偶看新闻梦见鬼追自己:财政部等规范个人转让上市公司限售股个人所得税问题
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/28 16:28:17
财政部等规范个人转让上市公司限售股个人所得税问题
2012年01月10日 11:15 来源： 证券时报网 【字体：大 中 小】 网友评论
财政部、国家税务总局日前联合下发《财政部 国家税务总局关于证券机构技术和制度准备完成后个人转让上市公司限售股有关个人所得税问题的通知》。
通知称，自2012年3月1日起，网上发行资金申购日在2012年3月1日（含）之后的首次公开发行上市公司（以下简称新上市公司）按照证券登记结算公司业务规定做好各项资料准备工作，在向证券登记结算公司申请办理股份初始登记时一并申报由个人限售股股东提供的有关限售股成本原值详细资料，以及会计师事务所或税务师事务所对该资料出具的鉴证报告。
新上市公司提供的成本原值资料和鉴证报告中应包括但不限于以下内容：证券持有人名称、有效身份证照号码、证券账户号码、新上市公司全称、持有新上市公司限售股数量、持有新上市公司限售股每股成本原值等。
新上市公司每位持有限售股的个人股东应仅申报一个成本原值。个人取得的限售股有不同成本的，应对所持限售股以每次取得股份数量为权重进行成本加权平均以计算出每股的成本原值。
证券登记结算公司收到新上市公司提供的相关资料后，应及时将有关成本原值数据植入证券结算系统。个人转让新上市公司限售股的，证券登记结算公司根据实际转让收入和植入证券结算系统的标的限售股成本原值，以实际转让收入减去成本原值和合理税费后的余额，适用20%税率，直接计算需扣缴的个人所得税额。
新上市公司在申请办理股份初始登记时，确实无法提供有关成本原值资料和鉴证报告的，证券登记结算公司在完成股份初始登记后，将不再接受新上市公司申报有关成本原值资料和鉴证报告，并按规定以实际转让收入的15%核定限售股成本原值和合理税费。在刚刚过去的2011年，市场选择了用“痛”这个词来形容A股全年投资者的心理感受，然而2011年已经过去，这种痛感似乎并没有随着时间而流逝，据信龙数据最新统计显示，截至2012年1月6日，上证指数区间跌幅-22.96%，振幅43.83%，而深成指区间下跌-30.69%，区间振幅更是达55.93%，可是在二级市场极度低迷的情况下，一级市场景气度似乎并未受到波及，数据显示2011年沪深股市244个交易日就有274只新股上市，因此从数量上看尽管二级市场一度低迷，但一级市场基本平均每一个交易日就有一只新股上市，成为全球主要投资市场中新股发行最多的市场，同时重融资轻回报的市场现象也显露无疑，大股东套现解禁现象层出不穷，据信龙数据统计显示，2011年A股全年涉及限售股解禁的上市公司共有808家，合计解禁股数为1705.09亿股，解禁市值约22142.17亿元，而在2012年，全年涉及限售股解禁的股份总数达1434亿股，相比去年回落近19%，解禁市值8752.37亿元，较去年回落近60%。
从数据来看，2012年市场解禁股数较2011年减少了近300亿股，同时在2011年指数大幅回调后，伴随着上市公司二级市场价格走低，解禁市值也出现腰斩，2012年全年解禁市值较2011年减少近1万4千多亿元，因此解禁市值可以称得上近几年中最少的一年，同时2012年全年也是股权分置改革以来大小非的最低潮。
我们认为，在市场调整充分或者趋势向好时，解禁股往往具有较好的投资机遇，这是因为市场在货币紧缩资金面趋紧时大小非本身就有获利了结拉高出货的欲望，然而如果市场环境和公司基本面都相互契合时，那么这种预期就会愈加强烈，当然解禁前也往往是机构低位吸筹拉高股价的有利时期，其手段丰富，时间上通常也通常会有所提前，一般主力会选择在解禁前一致两个月拉升股价，给自己赢取更多的操作空间，因此对于那些在一季度解禁规模居前的上市公司，我们应当给予适当关注。
一月解禁规模185.69亿股，解禁市值1197.17亿元
一月份共有79只股票涉及解禁，解禁股数185.69亿股，折合市值1197.17亿元，是2012年全年解禁压力较大的一个月，其中解禁规模占总股本比率前10的10家上市公司分别是莱钢股份（600102）、亿利能源（600277）、涪陵电力（600452）、沃华医药（002107）、梅花集团（600873）、万达信息（300168）、山东黄金（600547）、鲁商置业（600223）、ST中房（600890）和外高桥（600648），占比分别为74.65%、71.10%、51.64%、50.27%、48.62%、47.61%、46.35%、44.04%、43.35%和41.28%，上海8家，深圳3家，而深圳3家上市公司中有两家创业板，此次解禁后1月份无全流通公司。
