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加拿大矿业吸引外资及中国投资机会分析
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2009-01-15
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加拿大矿业吸引外资及中国投资机会分析
前言
加拿大国土面积排在俄罗斯之后居世界第二位，超过 998 万平方公里，人口3,300
万（2007 年）。加拿大共有10 个省和3 个地区，即：
British Columbia 不列颠哥伦比亚省（俾诗省）
Alberta 阿尔伯塔省
Saskatchewan 萨斯喀彻温省
Manitoba 曼尼托巴省
Ontario 安大略省
Quebec 魁北克省
Newfoundland and Labrador 纽芬兰与拉布拉多省
New Brunswick 新不伦瑞克省
Nova Scotia 新斯科舍省
Prince Edward Island 爱德华王子岛省
Yukon 育空地区
Northwest Territories 西北地区
Nunavut 奴瓦特地区
一、加拿大矿业资源与采矿业
（一）主要矿种的储量和产量
加拿大矿产储量潜在总值居世界第7 位, 约占世界的3.8%，虽然在总量上不及俄罗
斯、美国，甚至也不及中国等国家，但相对于加拿大只有3300 万的人口，加拿大绝对
是资源大国，同时也是资源出口大国。
其中铟、钾盐储量居世界第一；铀、铌、钨、硫居世界第二； 镉、硒居世界第
三；镍、钼、钽、重晶石居世界第四,；锌居世界第五； 金、银居世界第六；钻石、钴
居世界第七；铜和煤的储量则分别居世界的第十二和十四位。
2
加拿大已探明的原油储量为 80 亿桶。阿伯塔省富含油砂，石油储量估计为170 亿
桶至250 亿桶，辛克卢德油田为世界最大的油砂矿。依据已探明的石油储量，包括油
砂，加拿大的石油储量排在沙特阿拉伯之后，居全球第二位。1
加 加拿大铁矿资源丰富， 截止 2007 年底铁矿石( 金属铁) 的储量和储量基础分别
为17 亿吨和39 亿吨(美国地质调查局USGS)。但也有资料显示，加拿大铁矿储量为
336 亿吨（信息来源：北美国际商会http://www.nainet.org/pic/nai/page.asp），
仅在纽芬兰和拉布拉多省的拉布拉多地槽矿区的铁矿石储量就有206 亿吨（信息来源：
中金在线：http://news.cnfol.com/061009/101,1705,2312970,00.shtml）。
加拿大是资源大国，也是资源出口大国。全境可分为四个大地构造单元，即北美克
拉通、阿巴拉契亚褶皱带（Appalachia）、科迪拉勒褶皱（Cordillera）带和因努伊特
（Inuit）褶皱带。北美克拉通区蕴藏着极为丰富的矿产资源，包含有魁北克省拉布拉多
半岛北边的铁矿带、阿比提比裂谷期绿岩带金矿区、萨得伯里含铂族金属铜镍硫化物矿
带、阿尔伯达盆地油气区4 个主要的成矿带（区）。阿巴拉契亚褶皱带是加拿大最重要
的石棉分布区。科迪勒拉褶皱带是加拿大最重要的矿产集中区之一，主要矿区（带）
有：不列颠哥伦比亚的恩达科钼矿区、育空地区和西北地区交界处的钨矿带、育空地区
的塞尔温盆地的铅锌矿区。因努伊特褶皱带中的主要矿产有铅、锌和煤等。其中，铟、
钾盐、硫的储量世界第一；石油、铌、钨、石棉等世界第二；铀、镉、硒、石膏等世界
第三；镍、铅、铂族金属、钼、钽等世界第四。
下面按金属、非金属两大类简要介绍加拿大矿产资源情况。
（1）金属矿产
表 1、2，图1、2 列式了加拿大主要金属矿产的储量、产量及变化情况。
表 1.2007 年加拿大主要金属矿产的储量和储量基础
矿种 单位 2007 年产量:世界/
加拿大
储量:世界/加拿大储量基础:世界/加拿大
铋 吨 5,700/190 320,000/5,000 680,000/30,000
镉 吨 19,900/2,100 490,000/23,000 1,200,000/84,000
钴 吨 62,300/8,000 7,000,000/120,000 13,000,000/350,000
铜 千吨 15,600/585 49,000/9,000 940,000/20,000
金 吨 2,500/100 42,000/1,300 90,000/3,500
铟 吨 510/50 11,000/150 16,000/560
铁矿石 百万吨 1,900/33 150,000/1,700 340,000/3,900
3
铅 千吨 3,550/75 79,000/400 170,000/5000
锂 吨 25,000/710 4,100,000/180,000 11,000,000/360,000
钼 千吨 187/8 8,600/450 19,000/910
镍 千吨 1,660/258 67,000/4,900 150,000/15,000
铌 千吨 45/4.2 27,000/62 3,000/92
铂族金属 吨 230/8.5 71,000/310 80,000/390
钾 百万吨 33/11 8,300/4,400 18,000/11,000
铼 吨 49.5/1.2 2,500/95 10,000/120
银 吨 20,500/1,200 270,000/16,000 570,000/35,000
钽 吨 1,400/70 130,000/3,000 180,000/>3,000
钛铁矿 千吨 5,600/816 680,000/31,000 1,400,000/36,000
钨 吨 89,600/2,600 2,900,000/260,000 6,300,000/490,000
锌 千吨 10,500/680 180,000/5,000 480,000/30,000
1 油砂是一种含有原油的砂状矿藏，成分包含砂、沥青、矿物质、土和水。其中沥青是油砂矿内所含的原油。它比
一般原油的黏度高，属重油。由于流动性差，需通过稀释后，才能通过输油管线输送。不同的油砂矿所处的地质条
件不同，开采的方法也不尽相同。据阿尔伯达省能源和公用事业委员会估计，加拿大油砂中沥青油资源量的20％可
以用露天开采法开采，80％需要采用钻井法进行开采，大约开采两吨油砂能生产出一桶合成原油。1
资料来源：美国USGS Mineral Commodity Summaries 2008
表2. 2005 年加拿大与世界部分金属矿储量和产量比较及其所占比重
品种 世界储量 加拿大储量
加拿大所
占比例%
世界产量
加拿大
产量
加拿大所占
比例%
镍 6200万吨 490万吨7.90 150 万吨17.5 万吨11.67
铝 250亿吨 3360亿吨290 万吨8.63
铜 4.7亿吨 700万吨1.49 1490 万吨58 万吨3.89
银 27万吨 1.6万吨5.93 2.03 万吨1330 吨6.55
铁矿石注1600 亿吨 17亿吨1.06 15.2 亿吨3000 万吨1.97
锌 2.2亿吨 1100万吨5.00 1010 万吨79 万吨7.82
金 42000吨 13000吨30.95 2450 吨119 吨4.86
铅 6700万吨 200万吨2.99 328 万吨7.7 万吨2.35
钨 290万吨 26万吨8.97 76500 吨750 吨0.98
钽 4.3万吨 3000吨6.98 1230 吨58 吨4.72
铂 7100万公斤 31万公斤0.44 21.8 万公斤9000 公斤4.13
锂 4400万吨 18万吨0.41 32 万吨700 吨0.22
钠33 亿吨8400 万吨2.55 2000 万吨91 万吨4.55
铌 440万吨 11万吨2.50 33900 吨3400 吨10.03
铀 353.7万吨 43.9万吨12.41 40219 吨11597 吨28.83
资料来源：全球石材网（http://qqscw.com/page/20078/30874.htm）
4
图1.加拿大1981 年至2006 年部分主要金属矿储量（截止当年12 月31 日）
注：Copper Contained in Mineable Ore （百万吨）——矿石含铜量
Nickel Contained in Mineable Ore（百万吨）——矿石含镍量
Lead Contained in Mineable Ore（百万吨）——矿石含铅量
Zinc Contained in Mineable Ore（百万吨）——矿石含锌量
Molybdenum Contained in Ore（千吨）——矿石含钼量
Silver Contained in Ore（千吨）——矿石含银量
Gold Contained in Mineable Ore（吨）——矿石含金量
资料来源：加拿大自然资源部（根据矿业公司报表和联邦及省和地区矿产调研汇编）
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图 2. 1985－2006 年加拿大部分主要金属矿储量主要构成的变化情况
注： Additions 增加
Production in ores 矿石生产量
Deletions 减少
Net change 净变化
Copper 铜
Nickel 镍
Lead 铅
Zinc 锌
Molybdenum 钼
Silver 银
Gold 金
资料来源：加拿大自然资源部
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根据上图，2006 年年底加拿大已探明的：
• 黄金储量是1,032 吨，比2005 年增加67 吨，增值率是7%。（原文如此）
• 白银储量是6,873 吨，比2005 年增加189 吨，增值率是3%。（原文如此）
• 锌的储量接近600 万吨，比2005 年增加992,000 吨，增值率20%。
• 铅储量是 737,000 吨，比2005 年增加了34%。
• 铜储量是 692 万吨，比2005 年增加了334,000 吨，增值率5%。
• 钼储量是 101,000 吨，比2005 年增长了6%。
• 镍储量是 394 万吨，比2005 年减少了1%。
表 3. 2006 年加拿大主要金属矿储量变化表
金属矿单位
2006年1月修订
后的年初储量
2006年的
开采量
2006年销
账的金属
矿
2006年新
探明的金
属矿
2006年净
变量
2006年12
月年终储
量
2006年的
变量值%
铜矿千吨 6,589 662 159 1,138 334 6,923 5
镍矿千吨 3,960 235 24 238 - 20 3,940 - 1
铅矿千吨 552 126 311 185 737 34
锌矿千吨 5,063 722 1,714 992 6,055 20
钼矿千吨 95 10 17 6 101 6
银矿吨 6,992 1,151 169 1,200 - 1 19 6,873 - 2
金矿吨 958 110 31 298 114 1,032 8
资料来源：加拿大自然资源部（http://www.nrcan.gc.ca/mms/cmy/content/2006/02.pdf）
加拿大是世界上为数不多的资源大国，也是金属矿业大国。目前在开采的矿种超过
60 余个。2006 年，采矿和矿产品加工对加拿大GDP 的贡献达到400 亿加元。加拿大的
钾矿和铀矿产量全球第一；产值最高的金属矿产品是镍，全球排名第二，交货量达到
60 亿加元；钴产量也是全球排名第二；同时加拿大也是全球第三大铝、钛、白金和钻
石的生产国；排名第四是镉，第五是锌和钼。预计到2010 年加拿大的钻石产量将达到
全球的20%。
2006 年加拿大矿业提供了369,000 个就业岗位，其中大约49,000 人从事采矿、
80,000 人从事冶炼、239,000 人从事加工和制造。采矿业的周工资平均超过1,000 加
元，而其他行业的周平均工资却低于750 加元。加拿大从事采矿、金属和非金属加工制
造业的工人工资比金融业和林业高15%，比其他制造业高22%，比建筑业高24%。
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同时加拿大也是矿产品出口大国，2006 年矿产品的出口额占加拿大全部出口额的
17%。2006 年，加拿大出口额超过50 亿加元的矿有铝、黄金、镍和铜；出口20 亿加元
左右的矿种有锌、铁、铀、钾和钻石。
加拿大的采矿和矿产品加工的贸易顺差从 2005 年的70 亿加元提高到2006 年的
120 亿加元，增长60%。矿产品的产值从2005 年的270 亿加元提高到2006 年的330 亿
加元，增长22.7%。当然这主要归功于国际市场矿产品价格高涨。
铁矿主要分布在拉布拉多高原、魁北克省、纽芬兰岛、温哥华岛及北部巴芬岛。魁
北克省东部的阿莱德湖赤铁钛铁矿矿床是目前加拿大经济上最重要的钛矿石矿体。
镍矿主要分布在萨德伯里、纳尔逊河中游和林累克，其余分布在魁北克省和马尼托
巴省，储量次于古巴和太平洋的法属新喀里多尼亚岛，居世界第三位。而钴主要产于萨
德伯里盆地的镍矿床中。
钼主要集中在不列颠哥伦比亚省。恩达科斑岩型钼矿是加拿大最大的钼矿床。
钨主要分布在西北地区和育空地区，在不列颠哥伦比亚和新不伦瑞克等地也有分
布，以马克通和唐斯顿等矿床最有名。马克通是世界最大的钨矿床，矿石主要为白钨
矿。
铜储量约一半集中在安大略省，其次是不列颠哥伦比亚省、魁北克省、曼尼托巴
省。铜矿类型有斑岩型铜矿、岩浆铜镍型和火山岩型矿床等。斑岩型铜矿主要分布于西
部的不列颠哥伦比亚省。岩浆铜镍型、火山岩型矿床则主要分布于东南部的安大略、魁
北克等地的阿彼蒂彼绿岩带中。
育空地区的塞尔温盆地是铅锌最集中的地区，也是世界上最大的铅锌矿区之一。
金在加拿大各地均有分布，大多集中在东部的安大略省和魁北克省。
银主要分布在新不伦瑞克省、不列颠哥伦比亚省、安大略省、魁北克省、育空地
区、马尼托巴省、西北地区等地。
铂族金属大部分集中在安大略省的萨德伯里盆地，其次是马尼托巴省，主要产于镍
