荒川爆笑团无修百度云:<一目均衡表>的一般介绍和应用分析（三）

<一目均衡表>的一般介绍和应用分析（三）

交易系统 2007-10-12 11:50:45 阅读118 评论0   字号：大中小 订阅

 一目均衡表是日本的一目山人（真名：细田悟一）发明的市场走势分析方法。在日本的专业投资者中，就像20年前的K线一样，得到了广泛的应用。但是，西方也好，中国的投资者也好，对一目均衡表的认识还处于朦胧阶段。想完整地理解一目均衡表，就像理解易经一样，不投身进去，难以理解精髓。我对一目均衡表的理解也是一知半解，现仅就其表面的东西作一介绍。

 一目均衡表实际分为两个部分。第一部分是通过图表本身，解读市场的信号；第二部分，是通过计算，预测市场的方向和位置。特别是第二部分，可以说在很大程度上简化解读了周期理论、江恩理论和波浪理论的核心部分，有很强的适用性。因准备不是很充分，加之本人水平有限，本期仅介绍第一部分。

 一目均衡表由每日的K线（一目均衡表中称日日线），5条线及一个抵抗带（俗称云图）构成。通过几者间关系的解读，可了解市场的强弱，并可得出买卖信号。因“运用此表，市场的趋势一目了然”，故称一目均衡表。

 一目均衡表可分为“眼睛看得见的部分”和“眼睛看不见的部分”：“眼睛看得见的部分”的重点是转换线与基准线的关系、价格与迟行线的关系及价格与云的关系。“眼睛看不见的部分”主要有时间论、波动论和值幅观测论。

　　构成要素

　　1、换线

　　表示较短时间内的市场动向。另外也可以作为大势形成时的跌买高抛之目标值。

　　计算方法：

　　最近9日（包括当天）的高值和低值的平均值=(Hm+Lm)*2（记在当天的数值上）

　　Hm：过去9天的最高值

　　Lm：过去9天的最低值

　　2、基准线

　　一目均衡表中作为基准的线。也有市场中的基准的意思。基准线的方向就是市场的方向的可能性很高。

　　计算方法：

　　最近26日（包括当天）的高值和低值的平均值=(Hn+Ln)*2（记在当天的数值上）

　　Hn：过去26天的最高值

　　Ln：过去26天的最低值

　　3、先行线1（期间线1）

　　提前26天（包括当天）计算。基准线和转换线的平均值=（基准线+转换线）*2（记入26天前）

　　4、先行线2（期间线2）

　　提前26天（包括当天）计算。过去52天的高值和低值的平均值=（Hx+Lx）*2（记入26天前）

　　Hx：过去52天的最高值

　　Lx：过去52天的最低值

　　5、迟行线

　　是一目山人重视的线。用现在的价格和26日前的价格相比，由它的高低来确认市场走势的指标。

　　计算方法：当天的收盘价，左移记入26天前（含当天）。

　　6、云层（抵抗带）：由先行线1（期间线1）与先行线2（期间线2）之间形成的区域

　　由先行线1（期间线1）和先行线2（期间线2）两根线组成。由这两根线的交叉和它们所形成的领域，来判断市场的动态。另外，还可以由这两根线形成的领域的大小来判断市场的强弱。这个领域通常被称为云层或抵抗带。

