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KDJ看大盘顶和底-小盘股的长线价值-庄家-长线投资的烦恼-新股的买入 K线小连阳，黑马初长成   在日线图上，大家经常能看到某些个股连续收出小阳线的现象，每天涨幅不大，但日K线却能保持连续收阳，重心不断上移，此时可积极关注。连续小阳往往是股价正处于初涨期，是一根好“苗子”，后市有望慢慢长成黑马。例如99年10月7日ST渤化（600874）短线见顶回调，11月17日开始止跌企稳，日线图上便收出连串的小阳线，从不涨停，成交量同步放大，前期回调时多数时间成交量都低于100万股，而收小阳线每天成交量达数百万股。在收了一连串小阳线之后，12月8日股价开始飙升，连续十天涨停。仔细分析其走势，可得出连“K线小连阳”这种形态的共同特征为：    　1、K线连收一连串小阳线，部分K线还留有较长的上影线；　　2、股价经过一轮回调，已调整至相对低位，亦即是在相对低位出现的连续小阳线，才有可能成为向多的技术形态；涨幅已达的个股仍在高位连收小阳线，有有可能为主力刻意诱多。　　3、股价稳步推高，一般依托5日均线持续上行；　　4、成交量较前期显著放大。　　5、在小阳碎步上行之后，最后往往出现长阳线，股价开始进入加速上扬期。　　这种形态的技术意义为：股价在初涨期，走势一般较为温和，一般以小阴小阳的形式缓步推高，待出现一定升幅之后再水到渠成地拉出长阳线，笔者称为"小阳带出大阳来"。成交量同步放大，显然为主力压盘吸纳迹象，主力为压低吸筹成本，往往在股价涨幅过快时刻意打压，因此日线图常带有较长上影线。　　有些个股并未收清一色的小阳线，可能中间搀杂着一些小阴线，只要重心保持上行态势，亦可视为这种形态的变体。如天水股份（0965）5月16日开始出现K线小连阳，中间虽然搀杂着两三根小阴线，但股价一直依托5日均线振荡走高，特别是5月31日一根长阳，表明股价由慢步走变成快步走。
 ---KDJ看大盘顶和底---条件：
　　KDJ指标参数为9；用于大盘判断；只能用于周K线图。
研判：
　　当KDJ指标的J线从负值到＋10时，买进；当KDJ指标的J线从100以上下降到90以下时，卖出。用此方法，基本上能抓到大盘的顶和底，准确率颇高。但是，并非每一次行情都能抓到，有时，KDJ的J线不回落到负值就调头上升，或者不能上升到100以上就回落，一些行情可能错过。
　　从理论上讲，KDJ是短线指标，尤其J线比K线和D线更为敏感，但应用到周K线上时，该指标就对中线非常敏感。敏感性和稳定性得以兼顾，所以，理论上比较可行。但需注意：一、J线达到100以上或者达到负值，市场都到达相对极端的状况。所以当市场不在极端状态时，有可能误过某些行情。二、这种方法用于大盘比较准确，但用于个股时，情况差距较大。不同的股票股性不同，获利状况要视选股的效果而言。日志正文 
  
 选择中长期潜力股----小盘股的长线价值---  2008-08-05 07:17
----选择中长期潜力股---现在的投资者在把握个股的买入和卖出点上及如何选择中长期潜力股上仍存在一些问题，下面重点从月K线入手谈谈如何运用月K线来选择中长线潜力股。　　第一，可将三条月K线参数设定为6、12、18，当上述三条均线呈多头发散粘全向上时可重点关注。如：民族集团流通盘7500万股，主营家电、五金交电、百货、针纺织品、该股在98年8月筑底成功后经过近两年的底部盘整，6、12、18三个月K线呈多头排列并且发散向上。该股目前在月K线的大箱体内运行，只要该股7月份月K线收阳线，报收于9.20元附近，就是中线介入的较好时机，可作为中线持有的还有中兴商业、国际大厦、燕化高新等。　　第二，关注月K线形态呈矩形、园弧底及双底形态的个股。这类股票一般筑底时间较长，主力有充足的时间进行底部充分换手，以便能够吸足低价的筹码。底部横盘时间越长，低位筹码锁定越多，中长线潜力越大。　　第三，在关注个股月K线和形态的同时也应关注月K线对应的成交量的变化。月K线底部放出大的成交量证明庄家在底部的积极吸纳。　　综上所述，应用月K线选择中长期潜力股是今后一个较长时间里选择潜力股的较付佳方法。随着我国证券市场的进一步发展，树立中长期的投资理念将成为投资者适应证券市场发展的必然趋势。用月K线选择中长期股应结合均线。形态及量价的变化，及时把握方力动作的动向，及时把握方力吸纳的迹象，在形态的突破点上及时介入庄股，以便达到盈利的目的。