矿床中。
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钠主要在萨斯喀彻温省、马尼托巴省及阿尔伯塔省。其他地区 Breton 岛，爱德华
王子岛（Prince Edward Island），马德琳岛（madllie），纽芬兰省、新不伦瑞克省也有
发现。
稀有及稀土金属储量在世界上占有重要地位，包括锂、钽、铌、铯、硒、铼、铟、
镉、钇、碲等。
铀矿是加拿大重要的能源矿，目前的储量居世界第三位，仅次于澳洲及哈萨克斯
坦。萨斯喀彻温省（Saskatchewan）北部拥有加拿大78%的铀矿，堪称北美铀矿中
心。加拿大铀的主要产地是萨斯喀彻温省北部的埃科贝（Athabasca）湖泊区，其次是
安大略省（Ontario），包括休伦湖（huron lake）以北的埃利奥特湖（Elliot Lake）和
东部班罗夫特（Bancroft）两个矿区（安省主要有沥青铀矿、钛铀矿和独居石、磷钇
矿，在湿法提铀时，可把稀土也提炼出来），另外就是不列颠哥伦比亚省和纽芬兰
省。
（2）非金属矿产
表 4. 2005 年加拿大与世界非金属矿储量和产量比较及其所占比重
品种 世界储量 加拿大储量 加拿大所占比
例%
世界产量加拿大产量 加拿大所占比
例%
钾盐 170 亿吨97 亿吨57.06 3100 亿吨1070 万吨34.52
硫 50 亿吨1.3 亿吨2.60 6400 万吨890 万吨13.91
钻石 1380 万克拉126 万克拉9.13 / / /
煤 1 万亿吨100 亿吨1.00 49 亿吨6213 万吨1.27
资料来源：全球石材网（http://qqscw.com/page/20078/30874.htm）
加拿大钻石（金刚石）资源非常丰富。加拿大已经发现了540 个金伯利岩体。主要
集中在西北地区和努纳武特地区。此外，魁北克省、安大略省、萨斯喀彻温省，以及不
列颠哥比亚省、曼尼托巴省和阿尔伯塔省均有发现。
钾盐主要集中在萨斯喀彻温省，该省是加拿大钾矿开采和钾肥生产的基地。加拿大
95%的钾产于萨斯喀彻温省，也是加拿大主要钾矿开采和钾肥生产基地。加拿大主要的
市场在亚洲、非洲和拉丁美洲。
加拿大煤炭资源 90％分布在西部省份，重要的煤矿大多分布在西部的不列颠哥伦
比亚省、阿尔伯特省、萨斯喀彻温省。
(二)主要矿种的采掘与加工——金属
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目前，加拿大在开采的矿种超过 60 余个。加拿大的钾矿和铀矿产量全球第一；产
值最高的金属矿产品是镍，全球排名第二；钴产量也是全球排名第二；同时加拿大也是
全球第三大铝、钛、白金和钻石的生产国；排名第四是镉，第五是锌和钼。预计到
2010 年加拿大的钻石产量将达到全球的20%。
下面几个图表列式了加拿大的主要金属矿种的采掘和生产加工项目。
图 3.加拿大主要金属矿和工厂分布图（截至2006 年12 月31 日）
图标：
Ag Silver 银Ni Nickel 镍
Aj Aluminum 铝Pb Lead 铅
Au Gold 金PGMs Platinum Group Metal 铂族金属
Bi Bismuth 铋Pm Precious Metals 贵金属
Cd Cadmium 镉Pt Platinum 铂金
Cs Caesium 铯Rb Rubidium 铷
Co Cobalt 钴S* Liquid Sulphur Dioxide, Sulphuric Add
Cu Copper 铜Sb Antimony 锑
Fe Iron 铁Se Selenium 硒
10
Ge Germanium 锗Sn Tin 锡
In Indium 铟Ta Tantalum 钽
Li Lithium 锂Te Tellurium 碲
Mg Magnesium 镁U Uranium 铀
Mo Molybdenum 钼W Tungsten 钨
Nb Niobium 铌Zn Zinc
P——露天开采，C——原地选矿，U——地下开采
资料来源：加拿大自然资源部
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表 5. 加拿大主要金属矿和工厂目录（截至2006 年12 月31 日）
资料来源：加拿大自然资源部
12
图 4. 加拿大部分冶炼厂分布图（截至2006 年12 月31 日）
资料来源：加拿大自然资源部
表 6.加拿大冶炼厂和精炼厂目录
13
资料来源：加拿大自然资源部
14
表 7. 加拿大钢铁厂目录
资料来源：加拿大自然资源部
15
图 6.2007 年加拿大前100 个大型探矿和矿储评估项目
资料来源：加拿大自然资源部
图标：
BM：贱金属：钴、铜、铅、镍、锌
PM：贵金属：金、银、钯、铂金、锇
OM：其他金属：铋、钼、铌、铷、钽、钨
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二、加拿大矿业投资环境
（一）矿权管理体系
加拿大是由10 个省和3 个地区组成的联邦国家，其矿业管理部门分为联邦和省两
级，两级间是分工、协作关系，除环境和矿山复垦等涉及社会公众利益或省间协调的问
题外，分别按各自的立法管理权限履行职责。作为联邦制国家，加拿大的13 个省(区)
在管理自然资源方面拥有很大的权力。矿产除了部分由联邦政府或原住民所有外，大部
分矿产是各省或地区所有，与勘探、开采等相关的法律主要由各省和地区制定和执行。
按加拿大现行宪法，联邦政府在一定范围内拥有对矿产的直接控制权，如铀矿的勘
探、开发管理，西北地区和领海的矿产资源管理。对于全国的矿产资源，联邦政府主要
是从科技、劳动和环保方面，通过制定政策和法律，维护经济的可持续发展，控制矿业
活动对环境的影响，进行宏观控制。采矿业一般由省级政府管理。但加拿大3 个少数民
族地区的矿业活动由联邦政府通过派驻观察员或直接管理的方式管理。根据加拿大现行
法规，矿产资源分别属联邦和省区两级政府所有，西北及育空地区矿产资源、大陆架资
源和铀矿资源属联邦所有，其他属省区所有。各省区政府对其管辖的矿业负有管理责
任，包括矿产资源的勘探、开发、开采以及矿址的建设、管理、清理、改造和关闭。联
邦政府在矿业方面只享有对矿产的宏观管理权，如铀矿的勘探、开发管理；与国有企业
有关的矿业活动、西北地区、育空地区和领海的矿产资源管理。
1，矿业立法
在加拿大联邦宪法之下，加拿大对矿产资源勘查、开发、保护和管理的立法通常由
省里负责，环境保护、工作安全和劳工等影响到矿业活动问题的立法也通常由省里负
责。每个省都有自己的矿业法。
加拿大多数省的矿业法规鼓励进行矿产资源勘查和开发活动。在矿业活动被许可的
地方，法律承认进入该区寻找矿产资源，获得勘查、开发和生产矿产资源的权利。矿业
权人可以从国家获得勘探许可、勘区证、采矿租约以及开发矿产资源的地面权利。
加拿大政府积极鼓励外商投资，如果不直接涉及到加拿大股票或商业资产获取等问
题，外商投资通常不受加拿大投资法的约束。在矿业方面，矿产资源开发中的勘查阶段
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被认为不是商业获取，因此不受投资法约束。而矿产资源开发的生产则被认为是资产获
取，需要经过审查批准后方可进行投资活动。
2，联邦矿业管理机构
加拿大自然资源部
加拿大自然资源部是联邦政府管理能源、矿产和森林资源的主管部门。该部下设地
球科学局、矿物与金属局、能源总局和森林服务局4 个局。自然资源部下设8 个独立行
使职责的监管机构，这些机构通过自然资源部部长向议会汇报工作，年报公诸于众。
自然资源部的职责是促进加拿大的矿产、能源和森林资源的可持续发展和可靠利
用，以开发加拿大的未开发资源。具体职责主要有4 项：①提供最前沿的地球科学知
识，引导和帮助合理使用国家资源，减少成本，保护环境和开发新产品，提供新服务。
②建立和保持有加拿大特色的土地和资源观念(文化)，以便所有加拿大人都能很容易地
接受最新的经济、环境和科学信息。③制定政策法规，确保加拿大自然资源部门在环
境、贸易、经济、国土、科学和技术发展等问题上为社会提供最经济的服务，并保护加
拿大人的环境、健康和生命安全。④同其他国家和国际性的中介组织一起，提高加拿大
在国际上的影响，帮助加拿大承担对自然资源的义务，不断为加拿大的产品、服务和技
术开拓全球市场。
能源总局
自然资源部直属的能源总局是管理加拿大能源工业的独立联邦管理机构，下设能源
资源分局、能源政策分局、能源技术分局、能源技术未来分局、能源效率办公室、能源
研究与开发分局和管理服务分局7 个分局。它在能源方面的职责是：制定国家总体能源
战略和政策目标，确保资源的有效合理开发利用和国内能源供应。其主要任务是：向政
府提供联邦能源政策、战略、紧急计划和工作方面的建议，承担和支持能源的研究与开
发，提高能源技术和效率，促进能源的有效利用，确保开发能源资源满足加拿大国内需
求和出口需求。此外还包括石油、天然气和电力经营的授权；省际和国际石油、天然气
及产品管线和国际动力管线的建设；联邦权限下的管线调整应得的和合理的征税；管理
加拿大的油气活动。
国家能源委员会
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国家能源委员会是加拿大国家能源监管机构，隶属自然资源部，但有独立行使职能
的权力，共有9 名委员组成，由政府任命，任期7 年，可连选连任，委员会主席兼首席
执行官。该委员会的主要职责是在石油、天然气和电力领域实施监管，以保护公众利
益，具体包括：①监管天然气进出口和石油、电力出口。②在经济技术、财务、环保、
安全健康等方面审批跨国和跨省输油管道及输电线路的建设，并监管其运行。③确定公
正合理的管输价格，保证管输收费和服务的非歧视性。④监管边远地区和海上油气勘
探、开发活动，加强有关环保、安全资源评价和保护、应急处置。⑤研究国家能源状
况，向自然资源部提出合理有效利用能源的建议。⑥向联邦政府“北部管道局”提供技术
支持。
3，省(区)矿业管理机构
加拿大各省(区)也设有矿业管理专门机构，他们在各自管辖范围内独立行使矿产资
源管理职能。主要负责管理本省(区)范围内矿产资源的勘探、开发、开采以及矿山的建
设、管理和关闭；确保规划决策不与矿山开发相冲突，保证矿产的后续利用；确保市政
府不过分限制符合采矿法的生产矿山，从而保护地区经济；帮助维护与矿产有关的投资
利益；保护人民生命财产不受危害。联邦政府对省(区)只有评论权，通过设立一个由各
省(区)矿业界代表和自然资源部代表组成的全国性矿业协调委员会，每月召开一次会
议，协调联邦政府与省(区)的矿业活动，跟踪了解各省(区)的矿业情况。
（二）矿业税收政策
1，基本税收政策
加拿大税收主要包括三级税，即联邦政府所得税、省级政府所得税和省级开采税或
权利金。联邦一级税收由加拿大海关及税务机构征收，省一级税收由各省财政部征收，
联邦政府自然资源部监督税制。联邦税收包括所得税、大公司(资本)税、能源消费税和
商品与服务税，联邦所得税率为28%，在计算时，所有的勘查和开采成本将被扣除，
即为：联邦政府所得税
应税收入=收入-经营成本-资产成本补贴(折旧)=资源利润-资源补贴-利息付款-勘探
费用—开发费用
联邦政府所得税=联邦政府所得税应税收入×28%
19
可减免的风险投资税费取决于风险程度和政府鼓励投资的类型，砂、砾石、泥炭和
石灰石等普通矿产业被认为是低风险的，不减免税费；对新矿床的勘查投入被认为是高
风险投入，予以鼓励，减免率通常为投入当年的100%；矿山投产后的投入被认为是低
风险的，每年的减免税率通常为30%。
省级税收有所得税、开采税／权利金、能源消费税和零售税等税种。省级政府所得
税总体套用联邦税制，应税收入计算基本一致，只是各省所得税税率有所不同，最低为
8.9%，最高为17%，平均13.5%，扣除优惠后实际有效税率只有10.2%左右。省级开采
税适用于矿产由省级拥有的情况，是专为矿产开采业设立的单独的税收制度。开采税税
率一般为18%—20%。由于加拿大规定税前允许有多种扣除，实际的税率一般为经营利
润的30%左右。
2，税收优惠政策
在加拿大从事矿业活动，可享受联邦和省级政府的各种税收优惠政策，使税率和应
税收入大为降低，从而有效降低风险，保障矿业投资权人的正常获利。联邦和省区的税
收激励措施有：资源补贴（ALLOWANCE），勘查和产前开拓支出的100%划销
（WRITE－OFF），递进折旧，全部流动股票 (Flow-Through Shares)和其他减除政策与
变通。安大略省在矿业税上的激励措施有加工补贴、税收免除（Tax Holiday）等。
1）资产成本补贴（折旧扣除）一是基于矿业投资的高投资及高风险性，从收入中
快速扣除用于矿产开采经营的机器、选矿设施、基础设施及矿山开采等的投入，折旧年
限一般为4—5 年。二是允许新矿山或产量增加25%以上的矿山投入从新矿山经营的最
大经营利润中扣除。这有效地消除了经营一个新矿山需缴的任何联邦所得税，直至经营
收入偿付了资本投资。此外，加拿大还对部分矿产的开发实行损耗补贴。损耗概念只适
用于层状工业矿床的所得税，层状矿床被认为是可贬值的资产。按照补贴条文，这种损
耗可在税收中折扣。这类矿床主要为有色金属和贵金属矿床、煤矿、沥青砂矿和沥青页
岩矿和管理机构规定的一些矿床。
2）资源补贴 1976 年后，规定了一种计算所得收入时的资源折扣补贴。资源折扣
一般为资源利润的25%。即允许企业在缴纳所得税前，将投入矿业的符合条件的费
用，以每年不超过25%的部分从收入中扣除。在加拿大，对国外金属矿石进行初始加
20
工的收入可以纳入采矿收入以便获得损耗折扣，但不能纳入资源利润以获得资源补贴。
这种收入不可作为制造和加工减税。
3）特殊考虑的税前扣除费用允许所有加拿大境内勘探费用及 10%国外勘探费用
税前扣除，在计算税基时，扣除对生产能力达到60%且持续生产6 个月的开采性投资。
扣除上述各项优惠后，联邦矿山所得税有效税率由28%降为21%。
4）开采税和加工补贴优惠省级开采税是基于矿产资源为省所有，基本与权利金相
