博尔特牙买加地位:股通宝私募内参 0203

股通宝私募内参 0203
寿险业基本面正在逐步改善
2012-02-02 14:53:49
★★★
有研究员指出，中国人寿、中国平安和中国太保的3季报业绩均低于预期，主要原因在于3季度股债双杀导致保险公司净资产严重下降，带来偿付能力压力。同时，由于寿险产品投资收益率缺乏吸引力，寿险保费收入依然增长乏力。向前看，随着投资环境的改善，保险公司的资产负债表将逐渐增强，寿险行业最差时点已经过去，寿险业基本面正在逐步改善。

紫鑫药业（002118）再封涨停!
2012-02-02 14:52:34
★★★
【极地狂飙】分析的紫鑫药业（002118）再封涨停!

国电南瑞：对南瑞继保的资产整合可能在年底前启动
2012-02-02 13:40:06
★★★
据了解，国电南瑞可能会在今年年底启动对南瑞继保的资产整合。

春节错位或导致1月份通胀数据偏高
2012-02-02 13:19:24
★★★
申银万国在最新发布的1月份主要经济数据预测报告中表示，1月份通胀数据可能偏高异常，因春节错位影响。申银万国预测，1月份CPI为4.1%，与上月持平，食品价格涨幅为9.1%。预计PPI将持续回落至0.6%，因受经济疲弱影响。申银万国解释称，从商务部监测数据看，受“元旦、春节”节假日的推动，部分食品价格呈现季节性上涨。建议将1-2月份数据合起来看。

未来10年经济的增长点在内需
2012-02-02 13:06:15
★★★
受到通胀和人口红利等因素影响，投资人对中国经济走向的争议很大，策略分析师认为，人口红利的逐步消失，将导致制造业成本优势的逐步丧失，而技术优势作为个别企业可能拥有较长时间，但作为国家来讲，技术比较优势长期内无效，然后导致贸易顺差的下降甚至出现贸易逆差，导致长期内流动性情况不佳，另一方面，也导致投资和净出口不再是经济增长的核心，而消费逐步成为增长中最重要的方面，工资和利润的此消彼长会一定程度上弱化贫富分化、释放国内有效需求，由于消费习惯的惯性，贸易顺差快速减少的前几年里，内需不一定起来，导致生产在可能性边界内进行，从而导致GDP增速的快速回落甚至结构性失业的出现。同时，这个时候如果zf不能适应由生产向消费的转变，不能采取有效措施降低民众负担、减少贫富分化，或者进行相反的措施试图维持贸易盈余，则国家很可能陷入中等收入陷阱。综上所述，未来10年，经济的增长点在内需，尤其是不具有投资属性的不可贸易品，即第三产业中的服务业，或者说大消费，以及跟老龄化密切相关的领域，证券投资也应当长期重点围绕这些领域展开。这个十年之痒再也不是2000-2010年那个资源品为主的十年之痒了，那个十年之痒可以以行业轮动为主，只要选对行业就能获得超额收益，因为最上游的稀缺性导致行业内所有企业在景气度高企时盈利丰厚，企业选对了行业，成功就是必然的，而消费品的时代，选对行业的企业做大做强成为或然事件，因为最上游的现有农田等完全够用，消费中更多的子行业进入壁垒很低，没有供给约束，只有具有强大品牌影响力的企业才能胜出。因此，大消费时代，股市投资不仅要选对行业，更要选对个股。

煤化工行业有望迎来战略发展机会
2012-02-02 13:05:56
★★★
根据研究员跟踪情况看，煤化工行业有望迎来战略发展机会。首先，煤化工中的中国化学和东华科技2012年增长稳定，其次，煤制烯烃和煤制气等企业投资热情高，合计有2000-3000亿规模，第三，一季度待十二五能源规划出台后，煤化工的政策将明朗。上市公司中，可关注中国化学和东华科技。

梅花伞短期异动点评
2012-02-02 11:31:14
★★★
梅花伞（002174）2月1日召开股东大会停牌一天，今日复牌后高开高走，股价一度触及涨停，目前涨幅超过7%。根据研究员掌握的资料，此前有媒体质疑公司收购的矿业公司并不拥有相关区域的探矿权证。2月1日，公司发布公告澄清了上述质疑。另外，公司股东大会审议通过了《关于收购福建天宝矿业集团股份有限公司持有的江西天宝矿业有限公司51%股权的议案》。表明公司进军矿业的步伐正在顺利进行，公司股价因此获得提振。

浙报传媒盘中小幅拉升 传媒板块有所表现
2012-02-02 11:15:31
★★★
股指在煤炭股涨幅收敛以及建材，家电等蓝筹板块的拖累下震荡回落，但题材股尝试活跃。传媒板块试图崛起，浙报传媒（600633）盘中直线拉升，涨幅扩大至近4%，带动大地传媒（000719），天舟文化（300148），中文传媒（600373）等个股上涨2%以上。另外，体育概念股中体产业（600158）以及文化地产题材的凤凰股份（600716）盘中也有小幅走高。

【极地狂飙】分析的恒源煤电（600971）强势封涨停!
2012-02-02 10:26:25
★★★
【极地狂飙】分析的恒源煤电（600971）强势封涨停!

新农开发（600359）封涨停!
2012-02-02 09:51:52
★★★
【极地狂飙】分析的新农开发（600359）封涨停!