 ----小盘股的长线价值---   从1998年开始，主力机构着眼于长线行情做战略投资者的思路越来越得到市场的认同。　　首先是政策面鼓励长线投资，战略投资者能够引导市场的中长线投资理念，符合管理层的宏观调控方针；　　其次，符合上市公司的战略利益，稳健盘升的公司股价无疑是上市公司最好的广告。从某种程度讲，从低价股稳健盘升上来的高价股其广告效应要比从一上市就定位在高价股的品种要好，强烈的反差本身就能够提升其广告的效应，况且对上市公司的配股来讲，良好的市场形象、高高的股票价格对业务的拓展和不断地融资是坚强的后盾。　　第三对主力机构来讲，要想在股市里面赚大钱，绝对不能急功近利，不能天天看盘做短差，必须顺应管理层的调控思路。管理层说要提倡和引导长线投资，那我们就不做短差做长线，既符合管理层宏观政策要求又符合本身的经济利益要求，何乐而不为呢?　　有心的投资者不妨研究一下这几年涨得凶的股票都有一些什么特点，或者说他们最大的共性是什么?实证表明， 盘子中等偏小的股票中更容易出现中长线牛股，如青鸟天桥、ST厦海发、亿安科技、南开戈德、江苏工艺、科利华、重庆华
亚、ST海虹、古汉集团、良华实业等等无不具有小盘重组的共性，那么，主力为什么比较青睐小盘股呢?　　第一，我们从资产重组的主要内容看，我们知道资产重组的主要内容包括主营业务重组、资产和负债重组、股权重组以及人员和组织机构的重组四个方面。假设有两家上市公司，它们所处的行业已经处于成熟期向衰退期过度甚至已经步入了衰退期，那么即使在业务上比较接近，但是如果在固定资产规模、人员规模等各个方面级别相差比较大的话，那么那家规模大的公司由于大量的固定资产无法产生效益，而转产又几乎不可能的情况下，其利润增长点的培育有可能需要经过旷日持久的坚持不懈的努力才能够成功。相反，那家小规模的公司就因为规模小，如果有人才、有项目、有专利的话，很容易找到合作伙伴，在经济复苏阶段其船小好掉头的优势是显而易见的。如果要推进债权转股权之类的重组，也容易得到战略投资家的首肯。　　第二，从市场扩容角度讲，证券市场为国企服务的既定方针使大盘股的比例越来越大，这就相等于中小盘股的份额将会越来越小，总股本在几千万股的迷你股有可能成为市场的稀有资源而受到想借壳上市的企业的青睐，而影响证券价格的一个非常重要的因素就是供求关系，在小盘股的市场份额将会越来越小的背景下，其市场需求自然会相应提高。　　第三，从对那些有项目、有前途、有市场而拿不到上市额度的机构企业来讲，他们最缺的可能仅仅是市场的知名度，如果能够找到战略投资者作为合作伙伴，优势互补之下，自然会借助证券市场以寻求更大发展。但由于资金实力的限制，他们暂时还没有能力借更大的壳来上市。于是，小盘股、低流通市值的股票就成了它们唯一的选择，凡此种种，不论从实证上讲，还是从理论上讲，小盘股的长线投资价值随着时间的推移将会日益凸现出来。----股票的庄家附加值分析技术--- 在沪深股市实战群体中，从入市的主体来分，一般可以分为主力和跟风盘，两者在套利操作时是互为对手的，由于市场中绝大多数的投资者属于跟风盘的一类。本篇文章在跟风盘的立场上讨论个股的庄家附加值分析技术，也就是探讨主力庄家的经典选股技术，以便普通的投资者在选股时能更有针对性。庄家选股主要从下面几个方面来考虑，一是基本面，二是技术面，三是题材面，四是操作面。　　