当，除萨斯克彻温省外，多数是以利润为基础计算的。各省开采税一般为18%—20%。
各省对加工补贴不同，以安大略省为例，如仅从事选矿，补贴率为8%；如含冶炼，则
为12%；含精炼，为16%。如在安大略省的北部并含精炼、加工，补贴率可高达
20%。
加拿大新布伦瑞克省在公司所得税和权利金之外，对纯利润超过 10 万加元的超额
利润征收16%的采矿税，而对10 万加元以下的纯利润免征采矿税。
（三）矿权的取得和转让
在加拿大开发矿产，必须取得矿业权（mining rights）和地面所有权（surface
rights）。矿业权由勘探许可（Prospector's License）、勘区证（Mining Claim）和采矿
租约（Mining Lease）组成，这些权证反映了在加拿大取得矿业权的程序。
地面权（surface rights）：即是土地使用权。土地使用权与采矿权可分开处置。如
果地面权为私人所有，采矿权人进入需经其同意；如果私人不同意，法律规定了采矿权
人的程序。如果地面所有权国有，则采矿权人可直接进入，不用花费。
勘探许可(Prospector's License）：类似中国的资格证，有效期五年。要求低，只收
取名义费用。
勘区证（Claim）：打桩或在地图上确定勘探范围。只有权勘探，但有下一步工作
的优先权。勘区证有效期一年，可申请延期。要求最低投入（很容易做到），每年要向
政府交勘探工作报告。延期期间，勘探许可证有效。勘区证可转让给其他勘探许可证持
有人。费用20－50 加元。
采矿租约（Mining Lease）：为最高租约，包括采矿权和处置权。一般申请要求：
做了足够的工作，进行了地面测量，证明已进行了地面权补偿（安大略省）。一般21
21
年，可延期 21 年。申请费用也很少，1 英亩1 加元或总共75 加元。申请采矿租约，申
请者不一定向政府出示矿产储量资料。在租约末期，权属收归政府。但如果没复垦完，
政府不收回权属（property），直到矿山企业复垦完。
加拿大各省的矿业法都规定了矿业权申请程序。申请者须先申请取得勘探许可，再
确定一定范围申请勘区证。经批准的矿区范围有的需要打桩，有的只需到政府有关部门
在地图上圈出即可。
采矿租约证获取后的开发工作完全由投资者决定，政府只介入矿山开发后的复垦工
作。矿山在开采前要提交复垦报告，由矿业公司与政府达成有关协议并缴纳足够的复垦
保证金，保证金的数额由政府与矿权人商定，并可根据情况变化进行调整。采矿许可证
到期后，矿区由政府收回，但如果矿山没有完成复垦，政府将不予收回。政府对矿山的
监督工作由政府派出的观察员承担，观察员有权命令关闭矿山。
在加拿大进行矿业开采之前，一般还需要以下一些批文：环境评估证书：由环境评
估部门审批，最主要的是环境许可。如果没有环境规章许可，开采工作将被停止。开采
与回收许可：由能源与矿藏部门（MEM）审批开采计划或规划即为地下作业进行的地
质评估和工程设计（矿坑、工厂、开矿道路、主要水坝、其他关键设施）、采矿操作规
程，还有酸物排泄系统和管理计划以及回收计划。废物管理许可：由水、土地和空气保
护部门（WLAP）审批固体废物处理计划（液体排污、结构设计、废物管理和监测计划
包括污水排出池、尾料渗流、污水等），还有空气散发标准装备、粉尘控制以及其他管
理和监测计划。水证书：由WLAP 审批进行收回和转移等用水计划。水坝安全许可：
基于充分的安全分析和风险管理计划的主要水坝设计。土地使用权许可：获得权利—土
地占用包括地下作业的煤矿租约、深坑、工厂选址(主管部门为MEM)；其他所需的许
可。砍伐许可：由林业部门批准。道路使用许可：由林业部门批准使用林业部门的道
路。其他许可、证书：由健康部门批准，包括饮用水供给、沙石采挖、一些设备的具体
操作等。
加拿大矿业权可以进行转让。基本要求是矿业权转让按法规规定的样式，以书面形
式由当事人执行。矿业立法特别强调书面形式，否则没有强制力。勘区证(mining claim)
22
的转让则不要求法规同意，一些管理当局，包括安大略省则要求签发采矿租约的权威部
门的书面认可。
所有的管理当局都有矿权转让的登记机制。魁北克省要求每个转让到由能源和矿山
部管理的公共登记部门进行登记，而勘区证、勘探许可则不需要。其他当局，如安大略
省和不列颠哥伦比亚省，登记是可选的。
在加拿大，首先获取矿权的往往是个人或小矿业公司。小公司由于资金有限，往往
只做一些初步的勘探工作，一旦发现矿体，便将矿权转让给大的矿业公司。现在，大矿
业公司越来越依赖于从小矿业公司收购矿权。政府对矿权转让不予干预，矿权转让所得
一部分是现金，一部分从利润中分成取得（最高可达50％）。目前，加拿大比较流行
大矿业公司与小矿业公司组建合资企业，因为这样大矿业公司可以通过用勘探费抵扣税
前收入达到避税的目的。
加拿大矿业权转让市场发达，交易依法进行，手续比较简便。一是矿权的转让都必
须得到矿业行政管理部门的书面认可，勘区证的转让则不要求法规同意。交易双方按照
法律规定的样式，以书面形式执行。没有书面形式，就不具强制力。二是各省管理部门
都有矿权转让的登记机制。
魁北克省要求矿业权的转让到由能源和矿山部管理的登记部门进行登记。
三、外资和加拿大本国资金在加拿大矿业投资情况
（一）外资对加拿大资源的直接投资
加拿大是全球最大的探矿国，2006 年的探矿支出占全球探矿支出的19%，紧随其
后的是澳大利亚，占11%，第三是美国占8%。
2006 年，在加拿大矿业领域，企业支出额达到161 亿加元，比2005 年增长39%，
2007 年约增长30%，达到206 亿加元。其中80%投资在油砂提取，金属矿的投资在
2006 年也增长了8%，金矿和银矿的投资增长近60%。
截至 2006 年，加拿大在国外矿业的直接投资累计超过了620 亿加元，大部分是在
美国和南美国家。2006 年加拿大吸引的外国直接投资在矿业方面累计达到了380 亿加
元，占外国在加拿大直接投资的8.5%，比前一年6.2%要高出2.3 个百分点。i
23
表 8. 1999 年至2007 年外国对加拿大石油天然气和矿业的直接投资（FDI）
Foreign Direct Investment Stocks in Canada CANSIM Table 376-0052 2008年5月更新
投资额（百万加元） 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
矿业和石油开采（合计） 21,420 28,776 43,688 45,685 46,230 51,498 62,601 78,212 81,813
石油和天然气开采14,531 21,513 34,072 35,966 37,503 40,254 48,027 50,692 51,487
矿业（不含石油和天然气） 5,183 5,162 7,051 6,237 5,111 8,058 10,352 22,964 24,601
矿业和石油天然气开采辅助行业1,705 2,101 2,565 3,482 3,616 3,186 4,222 4,556 5,725
资料来源：加拿大国贸部（http://www.international.gc.ca/eet/pdf/FDI-Inward-Stocks-by-NAICS-Industry-en.pdf）
根据上述统计，我们可以看出外国对加拿大的资源领域投资主要集中在石油和天然
气开采上，但随着其他矿产品的国际价格攀升，在其他矿业领域的投资额和投资比例自
2004 年来增长幅度超过了对石油天然气的投资。
1上述部分资料引自加拿大矿业协会网站：
http://www.mining.ca/www/media_lib/MAC_Documents/Briefs/2007_mines_ministers_brief_e.pdf
24
表 9. 1998 年至2007 年加拿大在能源和金属矿业方吸引外国直接投资（FDI）累计统计表
（单位：百万加元）更新时间2008 年5 月
Foreign Direct Investment Stocks in Canada (stocks) CANSIM Table 376-0053: Millions of dollars May-08
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
所有行业全球 219,389 252,563 319,116 340,429 356,819 373,685 379,450 395,238 437,801 500,851
能源和金属矿业全球38,651 42,884 56,305 75,402 83,821 85,367 85,097 96,950 122,080 151,776
所有行业美国 146,893 176,045 193,651 219,927 231,566 238,057 243,328 248,475 267,237 288,631
能源和金属矿业美国25,847 30,280 33,524 51,797 61,402 61,946 61,355 67,698 72,262 69,070
所有行业英国 17,042 15,279 23,955 26,913 27,552 26,002 25,318 29,480 39,828 54,760
能源和金属矿业英国x x 4,715 5,484 5,137 4,702 4,145 5,975 10,483 23,613
所有行业其他欧盟国家31,126 36,341 72,008 65,144 66,687 76,156 74,962 73,282 69,363 84,307
能源和金属矿业其他欧盟国家5,492 6,395 9,477 8,345 7,053 7,108 8,080 9,958 14,573 25,069
所有行业日本 8,393 8,270 8,041 7,864 9,305 9,892 9,939 10,495 12,944 13,410
能源和金属矿业日本782 x 671 584 968 917 724 732 983 942
所有行业其他经合组织国家8,958 10,115 13,280 11,039 11,337 11,735 12,526 16,839 19,397 22,859
能源和金属矿业其他经合组织国家1,915 2,416 2,667 2,923 2,385 2,499 2,375 1,801 1,679 4,218
所有行业其他所有国家6,978 6,514 8,181 9,542 10,371 11,842 13,377 16,669 29,032 36,883
能源和金属矿业其他所有国家3,720 3,905 5,252 6,269 6,876 8,196 8,419 10,786 22,099 28,864
资料来源：加拿大国贸部（http://www.international.gc.ca/eet/foreign-statements-en.asp）
25
从表 8 的统计可以看出，美国是加拿大能源和金属矿业投资的最重要外国直接投资者
（FDI）。截止到2007 年在能源和金属矿业领域全部外国对加直接投资总额1,517.76 亿加
元中，美国投资额为690.7 亿加元，占全部投资额的45.51%；英国以236.13 亿加元的投资
额排在第二名，占全部投资的15.56%，但仅有美国投资的1/3。其他欧盟国家共投资了
250.69 亿加元，占全部投资的16.52%，其他经合组织国家投资了42.18 亿加元，占全部投
资的2.78%，日本共投资了9.42 亿加元，占全部投资的0.62%。这些发达国家对加拿大能
源和金属矿业的投资占了全球对加拿大投资的近81%，剩下的其他所有国家只占19%。
美国在能源和金属矿业方面对加直接投资额占其对加直接投资总额的23.93%。英国
对加能源和金属矿业的直接投资额占其对加直接投资总额的比例要高于美国，达到
43.12%，其他欧盟国家在加拿大能源和金属矿业领域的投资占其对加直接投资总额的
29.74%，日本占其对加直接投资总额的7.02%，其他经合组织国家占其对加直接投资总额
的18.45%，但其他所有国家对加拿大能源金属矿业的直接投资则占到这些国家对加直接
投资总额的78.25%。
（二）中国对加拿大资源的直接投资
根据加拿大方面的统计，截至2007 年中国对加拿大直接投资总额累计达到6.16 亿加
元，排名第24 位，只占外国对加拿大直接投资总额的0.1%。不过，近年来中国在加拿大
的投资增长比较快， 2000-07 年对加拿大直接投资复合增长率18.1%。除了在能源、矿业
等资源类产业进行投资之外，中国企业投资领域还包括信息、通信技术产品、制造业和新
能源。但能源、矿业是最受关注的领域。由于未能查询到中国对加拿大能源矿业投资的官
方统计数据，我们对一些案例进行了整理并简要列式如下：
1）2005 年5 月中海油支付1.5 亿加元收购了加拿大MEG 能源公司16.69%的股权。有
消息称，中海油2008 年正在与位于加拿大卡尔加里的第三大石油开采公司塔利斯曼
（Talisma Energy Inc.）能源公司谈判，欲收购该公司部分或全部股权。
2）2005 年5 月中化集团下属的中加石油公司(SinoCanada)与加拿大西年科能源公司
（Synenco Energy Inc.）合作开发北极之光（Northern Lights）油砂项目，中方将出资
26
1.5 亿加元获得40%的合伙企业股份，该权益探明储量为66,800 万桶，项目总投资将会达
到45 亿加元。
3）2005 年8 月紫金矿业集团以私募方式出资195 万加元收购了加拿大顶峰矿业公司
（Pinnacle Mines Ltd.）21%的股份，成为该公司第一大股东。
4）2005 年9 月中国石油天然气集团出资14.2 亿美元收购总部位于加拿大艾伯塔省卡
尔加里的加拿大能源公司在厄瓜多尔的全部油气及管线资产。作为中国石油投资集团公司
的股东之一，中国石油化工集团公司也参与了这次收购。
5）2005 年10 月随着加拿大阿尔伯塔省卡尔加里地方法院的最终裁决，中国石油天然