海峡股份：业绩快报略高于预期
2012-02-02 09:40:18
★★★
海峡股份（002320）业绩快报：2011年实现净利润2.06亿元，每股收益0.63元，略高于海通证券之前预期的0.61元。此业绩对应2011年静态市盈率22倍。公司2012年业绩预计将有30%以上增长，主要原因有三：1、2011年没有新增运力，而2012年有 3条大船交付，运力增长 30%；2、2010年7月以后没有提价，而2012年第一季度很有可能提价10%；3、公司业绩季节性强，1-5月是旺季，因此一季报业绩影响重大。而去年一季报由于气候灾害，业绩同比下降10%，今年气候正常，一季报业绩将有明显增长。海通认为，公司最大亮点，西沙旅游航线将于近期开通，这会令市场重新给公司以旅游行业市盈率估值。不考虑西沙通航，2012年盈利预测0.85元，动态市盈率16倍，公司股价有足够安全边际。建议买入，目标价23元。

水井坊：要约收购只欠东风
2012-02-02 09:11:50
★★★
经沟通获悉，外资巨头帝亚吉欧对水井坊（600779）的要约收购申请进展顺利，已完成大部分材料提交和审核程序。监管部门迟迟未发无异议函给予放行，是希望待市场止跌，公司可顺利度过要约期。为确保上市地位，进入要约期后，水井坊股价须明显高于要约价21.45元。水井坊去年底公告拟剥离房地产业务，一为筹措资金，二为达到政策要求以便将来展开再融资。公司计划在邛崃投资22.83亿建立生产基地，提高产能与市场占有率。预计公司2011年业绩有望增长50%以上。

百视通：将与央视合建IPTV播控平台
2012-02-02 09:10:26
★★★
百视通（600637）实际控制人及控股股东已与央视下属的CNTV签署合作协议，双方IPTV集成播控平台将合并，成为国内唯一总平台。研究员表示，公告证实了1月9日中的报道。未来百视通将通过与CNTV的合资公司获得收入，但合资比例、模式、分成等细节仍未明确。

盈利下调预期加剧市场震荡
2012-02-02 09:07:01
★★★
周三中国物流与采购联合会公布2012年1月PMI为50.5%，比去年12月上升0.2个百分点。PMI回升主要是政策放松效果得到体现，未来PMI能否持续好转，取决于政策放松的持续性。受1月份PMI超预期上扬提振，沪深股市早盘一度上扬，但随着2011年业绩预告披露展开，以钢铁、化工、有色等周期类板块因盈利预测下调风险较大，率先出现调整，蓝筹股成为市场下行的主要动力。相对来说，因温总理在召开国务院常务会议中再提四项措施帮扶小微企业，使得近日中小板、创业板表现较强，不过需注意该类品种流动性较差、估值优势不明显，将难以吸引主流资金大规模参与，所以预计持续力度有限。整体来看，我们认为，A股在节后催化剂有限，虽然PMI连续两月回升，经济软着陆可期。但由于外需疲软，经济下行压力尚未消，使得市场反弹的步伐有所放缓，而近期集中出现的业绩地雷也加剧了市场的振荡，预增个股大多走强，无业绩支持的品种即使在低位也会跳水破位，行情呈现出明显的结构特征。目前环境下，投资者需要对于跟踪的品种仔细甄别，严格防范业绩地雷风险，并适度波段操作来应对市场震荡。建议关注具备稳定分红预期的绩优蓝筹板块，主题层面，关注一号文件、年报预增、高送转预期及具备国资背景的增持概念股。

深圳前海新区金融优惠政策将上报
2012-02-02 09:06:33
★★★
国家有关部门将于近日召开协调会议，讨论支持前海深港现代服务业合作区发展相关政策并报国务院批复。据了解，此次会议将可能涉及较多金融业发展优惠政策和金融创新规划内容，以促进前海新区迅速发展。深圳市有关人士向中国证券报记者表示，监管部门正在积极探讨在前海新区试行保险交易所，目前交易所正式名称正在研究中。 研究员认为，深圳市将从国家战略角度推进金融改革开放创新，全面提升金融业综合实力。可关注在深圳地区具有地缘优势的金融企业：中国平安（601318）、招商银行（600036）、深发展A（000001）。

中国南车、中国北车：一季报有风险
2012-02-02 08:54:42
★★★
根据分析师最新跟踪看，中国南车和中国北车一季度的经营数据可能会有风险，应密切跟踪。

对整体市场看法偏中性 仍以稳定性品种为主
2012-02-02 08:53:51
★★★
策略分析师认为，在货币政策比较中性的情况下，经济需求没有那么快释放出来，当前的总体经济仍然面临一些库存去化的压力，同时，由于地产价格回调幅度尚不够大，销售放量和政策放松在短期内都比较难，也是造成经济底部难以短期兑现的关键原因。总体而言，政策和基本面好坏参半，政策比去年好一些但力度不够，基本面是处于将要见底但又很难较快见底的尴尬状态，即最坏的时候正处于逐步兑现过程中，但又没有充分释放。 对市场的看法仍是中性为主，当前不宜追高激进，以稳定性品种为主。一，周期品种行业建议不追涨，有仓位的可逢高减一些。二，稳定类的品种大众消费、中成药、公用事业等，可以持有拿着，若市场回调较多，可以适当买一些。三，低估值的大盘股可以选择业绩没有下调风险的个股进行配置。

贵州茅台：今年业绩低于预期的概率低
2012-02-02 08:48:21
★★★
有研究员表示，贵州茅台2011年净利润增长65%以上，超过市场预期。由于公司还没有提价，暂时维持2012年10.9元的EPS预测不变。在经济影响行业景气的背景下，还是建议集中配置到业绩确定性强的优质公司上。公司的业绩低于预期的概率低，渠道价格在合理范围内的下滑不会影响销量和利润。