一、基本面的庄家附加值　　通常情况下，主力庄家对个股的下述基本面最为重视：１．募股配股资金产生效益的质量与时间，一般主力喜好选择有利润增长潜力的股票，并在利润产生时效前的半年开始进庄运作；２．未分配利润的多少以及资本公积金、净资产值的多少，主力最为喜好未分配利润多的股票，其次是资本公积金与净资产值高的股票；３．主力喜好无送股历史，流通盘子与总盘子相比为１：３左右的个股，这种股票利于主力帮助企业提高经营业绩以提高流通股价。由于目前利率所对应的市盈率为４４倍，个股的业绩每提高０．１元，流通股股价可以提高４．４元。如果流通盘子与总盘子的比值太小，主力帮助企业提高业绩的难度就太大，成本太高。
    　二、操作面的庄家附加值　　主力机构在资金的使用效率上往往要求较高而且不容有大的失误，特别是股价高位与低位时的运行有既定的惯常手段。主力庄家在市场出现明显的高位和低位现象时会坚决逆反操作，其具体的手段可以是本文第二项中机构操作手段的规模放大，能否认清和感觉到主力的这种手段应用，是职业投资人与业余爱好者的区别标志，也是投资者能否取得一定年收益的关键，股价与指数位于高位时的市场现象有：１．巨量现象反复出现，２．对于大跌散户麻痹，３．众多中线指标高位，４．较多的获利盘，并且多数散户的获利盘集中在热门股上，５．利多放大，利空也涨。股价与指数位于低位时的市场现象有：１．低量现象反复出现，２．股价波动范围狭小，３．中线指标低位，４．连续阴线后的放量大阴线，５．利空放大，利好也跌。　　三、题材面的庄家附加值　　在沪深股市中有部分职业主力专门针对每年出现的能够吸引多数投资者响应的社会事件题材进行运作，也获得到了很高的利润。通常此类主力都是在题材爆发前半年就开始反复运行震荡上扬方式的差价运作，股价运作的时机选在市场无其它题材抢头的横盘阶段，主力运作此类股喜好板块运作以激发市场联想，在跟风的投资者少时，边吃筹码边向上拉升，一旦达到一定的差价又有足够的跟风盘时坚决派发，多次循环，一旦题材兑现，主力会毫不犹豫地倒光筹码。主力在操作题材股时，资金往往在一只板块龙头股上较为集中，而多数题材股投入的资金并不大，只是一些作差价的筹码。　    四、技术面的庄家附加值　　主力选择到合适的个股后，其后的主要工作就是大量买进该股的筹码，一般情况下主力要持有个股流通盘的３０％左右才能演绎出大庄牛股的走势，要完成这个质变需要三个月至半年时间的独立于大盘抗跌抗涨方式的箱体震荡，一般情况下，投资者无意中买入此期间的个股，多数都会在主力的股价心理诱导下高买低卖亏损出局，即使是部分知情者也会因为心态原因抗不住主力的震荡诱导。比如说在西宁特钢发动前，许多河南的投资者都知道该股有超级主力介入，有大做的可能，但最终并没有几个人能够获得太大的利润。 　　五、庄家附加值高的原因　　一般情况下，庄家附加值最高的股票应具备下例关键要素，第一是股票质地，第二是强庄控盘，第三是有后续题
次新股中的“乘2”原理 新股上市后是否有庄家介入，较难判断。有些个股上市后沉睡半年多，例如三九医药目前价位离上市初相差无几，投资者无论放多长的线亦钓不到什么鱼儿。另外有些个股上市后缓慢盘跌，首日收盘价便成了重要头部，如浦发银行上市后股价犹如吃了特效减肥药不断缩身。为避免此种尴尬局面，投资者在新股上市后不急于成为 “追新一族”，可先等到股价出现明显的上行趋势时再考虑买入。一般来说，次新股一旦形成上升趋势，行情不会很快结束，投资者可在中途不断买入。至于头部，往往在启动价再乘以2的位置，亦即是翻倍之后将遇到极大的阻力，部分个股在翻番的位置见顶后一蹶不振，部分强势个股即使能展开第二轮行情，亦先在翻番位置洗盘之后再展开新一轮升势。