气集团通过其全资子公司中油国际出价41.8 亿美元收购在加拿大注册的哈萨克斯坦石油
公司（PK）。
6）2006 年12 月中信集团出资19.1 亿美元收购了加拿大内森斯能源有限公司在哈萨
克斯坦全部油气资产。
8）2007 年3 月，加拿大大陆矿业公司与中国金川集团在多伦多签订了合作意向框架
协议，共同开发中国矿产资源。根据该协议，金川集团同意将向加拿大大陆矿业公司投资
1800 万加元，还同意向大陆矿业公司的西藏谢通门金铜矿点项目提供支持。
9）2007 年6 月，中国铝业出资8.6 亿美元收购加拿大秘鲁铜业公司（Peru Copper
Inc）91%的股份。
10）2008 年1 月，中国五矿联手江西铜业出资约4.5 亿加元收购加拿大北秘鲁铜业公
司（NPC）100%的股权。
11）2008 年1 月，金川集团出资2.14 亿加元收购加拿大Tyler 资源公司100%的股
权。
12）2008 年4 月，中国黄金集团出资以2.18 亿美元收购了艾芬豪矿业公司所持有的
在加拿大多伦多上市的金山矿业有限公司41.99%的股份。
13）2008 年7 月，陕西有色旗下的金堆城钼业集团有限公司以1.039 亿加元现金收购
育空锌矿有限公司全部股权。
(注：以上收购的资料主要来源于上述中国公司网站和新闻网站的报道，如有出入，请与上述公司联系。)
27
综合上述案例，中国公司在加拿大的投资或收购加拿大公司的协议投资额自2005 年
至2008 年7 月要远高于加拿大方面的统计数据。可以预料，随着中国公司境外投资的发
展，中国对加拿大矿业领域的投资还会增加。
（三）加拿大各省和地区对矿业的投资
根据加拿大资源部（Natural Resources Canada）的资料显示，加拿大2007 年创下
了20 年以来在矿业勘探方面的投资新高，达到26 亿加元；在采矿和矿产品加工方面的固
定资产投资达到80 亿加元，比2006 年高出13%；大约有40%的国际矿业公司在加拿大融
资，目前全球有3/4 的矿业公司在加拿大证券交易所上市。2006 年加拿大的矿产品产值超
过了770 亿加元。
加拿大在探矿和矿储评估方面的支出已连续8 年增长，2007 年全部支出达到26 亿加
元，比2006 年的19 亿加元高出34%。在此之前的探矿和矿储评估支出记录是1987 年创造
的，当时达到24 亿加元。这主要得益于投资环境的改善，高涨的矿产品价格和加拿大各
省鼓励投资的税收政策。
图 7. 2007 年-2008 年加拿大探矿和矿储评估支出按省和地区统计图（单位：百万加元）
28
资料来源：加拿大自然资源部2008 年3 月Information Bulletin“Exploration”
备注：
2007 Total =$2.6 billion (p)2007 年总计=26 亿加元（初步预计）
2008 Total =$2.8 billion (si)2008 年总计=28 亿加元（支出意向）
British Columbia 不列颠哥伦比亚省（俾诗省）
Alberta 阿尔伯塔省
Saskatchewan 萨斯喀彻温省
Manitoba 曼尼托巴省
Ontario 安大略省
Quebec 魁北克省
Newfoundland and Labrador 纽芬兰与拉布拉多省
New Brunswick 新不伦瑞克省
Nova Scotia 新斯科舍省
Yukon 育空地区
Northwest Territories 西部地区
29
Nunavut 奴瓦特地区
加拿大在探矿和矿储评估方面的支出已连续8 年增长，2007 年全部支出达到26 亿加
元，比2006 年的19 亿加元高出34%。在此之前的探矿和矿储评估支出记录是1987 年创造
的，当时达到24 亿加元。这主要得益于投资环境的改善，高涨的矿产品价格和加拿大各
省鼓励投资的税收政策。
图4.1984 年至2008 年加拿大探矿和矿储评估支出
资料来源：加拿大自然资源部2008 年3 月Information Bulletin“Exploration”
备注：
_________ 包括矿区和企业管理费用
__________包括矿区施工、企业管理、工程、经济分析和生产前/生产可行性调研、环保和土地使用的费用
—————综合金属价格指数USS（当前加元币值）
30
图 5. 007 年加拿大探矿和矿储评估按类别分类支出（单位：百万加元）
注：
• Surface drilling 地表钻孔
• Environment and land access 环保和土地使用
• Engineering, economic and pre-/production feasibility studies 工程、经济分析和生产前/生产可行性调
研
• Geology 地质
• Geochemistry 地球化学
• Geophysics 地球物理
• Rock work 土石方工程
• Other field costs and overhead 其他矿区和管理费用
• Underground drilling 地下钻井
资料来源：加拿大自然资源部2008 年3 月Information Bulletin“Exploration”
31
图 6.1998—2008 年加拿大按矿种分类的探矿和矿储评估支出（单位：2007 年百万加元）
资料来源：加拿大自然资源部2008 年3 月Information Bulletin“Exploration”
备注：
Precious Metals： 贵金属
Base Metals： 贱金属
Diamonds： 钻石
Uranium： 铀
Others： 其他
32
图 7.1998-2008 年加拿大探矿和矿储评估支出按企业类型分类表（单位：2007 年百万加元）
资料来源：加拿大自然资源部2008 年3 月Information Bulletin“Exploration”
备注：Junior：小型企业，Senior：大型企业
表 10. 2004 年至2008 年加拿大各省和地区在探矿和矿储评估方面的支出1 表（EXPLORATION AND DEPOSIT
APPRAISAL EXPENDITURES,1 BY PROVINCE AND TERRITORY, 2004-2008 ）
省/地区 2004 2005 2006 2007a 2008b
百万加元(%) 百万加元(%) 百万加元(%) 百万加元(%) 百万加元(%)
纽芬兰和拉布拉多省33.2 2.8 48.7 3.7 100.8 5.3 138.3 5.4 133.6 4.8
新斯科舍省9.1 0.8 6.5 0.5 11.0 0.6 22.8 0.9 19.2 0.7
新不伦斯科省13.4 1.1 10.1 0.8 13.4 0.7 34.0 1.3 43.4 1.6
魁北克省227.2 19.3 205.1 15.7 295.1 15.4 429.9 16.8 463.6 16.8
安大略省306.9 26.1 294.0 22.5 346.5 18.1 501.6 19.6 628.6 22.7
曼尼托巴省36.0 3.1 52.9 4.1 52.9 2.8 87.9 3.4 116.9 4.2
萨斯科切温省71.8 6.1 133.9 10.3 235.6 12.3 273.1 10.7 316.8 11.5
阿尔伯塔省6.3 0.5 6.6 0.5 18.7 1.0 11.3 0.4 21.0 0.8
不列颠哥伦比亚（俾诗）省151.9 12.9 218.1 16.7 344.2 18.0 428.0 16.7 437.2 15.8
育空地区22.0 1.9 54.0 4.1 106.4 5.6 132.8 5.2 132.4 4.8
西北地区112.4 9.5 96.3 7.4 176.2 9.2 178.4 7 131.9 4.8
努瓦特地区187.5 15.9 178.7 13.7 210.6 11.0 322.3 12.6 321.0 11.6
33
总计 1,177.8 100.0 1,304.8 100.0 1,911.5 100.0 2,560.4 100.0 2,765.6 100.0
资料来源：加拿大自然资源部(Natural Resources Canada, from the federal-provincial-territorial Survey of Mineral
Exploration, Deposit Appraisal and Mine)
备注：
1，综合开发支出：包括矿区和非矿区的开支、现场作业、企业管理、施工、经济和生产前/生产可行性研究报告、
环保和土地使用等费用。
a： 初步预计;
b： 公司支出意向。
由于四舍五入，数额可能没有加到合计中。勘探和矿储评估仅包括矿储的研究和评估不包括已探明矿的延伸工程。
表 11.2006 年至2007 年加拿大矿业开发投资1统计表（TOTAL MINERAL RESOURCE DEVELOPMENT
INVESTMENTS,1 2006-2007）
矿区勘探和矿储
评估
非矿区勘探和矿储
评估
勘探和矿储评估矿综合开发总计
支出类别
2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007
(单位：千加元)
矿区施工、企业
管理2 136,556 152,744 1,533,290 2,118,326 1,669,846a 2,271,070a 1,009,622 1,038,306 2,679,469 3,309,376
工程和经济分析/
可行性调研
1,997 9,921 165,901 181,603 167,898 191,524 48,031 62,962 215,928 254,486
环保4,166 3,095 64,552 78,325 68,718 81,421 77,314 100,182 146,032 181,602
土地使用- 1 5,065 16,353 5,065 16,354 13,565 8,148 18,630 24,502
小计142,719 165,762 1,768,808 2,394,607 1,911,527 2,560,369 1,148,532 1,209,597 3,060,059 3,769,966
资本项目3 6,600 5,193 111,849 401,297 118,450 406,491 3,188,467 3,931,236 3,306,916 4,337,726
环保和恢复份额4 - 358 502 2,774 502 3,132 24,973 44,233 25,475 47,365
维修和保养3 15,785 - 10,399 9,781 26,184 9,781 1,527,738 1,412,904 1,553,923 1,422,686
环保和恢复份额4 - - 1,299 57 1,299 57 17,634 20,210 18,933 20,267
小计22,386 5,193 122,248 411,078 144,634 416,272 4,716,205 5,344,140 4,860,839 5,760,412
总计165,105 170,955 1,891,056 2,805,685 2,056,161 2,976,640 5,864,737 6,553,737 7,920,898 9,530,378
34
环保总计4,166 3,453 66,353 81,156 70,519 84,609 119,920 164,625 190,440 249,235
环保占总计% 2.52 2.02 3.51 2.89 3.43 2.84 2.04 2.51 2.40 2.62
资料来源：加拿大自然资源部（Natural Resources Canada, from the federal-provincial-territorial Survey of
Mineral Exploration, Deposit Appraisal and Mine Complex Development Expenditures.）
备注：
1 ：包括矿区和非矿区开支，勘探和矿储评估仅包括矿储的研究和评估不包括已探明矿的延伸工程
2 ：企业管理费包括采矿租约、探区证、物业税和项目管理相关费用
3 ：包括非居住项目工程和机械设备支出
4 ：是维修和保养支出的一部份
a ：这部分可以与1997 年之前的探矿内容相比较
由于四舍五入，舍弃的数额可能没有加到合计中。
表 12.2007 年加拿大探矿和矿储评估支出1 按省/地区和矿种分类（EXPLORATION PLUS DEPOSIT APPRAISAL
EXPENDITURES,1 BY PROVINCE AND TERRITORY, BY MINERAL COMMODITY SOUGHT, 2007）
金属矿
省/地区 贱金属贵金属 铁 铀 其他 有色金属钻石煤 合计
(单位：千加元)
纽芬兰和拉布拉多省44,741 18,122 3,604 60,013 10,893 976 - - 138,349
新斯科舍省7,349 7,119 13 - 4 286 - 8,000 22,771
新不伦斯科省13,435 5,931 1 3,943 9,071 1,562 - 33 33,976
魁北克省90,447 211,565 26,409 66,896 5,653 1,234 27,689 - 429,892
安大略省122,899 311,364 13 9,292 26,556 2,749 28,709 - 501,580
曼尼托巴省66,258 17,994 - 1,392 1,181 419 657 - 87,900
萨斯科切温省12,334 10,560 - 145,108 3,676 16,435 84,874 150 273,136
阿尔伯塔省- … 5 4,835 230 - 1,793 4,398 11,262
不列颠哥伦比亚（俾诗）省146,419 160,846 83 1,100 86,073 5,062 - 28,372 427,954