　　使用方法

　　利用一目均衡表区分强弱市（买卖信号）：

　　升势（买入信号）：

　　1、日日线位于云的上方；

　　2、日日线在基准线之上推移（基准线成为下降阻力）；

　　3、转换线在基准线的上方推移（超强势的情况下，日日线在转换线上方推移）；

　　4、迟行线在日日线的上方（迟行线=日日线，如何在上方？）。

　　降势（卖出信号）：

　　1、日日线在云的下方；

　　2、日日线在基准线的下方推移（反弹只到转换线的位置，难以反弹到基准线）；

　　3、转换线在基准线的下方推移（降势明显的情况下，日日线在转换线的下方推移）；

　　4、迟行线在日日线的下方（迟行线=日日线，如何在下方？）。

　　调整期一目均衡表的特征

　　1、由上升转为下降的调整阶段，一目均衡表的表现：

　　①日日线开始由上方进入云层；

　　②日日线下穿基准线；

　　③转换线在基准线之下停留；

　　④迟行线开始下穿日日线。

　　2、由下降转为上升的调整阶段，一目均衡表的表现：

　　①日日线开始站在基准线的上方；

　　②转换线上穿基准线；

　　③迟行线上穿日日线；

　　④日日线由下方进入云层，最终上穿云层；

　　⑤迟行线由云的上方穿出。

　　一目均衡表的其它特征　　

　　1、市场呈强势之时，通常难以触及云的边线；

　　2、市场呈强势之时，通常不会穿透转换线，在穿透转换线时，一般意味着进入调整；

　　3、始终未穿透基准线的市势，当开始穿透基准线时，可能意味着较大调整的开始；

　　4、价位触及云的上边线后，未能上穿基准线，云层较易被穿透；

　　5、迟行线穿透日日线和云层的时候，容易出现暴跌；

　　6、在下降市中，通常难以触及基准线。

　　转换线与基准线的关系

　　·基准线，市场方向的基准。 类似平均移动线，价格如果突破了，就有可能转势；但如果碰了一下就反转的话，可以判断走势还没有变。

  　·基准线作为支持线、阻力线。基本上可以判断：价格在基准线底下时，为弱势；上面时，为强势。基准线是判定转势的依据，价格从低下穿越基准线时，走势将转为上升走势，反之为下降走势。

  　·基准线体现过去26天买卖力量的平衡，与移动平均线有所不同。基准线指示的方向是重要的趋势信号。

　　·利用一目均衡表判断市势的强弱，转换线在基准线的上方还是下方是重要的判断依据。升势时，转换线在基准线上方是必要条件；降势时，转换线在基准线下方是必要条件。

　　·上升市时，通常收市价维持在基准线之上。超强市时，转换线也可能成为支撑。基准线是上升趋势时反弹的支撑位，转换线是下降趋势时反弹的阻力位。

　　·在价位始终维持在基准线之上的市势时，如果出现下穿基准线的情况，是出现调整的征兆。最终的判断标准是转换线是否下穿基准线。

　　·在强势的情况下，价位不会下穿转换线。大幅上升后，价位下穿基准线时，对于买方来说，是最危险的情况。

　　·转换线，作为短期支持线、阻力线；确定走势已形成时的低买高卖价位；判断走势强度。

　　·转换线和基准线相比，是较短时间的买卖平均值。也就是说，转换线是从大趋势中捕捉小的波浪，设定低进高抛的目标值。比基准线多出许多的动荡。机会多的反面，也多出很多陷阱。

　　·在看转换线的同时，一定要参考基准线。如果在价格只是破掉转换线时，就判断转势的话，有可能造成很大的损失，在这个时候，不是去出货或反手的时候，而应是看作补仓的机会。

　　·还有一种考虑方法：原本在价格接近或破掉转换线的时候，是该低买高卖的，但如果价格在转换线附近走动，如无法继续其走势的时候，就可以判断：走势的余力已开始减少，已开始接近转势了。

　　·利用一目均衡表难以判断时，要借助其它判断手段。

　　云的解读方法

　　·云是解读市场气氛的重要依据，走势方向的基准。作为支持带、抵抗带。云层的厚度可以理解为市场买单的数量。

　　·价格在云层上面，云层是支持带；价格在云层下面，云层是抵抗带；价格在云层中间走动时，云的上弦为抵抗线，下弦为支持线。

　　·中长期上升趋势时，价位上穿云层是必须条件；下降趋势时，价位下穿云层是必须条件。从中可以体现出市场气氛。

　　·在下降趋势时，当价位自下穿入云层时，表示市场气氛由卖转变为买。反之亦然。

　　·价位穿透云层，但迟行线仍未穿出云层，最终仍未形成升势的例子很多，要引起注意。

　　·日日线和迟行线未穿出云层，就难以证明转势。

　　·先行线1与先行线2之间交叉的地方应引起注意。云层是由两条线形成的：先行线1和先行线2。这两条线相交叉的地方，叫“交叉点”，这是云层的又一个参考点。当价格在经过此点的时候，一般来说，市场都会有较大的波动。

　　·云层变薄的地方，说明买卖力量趋于均衡，市场易出现剧烈波动。

　　·抓住走势波动的大致最终价位。价格在云层的上面推移，就是上升走势；反之，则是下降走势。当然，破掉支持带，抵抗带，那就是说，走势要转向了。还有一点一定要重视的就是云的厚度，云层宽的话，抵抗带和支持带是比较难破的。

