偶看新闻轩逸收音机按键图解:期货交易与人性：克服人性弱点方能战胜市场
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/30 06:12:09
"期海搏击，胜在潮起，赢在潮落。"进行期货交易与股票不同，每天都是充满激情，每一分钟都存在机会与挑战。期货市场并非自然产物，从市场格局，到交易模式，到最终的参与者都是人为的活动。因此，期货市场相对于其它市场，其特征就更加贴近于人性化，如果我们把很多市场特征与人性结合研究，会发现期货交易很大程度上与人性有某种关联性。搞社会学的必须懂"人性"，搞期货投资的必须懂得"交易"，更通俗地说，搞期货投资的也应该懂得"人性的弱点"。期货市场的许多特点，是人性弱点折射出来的结果，两者有依存性，"要战胜期货市场必须首先战胜自己"，说的是战胜自己人性中的弱点。
人性的弱点之中，并不能简单的用对与错加以解释，很多都是作为生命体与生俱来的。比如：赌性是一个重要方面，所谓赌预期，也是"赌"。空头是赌期货市场下跌，用放空来赚钱，多头是赌期货市场上升，用加大买入期货获利。人性的弱点除了赌性以外，还有贪婪和恐惧，这些人性的弱点是与生俱来。人的情绪变化也是沿着乐观至悲观，又从悲观转而乐观，周而复始地循环着，如果没有人性的弱点，金融游戏就不会有如此魅力。贪婪和恐惧是一对矛盾，相互也是在转化的。记得在02年橡胶的大牛市中，一位朋友见别人都在期货市场上赚了钱，期货市场升温，橡胶更是步步领涨，等橡胶价格涨到12000元／吨时，这位朋友翻来复去睡不着觉，觉得自己经历了这么多年的奋斗，这期货也太邪门，天下哪有这么好赚的生意，竟然翻倍的往上涨，他再也睡不着觉，半夜起来写交易计划，准备第二天把橡胶卖掉，尽管信誓旦旦，但第二天一看橡胶又涨了一大截，又犯忧郁了，既然涨了就让它继续涨去吧。过了若干天，价格又涨了一大截，这位朋友庆幸自己当时没有卖掉期货，更庆幸自己有眼光，有头脑。此时此刻，他反而相信期货就应该这么涨，此后不再过问期货卖不卖了，不幸的是"橡胶期货"一路涨到14500元/吨就回头了，期货价按每天3％的速度下滑，此时又埋怨自己当时太贪心了，要不然就已经卖掉了期货。这位朋友其实完全不懂期货市场，无论哪个市场都没有这么好赚的钱啊！但他一旦相信了期货就应该这么涨时，风险也就随之而来了。人们对期货价格的预期，是循着"马太效应"的方式发展的，长期的涨势会令人们的预期越来越高，而长期的跌势又使人对后市越跌越看跌。由于人们的乐观和悲观交替出现，每一回都沿着同一种路线演绎，期货市场就变得可以预测。
技术分析是研究市场行为的，即透过市场所构成的图表形态，来推测未来的价格变动趋势，但因这种方法在实际运用上，分析者易受个人主观意识的影响而得出不同的判断，为了减少图表判断上的主观性，市场逐渐发展了一些可运用数据计算的方式，来辅助个人对于图表形态的知觉与辨认，使分析更具客观性，这些公式即称为技术指标。 交易反应了人性，交易依人性去演绎，因此期货市场充满着贪婪、恐惧和赌性。
期货投资的成功与否，既与客户客观的市场有关也与从事期货交易的人有关，更与人性的弱点有关。理解人性，有助于理解交易。
人性的弱点之中，并不能简单的用对与错加以解释，很多都是作为生命体与生俱来的。比如：赌性是一个重要方面，所谓赌预期，也是"赌"。空头是赌期货市场下跌，用放空来赚钱，多头是赌期货市场上升，用加大买入期货获利。人性的弱点除了赌性以外，还有贪婪和恐惧，这些人性的弱点是与生俱来。人的情绪变化也是沿着乐观至悲观，又从悲观转而乐观，周而复始地循环着，如果没有人性的弱点，金融游戏就不会有如此魅力。贪婪和恐惧是一对矛盾，相互也是在转化的。记得在02年橡胶的大牛市中，一位朋友见别人都在期货市场上赚了钱，期货市场升温，橡胶更是步步领涨，等橡胶价格涨到12000元／吨时，这位朋友翻来复去睡不着觉，觉得自己经历了这么多年的奋斗，这期货也太邪门，天下哪有这么好赚的生意，竟然翻倍的往上涨，他再也睡不着觉，半夜起来写交易计划，准备第二天把橡胶卖掉，尽管信誓旦旦，但第二天一看橡胶又涨了一大截，又犯忧郁了，既然涨了就让它继续涨去吧。过了若干天，价格又涨了一大截，这位朋友庆幸自己当时没有卖掉期货，更庆幸自己有眼光，有头脑。此时此刻，他反而相信期货就应该这么涨，此后不再过问期货卖不卖了，不幸的是"橡胶期货"一路涨到14500元/吨就回头了，期货价按每天3％的速度下滑，此时又埋怨自己当时太贪心了，要不然就已经卖掉了期货。这位朋友其实完全不懂期货市场，无论哪个市场都没有这么好赚的钱啊！但他一旦相信了期货就应该这么涨时，风险也就随之而来了。人们对期货价格的预期，是循着"马太效应"的方式发展的，长期的涨势会令人们的预期越来越高，而长期的跌势又使人对后市越跌越看跌。由于人们的乐观和悲观交替出现，每一回都沿着同一种路线演绎，期货市场就变得可以预测。
技术分析是研究市场行为的，即透过市场所构成的图表形态，来推测未来的价格变动趋势，但因这种方法在实际运用上，分析者易受个人主观意识的影响而得出不同的判断，为了减少图表判断上的主观性，市场逐渐发展了一些可运用数据计算的方式，来辅助个人对于图表形态的知觉与辨认，使分析更具客观性，这些公式即称为技术指标。 交易反应了人性，交易依人性去演绎，因此期货市场充满着贪婪、恐惧和赌性。
期货投资的成功与否，既与客户客观的市场有关也与从事期货交易的人有关，更与人性的弱点有关。理解人性，有助于理解交易。