金钱崛起观后感2000字:（廿五）MACD的深度剖析（1）

(2010-03-03 18:34:58)转载▼
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分类： 《市场哲学的数学原理》
既然在MACD的体系下衡量走势力度，就不可避免的要对MACD进行更加深入的研究。要研究MACD，就必须对其构造原理进行深入的研究。前面在讲走势力度的时候，只是初步的探究了一下MACD，这里就来深入的研究一下MACD的优缺点。
MACD的指标公式如下：
DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:EMA(DIF,9);
MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;
详细解释一下，DIF就是白线，DEA就是黄线，MACD就是红色柱子，每一句的冒号后面的是指标的计算方法，最后的分号的计算结束。
第一句公式，显然是两个值的差，这两个值分别是收盘价的12天指数移动平均和26天指数移动平均。EMA是指数移动平均的函数，EMA(CLOSE,12)就是收盘价的12天指数移动平均，CLOSE是收盘价，简写作C，EMA(COLSE,12)的计算方法为：EMA(C,12)=[2*C+（12-1）*EMA']/(12+1),其中EMP'是前一日的EMP（C,12)值。将上面的公式继续展开：EMA(C,12)=[2*C+（12-1）*EMA']/(12+1)=(2/13)*C+(11/13)*EMA'=(2/13)*C+EMA'-(2/13)EMA'=[(2/13)*(C-EMA')]+EMA',最终得到公式：EMA(C,12)=[(2/13)*(C-EMA')]+EMA'。由于EMA'是前一日的EMA值，所以已经是确定的，所以当日的EMA的值是否增加，就取决于当日的收盘价是否高于前一日的EMA值，也就是EMA'的值。可见EMA这个函数的计算方式是很注重当日走势的，所有的股票软件都会有一个叫做EXPMA的主图指标，该指标就是指数移动平均，也就是EMA函数算法的结果，在主图显示该指标，并调节参数为12，26，就得到了EMA(C,12)和EMA(C,26)的值，图中两线的差值，就是DIF的值。这是不是和最初定义的两条均线的差值作为力度计算的方式一样。
由上面的分析知道，EMA(C,12)的增量是(2/13)*(C-EMA') 【注，这里的EMA'为前一日的EMA(C,12)】 ,EMA(C,26)的增量是(2/27)*(C-EMA') 【注，这里的EMA’为前一日的EMA(C,26)】 ，很显然的，当收盘价距离EMA(C,26）比较远的时候，EMA(C,12)和EMA(C,26)的增量会比较接近甚至低于后者，这时，就会出现DIF白线不能继续上升甚至下跌的情况。这种情况下，只要稍微放慢一些走势的速度，让EMA(C,26)跟上来一些，就可以再次使得白线上涨，这就是通道中经常出现的情况。
这里还可以非常清楚的知道，为什么MACD指标中的0轴线是强弱分界线，因为0轴线，其实就EMA(C,12)和EMA(C,26）金叉死叉的位置。
第二句公式，形式上和第一句极其类似，和EXPMA线完全一样，不一样的是计算的内容。前面讲的，是计算收盘价的指数移动平均，而这里是白线DIF的指数移动平均，根据上面的分析就很容易明白，在白线上穿或下穿黄线以前，黄线是不会转折的。所以黄线，体现的白线的趋势。
第三句公式很简单，就是白线价值减去黄线值，乘以2.
指数移动平均线，和另一最常用的简单移动平均线还是有很大差别的。所有的股票软件，打开之后，主图默认的均线指标，就是简单移动平均。以5日移动平均线为例，其公式为：MA(C,5);。它的计算方法是，将最近5天的收盘价相加，然后除以5。这里有一个明显的现象，后一日的5日均线的算法，是最近4日的收盘价相加，再加后一日的收盘价，除以5，这里，有4天的收盘价都没有变，只是将4日之前的收盘价，换成了后一日的收盘价来计算的。如果后一日的收盘价高于4日前的收盘价，那么5日均线的值就继续增加，如果后一日的收盘价低于4日前的收盘价，5日均线的值就下降。所以，N日均线走势的转折，就是与N日之前的收盘价相比较。
显然，均线的计算方法，更加重视某一段时间的走势的总体状况，而对于当日的走势不是特别的在意。而前面讲的指数移动平均线，即重视某一段时间的走势总体状况，又重视当日的走势，和其对于整体趋势的相对关系，所以指数移动平均线比普通的均线更加能代表走势的趋势。
如果看不懂上面的纯理论分析，那么下面附一张表格，可以根据表格参照上面的分析来理解本节内容。参数设计较短，主要来体现一下原理，注意转折的位置，其实在同样的参数下，MACD是要比均线快的。

注，本节先给出一些MACD的基本设计原理和周边情况，下一节将在从多个角度来分析MACD系统，以剔除一些虚假信号，识别一些微弱信号，以便更好的判断背驰。