　　·随着时间的推移，先行期间线的上下限会交叉，云层会变薄。如果是上升市，在交叉之前必须保持上升势头，否则的话，在交叉的位置容易出现暴跌。　　

　　·日日线下穿云层时，容易出现急剧下跌。下穿云层后，云的下限成为上升的阻力，可考虑沽出。

　　·基准线是攻防易手的第一信号，云层是最后的信号。当日日线进入云层时，攻防彻底转变的可能增大，应引起充分的注意。

　　·一目均衡表本来是不考虑月图的。以日图为中心，兼顾周图。但在实际分析时一目均衡表分析应按月、周、日的顺序进行才会取得好的效果。

　　迟行线的解读方法

　　·一目均衡表的发明人--一目山人将迟行线称为一目均衡表的最重要组成部分。作为一般的概念，在运用迟行线进行判断时，迟行线上穿日日线是买入信号，迟行线下穿日日线是卖出信号（这与移动平均线的用法相似）。

　　·迟行线应运用在长期趋势的判断上。

　　·和过去的价格相比，迟行线在价位的上方移动时为买方市场；迟行线在价位的下方移动时为卖方市场。

　　·现在的价格和26天前相比较，高于的话，即迟行线在价格的上面移动，那就是上升走势；反之，就是下降走势。从上到下或从下到上和价位交叉的时候，预示着走势的转换。如果迟行线只是轻微的碰到价格，或稍一交叉，又走回来的时候，那就说明走势并没有转换，还在继续。而且，这种时候，还常常预示着会发生更强的走势。

　　下降市时迟行线的作用

　　·在日日线下穿基准线和云层的同时，迟行线下穿云层，是最好的卖出点。

　　·在下降市中，迟行线反弹至日日线位置是极佳的卖点。

　　·迟行线在日日线下方时，尽量避免作买单和不持有买单是合理的操作方式。

　　市势由降转升时迟行线的作用

　　·市势是否见底，要通过其它方式判别。一般来说，转换线上穿基准线，迟行线上穿日日线和日日线上穿云层称为“三点转强”，是较明显的转强信号。

　　上升市时迟行线的作用

　　·在强劲的上升市时，迟行线与日日线平行上升。如果迟行线与日日线开始接近，则表示市势转弱，进入调整期的可能较大，应引起注意。

 　·若市势保持上升势头，迟行线不下穿基准线是必要的条件。

　　一目均衡表的第一部分到这里就全部介绍完了。这一部分相对比较直观、易于理解，但各构成要素之间的关系如何正确解读，还需要在实践中逐步摸索。第二部分，即时间论、波动论和值幅观测论由于涉及到比较复杂的计算，在不同的币种之间应用效果也不同，在此暂不介绍。　

　　一目均衡表公式（主图）：

　　基准线:(HHV(H,26)+LLV(l,26))/2,LINETHICK2,COLORRED;

　　转换线:(HHV(H,9)+LLV(L,9))/2,LINETHICK2,COLORGREEN;

　　Var1:=(转换线+基准线)/2;

　　Var2:=(HHV(H,52)+LLV(L,52))/2;

　　先行上限:REF(Var1,26);

　　先行下限:REF(Var2,26);

　　迟行线:REFX(CLOSE,26);

　　一目均衡图 (转自乾坤教室)

　　起源

　　一目均衡图是日本投资界于30年代发明的图表技术工具，主要是提供市场的走势趋向，及作出入市出市的建议。四十年代技术分析仍处于萌芽期，而且当时更未有计算器等科技支持，故此一目均衡图是独立运作的技术工具。

　　Ichimoku一目译作简单，而Kinko则为平衡之意，Hyo则是日文图表之谓。Ichimoku Kinko Hyo可以译为利用图表来透视平衡点，从而捕捉走势及入市时机。

　　计算方法

　　一目均衡图由五组参数合成，与现在常用的移动平均线吻合。参数建基于各个长短周期的高低点，提供一明确简单的走势图。五个参数如下：

　　1、短轴快线 = 转换线 = (9日内最高 + 9日内最低) / 2，以9日为一短线周期 (周期长短可任意更改)

　　2、中轴慢线 = 基准线 = (26日内最高 + 26日内最低) / 2，以26日为一中线周期 (周期长短可任意调校)

　　3、后移指针 = 迟行带 = 将是日收市价后移至一中线周期

　　4、前移指针A = 先行带A = (短轴快线 + 中轴慢线) / 2，前移至一中线周期

　　5、前移指针B = 先行带B = (52日内最高 + 52日内最低) / 2，前移至一中线周期

　　云带 = 前移指针A及前移指针B的空间

　　阐释

　　一目均衡图与现今技术分析的移动平均线黄金交叉十分相似。买入讯号发出，当短轴快线上跨中轴慢线，卖出讯号则相反。

　　一目均衡图最大的优点是能将买入、卖出讯号量化。若黄金交叉出现而价格发生在云带上(下)，则为强势讯号，以三个箭咀代表；若黄金交叉出现而价格发生在云带中，则为中性讯号，以两个箭咀代表；若黄金交叉出现而价格发生在云带相反方向，则为一弱势讯号，以单一箭咀代表。