育空地区62,972 53,116 - 8,540 8,041 141 - 25 132,836
西北地区23,735 19,022 - 9,507 12,159 317 113,648 - 178,389
努瓦特地区22,599 117,049 86,718 43,150 1,965 544 50,300 - 322,324
总计613,189 932,686 116,845 353,775 165,502 29,722 307,670 40,979 2,560,369
资料来源：加拿大自然资源部（Natural Resources Canada, from the federal-provincial-territorial Survey of Mineral
Exploration, Deposit Appraisal and Mine Complex Development Expenditures.）
备注：
35
1：包括矿区和非矿区的开支、现场作业、企业管理、施工、经济和生产前/生产可行性研究报告、环保和土地
使用等费用。
由于四舍五入，舍弃的数额可能没有加到合计中
表13.2008 年加拿大全部金属矿资源开发投资（1TOTAL MINERAL RESOURCE DEVELOPMENT INVESTMENTS,1
2008a ）
支出类别
矿区勘探
和矿储评
估
非矿区勘探
和矿储评估
勘探和矿储
评估
矿综合开发总计
(单位：千加元)
矿区施工、企业管理2,工程和经济分析/可行性调研,
环保和土地使用200,430 2,565,128 2,765,557 1,299,090 4,064,647
资本类投资
非居住工程7,000 187,939 194,939 2,529,442 2,724,381
机械设备67,000 162,612 229,612 2,112,546 2,342,158
小计74,000 350,551 424,551 4,641,988 5,066,539
总计274,430 2,915,679 3,190,108 5,941,077 9,131,186
资料来源：加拿大自然资源部（ Natural Resources Canada, from the federal-provincial-territorial Survey of Mineral
Exploration, Deposit Appraisal and Mine Complex Development Expenditures.）
备注：
1：包括矿区和非矿区开支，勘探和矿储评估仅包括矿储的研究和评估不包括已探明矿的延伸工程
2 ：企业管理费包括采矿租约、探区证、物业税和项目管理相关费用
a ：公司支出意向
由于四舍五入，舍弃的数额可能没有加到合计中
表 14 .2004 年至2008 年加拿大小型和大型矿业公司按省/地区分类的探矿和矿储评估支出1 表（EXPLORATION AND
DEPOSIT APPRAISAL EXPENDITRES,1 BY JUNIOR AND SENIOR COMPANIES, BY PROVINCE AND
TERRITORY, 2004-2008）单位：百万加元
2004 2005 2006 2007a 2008b 省/地区
大型 小型 大型 小型 大型 小型 大型 小型 大型 小型
纽芬兰和拉布拉多省9.3 24.0 11.0 37.7 24.8 76.1 34.5 103.8 34.7 98.9
新斯科舍省1.9 7.2 2.6 3.9 7.3 3.8 13.6 9.1 8.6 10.6
36
新不伦斯科省9.4 4.0 5.9 4.1 5.7 7.7 11.9 22.1 4.7 38.7
魁北克省136.9 90.3 104.8 100.3 135.4 159.7 139.4 290.5 163.2 300.4
安大略省166.1 140.9 163.0 131.1 186.1 160.4 276.5 225.0 299.4 329.2
曼尼托巴省20.2 15.9 25.8 27.0 33.3 19.7 47.7 40.2 60.4 56.5
萨斯科切温省44.9 26.9 54.5 79.4 61.7 173.9 77.7 195.5 99.3 217.6
阿尔伯塔省2.4 4.0 4.0 2.7 4.7 14.0 4.5 6.7 3.8 17.2
不列颠哥伦比亚（俾诗）省36.0 115.9 53.2 164.9 65.3 279.0 75.1 352.9 100.2 336.9
育空地区1.7 20.3 2.2 51.8 8.5 97.9 17.1 115.8 17.2 115.2
西北地区69.9 42.5 30.4 65.9 92.0 84.2 61.3 117.1 60.0 71.9
努瓦特地区79.6 107.9 46.2 132.5 48.8 161.8 92.5 229.8 140.8 180.2
合计 578.1 599.7 503.5 801.3 673.5 1,238.0 851.8 1,708.6 992.3 1,773.2
小型和大型公司合计1,177.8 1,304.8 1,911.5 2,560.4 2,765.6
资料来源：加拿大自然资源部（ Natural Resources Canada, from the federal-provincial-territorial Survey of Mineral
Exploration, Deposit Appraisal and Mine Complex Development Expenditures.）
备注：
1：包括矿区和非矿区的开支、现场作业、企业管理、施工、经济和生产前/生产可行性研究报告
a ：初步预计
b：公司支出意向
由于四舍五入，舍弃的数额可能没有加到合计中。勘探和矿储评估仅包括矿储的研究和评估。
在探矿领域，初级矿业公司的支出从1999 年的1 亿7 千5 百万加元增加到2007 年
的17 亿加元，预计在2008 年的支出会达到18 亿加元。在加拿大，初级矿业公司的探矿
支出已占全部探矿支出的65%，远远超过了高级矿业公司在探矿和矿储评估方面的投资。
探矿支出超过100 万加元的初级矿业公司企业从2005 年的179 家，到2006 年为258
家，发展到2007 年的335 家，预计2008 年会达到347 家。
四、加拿大矿业资本市场
加拿大是世界上矿业风险资金的集中地，加拿大矿业资本市场属于世界上最为活跃的
矿业资本市场，多伦多证券交易所也是全球矿业公司上市和融资的主要证券交易所。来自
于世界各地的矿业公司可通过在多伦多证券交易所上市而筹集资金，或按照证券法规定私
募融资。
37
多伦多证交所（TSX）是加拿大最大的证券交易所，分为主板(TSX)和创业板，到2008
年9 月底拥有的上市公司数量超过了3,800 家。多伦多证券交易所主板是来自世界各地的
矿业及石油天然气公司上市的全球领导者。多伦多证券交易所创业板是为新兴公司服务的
公开创业资本市场。截至2007 年底，在TSX 创业板上的公司80%是石油和矿业公司，其中
矿业公司占65%、石油天然气公司占15%；在TSX 主板上的公司，石油和矿业公司占42%，
其中石油天然气公司占16%、矿业公司占26%。在TSX 上市的石油天然气公司共有424
家，数量占11.2%，市值5379.34 亿加元，占25%；矿业公司1372 家，数量占36.2%，市
值3721.82 亿加元，占17.3%。上述这1372 家矿业公司占全球全部矿业上市公司的57%，
在2007 年通过TSX 进行了2552 次融资，融资数额达到176 亿美元，融资次数占80%，融
资数额占35%。在TSX 主板上矿业公司资本金达到3370 亿美元，创业板上矿业公司的资本
金达到340 亿美元。超过48 家的矿业企业资本金超过10 亿美元。这些公司有9987 个矿
业项目，其中在加拿大境外的项目占49%。2007 年材料和金属及矿业企业的指数回报率是
最高的，分别达到了30.26%和20%。2007 年当年多伦多证交所共有186 家矿业企业上市，
包括来自中国的企业。标准普尔和多伦多证交所（TSX）创建了有全球影响力的黄金指数
（S&P/TSX Global Gold Index）和矿业指数(S&P/TSX Global Mining Index)
截至2007 年年底，共有37 家中国企业在多伦多证交所上市，市值近81 亿加元。其
中30%是矿业公司、3%是油气公司。此外，有中国因素的新上市公司共20 家，市值超过
15 亿加元，其中50%是矿业公司。
五、中国企业在加拿大的矿业投资机会与建议
（一）海外投资的必要性及可行性分析
过去十年，我国城市化进程明显加快，工业重型化趋势明显，全社会固定资产投资有
相当大的比例投向了钢铁、有色、石化等矿产依赖度高的产业，矿产资源需求量迅速增
加，对外依存度迅速上升。2006 年中国购买了全球25%的贱金属矿石，而在1980 年中国
只占8%的份额。截至2007 年，其中主要矿产品的依存度为：
38
矿 产 对外依存度
石油 40%
铁矿石 64%
铜 72%
铬 90%
锰 69%
镍 51.3%
钴 85%
铂 86%
钾盐 85%
资料来源：中国经济信息（http://www.zgjjxx.net.cn/X207_16/t35.html.）
国际矿业及海运巨头利用短期内中国对矿产品的需求及运输量快速增加且具有刚性这
一事实大幅提高矿产品及海运费价格；很多国际投资者也把“中国需求”看成是催生过去
几年全球矿产品“超级牛市”的主要因素。产业寡头与金融大鳄联手做局，将矿产品价格
推至历史新高，一方面大肆攫取中国制造业利润，另一方面通过借此向中国输入通货膨
胀，给中国宏观调控造成了压力，使中国在全球化进程中处于极为严峻的不平等和被动局
面。受美国次级抵押贷款问题引起的全球金融危机以及国内经济周期等因素的影响，金
属、能源等矿产品价格出现大幅回调，需求和供给也出现下降趋势，但是从中长期来看，
只要我国经济能够保持平稳增长，我国未来的工业化、城市化以及居民由于收入上涨引起
的消费升级对使得在相当长的一段时间我国对金属、能源等矿产品的需求还会维持在一个
很高的水平。
加拿大矿业协会分析，未来几十年内中国在矿产品和金属矿方面的供求矛盾将更加突
出。中国已探明的45 种矿藏中，只有21 种可以在2010 年前满足国内需求，到2020 年将
下降到只有6 种。根据中国经济信息网的报道，中国石油储采比仅15 年，远远低于全球
40 多年的水平。根据中国有色工业协会预测，中国铜资源静态可开采年限为16.9 年、铅
6.7 年、锌9.4 年、铝土5.7 年，形势十分严峻。
这种情况下，一些中国公司开始 “走出去”，制定并实施国际化战略，通过贸易途
径和境外投资获取资源，稳定上游原材料供应。
从目前的情况来看，进行海外矿业投资有几个方面的有利条件。
39
首先，受金融危机的影响，海外矿业公司和项目的估值水平大幅下调，受信用收缩和
流动性枯竭的影响，许多矿业公司开始出现财务困难，尽管目前国内矿业企业也开始遇到
类似问题，但从整体而言中国金融体系和实体经济受此次金融危机的冲击较小，而且我国
积累了将近2 万亿美元的外汇储备，海外市场出现恐慌性下跌时，应该是我们进行长期投
资的机会。
其次，政府部门开始陆续放松对境外投资的限制性政策，并制定出台了一系列支持公
司“走出去”的政策，公司境外投资所需要的审批程序被简化，需要耗费的时间也缩短
了。
再者，受金融危机的冲击，矿产品价格深度下跌，为了刺激经济，矿业大国对外国投
资限制也在放松，近期首钢投资澳大利亚吉布森铁矿就是一个例证。
在全球矿业大国中，除了发展中国家是中国投资重点外，加拿大是一个矿业大国，也
是全球矿业资本市场的中心，应该受到关注。加拿大一些主要资源的储量居世界前茅。石
油、钾盐、铜、铜、铁、金刚石、镍等矿产正是我国所紧缺的。加拿大丰富的矿产资源和
较大的出口量，正好与我国巨大的矿产资源缺口形成互补。另外，加拿大有许多小型的初
级探矿公司，即以按上市要求委托有资质的勘探公司对矿区做了勘探，对主要矿种和储量
有了一些基本数据，这些矿区有的在加拿大，有的在其他国家。这些公司或者已在多伦多
证交所的创业板上市，或正在募集资金。其中一些公司或者一些公司矿业项目有潜在投资
价值很高。我们可以通过逐渐投资或整合这些公司获取资源。
（二）在加拿大投资的主要方式与建议
一般而言，对于中资企业或者有中资背景的企业来讲，在加拿大进行矿业投资可以透
过以下几种方式：
1）合作经营，此类合营通常为就具体项目通过合同而做出的项目。
2）合伙经营，合伙制经营的法律依据为加拿大各省的有关合伙制企业法。
3）收购兼并，如目标公司为上市公司，需采用公开竞标或要约收购方式进行收购。
具体收购程序则应遵循有关证券法规规定可交由有关股东批准。收购非上市公司、收购矿
权。
40
4）投资参股
5）直接投资
无论采取那种方式在加拿大进行矿业投资，以下两条思路都值得借鉴。
一是要有国际视野。对于国内金融机构而言，在立足国内的同时，可以主动“走出
去”，与国外在矿业投融资领域具有优势的机构进行合作，寻求共赢，为公司提供更好的
融资服务。对公司而言，在进行融资时，不能只局限于国内融资，可以将利用国际资本市
场，尤其是发达的矿业资本市场纳入其视野范围。
二是要弄清楚标的资产所处价值链的哪个环节，针对其收益风险特征设计合适的融资
模式和交易结构。通常，一个矿产开发项目的生命周期可分为矿产勘查、预可行性研究、
可行性研究、建设、生产、闭坑复垦等一系列的过程。就具体项目来看，不同阶段的收益
风险特征是不一样的；另外，不同公司覆盖的产业链长度是不一样的，其内在价值和风险
结构也是不一样的。在进行并购融资时应充分考虑这种差异。
对于初级勘查公司的投资。初级勘查公司是矿产勘查的主力，这类公司一般只从事矿
产勘查，拥有可能发现矿产的探矿权或已控制资源量/储量的矿产地。勘查阶段的投资属
于风险投资，项目成功率很低，投入与产出关系不大，但一旦发现大储量矿藏，公司价值
