个公式里，短期趋势指12天，长期趋势指26天。他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF，再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA。当DIFF金叉DEA线时说明：第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差，趋势转入多头行情。当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差，趋势转如空头行情。  
    由于是运用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据。0轴是多空平衡线。DIFF和DEA在零轴上方是多头行情，在零轴下方是空头行情。在零轴附近是振荡盘整行情，也就是平衡市。 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作。   
    MACD其实质是改良了的均线系统，经过多次平滑，淡化了单根K线的跳动，指示了当前趋势方向。其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内。但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高，而对盘整市场发出的信号可靠性较低。

MACD有两大用法:  
一、顺势操作---金叉/死叉战法  
    就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入（二次金叉创前新高），在空头市场时死叉卖出（二次死叉创新低）。  
二、逆市操作---顶底背离战法  
    就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。  
    在一轮多头行情中，价格创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了。 然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了。这时侯上涨空间有限，而下行空间无限的高风险时候。而用MACD的头肩顶模型(右肩背离)----是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。  

    在介绍两大操作方法之前，先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证  
一、MACD头肩顶=驱动五浪  
1) MACD头肩顶:

二、MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉  
    如果看见MACD发生金叉就买，死叉就卖的话，相信我已经没有机会和必要在这写，而股友们也没机会和必要看了----因早被市场消灭了。可以说打开任何一种证券分析软件，首先看到的指标就是MACD，而悲哀的是没有几个股友真正掌握的她的精髓。如果机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些，而效果也不会差很多。只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号，才可以大大提高信号的成功率。  
    顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整。当然在等待第三浪买卖信号出现的其间，也会漏掉很多第一浪或第五浪好机会，但那些机会不属于该信号范围内，所以也不属于你我。让我们只等待属于我们的那些机会!  
1) MACD零轴上方(做多市场)----只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖第一个死叉（但要设止损点）；

    零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始。那么为什么不买第二个金叉呢？ 因为后面的行情是无法确定的。第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外)，而五浪相对复杂些，可能是衰竭浪（风险大），也可能是延长浪（行情短暂）。只买第一个金叉的思路就是买相对确定性，放弃不确定性。  
    另外还有一种情况，我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了：

    结果判断错误，但因为只买第一个金叉，买点很好，即使看错，也可以赚些小钱（采取回调50%止盈）。

    很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱，那是因为买点不对的原因。而掌握好了MACD的有效买点，可以做到看错也能赚小钱，看对能赚大钱。  
2)MACD零轴下方(做空市场)----只卖第一个死叉；不卖第二个死叉；不买金叉

3)零轴附近(平衡市场)---随多空突破方向（更长周期来确认）  
    零轴附近是平衡市，盘整市（常发生在中继上涨或下跌），经常有假突破后又回来继续盘整的现象，表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉，所以信号的有效性相对多头/空头市场要低。 但平衡打破后，往往会有一段较长的趋势走势。

三、MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底  
    背离的定义：指标方向为正，加速度为负。  
    背离的含义：趋势在同方向延续，但强度已经减弱。  
    背离的现象：价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)  
一)不同周期的背离  
    先从2004年底的美元走强开始看日图，周图，月图上同时都出现了美指数背离的特征。  
    从不同周期的背离看起：  
    1) 2004.12.30 日线发生背离

    2) 2005.01.14 周k线发生背离

    如果在2004.12.30日线底背离时我们对趋势会反转还将信将疑的话，那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了，最后到了2005.01.31号月K线（图略）发生了底背离我们就要对中期趋势反转深信不疑了。  
    日图、周图、月图上先后发生了MACD底背离，这就是背离共振，标示了反转的到来。  
    那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美元会由弱转强吗？--错！指标背离永远不会决定趋势，决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身，也就是说，只有每天的走势自己才会决定趋势。永远是K线决定指标背离，而背离只是反映了K线的状态----美元指数已经弱不再弱自然会转强。  
    掌握好了背离的特点，可以使我们数浪模糊或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底。

二) 背离的种类A)驱动背离 (B)调整背离  
(A)驱动背离：  
    在驱动浪1/3/5浪上发生的背离，常规只会在第5浪时背离一次。但如果驱动浪是延长浪，终结三角形，或者五浪走完后是不规则顶，这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲，背离次数越是多，但很少见四次或以上的背离。

    驱动多次背离类型：1)延长浪背离 2)终结三角形背离 3)不规则顶背离

1)延长浪背离  
    第三/五大浪都可以发生延长，下面的例子是美2005年的走势，第三浪走延长浪，目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪  
    此主题相关图片如下： 

 
2)倾斜三角形背离  
    倾斜三角形其结构就是五浪，但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围。  

3)不规则顶背离  
    就是B浪超过第五浪也会导致二次背离，因为前面第五浪已经背离一次

B)调整背离  
    调整浪是一次背离，如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪---那就不是调整浪了。

1)锯齿形调整背离 
    2005.09的两个月的调整浪，属于四浪调整，浪形ABC，也发生了背离。 
2)平台形调整背离

背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作。  
１）驱动浪背离=逆势操作=逃顶抄底  
    因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底。在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高。只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高，而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次。
２）调整浪背离=顺势操作=高抛低吸 
    背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了。
    顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心。
更多MACD运用技术，参阅股海藏经楼《MACD实战绝技》。