　　从启动价乘2是上升过程中的重要阻力位，股价或是在此见顶，或是在此回落蓄势后再展开新一轮攻势。从中可得出相应的操作策略：对已形成上升趋势的次新股，若股价尚未翻番，一般可认为股价炒作尚未到位，可不理会途中的波动，坚定持股信心；一旦达到翻倍附近的位置，说明股价有整理要求，此时暂时可先退出；若企稳回升后能突破前期高点，说明该股有望梅开二度、再来一波，此时可再杀个回马枪。
　　用此简单的办法，对不少次新股可稳操胜券，例如升华拜克（600226）去年11月上市，开盘定位于20元附近，投资者可先等其形成明显的上升趋势、例如在23-24元之后再买入犹未为晚，买入之后便不管途中的曲曲折折、反反复复，一路捂股即可。目前价位在37元附近，估计在升幅的100%处（20*2＝40元）阻力较大，到位可暂时退出，而天水股份（0965）5月份从10元附近起步，仅升至15元附近便出现回落，应用乘2法则可认为该股炒作尚未到位，此时仍可持股。
 -----炒不如藏 换不如捂----炒家不如藏家，换股不如捂股。这一股谚，在今年上半年的行情中得到了充分的证实。
　　
　　 网络科技股的大幅拉升主要是在二月中旬以前，以后便一路回落，至今尚未有较好的表现。一部分投资者深套其中，他们是被迫捂股，其中有一些在高位追入的投资者目前很可能还赔了钱。 　　
　　相当一部分股票在三、四月份年报公布期间涨至高位。这些股票大多有较好业绩或经送配除权，在利好出尽后见顶回落。有些投资者没有掌握好炒作节奏，因而到手的利润又逐渐减少。 　　
　　除了上述两种类型之外，还有不少个股目前即使不是天天向上，至少也是进二退一，仍然处在上升通道之中。例如深圳本地股中的深益力、深宝安，低价国企股中的鲁石化、首钢股份，能源电力板块中的中原油气、粤电力，生物医药板块的桂林集琦、通化金马、合成制药，西部概念中的天山股份、重庆实业，还有有重组题材的ST板块等。 　　
　　考察这三类个股的总体走势，不难发现，如果投资者是在其股价启动的早期介入，那么，即使在股价上升到最高位时没有出手，目前仍有不菲的利润。比如清华紫光，去年11月30日最低价为47.10元，今年2月17日最高见106.57元，5月10日在90.45元除权后为56.95元，6月12日仍有52 元左右，早期的投资者利润仍很丰厚。即使是金果实业，今年3月2日股价最高见35.97元，6月12日只有15元多，但比起去年12月24日的12.32 元来仍有3元左右的赚头。由此基本上可以得出这样的结论，如果选中了有上升潜力的牛股，只要确实是在低位介入的，捂股者一般不亏，多数有赚，不少还赚得盆满钵满。 　　
　　那么，为什么许多曾经与这些牛股牵手的投资者大多没有赚钱，即使有赚的也赚得不多，有的甚至还亏了钱呢？原因不是别的，一是炒风太炽，二是换股太勤。许多人信炒，当股票没有炒热时，一般不会象巴菲特一样在股价低位买入，然后耐心等待，他们总是在得到有关消息或股价已确实炒起来时才慌忙扑入。由于此时大多股价已处相对高位，有的赚钱空间已经不大；有的害怕换套，略有所得，便早早出手；有的痴心恭候更高的价钱，一不小心挂上了空降伞，不知落地是何方。　　
　　许多人还爱换股。有的是因为消息太多，见猎心喜，什么都爱听，什么都想追，可手头的钱只有那么多，于是只好像猴子掰玉米棒，掰一个丢一个。 　　
　　股市重势。既然身处牛市，既然买到了牛股，就要把手中的股票当作聚宝盆，持仓为主，捂股待涨。当然，如果手中的股票升势确实已尽，及时出手变现，以保卫胜利成果也是必要的。 　　
　　但牛市中宁可错过捉顶，不可坐失良机。赚钱的机遇不是随时都有的，逮住了机遇就必须善加珍惜，这便是炒不如藏，换不如捂的道理。------新股的买入和持有---
 许多人认为新股质地普遍比老股好，值得长线投资。 因此，一些单薄无力在一级市场申购新股的投资者，一旦他所看中的 新股上市，便迫不及待地买入，以为这是捡着金元宝了。
