刘涛夫妇综艺节目:顶尖交易员的秘密

顶尖交易员的秘密（艾必译，多空俊秀校正补充）
运用新改进的艾略特波浪理论模式识别系统进行市场预测
Rich Swannell
自二十世纪三十年代首次发现以来，有统计数据表明艾略特波浪理论已被分析研究、证实、改良和提高。该理论的长处已被证明，其弱点也被确认和纠正。最终得到一个比以前任何时候所见到的更有效、更精确的市场预测工具。
如果你真想从市场中挣钱，你需要这一关键性的信息。
“没有波浪理论，我就不能交易”－ Sam Bleecker
“那些可能发生的分析和指导在绝大多数时候都是正确的”－William Witt
“我所作出的获利交易的次数比翻番还多”－Al Biddinger
“波浪理论是高级技术分析”－Jonathan Ravelas
“波浪理论异乎寻常地准确”－Paul Holliman
“一个非常精确的预测工具。对于理解交易对象和交易时机非常有帮助”－Elias Louca
“短时内即可获得十年才能积累的收益”－John Cody
“了不起！现在我不得不说说同样是关于Rich Swannell的事情。在我看来，就如同过去的开拓者如艾略特、查尔斯·道、罗伯特·普莱切特和其他几个市场趋势技术方面的人一样，Rich Swannell现在同样是这方面的拓荒者；因为，有了这一自动化的过程，才使得市场趋势技术正被对最微小细节的研究所推动并在本身并不太能干的市场技术人士的努力下得以传播。这就是这些开拓者的样板”－Thomas Hennessy
目录
·关于作者
·献词
·致谢
·前言
·声明
·艾略特波浪理论的基本原则
·11种艾略特模式的概述
·研究结果
·模式的内部结构
·精准的市场预测
·从这里出发
·放弃
·附录
About the Author
关于作者
Rich Swannell在他还没有见到过计算机之前，就根据一本书，自学着进行计算机编程。直到他在87年的股市暴跌中失去了一生的积蓄后，他开始严重关注市场技术分析，并在其后的某个时候对艾略特波浪理论产生了极大的兴趣。
运用他具有的编制解决问题的计算机算法程序的独有能力和对市场的经验，Rich Swannell开发出世界上第一个根据艾略特波浪理论的所有规则和指导方针对价格数据进行分析的计算机软件。
Rich和他的团队运用着分散在互联网上的数以千计的计算机的处理能力，之后他们主导了第一次对波浪理论每一原则的全面分析。
Rich 积极发展和提高艾略特波浪理论，并深陷于第三世界国家的慈善工作中。
Dedication
献词
(略)
Acknowledgements
致谢
我们对艾略特波浪理论的发展只有因罗伯特·普莱切特、A.J.弗罗斯特以及伟大的艾略特本人的奉献才有可能。如果没有这些英雄人物，我将无所作为。
Introduction
前言
我们最近的发现是把波浪理论重新阐明为从统计数字看来也是正确的市场预测工具。
自二十世纪三十年代艾略特在具有流动性的市场——大众群体情感从希望到恐惧并且往复不断的结果——的价格图表中发现波浪模式以来，艾略特波浪理论就成了没完没了的争论主题。据说，如果把10个艾略特波浪分析人士放在一间屋子里就一个图表的艾略特预测进行讨论，至少可以得到12种意见，而且可能相当多的内容是争吵。
如果甚至是最好的艾略特专家都不能就一个图表意见一致，那么交易者能有机会把艾略特波浪理论作为一个可靠的预测工具加以利用吗？
寻找这个问题的答案花费了我十多年的时间。
这一令人着迷的寻找让我在世界各地跑了许多次，以便同这一行里最有才智的人当中的一些共事。它要求花上成百上千个小时进行计算机编程，并对数以百万计的图表进行分析；它要求组成专门的研究团队以便收集数以百万计的艾略特模式和市场预测结果的数据单元；它甚至要求好几千个交易者的帮助，将他们未使用的计算机的时间用于这个涉及面很广的项目，以便我们的软件能把数以百万计的预测内容和随后真正的市场动向进行对比并确定其准确度。
结果可能使你吃惊，当然使我们很惊讶。
通过不可否认的统计方面的证据，我们发现最常见的艾略特波浪模式在形态和出现频率上常常迥异于我们先前的理解。直到现在，对艾略特波浪模式的所有理解都是人们观察的简单结果，在此，此观察是基于一个基本的事实：人的天性倾向于看到希望看到的东西。艾略特专家如此经常反对别人，我相信是因为他们对于各种艾略特波浪模式的相对频率和最常见形态有不同看法。这些理解上的差异导致对同一张图表上各种模式有不同的标示。
我发现能可靠解决这个“人们观察失真”的唯一办法就是用统计数字来分析现有的大量图表并找到每一个艾略特模式和文本。
此项目在经过近十年的工作后，我现在愉快地向各位报告，我们改进并将艾略特波浪理论重新阐释为更为准确的市场预测工具。
我们的统计分析现已揭示出最常见波浪模式的形态及其出现的相对频率，甚至是每一个市场预测皆正确的可能性的真相。
我们已用统计数据证明，新“改进”的艾略特波浪理论为我们在流动性市场上交易提供了不可否认的预测便利。我们甚至能告诉你每一个预测－首先是在对股票和商品进行技术分析，并在艾略特波浪理论方面－皆正确的可能性。
你能用经改进的艾略特波浪理论在任何流动性市场上更好更可靠地进行预测，并因此增加你的交易收益。
A Confession
声明
我必须得坦白······
直到最近，我都不知道我是否能把我的艾略特波浪研究公司继续经营下去。
十多年来，我废寝忘食的全部爱好就是以一种非常实在的方式促成艾略特波浪模式识别技术。这一技术在试图预测市场未来动向时能为交易者提供真正可度量的、明确的交易便利。
最后，我将职业生涯都奉献给了领先的艾略特波浪理论模式识别技术的研究和改进。
我们已发现艾略特波浪模式依据时间架构、市场类别（普通股是有别于商品的）和市场趋势而改变形态。我们发现在价格数据中找到的波浪模式形态并非随机出现的。我们甚至在艾略特波浪模式的相互关系中发现了斐波拉契比率。
但直到最近，还有件事情，一项最后的“酸碱测试”还一直未完成。这项测试将最终证明我们如此辛苦研发的技术是否有用。
这个最终的测试将最后一次证明经改进的艾略特波浪理论是否是一样有价值的预测工具。
值得注意的是，在艾略特从流动市场的价格运动中发现价格模式的70年里，还不曾有人用统计数字证明过艾略特波浪理论是否能为交易者提供一个较随机理论更好的机会以便预测未来市场的动向。
