人鱼的旋律几本新闻:BOLL线上的垂耳和翘耳的特殊用法

道升随笔1325：BOLL线上的垂耳和翘耳的特殊用法
(2010-01-30 02:55:05)
标签： 技术分析
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这是一篇BOLL线新特性应用方式的发现文章，是道升在投资实践中独立发现的，写出来提供给大家分享。BOLL线的发明者布林也没有发现这个非常重要的指标内容。道升相信，运用BOLL线上的垂耳和翘耳新特性可以帮助我们在判断未来上涨行情是否到位或者判断未来下跌行情是否到位提供了新的判断依据，很有参考价值。
朋友们在最近两周的大跌行情里很关心道升的持股仓位，打来电话询问我在这波大跌行情里平仓出逃没有？我都回答他们持仓不动。他们一般都表示了担心和怀疑。担心我在这么大的下跌行情中没有平仓会不会深套，同时也怀疑我有没有在暗处偷偷地出逃。其实我说的都是真话，真没有动仓位。我只是把一个小帐户上的只有5%的仓位卖了换成了000690。我是这样想的，000690很可能成为下一波绿色能源或者清洁能源的核心股票之一。我是从战略上持有少量的000690，只是想试探一下我的投资意识是否是正确的。其实我平掉小帐户上的5%的600425买入000690还亏了一些，最近两天600425上涨幅度和力度好得多，但从战略意义上考虑，我换成000690并没有错，我不在乎短期盈利，而是考虑持股几个月以后再来看000690的效果。如果000690继续上涨，特别是上涨过了11元强阻力位以后我才可能大量地逢低买入，否则只持有5%的仓位当成战略投资，赚与亏都对我影响不大。从周K线和月K线上看，只有当此股上向突破了11元以后上面才没有阻力位，才可能加速上扬。
下图是000877的周K线图，从下图中可以看出，当行情向上突破横盘整理行情以后，BOLL上轨线和下轨线都会张开。这个期间道升称为上升通道打开区间。当行情继续上涨以后，或者说在上涨通道完全打开以后，下轨线会向上转跟随上轨线上升。下轨线向上转向以后形成了一个V字形或者U字形。这个V字形或者U字形形态有点像下垂的耳朵，道升称之为下轨线上的下垂耳。从下图中可以看出，当上涨行情比较猛烈时，下垂耳比较明显，可以从下图中看出，在下耳处的行情一般不会是顶点，在最倒霉的情况下也会经过行情的整理以后让下轨线上来才可能形成顶部，请仔细观察下图中在垂耳位置处的行情以后的发展和变化。

下图是吉恩镍业的周K线，可以看出在大行情上涨过程中，每次出现下垂耳时都不是行情的顶点，至少不会马上形成顶部，还要经过长期的整理以后让下轨线上来才会形成明确的顶部。
 
再看一看下图中的600425周K线，最近两周刚好处在下垂耳的位置处，至少说明行情还没有见顶的可能性，即使这儿是未来的顶部也会先进行横盘整理才能确认，所以最近的行情根本没有时间在此处形成顶部。在形成顶部的过程中行情会经过较长的时间整理以后才能完成，那么一定会在下轨线上来以后才会形成最后的顶部。这种行情筑顶的走法完全符合时空关系，也符合主力操盘的基本流程。想一想主力没有时间出货顶部怎么能形成呢？这就是我没有从600425出来的根本原因，至少在没有出现明确的顶部以前我是不会出来的，或者没有更好的替代品我也不会出来。
 
在明显的下跌大行情中也会出现上轨线上的“垂耳”，只是这个“垂耳”是向上翘的，我干脆叫它为翘耳。注意，在上涨通道中形成的是下轨线上的垂耳，而在下跌通道中形成的是上轨线上的翘耳。由于下跌行情速度是上涨行情速度的2~3倍，所以在周K线上很难发现在下跌行情中在上轨线上形成的翘耳。我在2008年大熊市里在上证指数日K线上发现了几个翘耳，如下图所示。圆圈处是翘耳位置，而垂直线可以让投资者看清楚在翘耳位置处所对应的行情位置。

我们从以上分析中可以看出，在上涨行情中我们可以从周K线上看出垂耳处一般不会是顶部位置，就算未来行情发生了横盘整理或者短线回调整理也不能确定这儿一定是顶部。即使未来证明了在垂耳位置处形成了顶，也需要时间来验证。主力在筑顶的过程中需要较长的时间出货，我们完全有足够的时间来判断行情的发展和变化，在筑顶的过程中逢高派发。所以在上涨通道中，在最后一个垂耳后面当然会形成顶部。只要主力不是采用无穷打压方式出货形成V型顶，都容易正确地判断顶部。同理，在行情的大跌过程中在日BOLL上轨线上形成的翘耳一般不会是底部，行情一般会继续盘跌。当然最后一个翘耳位置应该会形成底部，但我们完全可以通过其它方式来判断底部的形成过程和可能性。 总之，在运用垂耳和翘耳时，只需要记住以下二点：
1、在垂耳位置处说明了不可能是顶部，行情一般会继续上涨。就算未来主力选择了垂耳位置处为顶部，也需要时间来筑顶，在筑顶过程中下轨线一般会上来收窄BOLL线，我们完全有充分的时间来出逃。所以在垂耳位置处继续持股是正确的，不必为了短线回调而惊慌失措。
2、同理，在翘耳位置处说明了不可能是底部，行情一般会继续下跌。就算未来主力选择了翘耳位置处是底部，也会有一个长时间的筑底过程，那么上轨线一般会下来收窄BOLL线。我们一样有充分的时间来建立仓位，不必在翘耳位置处慌慌张张地买入股票，我们应该耐心地等待BOLL线收拢以后再看行情的发展。