田家府服务区加油站:股通宝私募内参 0119

股通宝私募内参 0119
平高电气：盈利改善趋势明显
2012-01-18 13:54:29
★★★
有研究员表示，平高电气(600312)最差的时候也已经过去。国网第五期GIS招标的中标价比年初反弹了10%；原材料铜铝的价格正在下滑。与此同时，公司的市场份额提升很快，国家电网空降一位拥有丰富电网人脉资源以及极具魄力的新领导表明国网对于平高的支持是明显的。按照目前的经营态势，公司去年四季度和一季度盈利改善将非常明显。

山煤国际：现有煤矿未来三年产能逐步释放
2012-01-18 13:05:32
★★★
山煤国际(600546)现有煤矿未来三年产能逐步释放，权益产量复合增速38%。公司产量增长主要来自原有在建煤矿逐步达产，以及注入煤矿整合技改完成投产。预计2011-14年煤炭权益产量分别为565万吨、835万吨、1381万吨和1486万吨，同比分别增长33%、48%、65%和8%。未来三年权益产量复合增速为38%。集团承诺在11年非公开发行完成后的4年限期内和5年期限内将数量不低于80%和全部煤矿注入山煤国际。集团规划到2015年末，上市公司市值突破1000亿元，煤炭贸易量突破2亿吨，煤炭产能达到5000万吨，如果完全注入，上市公司资源储量将达到48亿吨，产能达3910万吨，权益储量为31 亿吨，权益产能2553万吨，分别是目前的2.4倍和1.8倍。2012年集团可能再次注入山西整合的煤矿：集团在山西整合资源中剩余7个煤矿尚未注入，其资源储量5.93亿吨，产能840万吨，权益产能532万吨。根据各煤矿建设、技改及各项手续状况判断，集团在山西整合的剩余煤矿可能在12年先行注入。 该行预计11-14年EPS分别为1.21元、1.86元、2.86元和3.17元，同比分别增长58%、54%、53%和11%。未来三年业绩复合增速38%。12年业绩未考虑整合煤矿投产的业绩贡献，按照目前技改进度，12年整合煤矿可能贡献产量240万吨，权益产量158万吨，按照吨煤净利200元/吨计算，业绩贡献3.2亿元，可增厚EPS达0.32元。

通策医疗：增持表明管理层对长期价值的认可
2012-01-18 13:04:47
★★★
通策医疗(600763)公布管理层增持后，东方证券认为，从此次事件来看：虽然此次高管增持的金额不多，但此举至少表明了管理层对公司长期价值的判断和认可，而且持有公司股票或多或少可以使管理层的利益与公司利益协调一致，也有利于公司的发展。通策医疗管理层过往并未持有过上市公司的股权，如果公司能够进一步的使管理层利益与上市公司协调一致，对于公司业务的长期发展和公司股价在二级市场表现均有好处。

远光软件：追加承诺缓解股东减持担忧
2012-01-18 13:04:00
★★★
远光软件(002063)公布减持承诺后，民生证券认为，未来一年内，陈利浩、荣光科技和黄建元合计减持股份的上限是1184万股，占公司总股本3.5%。考虑现在估值水平已经较低，预计实际减持数量会更低。追加承诺稳定预期，长期困扰资本市场的股东减持担忧得到缓解。电力信息化投资受宏观经济影响小，SG-ERP时代本土企业优势更加明显在经济增速放缓的背景下，大型央企的IT支出受影响相对较小，电力行业在智能电网的推动下，信息化投入仍将较快增长。SG-ERP时代，定制化需求占比提升，总部信息化投入占比将下降，公司作为本土电力信息化领先企业优势将更加明显。公司目前收入主要来源于电力核心企业市场，正逐步向大电力市场（发电集团四小龙，申能、浙能、皖能等大型地方发电集团及农电）、电力相关企业市场（两大电力建设集团，金融、检修等辅业公司）以及跨行业市场（大央企）渗透。这三大市场总需求不亚于电力核心企业市场，公司距离行业天花板尚远，未来3-5年实现30%以上增长基本无忧。

骆驼股份逆势上行 部分铅蓄电池股走高
2012-01-18 10:55:22
★★★
2012 年工信部在淘汰落后产能工作中，铅蓄电池行业可能作为新增工作重点。随着《铅蓄电池行业准入条件》等文件的陆续出台，铅蓄电池行业将逐步进入“后环保风暴时代”，为行业的规模化发展奠定了良好的环境基础。铅蓄电池的终端消费方面，2011年1—11月我国电动车累计产量为15.6万辆，同比增长14.75%。盘中铅蓄电池股骆驼股份（601311）逆势震荡上行，带动圣阳股份（002580）上涨近2%，风帆股份（600482）目前也逆势小幅翻红。

广晟有色（600259）再封涨停!
2012-01-18 09:53:30
★★★
【极地狂飙】分析的广晟有色（600259）再封涨停!