这是因为，直到现在，都不曾有人研发过必须的计算机软件或是拥有功能足够强大的计算机来支撑大量的统计测试以便确定艾略特理论是否有效。
直到现在······
我们是艾略特波浪理论史上的第一人，我们拥有软件、资源和技术可以进行这个调查研究。
对于我而言，决定开始进行这个最终的测试就有点象去看医生以便确诊是否已病至晚期。如果结果不好该怎么办？不知道是不是更好点？
这个测试比较简单。我们分析了大量的包含此前一年数据的图表，包括大多数在美国交易的股票和商品。然后我们将每个预测同随后的市场动向进行比较以确定预测的正确概率。
然而，那只是最终测试的前一半。纯粹出于随机因素，任何预测在某个时候也会是正确的。我们必须确定每个预测皆正确的随机可能性，并同我们使用真实市场数据得到的结果进行对比。
因此，我们需得用随机行走数据（随机数字发生器生成的仿真图表数据）进行同样精确的分析并跟真实数据的结果比较。
正如你可以料想的那样，我们希望来源于真实市场数据的预测正确率能高于随机数据的预测结果。如此，它们两者间的差异就会是实实在在的、可证实的和可度量的；我们的技术就为交易者提供了一个交易利器。这些“随机行走图表”的分析是作为实验的对照组。
但如果来源于真实市场数据的预测正确率不及随机数据的预测结果呢？如果这就是结果，那么我们的技术和十年的工作就将被证明是毫无价值的。
尽管由于我们客户的反馈使我坚信我们的预测为交易者提供了真正的利器，但我们没有可以用统计数据证实的证据。我们希望这个最终的测试可以为我们提供我们一直在寻找的证据。但是，这是个很大的“但是”，如果结果不是肯定性的，也将给我们一个统计上可证实的和不可否认的证据，表明我们的技术完全没有价值。
数周甚至数月以来，我都拖着。我发现了其他“更重要”的任务要完成。我就这样拖延着，我害怕。如果结果显示多年来的工作、研究成果和我们的技术不能给交易者提供真正的便利，该怎么办呢？这对我们、我的团队、客户甚至是艾略特波浪理论的未来意味着什么呢？
当然，我可能会决定不对任何人提起，把坏结果掩盖起来，然后若无其事的继续下去。但是，这样做会违背我的全部信仰。整个来说，我不可能这样做了还能睡得踏实。
如果结果证明是否定性的，为了对客户和自己诚实，我必须得关掉公司。
但那些数以千计的每天使用我们的软件进行交易决策的客户该怎么办呢？他们因为相信我们能提供持续的支持买了软件。我关掉公司对他们而言是对的吗？我们应该把钱还给他们吗？
困难的问题一大堆。
就在我作着选择时，日子就这样数周、数月地过去了。
最后，我拼命克制住对潜在失败及其全部后果的恐惧，为自己写下了下边这封信，用大号字体打印出来，把它挂在我办公室墙上惹人注目的地方。内容如下：
里奇的信条
如果艾略特理论在技术分析界有其合法的地位，我将去做我这次决定承受的任何事情。我将密切注意我的寻找－促成艾略特波浪理论的寻找，不管会发生什么。我将完成我如此辛苦、耗费多时的研究工作。并且作为最终的“酸碱实验”，我将诚实地用我们最好的经改进的艾略特波浪结果与随机行走数据做出对比。
如果我证实了经改进的艾略特波浪理论真是具有价值，不是虚假的，我将把它引入交易圈中，把它引入需要专门知识的人群中。我将在媒体上传授这一理论，把它传授给大众。我将是新的经改进的艾略特波浪理论的代表人物。
但如果我发现它没有真正的价值，我将放弃它，并关掉艾略特波浪研究公司去追寻其他真正有价值的东西。我将找到办法去做对于我的客户是正确的事情。无论是生意还是利益都不能妨碍我完全诚实地面对我们的发现。
最后，让我来揭示艾略特理论－我们新改进的理论的真相。我们将诚信而为，本着信念、献身精神和热情去追寻我们的发现，无论它是什么。
就这样吧。
然后，我开始了最终测试。
两个月后，我和我的研究团队站在一起，紧张地注视着来自于我们计算机库的数以百万计的预测结果。
最终的结果如何呢？
以下就是我们的发现：
艾略特波浪模式级别值越高（即模式越接近于最常出现的形态），预测正确的可能性就越大。相反的，用随机行走数据进行分析时，模式级别值与预测正确的可能性没有关系。
除开唯一的一例以外，对于可作出预测的每一个艾略特波浪模式的每一浪，真实数据比随机数据更能提供正确的预测。例如，对于某一给定波浪，其预测正确的随机可能性平均为45％；而对同一波浪，基于真实市场的预测正确率平均为80％。后者的变化范围超过前者4倍以上。
我们检查，然后再次检查了测试结果。
那么这意味着：
这项研究意义深远，有史以来第一次，经改进的艾略特波浪理论被统计数字予以证明。
这些准确预测结果已经置入我们的波浪分析软件中，以便告知每一个预测皆正确的确定概率，首先是在股票和商品技术分析上。
我们将这一技术运用于私募基金及共同基金的交易中，大获成功。
因此，根据几个月前我写的信条，我现在要做如下的事情：
我将把它引入交易圈中，把它引入需要专门知识的人群中。我将在媒体上传授这一理论，把它传授给大众。我将是新的经改进的艾略特波浪理论的代表人物。最后，我们将本着信念、献身精神和热情，诚信而为。
就这样吧。
我们有个好消息，对于股票和商品交易者而言，很好的消息－艾略特波浪理论具有生命力，是可取的。我们已用统计数据证明了它的长处，证实和纠正了它的不足，得到了一个出乎意料准确地市场分析方法和预测工具。
请加入我们，来分享对艾略特波浪理论多年研究之所获，并使用这个技术以增加你的交易利润。
艾略特波浪理论的基本原则
自20世纪30年代其奠基者R.N.艾略特发现波浪理论以来，艾略特波浪理论已作为一个合理的市场分析和预测工具而广为接受。
就如同其有时被称呼的那样，波浪理论是对人群行为的细致描述。它显示出大众心理从悲观走向乐观并循环往复，自然有序地形成特殊的可度量的模式。
能把行动中的这个现象看得最清楚的地方是金融市场，它以价格运动的形式记录下投资者心理的变动。R.N.艾略特将股票市场数据作为他的主要研究工具，分离出会在市场价格数据中反复出现的11种运动模式或者叫做波浪。
艾略特将这些模式予以命名、定义并作出图示。然后，他描述了这些模式是如何连接在一起以形成同样模式的较大版本，以及这些模式逐一相连以构成再大些尺寸的同一模式的方式，等等。
波浪理论就是一连串的价格模式以及对其在市场运动的全部路径中可能出现之处的解释。
市场通常要经历增长期和随后而来的停滞或衰退阶段，这些时间段落将整合为规模不断增大的相似模式。
艾略特波浪理论显示了市场以五浪模式顺较大趋势而行，然后在继续较大趋势之前，以三浪或五浪调整浪的形式回撤。

