金子美惠新视频:国泰人寿启用新生命表　费率市场化谨慎开局

　
　　
　　保监会规定，新生命表的使用原则是“用于评估准备金，但是不强制用于定价”。
　　　　
　　2006年元旦，国泰人寿推出了两款以新生命表定价的寿险产品，保费价格比老产品下降了3%-7%。
　　国泰人寿精算师齐美祝称，根据新的生命表，纯保障型险种，即承保死亡的险种，例如定期寿险，因为死亡率的下降而可能降价；而年金型产品，即每年领取保险金的产品，因为寿命的延长而可能涨价；第三类为混和产品，例如银行保险产品，分红保险等，由于综合上述两种因素，价格的变化取决于其中两种因素的比例，具有较多的不确定性。
　　国泰降价的产品全部为纯保障产品。降价的两款产品分别为“顺意101终身寿险”和“顺意100定期寿险”，均为纯保障型产品，只对被保险人身故或全残提供赔偿。根据新生命表，非养老金业务表男、女性平均寿命分别从原来的73.6岁和77.8岁，提高到了76.7岁和80.9岁。死亡率下降，因此相应险种的价格也下跌。
　　实际上，和涨价传言相对，精算师们的担心恰恰相反，寿险费率的变化很可能“只降不升”。
　　一位保监会的人士称，多年来的经验表明，保险公司的风险更多的不是涨价对消费者的侵害，而是恶性降价带来的经营危机。
　　不过，齐美祝认为，应该不会出现类似车险的价格战。因为目前的保险公司比1999年前改进很多，特别三家保险巨头上市之后，保险市场经营总体日趋理性。
　　另外，“寿险定价考虑的三个因素死亡率、利率和费用率中，死亡率对于定价的影响相对最小”，齐美祝说。
　　
　　生命表三种选择
　　保监会规定，新生命表的使用原则是“用于评估准备金，但是不强制用于定价。”
　　言下之意是，保险公司定价，既可以选择新生命表，也可以参考旧生命表，甚至还可以依据保险公司自己的参考经验生命表。
　　齐美祝告诉记者，国际上对于生命表的使用有三种情况：第一种是评估准备金和定价均强制使用，旧生命表就是如此，既用于计算准备金，又用于定价；第二种是定价放开，而生命表只用于评估责任准备金；第三种是将两者全部放开，这种模式多为发达保险市场采用。
　　对新生命表的使用该选择哪一种呢？
　　几乎所有参与新表制定的精算师都认为，中国市场还没有达到第三种情况的发达程度。
　　但是，第一种和第二种情况各有利弊。
　　如果新生命表和旧生命表一样，既用于定价，又用于评估。看似简单，难题在于目前所有的寿险产品都需要重新定价，工程量极大。特别是对于三家大型保险公司而言，更是不堪重负。另外，如果定价改变，如何协调新老保户的利益也成为难题。
　　如果选择第二种，定价难题不复存在，但是新问题又出现。不用于定价，现行的费率管制制度将发生巨大的变化，费率市场化成为必然之选。
　　费率市场化和生命表，两个原本可以分开的故事，却因为生命表的使用而交汇。“这是一个意料之外的巧合。”齐美祝说。
　　最后，经过精算专家小组激烈的讨论，明确生命表只用于评估，不强制用于定价。
　　齐美祝预计，生命表部分放开后将加快寿险产品的创新。
　　他举例，如果保险公司专门针对生活相对优越的白领人群进行定价，可以采用比原来更低的死亡率，那么保费价格就会下降；反之，如果对风险更高的矿井工人定价，保费价格可能上涨。
　　除了区分人群，齐美祝认为，保险公司还可以根据地域等不同的因素定价。
　　定价放开将会促使保险公司向更专业化的方向发展。因为如果价格过高，可能无法获得客户；如果价格过低，保险公司可能亏损。优胜劣汰之后，只有研究市场，细分市场，设计更合理产品的公司才能生存。
　　
　　率先放开死亡率
　　对新生命表的使用选择路径的另外一端是寿险费率市场化。
　　保监会的某人士认为，从监管的角度，费率市场化面临四大风险：一是不能切实进行偿付能力监管；二是价格战和佣金战；三是如何处理偿付能力已经不足的公司；四是如何应对新公司带来的风险。
　　齐美祝认为：费率市场化改革成功需要满足两个条件，首先是保险公司有正确的经营理念，完善的内控机制，以及良好的自我约束能力。第二，消费者也成熟起来，理性购买保险产品，而不是简单价格比较。
　　不过，齐美祝认为，寿险费率市场不会一步到位，而是可能按照“死亡率—费用率—利率”的渐进顺序，分步走。因为这三个要素中，影响定价最大的因素是利率，其次是费用率和死亡率。
　　而国泰人寿副总经理龚志荣称，台湾市场的费率市场正是沿着这一路径展开。
　　实际上，分步走已经成为中国费率市场化的共识。
　　而率先放开的是影响最小的死亡率。
　　龚志荣称，即使费率市场化之后，如果一家公司的预定利率超过市场的30％，仍然需要向监管部门提出申请，解释其中的原因。