就会倍增。国外勘查阶段的投资主体是风险探矿基金，国内也有机构在开始募集设立这种
基金。投资初探矿公司或从这类公司手中收购储量已经探明的项目，是大型矿业公司获取
资源的主要手段。上个世纪90 年代中期以来，大型矿业公司逐步退出矿产勘查领域以
后，这种趋势更加明显。采矿业的上下游之间正是通过这种资本纽带链接起来的。从已有
的案例来看，有相当一部分目标公司是上市的初级探矿公司，但一般是在资源储量已经探
明，风险投资寻求退出的情况下介入的。与国外大型矿业公司相比，介入的时机晚。目
前，大型跨国矿业公司勘查部门的主要认为就是从全球为数众多的初级探矿公司的项目
中，按公司的发展战略和开发标准，选取有潜力的项目参与预可行性研究、可行性研究或
者收购权益，或者在种子阶段通过探矿基金介入，随着项目的推进分阶段逐步追加投资，
乃至最终收购初级探矿公司的全部权益。这种做法既可以降低风险，还可以在较少资金投
入的情况下，同时运作多个项目，在进行矿业海外投资并购中值得借鉴。国内金融机构和
41
矿业公司可以考虑与国外在风险探矿基金运作上具有丰富经验、声誉卓著的机构合作，成
立主要投资于中国的海外采矿项目的风险探矿基金，为介入这类项目提供更多通道。
对于已有或将要有矿山投入生产经营的大中型高级矿业公司（Senior mining
company）的并购，在以银行贷款为主间接融资渠道之外，可以在适当条件下借助国际上
私募股权基金（Private Equity）的在投资并购上的支持作用。
国际大型私募基金具有丰富的跨国投资经验，能为投资方提供技术支持，比如运用复
杂金融工具和进行杠杆融资的能力，对于顺利完成大型投资并购是有必要的。但是，需要
注意处理好双方诉求的差异，避免让交易复杂化。
还可以借鉴私募股权基金的运作模式，联合境外投资人、国内金融机构和矿业公司在
境外发起设立以海外高级矿业公司为投资对象的产业整合基金。
三是要充分利用加拿大发达的矿业资本市场进行资源整合。在相当一部分投资并购境
外上市公司的案例中，在收购完成后，收购方通常是将上市公司私有化。这种做法尽管可
以有利于降低维护和运营成本，但并不可取。保留境外上市公司这个平台对于进行后续资
本运作具有很大价值。在进行资源整合时，借助由中资公司控股、在加拿大市场上挂牌交
易的上市公司具有一些优势。比如利用这些市场多层次的融资体系，多样化的并购手段，
种类丰富的融资工具；利用这一平台可以规避国内复杂的审批程序和资本项目的管制，有
助于公司选择和把握好市场时机，提高并购效率。而且，现阶段也是利用这一平台的较好
时机。在海外卖方机构和资源类企业把中国需求作为矿产品市场最为主要的支撑因素的背
景下，有中国公司参与的“中国题材”、“中国概念”对投资者无疑是有吸引力的。
另外，在加拿大进行矿业投资时，还应该注意一下问题：
1）要理解加拿大的法律制度，包括税收、公司法、环保、劳工等等，要深刻理解加
拿大企业和经营加拿大企业所涉及的主要法律及要点；
2）要借助发挥第三方咨询机构的作用。如选择合适的加拿大律师事务所，在加拿大
许多大的律师事务所都有华裔律师，能够用中文交流。合适的律师事务所具有在矿业并
购、融资、纠纷处理方面的经验；选择合适的加拿大有矿业并购经验的会计师事务所，对
并购成本控制以及并购后的运营管理成本控制是非常有益的。
42
3）加拿大每年都有许多矿业研讨会和展会，参加这些的展会和研讨会可以帮助企业
了解加拿大矿业最新的动态和发展趋势，也有助于了解和选择投资机会和加拿大矿业市
场。
备注：
本调研得到了中国国家开发银行驻加拿大工作组罗飞飞等的帮助和支持，他修改了本
文的部分内容，特别是有关中国企业如何在加拿大投资部分。
由于部分内容引自不同渠道，难免有不一致的地方，如读者有疑问，可向相关机构核
实。
在本文撰写过程中，主要金属矿，包括石油的价格几乎从最高下跌了50%或更多，随
着始发于美国的金融危机引发的全球经济衰退导致需求减少，大部分矿产品的价格在今后
一段时间里仍将处在动荡中，这对中国企业海外投资带来了新的机遇。
附录1 加拿大矿业相关活动
附件1 所列为加拿大2008 年9 月至2009 月9 月部分与矿业相关的各种活动时间表。
表中列出的这些活动规模有大有小，参加的人数从几十人到上万人，题目繁多，其中有些
专业性和学术性很强的，并不一定都适合投资者参加。参加合适的活动对中国投资者了解
加拿大矿业信息和矿业市场至关重要。欲了解上述活动是否适合自己参加，请直接访问上
述活动的网站和上述活动主办方的网站。
每年3 月在多伦多由加拿大勘探开发者协会年会（PDAC）举办的矿业大会是加拿大
乃至全球最重要的矿业会议之一。2008 年第76 届矿业大会参加人数超过2 万人，吸引了
全球100 多个国家和地区主要的矿业公司和矿业相关各类机构，还包括政府部门、各类商
协会、大学和研究机构、投资公司、法律服务、矿业设备公司、计算机公司、网络服务公
司和各类矿业刊物出版公司等1000 多家参展。会议期间，有各种形式的研讨会和投资者
交易活动。中国每年都组团来参加矿业大会，人数在100 人左右，每次都在会议期间组织
研讨会与加拿大相关机构交流。
每年11 月在蒙特利尔召开的魁北克矿业大会（Quebec Exploration）是投资魁北克
省矿业非常重要的活动，每年有来自魁北克和其他地区的机构和公司超过2000 人参加。
该大会是投资魁北克矿业的重要活动。
43
此外，加拿大 Cambridge House International Inc.为加拿大最大的资源投资研讨会
组织者。该公司从2002 年以来在加拿大温哥华、卡尔加里、多伦多和美国相关城市举办
为期两天的资源投资年会。会议期间邀请个人和专业投资者听取世界一流的专家介绍资源
投资相关发展动态及建议，并与具有较大投资潜力的上市资源类公司洽商投资机会。除研
讨会外，有200 多资源类公司设展台参展进行宣传，介绍其在世界范围内的资源类投资项
目。
44
加拿大2008 年9 月至2009 年9 月与矿业相关的各类展会和活动一览表：
Design and Manufacture of Machine Elements Refresher Workshop (36 PDHs) 9/13/2008 -
10/18/2008
Digital Systems & Computers Refresher Workshop (36 PDHs)
9/13/2008 - 10/18/2008
Geotechnical Design Refresher Workshop (36 PDHs)
9/13/2008 - 10/18/2008
Geotechnical Design Refresher Workshop (36 PDHs)
9/13/2008 - 10/18/2008
Geotechnical Materials and Analysis Refresher Workshop (36 PDHs)
9/14/2008 - 10/19/2008
Geotechnical Materials and Analysis Refresher Workshop (36 PDHs)
9/14/2008 - 10/19/2008
Performance Analysis, Prediction, and Optimization Using NODAL™ Analysis
9/15/2008 - 9/19/2008
Geostatistical Mineral Resource/Ore Reserve Estimation and Meeting the New Regulatory
Environment: Step by Step from Sampling to Grade Control
9/15/2008 - 9/19/2008
Geology for Non-Geologists
9/15/2008 - 9/18/2008
32nd British Columbia Mine Reclamation Symposium
9/15/2008 - 9/18/2008
61st Canadian Geotechnical Conference and 9th Joint CGS/IAH-CNC Specialty Conference
9/21/2008 - 9/24/2008
Introduction to ASME Section VIII Division 1 Pressure Vessel Code
9/22/2008 - 9/24/2008
Insight's Distributed Generation Combined Heat and Power
9/22/2008 - 9/23/2008
Introduction to Domestic Drilling
9/22/2008 - 9/23/2008
Insight's Quatrième Édition Forum Autochtone sur la Gestion des Ressources Naturelles et
du Territoire
9/23/2008 - 9/24/2008
Insight's 7th Annual Energy Contracts
9/23/2008 - 9/24/2008
Strategic Risk Management and Applied Optimization in Mine Design
9/23/2008 - 9/26/2008
Resource Development in Canada’s Far North
9/23/2008 - 9/24/2008
45
Oil Sands Trade Show & Conference 2008
9/23/2008 - 9/24/2008
Introduction to the Canadian Oil Sands
9/23/2008 - 9/24/2008
Insight’s 2008 Pacific Canada Gas Forum
9/24/2008 - 9/25/2008
Catch Bench Design in Jointed Rock Masses
9/24/2008 - 9/25/2008
Mining and Geology
9/25/2008 - 9/26/2008
Introduction to Natural Gas Gathering and Processing
9/25/2008 - 9/26/2008
Design and Fabrication Using ASME Boiler and Pressure Vessel Code, Section VIII, Division
1
9/25/2008 - 9/26/2008
Leadership Skills for Supervisors
9/25/2008 - 9/26/2008
Energy Risk Analysis Forum
9/25/2008 - 9/25/2008
Third International Seminar on Strategic vs Tactical Approaches in Mining
9/28/2008 - 10/1/2008
Open Pit Mine Design
9/29/2008 - 10/1/2008
Environmental Management of Cyanide in Mining
9/29/2008 - 10/1/2008
Petroleum Engineering for Non-Engineers
9/29/2008 - 10/2/2008
Introduction to Financial Reporting for the Petroleum Industry
9/29/2008 - 9/29/2008
Evaluating Well Performance Using the Completion Efficiency Technique
9/29/2008 - 10/1/2008
Basic Geophysics
9/29/2008 - 10/3/2008
Applied Reservoir Engineering
9/29/2008 - 10/10/2008
International Pipeline Exposition
9/30/2008 - 10/2/2008
46
Introduction to Log Analysis
10/1/2008 - 10/3/2008
Aboriginal Consultation for Industry North of 60°
10/1/2008 - 10/2/2008
Aboriginal Law - Emerging Issues and Risk Assessment in Project Development
10/2/2008 - 10/2/2008
OilPatch 101
10/2/2008 - 10/3/2008
Aboriginal Awareness Training
10/2/2008 - 10/3/2008
Open Pit Slope Design
10/2/2008 - 10/3/2008
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
10/3/2008 - 11/22/2008
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
10/3/2008 - 11/29/2008
2008 Toronto Resource Investment Conference
10/4/2008 - 10/5/2008
Resource Estimation 2008
10/6/2008 - 10/9/2008
Introduction to the Downstream Petroleum Industry
10/6/2008 - 10/7/2008
Aboriginal Law - Emerging Issues and Risk Assessment in Project Development