黄河旋风（600172）：高端纳米级金刚石微粉将成为新亮点
2012-01-18 09:50:32
★★★
黄河旋风（600172）：金刚石单晶颗粒价格11年三季度开始回调，目前价格止跌趋稳。预计公司11年金刚石单晶颗粒销售20多亿克拉，超出先前18亿克拉的预期，成为公司主要的利润来源。同时，公司的高端纳米级金刚石微粉技术成熟，出口订单充足，为高端蓝宝石衬底打磨的新型高效磨料，预计年产达到120-240万克拉，销售收入600-1200万元，毛利高达80%，将成为公司未来新的亮点。

【机构密函】分析的东阳光铝（600673）再封涨停,连续两涨停!
2012-01-18 09:34:37
★★★
【机构密函】分析的东阳光铝（600673）再封涨停,连续两涨停!

焦作万方（000612）再封涨停,连续两涨停!
2012-01-18 09:27:13
★★★
【机构密函】分析的焦作万方（000612）再封涨停,连续两涨停!

利源铝业（002501）再封涨停!
2012-01-18 09:26:53
★★★
【机构密函】分析的利源铝业（002501）再封涨停!

安洁科技：增长明确 下跌是不错的买入机会
2012-01-18 09:15:14
★★★
中信证券发布报告表示，电子产品轻薄短小化带动功能性器件需求，这种趋势有利于安洁科技业务的拓展，公司竞争优势明显，行业地位稳固，在手订单确保2012年增长无忧，ULtrabook有望成为新的业绩增长点，需求放量的时间点在今年下半年，真正爆发的时间窗口在2013年，预计11-13年EPS分别为0.79、1.34和1.82元。考虑到公司受益于行业趋势变迁、Ultrabook即将出现爆发性增长，首次予以买入评级，短期股价下跌是不错的入场机会。

代表低估值蓝筹股的沪深300指数有望实现绝对收益
2012-01-18 08:44:03
★★★
去年整个A股市场的主旋律是“挤泡沫”，A股市场将与港股等成熟市场无情接轨，策略分析师认为，过度投机的基础已不复存在。好在蓝筹股挤泡沫的过程已经持续了3年，这3年公司盈利持续增长，但股价仍在低位徘徊，估值水平已低于历史最低水平，更是远远低于中小市值股票，其相对估值折价已接近极限，从绝对投资价值的角度考虑，也有足够的安全边际，股息率就很能说明问题。预期2012年全年，代表低估值的蓝筹股的沪深300指数将可能有10%以上的绝对收益；与此对应的是，代表中小股票的中证500指数，中小板指数，创业板指数等泡沫极大的指数，在2012年，其跌幅仍然将超过20%。在2011年底，出现了新股突击上市的局面，这可能与新公司的财务报表，上市文件准备等因素有关。进入2012年1季度，这一状况将有明显改变。2011年较低的股指点位，有利于1季度市场的活跃。

北玻股份：低辐射镀膜玻璃设备制造是最具增长潜力业务
2012-01-18 08:43:31
★★★
华泰联合证券发布深度报告指出，低辐射镀膜（LOW-E）玻璃设备制造是北玻股份最具增长潜力业务。我国LOW-E玻璃设备的长期需求主要依赖于节能减排政策影响下LOW-E 玻璃的普及。目前公司为国内唯一可独立生产低辐射镀膜设备的企业，其售价控制在国外同类进口产品的1/2左右，具有较强的替代性和成本优势，2011年市场占有率58%。预测2012年公司低辐射镀膜设备满产，继续保持国产替代的优势，预计可确认收入5台，是公司稳定的利润增长点。深加工玻璃制品一直是公司的展示型业务（产能利用率仅为20%），定位于高端，树立品牌形象。通过测算，若明年苹果总部订单签订成功，将为公司提供额外的增长动力：可增厚公司2012-2013年EPS约0.4～0.5元和0.8～1.0元。