二月解禁规模30.21亿股，解禁市值276.93亿元
二月份可以说是2012年全年解禁压力最小的一年，月内仅39只股票涉及解禁，解禁规模30.21亿股，折合市值276.93亿元，而当月解禁规模前10的上市公司分别是金陵药业（000919）、黑牡丹（600510）、中电环保（300172）、力源信息（300184）、广电电气（601616）、腾邦国际（300178）、千红药业、西南证券（600369）、佐力药业（300181）和华峰超纤（300180），解禁占比分别为45.23%、44.90%、44.25%、43.21%、39.07%、34.67%、32.15%、32.09%、29.33%和27.31%，其中上海3家，深圳7家，在在这7家上市公司中5家就是创业板公司，此次解禁后2月份也没有出现全流通公司。
三月解禁规模59.52亿股，解禁市值576.98亿元
三月份是第一季度最后一月，也是涉及解禁公司最为活跃的一个月，因为一季度上市公司业绩自本月底开始就陆续公布，涉解禁公司往往在这个时候有借业绩低位吸筹拉高股价的预期，因此在本月涉及解禁的上市公司一般会相对活跃，数据来看三月份也是全年解禁压力较小的一个月，当月共有55家上市公司解禁，解禁股数共59.52亿股，折合市值576.98亿元人民币，占总股本比率前10的上市公司分别是徐家汇（002561）、上海机场（600009）、华域汽车（600741）、益盛药业（002566）、超声电子（000823）、通裕重工（300185）、白润股份、唐人神（002567）、鲁西化工（000830）和佳士科技（300193），占比分别为51.56%、43.25%、42.99%、36.10%、34.52%、34.45%、30.03%、29.52%、28.58%和28.40%，上海3家，深圳7家，深圳7家公司中创业板2家，此次解禁后，主营化肥化工产品生产与销售，集化肥化工产品和科研技术开发为一体的大型化工企业鲁西化工将全流通，成为一季度为数不多的全流通公司之一。券商股大宗交易频现，在于限售股解禁络绎不绝。
本报记者统计发现，A股18家券商股中，目前全流通的只有东北证券（000686）（000686.SZ）、长江证券（000783）（000783.SZ）、国元证券（000728）（000728.SZ）、宏源证券（000562）（000562.SZ）、国金证券（600109）（600109.SH）、中信证券（600030）（600030.SH）、海通证券（600837）（600837.SH）等7家，其余包括光大证券（601788）（601788.SH）、西南证券（600369）（600369.SH）、招商证券（600999）（600999.SH）在内的11家均有限售股。
这些数量庞大的限售股将于2012年至2015年分批解禁上市流通。其中，2012年解禁的上市券商限售股合计高达51.7235亿股，2013年为72.2318亿股。
2012年限售股解禁数量最多的是光大证券，解禁日是2012年8月20日，限售股解禁高达23.25亿股，占总股本的68.02%；其次是招商证券，解禁数量为22.057亿股，占总股本的47.32%。
在11家拥有限售股的上市券商中，方正证券（601901）（601901.SH）和山西证券（002500）（002500.SZ）在2012年没有新的解禁股，其数量高达46亿股和9.42亿股的限售股，分别将于2014年与2013年解禁流通。
而国海证券（000750）（000750.SZ）是2012年解禁股最少的上市券商，解禁数量为4863万。唯一在2015年还有限售股解禁的也是国海证券，当年解禁9229万股。其余上市券商的限售股，均于2014年之前全部解禁，光大证券和招商证券在2012年过后已无限售股。
目前，限售股占总股本比例高于60%的上市券商还有7家，分别是国海证券、西南证券、华泰证券（601688）（601688.SH）、光大证券、方正证券、东吴证券（601555）（601555.SH）和广发证券（000776）（000776.SZ），其当下实际流通的股份，只分别占总股本的20.45%、34.36%、31.63%、31.98%、24.59%、13.75%与26.18%。