10/7/2008 - 10/7/2008
Leadership Skills for Supervisors
10/7/2008 - 10/8/2008
Practical Geostatistics
10/8/2008 - 10/10/2008
Introduction to Crude Oil Gathering and Processing
10/8/2008 - 10/9/2008
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
10/10/2008 - 11/22/2008
12th International Conference on Mechatronics Technology (ICMT 2008)
10/14/2008 - 10/17/2008
Introduction to ASME B31.3 Process Piping Code
10/14/2008 - 10/15/2008
Mine Safety: Risk, Reason and Regret
10/15/2008 - 10/17/2008
47
SCADA Systems and Industrial Networks for The Petroleum Industry
10/15/2008 - 10/17/2008
3rd Annual Canadian Industrial Emergency Conference & Expo
10/15/2008 - 10/16/2008
Advanced ASME B31.3 Process Piping Code
10/16/2008 - 10/17/2008
Mine Feasibility & Project Implementation
10/16/2008 - 10/17/2008
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
10/17/2008 - 12/6/2008
Sandstone Reservoirs
10/20/2008 - 10/24/2008
Sour Gas Treating
10/20/2008 - 10/20/2008
Energy and Capacity Optimization in Gas Processing Plants
10/20/2008 - 10/20/2008
International Thermal Operations and Heavy Oil Symposium
10/20/2008 - 10/23/2008
Natural Gas Compression Using Reciprocating Compressors
10/21/2008 - 10/22/2008
Introduction to the Canadian Oil Sands
10/21/2008 - 10/22/2008
Impacts of Metals on Aquatic Ecosystems and Human Health
10/22/2008 - 10/24/2008
Metal Mining Discharges
10/22/2008 - 10/24/2008
Screw Compressors in Natural Gas Processing
10/23/2008 - 10/23/2008
Introduction to the Upstream Petroleum Industry
10/23/2008 - 10/24/2008
Acid Gas Compression and Injection
10/23/2008 - 10/23/2008
Natural Gas Processing - Refrigeration and Fractionation
10/24/2008 - 10/24/2008
Theory and Practice of Sampling Particulate Materials - Part 1
10/27/2008 - 10/29/2008
OilPatch 101
48
10/27/2008 - 10/28/2008
Basic Petroleum Engineering Practices
10/27/2008 - 10/31/2008
Introduction to Heavy Oil Production Technologies
10/27/2008 - 10/28/2008
Natural Gas Dehydration
10/28/2008 - 10/28/2008
Demystifying Gravity and Magnetic Geophysical Exploration Methods
10/28/2008 - 10/28/2008
Understanding Personal Behavior Styles Using the DISC Profile
10/28/2008 - 10/28/2008
Best Practices in Mine Haulage
10/29/2008 - 10/30/2008
OilPatch 101
10/30/2008 - 10/31/2008
Seismic Data Ownership - Rights, Privileges, Responsibilities and Obligations
10/30/2008 - 10/30/2008
Gas Gathering System and Plant Inlet Separation Design
10/30/2008 - 10/30/2008
Theory and Practice of Sampling Particulate Materials - Part 2 - Quality Assurance and
Quality Control (QA-QC)
10/30/2008 - 10/31/2008
16th Annual Canadian Aboriginal Minerals Association Conference - Developing Minds,
Managing Resources
11/2/2008 - 11/4/2008
Symposium 2008 on Mines and the Environment
11/2/2008 - 11/5/2008
Symposium 2008 sur l'Environnement et les Mines
11/2/2008 - 11/5/2008
Interpreting the Financial Statements of a Mining Company
11/3/2008 - 11/4/2008
Geology for Non-Geologists
11/3/2008 - 11/3/2008
Introduction to Petroleum Refinery Processing and Bitumen Upgrading
11/3/2008 - 11/5/2008
Canadian Management Centre's Oil & Gas 5-Day
11/3/2008 - 11/7/2008
Basic Petroleum Geology
49
11/3/2008 - 11/7/2008
Geochemical Techniques for Solving Reservoir Management and Field Development
Problems
11/3/2008 - 11/7/2008
Casing and Cementing
11/3/2008 - 11/7/2008
Fundamentals of Project Management
11/4/2008 - 11/6/2008
Fundamentals of Reservoir Engineering
11/4/2008 - 11/7/2008
Mining For Non-Miners
11/4/2008 - 11/4/2008
Valuation of mineral Projects
11/5/2008 - 11/7/2008
Mineral Project Evaluation Techniques and Applications: From Conventional Methods to Real
Options
11/10/2008 - 11/13/2008
Production Geology for Other Disciplines
11/10/2008 - 11/14/2008
Insight's 7ième Forum Québécois sur L'Énergie
11/11/2008 - 11/12/2008
Fundamentals of Natural Gas Marketing
11/12/2008 - 11/13/2008
Introduction to Upgrading, Refining, and Economics
11/12/2008 - 11/13/2008
Well Test Analysis Workshop
11/12/2008 - 11/14/2008
Mining Economics
11/13/2008 - 11/14/2008
Mining Investment Road Show
11/13/2008 - 11/14/2008
Risk Based Decision Making in Mining
11/13/2008 - 11/14/2008
Tight Gas Exploration
11/17/2008 - 11/18/2008
Water Treatment in the Oil Industry
11/17/2008 - 11/18/2008
Advanced Hydraulic Fracturing
50
11/17/2008 - 11/21/2008
Geophysics for Geologists
11/17/2008 - 11/21/2008
Fundamentals of Oil and Gas Property Acquisition and Finance
11/18/2008 - 11/21/2008
Mining Day on the Hill 2008
11/18/2008 - 11/18/2008
Fundamentals of Hydraulic Fracturing
11/19/2008 - 11/20/2008
Haul Truck Life Cycle Management and Uptime Strategy
11/19/2008 - 11/21/2008
Recent Sand Models: The Key to Interpreting the Subsurface
11/19/2008 - 11/21/2008
Natural Gas Compression Using Centrifugal Compressors
11/19/2008 - 11/20/2008
Québec Exploration 2008
11/24/2008 - 11/27/2008
Gas Production Engineering
11/24/2008 - 11/28/2008
OilPatch 101
11/24/2008 - 11/25/2008
Mining for Non-Miners
11/24/2008 - 11/25/2008
Introduction to the Canadian Oil Sands
11/24/2008 - 11/25/2008
Insight's 9th Annual Alberta Power Summit
11/25/2008 - 11/26/2008
IFRS Implementation for Mining
11/25/2008 - 11/26/2008
Industrial Gas Turbines
11/26/2008 - 11/27/2008
OilPatch 101
11/27/2008 - 11/28/2008
Aboriginal Awareness Training
11/27/2008 - 11/28/2008
Managing Risks and Strategic Decisions in Petroleum Exploration & Production
12/1/2008 - 12/3/2008
51
Introduction to Log Analysis
12/1/2008 - 12/3/2008
Insight's Sour Gas Summit
12/2/2008 - 12/3/2008
Modern Asset Management
12/2/2008 - 12/3/2008
Insight's Fundamentals of Canadian Mining Taxation
12/3/2008 - 12/3/2008
Evaluating Cement Logs
12/4/2008 - 12/5/2008
Mapping Subsurface Structures
12/8/2008 - 12/12/2008
Introduction to Seismic Stratigraphy: A Basin Scale Regional Exploration Workshop
12/8/2008 - 12/12/2008
Geology for Non-Geologists
12/8/2008 - 12/11/2008
Leadership Skills for Supervisors
12/9/2008 - 12/10/2008
Exploration Data Contouring, Mapping and Interpretation