市场以五浪模式行进，然后在继续较大趋势之前回撤。
随较大趋势而行的模式通常是五浪模式，以数字1-2-3-4-5进行标示。逆较大趋势而行的模式一般来说是三浪模式，但也可以是三浪或是五浪模式，用字母标示。
推动浪由五个子浪组成并与相邻较大规模趋势同向运动。
调整浪通常由三个子浪构成，并与大一级趋势逆向而行。
正如示意图显示的那样，这些基本模式连接起来构成了规模（波浪理论术语为“浪级”）不断变大的五浪和三浪结构。
第一个小序列就是一个推动浪，在其终点标上了数字1。
这个模式表明大一级运动也是向上的，它还表明随后有一个三浪调整序列的开始，标示为浪2。浪1、2、3、4、5完成了一个较大的推动浪，标示为浪（1）。跟浪1完全一样，浪（1）的推动结构告诉

我们再大一级的运动是向上的并表明有一个与浪(1)同级别的向下三浪调整浪将开始。
调整浪，浪（2）后紧跟着浪（3）、（4）、（5），它们共同完成标示为浪[1]的再大一级推动序列。
再一次，标示为浪[2]的同级别的三浪调整出现了。把标志放在每个“浪一”的峰位，不用理会波浪的规模，其意义相同。
波浪依浪级而至，小浪是构建大浪的砖石。在调整浪中，浪A和浪C可以是小级别的推动浪，包含五个子浪。这是因为它们与大一级趋势同向运动，例如浪（2）和（4）。但是，浪B却总是调整浪，包含三个子浪，因为它与较大趋势逆向而动。
调整模式的变形包括三浪主调的重复，生成名为诸如“锯齿型”、“平台型”、“三角形”和“双平台”的更为复杂的结构。
每一种市场模式都有一个名称和结构，在艾略特波浪规则和指导方针下其结构特别，但考虑到相同模式的有限多样性，结构的其他方面仍有足够的可变性。
对于被证实为艾略特波浪的一种特殊模式，必须准确地遵守全部规则。与此相反，指导方针就不必严格遵循。但是，当市场运动可以用两个或更多的方式解释时，模式一定会满足最多的或最重要的指导方针。模式以更为人接受的计数方式而被获知，并有最高的正确率。
理解各个浪级的模式同时都在市场中出现是很重要的。由于它们持续地相互作用，它们永不会表现得与过去完全相同。
艾略特波浪分析人士与概率有关。波浪理论并未向我们展示出某个绝对确定的未来；它允许我们看见可能发生的事情。随着市场的展开，波浪可能变形，概率可能改变，价格运行目标区域需要改变。对于艾略特分析人士而言，这是通常的一天。
流动性
根据定义，流动性市场是指有大量交易者的市场。尽管要确定单个交易者的行为几乎是不可能的，但确定一大群交易者如何行事的统计概率却是有可能的。大众群体心理由恐惧转向充满希望，并循环往复。
对于前后一致的艾略特波浪行为而言，流动性是必要的。股票，例如标准普尔或纳斯达克市场上的，和各种货币，都明显地表现出艾略特波浪模式。这些市场为大众心理，即人类情感所驱动。没有一个交易者、机构或政府可以操纵这些市场。它们具有真实的流动性，被供需所驱动。
相反地，交易稀少的的市场，比如投机性股票或是商品，显示出的波浪行为就前后不一致。被一些大交易商、机构或是政府所操控的市场，例如黄金期货市场，并不是波浪分析的较适宜的对象，就是这个原因
11种艾略特模式的概述
推动浪或者驱动浪－与大一浪级同向运动
推动浪或者驱动浪总是与大一浪级同向运动，由五浪组成，并被标上数字1、2、3、4、5。
推动浪（IM）
任何一个推动浪都是五浪模式，标有1、2、3、4、5，与大一浪级同向运动。

推动浪
倾斜三角形：引导倾斜三角形（LD）和终结倾斜三角形（ED）
倾斜三角形浪是一种常见的五浪驱动模式，标有1、2、3、4、5，并与大一浪级同向运动。它运行在由浪1、浪3终点连线和浪2、浪4终点连线组成的收缩通道线内。
有两种倾斜三角形：引导倾斜三角形（LD）和终结倾斜三角形（ED）。它们具有不同的内部结构，出现在大一浪级的不同位置。
终结倾斜三角形要比引导倾斜三角形常见得多。


终结倾斜三角形
调整浪－与大一浪级反向运动
锯齿型:
锯齿型是一个标有A、B、C的三浪结构，通常与较大趋势逆向运动。它是最常见的一种艾略特调整模式。

锯齿型
双锯齿和三锯齿 (DZ and TZ):
双锯齿、三锯齿和单锯齿相似，典型地由两个或三个单锯齿通过称为X浪的一个连接浪连在一起。它们自然是调整浪。
三锯齿很少见。
锯齿、双锯齿和三锯齿都是锯齿型模式或称为“急剧型”模式一族。
双锯齿标示为W-X-Y，而三锯齿标示为W-X-Y-XX-Z。
双锯齿图示如下：


双锯齿型
平台型 (FL):
平台型是三浪模式，标示为A-B-C，大体上都是平台行进。平台型是调整浪，与大一级趋势反向，是一种非常常见的艾略特模式。

平台型
双平台和三平台型:
双平台和三平台相似，典型地由两个或三个单平台通过称为X浪的一个连接浪连在一起。它们自然是调整浪。
三平台很少见。
双平台标示为W-X-Y，而三平台标示为W-X-Y-XX-Z。
双平台图示如下：