　　一目均衡图的云带可作支持及阻力点。若市况在云带上徘徊，则市况偏好；反之，则偏淡。

　　后移指针更能量化买入、卖出讯号。若交叉买点发生在后移指针之上，则主强势；反之，则主弱势。

　　参数

　　周期主要以三个时段区分：

　　短 = 9日 (1周半)

　　中 = 26日 (1月)

　　长 = 52日 (2月)

　　三十年代，日本人每周工作六天，故有上述周期的设立。现代每周只工作五天，故相关周期应否改为7，22，44呢? 留待用家考证。

　　乾坤一目均衡图

　　一目均衡图是以高、低及收市价为基础。乾坤烛的参数，聚焦点便是针对市场高、低及收市价的缺点，与所有传统技术分析工具兼容。若以乾坤烛的参数代入一目均衡图内，投资者便可以从另一层面看这一技术图表。

　　乾坤烛图表更可让用家自行拟定周期，应用于不同的财经工具，作一测试，使这一日本百年前的发明更能溶入现代的财经产品。

　　点评：

　　·其实，这一理论是将江恩理论和波浪理论结合起来形成的，包括时间，形态，量价目标，酒井战法（组合K线），而图表上只看到3条线和云层（为最基本部分）。适合中长线，而小时图可用于短线。在平衡市较难把握。

　　·用K线，均线，BOLL和一目均衡表结合起来判断，可以克服各自的缺陷，准确率达到90%，且买卖能接近高低点。

　　仿一目均衡公式

　　念佛人

　　所谓均衡者，自是求一中位，原作者一目山人在创作此公式时，距今可能已有十几年了，否则，也不会用此公式连续八年夺得冠军。十几年前的股市，股一旦涨起来，可能半年的时间都在疯涨。因此可以说，单纯的用一均线系统，也照样可以斩获很大的利润。

　　原作者在公式中，巧妙的用到了迟行线，就这一点想法，可以说，山人的构思已相当的精辟。公式中的迟行线，也就是行情中的收盘价线。只不过向前放在二十六天之前而已，目的只有一个，就是与二十六天前股价做一比较。来推测明日行情的发展。妙极妙极!

　　原作者，又巧妙的把五十二天前的最高，最低的平均当作了未来，利用飞狐函数SHIFT()与当前的收盘做一比较，来推论压力与支承。光这一想法在十几年前，的的确确是一大超前呀。此公式，包含了过去，现在，未来，虽是求一均衡，合乎佛道思想。孰不知，佛家真正的思想在内求，外求者，当是一无所获也。

　　偶在读了此公式后，只是感叹山人的思想与精华，并为之深深的折服，一目君，当是一神人也。于是，偶在公式中，只是简简单单的用十一日作为过去和未来，直接与现在的收盘作一比较，发现竟有相似之处，而且如果不断的变化，又能生出很多新的东西。只用十一日，足够了。　

　　山人的公式与偶的公式作用在股价上并未有奇特之处，只是这种思想，让人的心生起了美好了暇想。

　　仿一目公式：

　　阻力线:llv(llv(hhv(h,11),11),11),COLORGREEN,LINETHICK5;

　　重要转折线:hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORBLUE,LINETHICK3;

　　十日高:hhv(high,10)*(1-5/100),COLORBLUE,linethick2;

　　重要支承:llv(low,10)*(1+5/100),,COLOR1199ff,linethick3;

　　llv(llv(hhv(h,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK2;

　　llv(low,10)*(1+5/100),COLORGREEN,linethick1;

　　hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK5;

　　hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORf00ff0,LINETHICK4;

　　hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORf00ff0,LINETHICK3;

　　hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK2;

　　hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORRED,LINETHICK1; 　

　　一目小布尔：　

　　llv(hhv(llv(l,11),11),5),COLORred,LINETHICK3;

　　hhv(llv(hhv(l,11),11),5),COLORyellow,LINETHICK3;

　　(llv(hhv(llv(l,11),11),5)+hhv(llv(hhv(l,11),11),5))/2,COLORwhite,LINETHICK3;

mt上的：