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赤裸裸的暗算：航天信息瞬间砸盘6.2% 富国最伤

2012年01月09日 07:40
来源：理财周报 作者：刘梦

字号:T|T

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12月30日14:45开始，华胜天成[9.38 1.41% 股吧 研报]十分钟共计19106万股抛单，涨跌幅由正骤变为-6.6%

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航天信息 (SH:600271)

最新价：18.07 0.06 0.33%

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由于基金排名争夺战的缘故，通常每年最后一个交易日尾盘时，会有惊天变盘的情况，2011年亦不例外。

2011年12月30日，上证指数[2194.57 1.44%]一路稳步朝上，一切似乎都很平静。到最后几分钟，华胜天成、航天信息[18.07 0.33% 股吧 研报]等个股突然断崖式下跌。

航天信息最后三分钟断崖下跌，机构瞬间砸出70万股

2011年12月30日，航天信息以20.80元高开，随后一直保持高位，至收盘前三分钟，股价仍然高至20.86元，上涨1.39%。

到14时58分，航天信息在没有任何征兆的情况下上演了黑色三分钟，股价瞬间跌回开盘价。14时59分，股价大跌至19.50元。

“没有任何利空信息，甚至前一天也是红线收盘。”深圳一位投资经理说，“如果是正常调整个股配置，一般基金公司都不会留到最后三分钟来做。”

基金公司对交易一般会有自己的规定，除非有重大利好、利空，基金经理在收盘前最后三分钟一般不会发出大额交易指令。

根据当日交易信息，14时58分，航天信息出现一笔27.73万股的卖单，把股价打回20.80元。14时59分，连续出现三笔大额卖单，以19.50元的低价抛售了18.77万股航天信息。随后，航天信息再次连续出现四笔大额卖单，以接近19.60元的价格再抛23.45万股。

三分钟内，八笔卖单共抛出69.95万股航天信息。

值得注意的是，在卖单不断挂出低价的同时，也出现了三笔较大额的买单，试图护盘，最高的一笔出价甚至达到20.77元。但最终航天信息以19.86元收盘，比三分钟前的价格刚好低了一元整，瞬间向下振幅达6.21%。

“看交易情况，基本可以判断是机构在砸盘。”前述投资经理说，“一些提前完成年终考核的公司有条件低价抛售。”

由于各家基金公司完成投资业绩考核的时间不同，个别在11月30日完成考核的基金公司有条件通过抛售、压低手中个股的股价，来拉低其他重仓该个股基金的净值。

“低价抛售，一方面可以拉低其他基金公司的净值，提升自己的排名。另一方面，更低的成本，能为来年布局。”华南区一位基金人士说，“但是，这是非常恶劣的，最终受损的只能是持有人。”

航天信息是众多基金公司集体重仓的股票。根据同花顺[15.02 1.97% 股吧 研报]数据，截至2011年三季度，富国、华商、嘉实分别持有6263万股、3412万股、2751万股。华夏、国泰、大成也分别持有1168万股、1412万股、1636万股。此外，不少中小型基金公司持有航天信息。

“我们公司没有砸，其他12月31日截止考核的公司也没理由砸。”其中一家重仓航天信息的基金公司表示。采访中，多位基金人士都指出了同一家在11月30日结束考核的公司的名字。

紧绷市场下更易砸盘，华胜天成十分钟交易1916万股

提前结束考核的公司砸盘，这已经不是秘密。在往年的抛售中，基金公司往往选择自己手中持股不多，而竞争对手重仓的股票。

但是，由于近来A股资金面紧张，流动性差，机构要砸盘显得更加容易。“从前几百万股可以砸下来一只普通的非低价股，现在几十万股也可以让你遭跌停板，而且是在非常短的时间内。”前述投资经理说。

华胜天成、苏泊尔[16.27 0.49% 股吧 研报]、三特索道[13.95 2.42% 股吧 研报]就在2011年最后一个交易日里，在极短的时间内遭受断崖式下跌。

2011年12月30日，华胜天成以10.58元开盘，之后走势一直比较平稳。但14时33分，华胜天成忽然开始放量下跌，至14时58分，其股价已经由10.64元跌至9.88元，涨幅由正忽然转为-6.62%。

根据当日交易信息，华胜天成在12月30日每分钟交易量由几手到几百手不等，但14点45分开始，交易量出现井喷，连续十分钟交易量共达到1916万股。

“基本面一点儿问题也没有。卖单直接往跌停价喊，太恶劣了。”华南区一位投资经理说，“这不是砸盘是什么？”

根据同花顺数据，截至2011年三季报，持有华胜天成最多的基金公司是中邮和国投瑞银，分别持有1151万股、1021万股，华宝、南方、东吴等基金公司也分别持有不足百万股华胜天成。

“不排除基金公司在四季度增持了华胜天成，但持股量应该不会偏离太多。”一位基金市场人士说。

2011年12月30日，苏泊尔以17元价格开盘，震荡向上后平稳过渡，但14时51分开始，苏泊尔原本每分钟只有几手、十几手的交易量忽然井喷，五分钟内成交量达到14.59万股，涨跌幅由0.70%跌至-1.30%。

而在最后三分钟的集合竞价中，再度大额成交15.38万股，收于16.7元。

根据同花顺数据，截至2011年三季报，易方达持股1250万股，在所有基金公司中最高。华夏、招商、华宝、银华、华富、华安也持有几十万至几百万股苏泊尔。

砸盘早在12月中旬就已经开始

最后一个交易日的低价抛售显得非常热闹，但事实上，砸盘早在12月中旬就已经有苗头了。国电南瑞[31.53 -1.53% 股吧 研报]就在之前的交易日里放量下跌。

2011年12月21日，国电南瑞以33.71元高开，随后股价一直在33元至33.36元区间波动。13时25分开始的11分钟里，国电南瑞不断出现数万股的大额卖单，11分钟累计成交495万股。

伴随大量低价卖单出现的，是国电南瑞瞬间的暴跌，其股价在11分钟内从33.21元跌至30.51元，涨跌幅达到-7.55%。

三季度末，嘉实、华商、海富通、交银施罗德、南方、易方达、银华对国电南瑞持股均超过1000万股