双平台
三角形 (CT and ET):
三角形浪是常见的五浪调整模式，标示为A-B-C-D-E，与大一级趋势反向运动。
三角形浪运行在由浪A、浪C终点连线和浪B、浪D终点连线组成的收缩通道线内。
三角形浪可以是收敛三角形（CT），也可以是扩散三角形（ET），它取决于两条通道线是聚集的还是发散的。
扩散三角形很少见。

收敛三角形
浪级或时间构架:
一个艾略特模式可以有分钟、日、年，甚至是世纪的时间跨度。为了指明艾略特模式的大致时间跨度，可用10个可能的浪级中的一个予以标示。
0) Submicro – 从分钟到小时
1) Micro –从小时到日
2) 亚微浪（Subminuette） - 从日到周
3) 微浪（Minuette） - 从日到月
4) 细浪（Minute） - 从周到月
5) 小浪（Minor）- 从周到季度
6) 中浪（Intermediate） - 从月到季度
7) 大浪（Primary） - 从月到年
8) 循环浪（Cycle）- 从季度到年
9) 大循环浪（Supercycle） - 年
10) 超级循环浪（Grand Supercycle） – 十年以上
每一个艾略特波浪模式本身都是构造较大艾略特模式－我们所知的“大一级浪级”的砖石
研究结果
作为一个交易者和投资人，我在十年前开始回答两个关键的问题：
1．这个世界上的股票和商品市场是否显示出有规律的价格运动模式？
2．如果有规律，这些模式能否帮助我从市场中获得更多的金钱？
多年来，我购买、剖析和研究我所能弄到手的每一个交易系统。我投入大量的金钱用于购买交易系统，并且花费多年的时间编制计算机程序以确定每个交易系统将出现的理论上的获利能力。通过使用看起来表现最好的系统进行交易，我发现，使我失望的是，无论交易系统在理论上看起来多好，在真实市场上它们都不能表现得前后一致。
许多交易系统显示出持续的理论上的获利性。但是，我发现由于交易稀疏的市场上存在交易不连贯和延滞的现象，我的边际利润在用真金白银进行交易时，倾向于戏剧性地降低。
在我所研究的所有交易系统和理论中，艾略特波浪理论作为预测交易者心理的一种逻辑方法给了我特别的感受。波浪理论对在流动市场价格数据中发现的常见模式予以定义。通过确定常见艾略特模式的开端，要计算出这些模式完成的概率是可能的，也能就市场可能的拐点的空间位置和时间点作出推算。
然而，我很惊愕地发现我的艾略特波浪预测出错是多么地频繁。记录、观察波浪预测失误之处，它们是以我研究真实市场数据并找到可能的最准确的预测系统的承诺为基础的。
我在真实市场数据中一再发现了可证实的艾略特波浪模式。但它们在形态上几乎没有哪个同被大多数艾略特波浪分析人士认为是典型的艾略特模式相似的。我在真实价格数据中发现所谓“常见”的艾略特模式是如此的少见，这一发现困扰着我。
艾略特波浪理论使我担心的另一方面是整个的市场分析和预测体系是基于“个人”观察的结果并完全据此而发展，而不是基于客观的统计分析。任何观察者都会一定程度上受其对所寻找事物先入为主的信条的影响。
我认为这就是不同的艾略特技术分析人士对市场前景看法如此大相径庭的主要原因，这也导致了业外观察者对波浪理论作出过分的批评。
From Theory to Science
从理论到科学
所以，我决定是时候了，应该把艾略特波浪理论从基于个人观察的理论发展成为以具有持续性、采用统计数据和数学方法进行分析为基础的一门科学。
但这如何能实现呢？
首先，我必须编制一个能准确判别价格数据中的艾略特模式的计算机程序。这个工作以前从未曾做过，可能是由于波浪理论内在的复杂性。所以，在其后的八年里我和一小队非常能干的计算机编程人员一起工作。我也和艾略特波浪技术方面的领袖人物进行了广泛的商议。结果是，二十五万行计算机代码比其他软件能更准确地根据波浪理论众多的规则和指导方针，发现艾略特模式。
为了有助于给这项持续进行的艾略特波浪理论研究工作筹措资金，我开发出可以为其他交易者所用的，众所周知的“艾略特波浪分析家”软件。它包含了可以到手的最准确的波浪分析，对任何交易者而言都是有价值的一笔资产。这个艾略特分析工具是完成我的测试－将艾略特波浪理论由理论发展为统计上可证实的一门学科，完美的手段。
我的艾略特工具是设计来发现图表中的艾略特波浪模式的，并根据早先定义的“指导方针”对它们进行分类，这样就能识别出最“常见”的艾略特模式。真实市场模式与可识别的“常见”艾略特模式越是契合，这种“契合”就越可能以可预测的方式来完成，因此有助于以最高的正确率预测期货市场运动。
然而，在许多个例中这些指导方针完全依赖于并决定于个人的观察。这些主观指导方针基本上被某些艾略特倡导者拔高至神坛的位置并被置于整个艾略特波浪预测的基石中。为了克服这个基础性的缺点并把艾略特理论从神话王国拽回至科学领域，我们需要一个科学的方法对照真实数据测试艾略特指导方针，并生成一个关于已测试范围和已验证无误的客观指导方针的全新一览表。
但我们有个问题。
模式识别要求巨大的计算机处理能力。既便我们有几百台电脑，还是要花费数十年的时间以生成足够大艾略特模式数据单元以便为我们提供统计学上需要的大量数据。我们必须改进艾略特波浪理论。
为了解决这个问题，我开发了屏幕救星（screen-saver），它包括一个用来发现任何遵循艾略特波浪理论基本原则的模式的全新艾略特工具，不管这模式如何隐秘或多不可能。这个屏幕救星将收集所有的模式并通过网络把细节传给我。每个模式都将被添加至艾略特数据单元中。
然后我邀请我的客户和他们的合伙人安装上这个屏幕救星，加入我们的研究。一千多个客户将他们未使用的计算机处理器时间用于这项研究，结果令人震惊。
通过使用这个艾略特波浪数据单元，我们现在能够基于当前真实市场数据的统计分析重新定义常见艾略特模式真正的模样。对于艾略特波浪理论来说，这是世上第一遭。
注意到我们工作时完全遵循了艾略特波浪理论的基本原则，这是很重要的。我们准确地重新定义了最常见的艾略特模式的形态。我们并没有改变波浪理论，只是简单地使它在统计学上可测试，客观并且最终准确得多。
我们现在能够定义艾略特波浪理论的各个方面，基于可靠的可验证的统计数据和分析。没有更多的意见，没有更多的推测，没有更多的争执，只有事实。
我相信交易者迟早将重新发现艾略特波浪理论并以全新的视线注视它。
现在，我们有了科学的方法去确定艾略特波浪理论的每一个方面。与日俱增的艾略特波浪数据单元以及我们对艾略特波浪理论的理解正变得更为准确，这纯粹是因为我们能够存取越来越多的取自于真实世界的模式统计数据。
让我来举例说明它是如何工作的：