12/9/2008 - 12/10/2008
Insight's Aboriginal Energy Forum
12/9/2008 - 12/10/2008
International Financial Reporting Standards (IFRS) for the Mining Industry Conference
12/11/2008 - 12/12/2008
Structural Styles in Petroleum Exploration
12/15/2008 - 12/19/2008
Advanced Seismic Stratigraphy: A Sequence-Wavelet Analysis Exploration-Exploitation
Workshop
12/15/2008 - 12/19/2008
Insight’s 6th Annual Canadian Oil Sands Summit
1/20/2009 - 1/21/2009
41st Annual Canadian Mineral Processors Operators Conference
1/20/2009 - 1/22/2009
2009 Vancouver Resource Investment Conference
1/25/2009 - 1/26/2009
Mineral Exploration Roundup 2009
1/26/2009 - 1/29/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
52
2/6/2009 - 4/4/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
2/13/2009 - 4/11/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
2/20/2009 - 4/18/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
2/27/2009 - 4/25/2009
IFC Performance Standards & Equator Principles
2/28/2009 - 2/28/2009
PDAC 2009 - Prospectors & Developers Association of Canada International Trade Show &
Investor's Exchange
3/1/2009 - 3/4/2009
Investing in African Mining Seminar
3/3/2009 - 3/3/2009
Rethinking Extractive Industry: Regulation, Dispossession, and Emerging Claims
3/5/2009 - 3/7/2009
Basics of Design of Piled Foundations (14 PDH)
3/5/2009 - 3/6/2009
Surface Production Operations
3/23/2009 - 3/27/2009
Canadian Management Centre's Oil & Gas 5-Day
3/30/2009 - 4/3/2009
2009 Calgary Resource Investment Conference
4/4/2009 - 4/5/2009
Quantitative Mineral Resource Assessment An Integrated Approach: Exploration Risk
Analysis for Strategic Planning
4/20/2009 - 4/21/2009
Applied Reservoir Engineering
4/20/2009 - 5/1/2009
Canadian Mining and Industrial Expo '09
4/22/2009 - 4/23/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
5/1/2009 - 6/20/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
5/1/2009 - 6/13/2009
Fort McMurray Job and Education Fair (General)
5/5/2009 - 5/5/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
53
5/8/2009 - 6/20/2009
RockEng09 - Rock Engineering in Difficult Conditions Symposium
5/9/2009 - 5/14/2009
2009 CIM Conference and Exhibition
5/10/2009 - 5/13/2009
PMP Exam Preparation Workshop (42 PMI H)
5/15/2009 - 6/27/2009
Applied Risk Assessment for Ore Reserves and Mine Planning: Conditional Simulation for
the Mining Industry
5/25/2009 - 5/27/2009
4th Summit on Mining Performance: Sustaining Business Process Improvement
6/9/2009 - 6/11/2009
2009 World Resource Investment Conference
6/14/2009 - 6/15/2009
3rd Global Alternative Fuels Conference for Cement and Lime
6/15/2009 - 6/16/2009
Sand Control
6/15/2009 - 6/19/2009
Applied Reservoir Engineering
7/20/2009 - 7/31/2009
Canadian Management Centre's Oil & Gas 5-Day
8/10/2009 - 8/14/2009
COM 2009 - Conference of Metallurgists - Nickel Cobalt
8/23/2009 - 8/26/2009
Applied Reservoir Engineering
9/28/2009 - 10/9/2009
资料来源：Informine 网站：
(http://www.infomine.com/events/search/searchevents.asp?eventsMonthFrom=9&eventsYearFrom=2008&events
MonthTo=9&eventsYearTo=2009&keyword=&country=CAN&opt=0&submitsearch=Search+Now)
备注：
：主要活动
：需要提前预订
：征集文章
：短期课程
54
附录 2 加拿大矿业相关机构
加拿大主要矿业协会
• Aluminum Association of Canada
• L'Association minière du Québec (AMQ) (French)
• Association for Mineral Exploration British Columbia
• Canadian Association of Mining Equipment and Services for Export (CAMESE)
• Canadian Association of Recycling Industries
• Canadian Chemical Producers' Association
• Canadian Copper & Brass Development Association
• Canadian Foundry Association
• Canadian Paint & Coatings Association (CPCA)
• Canadian Plastics Industry Association
• Canadian Steel Producers Association
• Canadian Stone Association
• Coal Association of Canada
• Mines and Aggregates Safety and Health Association
• Mining Association of British Columbia
• The Mining Association of Canada
• National Ornamental and Miscellaneous Metals Association
• Ontario Mining Association
• Ontario Prospector's Association
• Prospectors and Developers Association of Canada
• Sudburymining.com
• Quebec Mineral Exploration Association (QMEA)
• The Tunneling Association of Canada
加拿大主要矿业机构
• Canadian Fertilizer Institute
• Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum
• Canadian Institute of Resources Law
• Canadian Mining Industry Research Organization (CAMIRO)
• Chrysotile Institute
• Institute of Materials, Minerals and Mining
• Potash & Phosphate Institute of Canada (PPIC)
• The Conference Board of Canada
• The Minerals, Metals & Materials Society (TMS)
最主要的矿业公司和金属公司
• Agnico-Eagle Mines Limited
• Agrium Inc.
• Alcan Inc.
• Alcoa
• Aur Resources Inc.
• Barrick Gold Corporation
• Breakwater Resources Ltd.
55
• BHP Billiton Diamonds
• Cambior Inc.
• De Beers Canada
• Denison Mines Inc.
• Diavik Diamond Mines Inc.
• Dynatec Corporation
• Falconbridge Limited (see Xstrata)
• Inco Limited
• INMET Mining Corporation
• Iron Ore Company of Canada
• McWatters Mining Inc.
• Newmont Mining Corporation
• Noranda Inc.
• Oremex Resources Inc.
• Placer Dome Inc.
• PotashCorp
• Quebec Cartier Mining Company
• Rechargeable Battery Recycling Corporation
• Teck Cominco Limited
• Timminco Limited
• Xstrata
附录 3 加拿大各省和地区的矿业相关的法规链接
阿尔伯塔省
ALBERTA
Mining-Related Acts and Regulations
不列颠哥伦比亚省BRITISH
COLUMBIA
Mining-Related Acts and Regulations
曼尼托巴省
MANITOBA
Mining-Related Acts and Regulations
新不伦斯瑞克省
NEW BRUNSWICK
Mining-Related Acts and Regulations
纽芬兰和拉布拉多省
NEWFOUNDLAND and LABRADOR
Mining-Related Acts and Regulations
西北地区
NORTHWEST TERRITORIES
Mining-Related Acts and Regulations
新斯科舍省
NOVA SCOTIA
Mining-Related Acts and Regulations
奴瓦特地区
NUNAVUT
56
安大略省
ONTARIO
Mining-Related Acts and Regulations
Mineral Exploration and Mining
爱德华王子岛省
PRINCE EDWARD ISLAND
魁北克省
QUEBEC
Mining-Related Acts and Regulations
萨斯科切温省
SASKATCHEWAN
Mining-Related Acts and Regulations
育空地区
YUKON
Mining-Related Acts and Regulations
i上述部分资料引自加拿大矿业协会网站：
http://www.mining.ca/www/media_lib/MAC_Documents/Briefs/2007_mines_ministers_brief_e.pdf__