　　据一位专做一级市场的人士统计，1998年全年上市的新股，有 70％－80％高开低走，只有20％－30％的小盘科技股或新概念股低开高走。这是 由于，做一级市场的基本上都是一些精于此道的超级大户和“专业户”。他们大 都不想长期持有所申购到的新股，而想尽快出手，以最大限度地提高资金在一级 市场申购新股的周转率。在一般情况下，上市公司的业绩，决定它在股票市场的 价格。而且，由于某些上市公司与一些大机构往往相互串通，上市公司的经营状 况对它们来说了如指掌。因此，二级市场的股价较之于年报披露的时间，往往会 提前作出反应。当投资者在读完年报之后，认定它是绩优股而决定买入时，业绩 浪其实已近尾声。投资者在年报后的买入价，实际上是处在它的相对高价区。因 此，买入之日，很可能就是挨套之时。　　谁如果买入这种次新股并打算长线持有的话，还有可能面临更大的风险。这 是由于，我国现在的上市公司，相当普遍地存在“王老五过年，一年不如一年” 的问题：上市第一年盈利，第二年保本，第三年亏损。有的甚至更糟。这里不妨 举几个例子。如1997年上市的海南芒果，上市当年每股收益0.49元，1998年每股 收益0.09元，1999年中报每股亏损0.33元；中福实业1996年上市时每股收益0.27 元，1997年虽然保持了原有盈利水平，但到1998年出现巨额亏损，每股亏损达 0.82元；臭名远扬的红光实业于1997年6月上市，当年就每股亏损0.997元，1998 年亏损更是高达每股1.442元，1999年中报继续亏损。　　举这么一大堆例子，无非是想说明，我国这种上市时花团锦簇，上市后逐步 暴露的上市公司不在少数。在它们业绩每况愈下的同时是二级市场股票价格的步 步走低。因此，如果对上市公司不是非常了解，如果没有十分把握，在选择了适 当的介入时机买了它的股票，有了一波行情之后，不如见好就收，移情别处。当 然，这是在当前情况下，就那些金玉其外、败絮其中的新股次新股而言。至于具 体到哪一只股票，属于哪一种类型，就需要进行具体分析了。而且，随着我国股 票发行制度的改革，宏观经济的向好，上市公司的质量应该有新的提高。到那时， 在二级市场，如何介入新股、次新股，就要依当时的情况，另当别论了。
-----长线投资的烦恼---  股市选股要慎之又慎，如同择偶一样马虎不得。虽然说做股票在时间上，不会有夫妻间“百年好合”那么久，但“长线是金”也是被众多的股评人士大加推崇的投资理念。现实中，投资过亿安、海虹、综艺的投资者不少，但能够做成长线，赚得很舒服的却并不多见，为什么？不是大家不知道长线是金的道理，而是因为要选一只可做长线的股票本已不易了，而要相对长时间地做成长线投资实在不是件容易的事情，难怪乎有人会感叹：佳偶易得，长线难做。正因为如此，人们才不得不避长就短，做长线难在何处？　　首先，市场是变化的，而一个上市公司的经营情况也不断地在接受市场和竞争的洗礼，同时，重组活动也会持续不断，这本身就表明长线投资是风险和机会并存的。其次，从投资者结构看，现阶段投资基金比重尚小，投资者大多自己操作，由于他们能够获得的资讯和投资条件有限，要发现宜作长线的品种较难。第三，投资者的投资思维和技巧不易跟上市场变化，被市场牵着走，往往很疲惫，有赚就是赢，长线收益则显得次要多了；第四，由于现在市场信息的披露虽然形式规范，可总让人难免有一头雾水之感，市场上不难看到一些涨得很好的股票，消息面却异常地平静，可有关它的利好消息见报了，又不约而同地会加入“见光死”的流行行列。第五，现在市场仍然是“庄家”的天下，只不过不同时期，充当主力的主体有所不同而已，中小投资者始终是处于弱者的地位，主力可以利用资金、股票和信息优势造势和做势。　　所以，要选中一只牛犊本身已经很难，而要熬到牛犊健康成长更难，在守候牛犊长大的过程中，要求投资者除了要有通常提到的耐心，忍受被主力折磨的痛苦外，还要放弃一些“传统”理念，那就是做长线并不是要“从一而终”，而要灵活一些，学会动态地做长线，随着大势做波段，当然，这对投资者的技巧要求甚高，否则，就只有暂时忍受一下电梯“上上下下的感受”，以守候牛犊的成长。