推动浪
一个推动浪模式是由五个浪组成的。每个浪都在其终点予以标示。
艾略特波浪理论对推动浪的主要方面进行了定义，如下：
1．浪2不能回落至浪1起点之下。
2．浪3与浪1和浪5比较，不是最短的。
3．浪4不能同浪2有重叠。
艾略特波浪理论显示一旦五浪模式完成，市场将回撤（价格下跌）其涨升幅度的1％到100％。
Seashells, Spiral Galaxies and Price Patterns in Market Data
海贝壳，螺旋银河系和市场数据中的价格模式
艾略特波浪理论有时显示出同斐波拉契数列有紧密联系。那个数列的每个数字都是前两个数字之和，由此产生了一系列无限多的数字：1，1，2，3，5，8，13，21，如此等等。斐波拉契比率通常在自然界中可见，例如在螺旋型银河系和海贝壳中。
艾略特技术人士希望最可能的回撤比例是斐波拉契数列中相邻数字之比，例如38％，50％，62％等。
当我们检查每个基于我们艾略特波浪数据库的锯齿形模式浪2的商品长期上升浪，并将浪2与浪1价格之比的频率作成图表时，我们发现了如下的结果：

浪2与浪1价格比的频率分布图
正如你从这个频率分布条形图中看到的，浪2最常见的回撤比例是38％－一个斐波拉契比率。
每个艾略特波浪的预测能力
我们研究的第二阶段是检查每一个艾略特模式的每一个波浪的预测能力。
预测市场是通过识别一个未完成的艾略特波浪并估算该模式最可能完成的价格和时间范围来实现的。
为了研究这个问题，我们将一年（或以上）的价格图表，包括在美国交易所交易量最大的股票，置入艾略特波浪分析家软件中。该软件随后生成了价格和时间方面的市场预测。
然后我们检查了分析后的市场作为，以及软件预测结果是否被随后的市场运动所证实。
统计分析已备好，根据市场类别、时间架构、模式“契合度”（即模式与该市场和时间架构下的最常见形态相似程度）以及每一个艾略特模式中的每一浪进行结果比较。
使我们吃惊的是，我们发现了预测准确度有着广泛的多样性。基于某些模式的预测令人难以置信地准确，而另一些却没有效用。

预测未完成模式的可能结尾，例子来自艾略特波浪分析家软件
小浪级推动浪 浪1（推动浪，或引导倾斜三角形）
大浪级推动浪①②③④⑤，如图所示方式完成的概率为95
中浪级推动浪⑴⑵⑶⑷⑸，如图所示方式完成的概率为100
小浪级推动浪12345，如图所示方式完成的概率为95）
然后我想到了预测得正确还有一个固有的随机概率。这个概率是多少，我们不知道。
于是，我们开始准确地计算这个概率。
这个工作最终是依赖于生成大量的模拟价格图表才完成的。这些图表看似股票、商品的，但实际上是由随机数字算法程序生成的，不是来源于大众心理。然后，艾略特波浪分析家软件对这些图表进行分析和预测。我们检查了随机价格向预测的范围运动的频率。上述结果，或预测得正确的随机概率是实验对照组。
依据真实数据作出的预测结果几乎同每一个例子中的随机数据结果进行了比对，前者的预测准确度优于后者，只有在一个实例中不及后者。
这再次证明了艾略特波浪理论对于交易者而言价值巨大。
我们的研究和统计分析已揭示了最常见模式形态的真相、它们出现的相对频率，甚至每一个市场预测皆正确的可信度。
我们现在还用统计方法证明了新的经改进的艾略特波浪理论能够为流动性市场交易提供一个不可否认的预测便利。
任何一个愿意学着使用这项新技术的交易者都能够更好更可靠地预测任一流动性市场，因而能增加他们的交易收益。
Impulses – the Fundamental Elliott Wave Pattern
推动浪－基础性的艾略特模式

推动浪
一个推动浪有五个浪，其中三个与大一级趋势同向运动，而两个回撤浪（或调整浪）逆大一级趋势运动。每一个浪都在其终点处标上数字1-5中的一个。一个上升推动浪总是在一个重要的低点或其后开始。
请注意，所有的艾略特波浪模式都可以倒置。那就是一个下跌市场，一个倒置的推动浪总是在一个重要的高点或其后开始。
艾略特模式在形态上可以有相当大的变化，但还是囿于指导方针的范围。下列图示将显示真实市场中最常见的形态。

上升推动浪的最常见形态

下跌推动浪的最常见形态
推动浪的最常见形态依据市场类别（普通股或商品）、时间架构和模式的方向（上升或下跌）变化相当大。
更全面的模式形态统计分析，请参见附录。
普通模式形态的差异是由于交易大众的完全不同的心理活动所致。考虑到一些市场在涨、另一些市场同时在跌；涨的是普通股股票，而商品在跌，心理活动有差异就是合情合理的。
上面的图表显示了一个推动浪标准形态，并列出了标准的价格、时间比例。标准形态可以有广泛的变形。我们现在将检验这些比例更为有趣的频率分布条形图。
请注意上边抬头标有“普通股：短期：上升浪”的图表。你将看到各种特殊的波浪比例。请特别注意浪2与浪1的价格比（标示为W2/W1）。下面的条形图显示了比例的频率分布。
以下的频率分布条形图显示出浪2对于浪1的价格回撤通常在25％-65％。

