红蜘蛛控制器反控:一然时光 bk

当前背景下的投资策略
(2011-12-18 11:20:12)转载▼
标签： 股票
在欧债危机、中东变局、中国经济衰退的大背景下，全球实体经济进一步下滑是肯定的，倾巢之下安有完卵，一旦实体经济放缓，对资源的需求就会降低，由于资金避险所致，而美元指数则恢复上涨，CPI和PMI继续双双下滑，此时应是持有现金（美金最好），等待时机入场抄底（QE3或伊朗战争出现兆头时），等待是最好的策略。经济继续下滑之中的小反弹可以忽略，如果你是做中长期趋势的话。
大家可以这样理解：美元的走势影响因素中有两个要重点考量，一是QE3是否推出，会导致美元贬值；另一个是欧债危机，特别是欧盟内部硝烟又起，英国搅局，意大利等有潜在违约可能，会导致美元走强。投资者要注意二者的时间关系，美国肯定想推出QE3，这是必定无疑的，但是之前必然先大幅打压非美元货币、股市和大宗资源经济，以提振美元，控制住本国的CPI在合理范围，尤其是先打服欧元方能罢休，有的同志过于小看了这次美国搞欧洲的决心和力度，评级机构不止一次把矛头对准了核心的法国和德国，都撕破脸皮到这种程度了，难道美国对欧元的诸多手段只是玩过家家吗？非也，欧盟可以存在，欧元则必须是美元的小弟，不收拾掉欧元，下一步就无法专心收拾伊朗，就不能尽力收割China这头最大的肥猪，不吃掉这头肥猪，就不能赖掉数万亿的国债，就不能维持美元和美国奄奄一息的霸主地位。先制造全球各个地区政治和经济的恐慌（北非、中东、欧洲、俄罗斯、东南亚），吸引美元回流促进美国经济并兼打击新兴国家金融及实体经济，最后在全球经济一片恐慌中推出货币宽松计划，是美国的最佳方案。
近期还有一个中东变局要考量，一方面中东尤其是伊朗如果在来年出现大动作，一方面资金避险，黄金可能掉头上涨，另一方面，石油地区危机又会导致石油及石油货币如加元等走强，甚至出现一轮资产泡沫而美元掉头下行，投资者要仔细斟酌，可以参考2003年初伊拉克战争时美元、加元、澳元和美股变化，但需结合目前经济周期和国际背景具体分析，不可完全照搬。近期应该不会对伊朗动手，年后要看局势尤其是俄罗斯和中国情况而言，目前美国处在有条不紊的大战前准备阶段（包括叙利亚局势、继续打压欧元、石油产量调整、人民币跌停、俄罗斯内讧等），暂时安抚一下中国是可以的，但明年和后年美国回头来收拾的真正大目标不还是你？
我们怎么办？买什么货币？股市如何处理？黄金和大宗商品如何应对？分析的高人太多太多了，在下学识浅薄，试说一二。人民币兑美元而言，在连续贬值后可能会再向上做一个小双头，再掉头向下剧挫，同时美元上涨直至伊朗战争爆发或推出QE3，如果不在乎这点损失，现在可能动手了，但换成的美金要取现或存入渣打、汇丰等，原因自然都知道，动手要早，不要后知后觉，中国人疯抢的习惯太可怕了，一旦来年出现QE3或伊朗战争兆头，可以酌情抛出美元，购入资源石油期货及相关货币。股市方面：来年初可参与年报吃饭行情的大反弹，要控制仓位，注意止盈止损可以参与，反弹结束再次下跌后然后在1800~1900左右再重仓未尝不可，注意纪律，少看上证指数，多看中小板指和深成指。未来中长期的政策扶持方向而言，找油、采油、省油和挖掘新能源是中国的主流实质投资方向，当然您愿意去玩大消费和文化概念也可。个人更喜欢如下板块：1，采油：南海要突破困局，离不开海洋石油勘探平台的，股票自己去找吧；2，海洋军工，要采油，要出岛链，不能没有护航，股票都是现成的，结合南海形势和航母出海，前期反复异动的就有几只；3，节能环保和新能源，不仅一方面找油，另一方面还要省油，挖掘新能源和新能源汽车，股票也很多，近期都很活跃，逆势上涨的有几只。
股市继续下探的原因：1，地方债危机导致的地方融资平台IPO及大小非减持加速；2，中东危局显示油价仍存波动空间，CPI调控任务仍较艰巨，难以大规模放松银根；3，政府需要打压股市等百姓理财途径和空间，逼迫百姓将存款现金继续存于银行，防止百姓大量取出存款，以帮助渡过地方债危机导致的银行业坏账率；4，企业经业绩下降带来的估值下调，尤其是房地产相关产业；5，热钱流出。
不要高估区区一个证监会主席的作用，傀儡而已，一个小小部级官员想对抗一个大大的全国的利益集团，除非最高层下了决心，否则想扭转乾坤，笑话。
再次呼吁：美国留给中国调整转型的时间并不多（在其解决掉欧元，布局完中东和东南亚及正式金融狙击中国之前），当局换届后应该抓紧产业转型扶持中小企业（大型国企每年盈利2万亿，国内纳税仅数百亿，还享受各项补贴及税收融资优惠），给中小微型企业减税及定向宽松融资，给百姓减税，增加收入，加强社会保障，控制房价和物价，打压利益集团，缩减政府支出和规模，控制三公消费（每年8000亿，而全民医保只需要1600亿/年），藏富于民，扶正固本，正气强了，还怕外邪？。如果内需启动，经济转型成功，摆脱出口和投资拉动两大顽疾，不需美国人建言，我们自己主动调高出口关税，帮助美国人反中国的倾销如何？只要美国百姓能够承受美元大量回流反噬导致的通胀和物价的飞涨。现在最好是，中国先发制人，在美国后院烧一把火，或者支援反美力量在美国内发动恐怖袭击，打乱其部署；人民币方面千万不可死守6.3，可主动大幅贬值，退守后打压热钱出逃，而后为经济及制度转型腾出时间和空间。
本博仅为一然时光个人自我研究的交流观点，不构成投资参考。