深色部分代表了整个区域的中间60％的面积，即在深色区域内浪2回撤所用时间是浪1行进时间的60％。

这个频率分布条形图显示出时间上所期待的浪2和浪1的比例关系。请注意，在时间上浪2很少长过浪1的，浪2通常在浪1运行时间的20％-90％之间完成。
所有相关价格和时间比例的详细频率分布条形图一览表可参考附录，其间按商品和普通股市场、长短期限以及上涨和下跌市场进行了区分。
推动浪的艾略特规则如下：
浪1本身必须是推动浪或引导倾斜三角形;
浪2可以是三角形以外的任何调整浪;
浪2回撤幅度不能超过浪1的长度;
浪3必须是推动浪;
浪3价格幅度必须大于浪2;
浪4可以是任意调整浪;
浪4和浪2不能有价格重叠现象;
浪5必须是推动浪或终结倾斜三角形;
浪5至少要完成浪4价格幅度的70％;
浪1、3、5中，浪3绝不是价格最短的一浪;
交替原则：
推动浪常有的观点是浪2与浪4在“急剧调整”和“盘档调整”的模式形态中进行交替。急剧调整浪是锯齿型、双锯齿型和三锯齿型调整浪，而盘档调整浪是平台型、双平台型和三平台型调整浪。这一原则表明如果浪2是急剧调整浪，那么浪4通常是盘档调整；而如果浪2是盘档调整，则浪4一般是急剧调整。
尽管我们的研究已证实了交替原则，但我们还发现浪2与浪4并不如希望的那样经常交替。
浪二       浪四         占总数量的百分比
急剧       急剧            8.7%
急剧       盘档            53.6%
盘档       急剧            8.2%
盘档       盘档            29.6%
交替发生的概率      61.8%
这个信息对于艾略特波浪交易者来说至关重要，由此可以得出很多结论。例如，如果浪2是一个急剧调整模式（也即锯齿型家族模式），那么基本上可以确定浪4是盘档型调整浪（53.6:8.7=86%.发生交替的确信度）。
请注意，如果浪2是盘档调整，那么浪4非常可能不发生交替。（29.6:8.2=78% 不发生交替的确信度）
Diagonal Triangle
倾斜三角形
倾斜性－推动浪以外唯一与大一级趋势同向运动的艾略特模式
除推动浪以外，唯一与大一级趋势同向运行的艾略特模式是众所周知的倾斜三角形。倾斜三角形有两种，引导倾斜三角形和终结倾斜三角形，它们都是驱动模式，与大一级趋势同向运动。

终结倾斜三角形
我们的研究已经辨识出几千种上升的倾斜三角形浪，但未发现一例下跌浪中的引导倾斜三角形。此外，在几百上千张商品市场图表中识别出几例下跌浪中的终结倾斜三角形。下跌的终结倾斜三角形在股票市场价格图表中常见得多。
最常见的倾斜形态由于市场类型（普通股或商品）、时间架构和模式方向（上涨或下跌）的不同变化相当大。


艾略特波浪理论倾斜三角形原则：
倾斜三角形运行在两条收敛的通道线内;
引导倾斜三角形的浪1是一个推动浪或是引导倾斜三角形;
终结倾斜三角形的浪1、浪3、浪5总是锯齿型模式;
浪2可以是除三角形以外的任何调整浪;
浪2价格幅度不能大过浪1;
引导倾斜三角形的浪3是推动浪;
浪3的价格幅度要大于浪2;
浪4可以是任意调整浪;
浪2与浪4必须分享相同的价格领域（即必须重叠）;
引导倾斜三角形的浪5可以是推动浪或终结倾斜三角形;
浪5必须至少完成浪4价格幅度的50％;
在浪1、浪3、浪5中，浪3一定不是最短的;
Zigzag

锯齿型调整浪
一个锯齿型浪有三个浪，分别标示为A、B、C，并且逆大一级趋势运动。锯齿型是非常常见的调整模式。

向上的锯齿型最常见形态

下跌锯齿型最常见形态
锯齿型浪遵循原则:
浪A必须是推动浪或引导倾斜三角形;
浪B只能是调整浪;
浪B价格幅度必须小于浪A;
浪C必须是推动浪或终结倾斜三角形;
浪A如果是引导倾斜三角形，则浪C可能就不是终结倾斜三角形;
Double and Triple Zigzags
双锯齿型和三锯齿型
锯齿型模式的常见变形是双锯齿型和三锯齿型，是众所周知的双三和三三的急剧调整。这三个模式构成我们所知的锯齿型家族，或是急剧模式一族。
双锯齿型非常常见，而三锯齿型则比较少见。

双锯齿型
双锯齿型是由两个锯齿型模式通过称为X浪的相对较短的调整模式联系在一起构成。

三锯齿型
三锯齿型是由三个锯齿型模式通过称为X浪和XX浪的相对较短的调整模式联系在一起构成。

向上的双锯齿型最常见形态

向下的双锯齿型最常见形态
三锯齿型

向上的三锯齿型的最常见形态

向下的三锯齿型最常见形态
双锯齿型和三锯齿型原则:
浪W必须是个锯齿型;
浪X可以是除扩散三角形以外的任意调整浪;
浪X必须比浪W的价格幅度小;
浪Y必须是锯齿型;
浪Y不得小于浪X的价格幅度;
浪XX可以是除扩散三角形以外的任意调整浪;
浪XX必须比浪Y价格幅度小;
浪Z必须是锯齿型;
浪Z不得小于浪XX的价格幅度;
Flat
平台型
平台型是另一种非常常见的调整模式。它们同锯齿形的区别在于它们倾向于作盘档运动而不是剧烈地上下运动，因此称为“平台”。
相反的，锯齿形（或正如大家所知的那样，急剧调整）总是作剧烈的上下运动。

上升平台型最常见形态

下跌平台型最常见形态
平台型调整浪遵循的原则：
浪A可以是任意调整模式
浪B可以是除三角形以外的任意调整模式
浪B必须回撤超过浪A价格范围的50％
浪B必须小于浪A价格幅度的2倍
浪C只能是推动浪或终结倾斜三角形
浪C绝不能超过浪A价格幅度的3倍
浪C不能长于浪A与浪B价格长度之和的2倍
浪C必须与浪A共享某些价格区域
Double and Triple Sideways Patterns
双平台和三平台
就象锯齿形有被称为双锯齿和三锯齿的变体一样，平台型也有相同的变体，称为双平台和三平台。
双平台非常常见，而三平台却很少见。
双平台是由调整浪连接的两个平台组成的。三平台是由调整浪连接的三个平台构成的。

上升双平台的最常见形态

下跌双平台的最常见形态
三平台型

上升三平台的最常见形态

下跌三平台的最常见形态
双平台和三平台调整浪遵循的原则：
浪W可以是除三角形、双或三模式的任意调整模式
浪X可以是除三角形、双或三模式的任意调整模式
浪X的最小回撤幅度是浪W的50％
浪X的最大回撤幅度是浪W的400％
浪Y可以是除双或三模式的任意调整模式
浪Y必须比浪X的价格幅度大，除非它是一个三角形调整浪
浪XX可以是除三角形、双或三模式的任意调整模式
浪XX的最小回撤幅度是浪Y的50％
浪XX的最大回撤幅度是浪Y的400％
浪Z可以是除双或三模式以外的任何调整模式。但如果浪Y是锯齿形，浪Z就不能是锯齿形
浪Z必须大于浪XX的价格幅度
Triangle
三角形
三角形是五浪结构，标示为A-B-C-D-E，它们运行在引自浪A与浪C终点的连线，以及浪B和浪D终点连线的汇集或发散的通道线内。
三角形自然是调整浪。
有两种三角形：收敛三角形和扩散三角形。
收敛三角形：
收敛三角形相当地常见。

上升收敛三角形的最常见形态

下跌收敛三角形的最常见形态
收敛三角形调整浪遵循的原则：
浪A只能是锯齿形、双锯齿、三锯齿或平台型
浪B只能是锯齿、双锯齿或三锯齿
浪C和浪D可以是除三角形以外的任意调整模式
浪A、B、C和D必须在浪A-C和浪B-D的终点连线形成的通道线中运行
通道线必须在浪E结束后才交叉
通道线必须汇集，它们不能是平行线。
其中一条通道线可以是水平的
浪E可以是锯齿形、双或三锯齿形、或者收敛三角形
浪E必须小于浪D的价格幅度，并且大于浪D价格幅度的20％
浪A或浪B必须是五浪中最长的一浪
浪E必须结束在浪A的价格范围内
浪E必须在浪B-D连线以内或接近连线运动
扩散三角形：
最后要讨论的模式是扩散三角形，一个相对不太常见的爱略特波浪模式。

上升扩散三角形最常见的形态

下跌扩散三角形最常见的形态
扩散三角形调整浪遵循原则：
所有五个浪都必须是锯齿形、双锯齿形或三锯齿形模式
浪B必须比浪C的价格幅度小，但要超过浪C价格幅度的40％
浪A、B、C、D必须运行在浪A-C，浪B-D终点连线形成的通道线内或靠近通道线
浪C必须比浪D短，但要超过浪D价格幅度的40％
浪A必须在通道线内或靠近通道线
通道线的交叉必须发生在浪A开始前
通道线必须分散，它们不能是平行线
任何一条通道线都不能是水平的
浪E必须长过浪D，但浪D必须长过浪E价格幅度的40％
浪A或浪B是所有五浪中最短一浪
浪E必须结束在浪A的价格范围内
浪E必须在浪B-D终点连线的通道线内运行，或接近通道线
Internal Pattern Structure
模式的内部结构
我们当然也会仔细研究每个模式的内部构造－对于希望知道图表正确标示方法的交易者来说，这是很重要的信息。
下面的表格详细列示了构成推动浪的每个波浪的模式。
以下列出了四种推动浪：股票市场和商品市场，上升模式以及下跌模式。
所有的数值都是百分比数。
例如，在下表中，股票市场的上升推动浪的浪1有86％的时间本身就是推动浪。剩下14％的时间是引导倾斜三角形。
图例说明：
IM－推动浪   LD－引导倾斜三角形  ED－终结倾斜三角形
ZZ－锯齿形   DZ－双锯齿形        TZ－三锯齿形
FL－平台型   D3－双平台型         T3－三平台型
CT－收敛三角形                    ET－扩散三角形
股票市场上升浪
爱略特模式
浪1
浪2
浪3
浪4
浪5
推动浪
86
100
77
引导倾斜三角形
14
终结倾斜三角形
23
锯齿调整
32
20
双锯齿
11
4
三锯齿
5
2
平台调整
33
35
双平台
16
22
三平台
2
3
收敛三角形
11
扩散三角形
2
股票市场下跌浪
爱略特模式
浪1
浪2
浪3
浪4
浪5
推动浪
87
100
77
引导倾斜三角形
13
终结倾斜三角形
23
锯齿调整
32
21
双锯齿
11
4
三锯齿
5
2
平台调整
33
36
双平台
16
22
三平台
2
3
收敛三角形
12
扩散三角形
2
商品市场上升浪
爱略特模式
浪1
浪2
浪3
浪4
浪5
推动浪
92
100
91
引导倾斜三角形
8
终结倾斜三角形
9
锯齿调整
41
32
双锯齿
9
3
三锯齿
1
1
平台调整
40
47
双平台
9
8
三平台
收敛三角形
4
扩散三角形
5
商品市场下跌浪
爱略特模式
浪1
浪2
浪3
浪4
浪5
推动浪
94
100
94
引导倾斜三角形
6
终结倾斜三角形
6
锯齿调整
42
31
双锯齿
8
3
三锯齿
1
1
平台调整
39
48
双平台
10
8
三平台
收敛三角形
6
扩散三角形
4
正如你所记得的推动浪原则，浪1可以是推动浪或者是引导倾斜三角形。请注意，股票市场中浪1为引导倾斜三角形的概率是商品市场的两倍。
注意到这个问题也很有趣，那就是股票市场中浪5为终结倾斜三角形的概率是商品市场的三倍。
你还会看到，股票市场中浪4是收敛三角形的机会是商品市场的两倍；相反的，商品市场中浪4为扩散三角形的几率是股票市场的两倍。
这些信息对于确定一个既定波浪的最可能标示是很关键的。可以推断，越是经常正确标示波浪，预测就越是经常正确。
请参阅附录中关于其他爱略特波浪模式的表格。
Accurate Market Forecasting
准确的市场预测
你将发现使用我们的艾略特波浪研究成果，如何更准确地预测市场。
较高准确度的预测需要对艾略特波浪理论基本原则的全面知识。你将需要熟悉最常见艾略特波浪模式中的至少5种的形态和内部结构。
他们是：
1．推动浪
2．锯齿型
3．双锯齿型（或双急剧型调整）
4．平台型
5．双平台型（或双三调整）
如果你没有时间学习这些东西，你可以指望采用我们的预测服务——由我们功能强大的软件，即艾略特波浪分析家生成的一系列操作建议。
假设你已经理解了以上的5种艾略特波浪模式，让我们来分析一只通常交易的普通股股票：微软。
我们将采用的规则是能够运用于任何具有流动性的证券，长期或短期，上涨或下跌，商品、指数或股票。

正如你看到的，在2000年，微软股价达到了创记录的高点，并且从那时起，已经跌落至当时价格一半以下的位置。一个长期而持续的上涨通常是推动浪模式，所以1992-2000年的股价运动视为推动浪错不了的。我们不必关心如何对其内部结构进行标示，因为这不会导致最终结果的不同。我们可以肯定的是这个推动浪结束于2000年初。
我们可以期待这个推动浪是一个更大级别的推动浪的浪1、浪3或浪5。

现在我们知道，2000年的顶部是一个推动浪的终点，我们还知道自那时开始的回撤是一个更大浪级推动浪的浪2。如果你查看推动浪遵循的规则，你会发现浪2可以是除三角形以外的任意调整浪。请注意对交替原则的研究，浪2最常见的是锯齿型和双锯齿型。任何情况下，浪2都是三个浪的下行。
为了进行讨论，我们假设浪2是锯齿型。现在，它不会使结果有所不同。
你将会在附录中推动浪一节发现下列图表：
普通股：长期：上涨

现在，我们将在微软图表中进行标示。

为了能更直接地与理论上的标准形态进行比较，我们将把图表高度变成下面这个样子：

现在，我们能将浪1和浪2同上面图表中的标准形态的各浪分别进行直接比较。请特别注意图表底部列出的比率。相关的比率是“价格比例：浪2/浪1”和“时间比例：浪2/浪1”。把这些比例值同微软图表上显示的比率相比较，你可以注意到浪2比标准形态图表中的模式回撤幅度更深，花的时间更多。为了弄清楚浪2偏离标准形态的幅度，我们将看看附录中波浪比例频率分布条形图。
下面的图表显示了在股票市场长期上涨推动浪中，浪2相对于浪1的价格回撤频率分布。

阴影部分代表了图表中60％的面积。这意味着在60％的情况下，浪2相对于浪1的价格回撤幅度在35％-70％之间。
（绿色的阴影图代表长期图表，而红色的阴影图代表的是短期图表。）
微软股自2000年以来已经回撤了大约70％——阴影部分的上限。尽管价格很容易继续回撤（下行），但它继续进一步回落的概率只有大约20％。考虑到价格，我们几乎可以说，这个模式现在将结束或非常接近于结束。
现在我们来看看同一模式的浪2相对于浪1的时间比例：

微软图表上浪2所花时间大约是浪1运行时间的35％——勉强超过了平均数，但还是在60％的范围内。这表明浪2可能现在结束，但也可能继续。  浪2继续运行还有足够的时间。如果浪2已经运行了，比如说浪1所费时间的80％，那么从上面的图表中我们能看到这类模式很少情况下浪2会运行这么长的时间，因此我们可以指望此浪2很快就会结束。但鉴于目前浪2的时间长度，我们可以希望浪2结束，或更可能是继续行进。
概括而言，价格告诉我们波浪将要或非常快要完成了，而时间方面是不确定的。因此，我们可以假定浪2将要完成或接近于完成。
我们来看看浪2的内部结构，它是锯齿型：

把目标移向浪2，我们可以看到下图：

浪2现在被标示为锯齿型。正如上面提到的，推动浪的浪2最常见的选择是锯齿型、双锯齿型、平台型和双平台型模式。
这些模式中我们会选择哪一个？
在这个特例中，这个选择是容易的。近距离观察锯齿型的浪A，你会注意到它是典型的五浪结构。

在浪A中唯一具有五浪结构的调整模式是锯齿型。在其他所有可能的调整模式中，浪A都是三浪结构。因此，选择是容易的。我们必须把这个回撤标示为锯齿型。
我们现在将可以用上面已完成的锯齿型的图表和附录里锯齿型章节中相应的标准形态图表进行对比。
标准形态和微软的实例有相当大的差异：浪B短得多，而浪C长一些。
快速分析后显示出微软图表中锯齿型有如下的近似比率关系：
价格比例   浪B/浪A=0.30  浪C/浪A＝0.4
时间比例   浪B/浪A＝1.5  浪C/浪A＝0.7
把这些数值同标准形态图表下部的比率值进行比较，并注意其区别。
我们现在将比较比率频率分布条形图以便决定这些比例值是否是在允许我们将其标示为合理的锯齿型模式可接受的范围内。
你将在附录里锯齿型章节中找到以下条形图：




请注意，比例值全都在可接受的范围内，除了浪B/浪A的时间比例外，其他每个数值都刚好在绿色阴影部分（中间60％的范围）内。
现在让我们再来看看标示了的微软图表：

请注意，我们已将浪b标示为平台型模式。你可能记得锯齿型模式遵循的原则，其中浪B可以是任意调整模式。快速一瞥，很显然浪B不是三角形，并且它主要是进行盘档运动，这代表一个平台型或双平台。
请注意以下表格：
股票市场  下跌锯齿型中浪B的内部结构
浪   IM   LD   ED   ZZ   DZ   TZ   FL   D3   T3   CT   ET
B   0%  0%    0%  25%  6%   2%   43%  13%  1%  9%   2%
我们的研究已经揭示了每一种艾略特波浪模式成为给定的艾略特模式的概率。请注意，浪B（上面股票市场中下跌锯齿型浪的）有43％的时候是平台型模式。这使得平台型模式是最可能的选择；它比双平台型－只有13％可能性－的可能性大得多得多。
你可以在附录中找到完整的内部结构概率表。
最后的任务是确定锯齿型的浪C是否如标示的那样已经结束了，或标示为还没有结束。锯齿型模式的浪C总是五浪结构；所以，让我们近距离观察微软图表中的浪C：

正如你看到的，浪C显然是五浪结构，它显示浪C可能结束了。
假设标示是正确的，它表明微软股价现在正处于长期推动浪3的起点处。

把这个同此类推动浪的标准形态进行比较，你能知道该期待什么。

为了预测出浪3最可能的价格和时间目标，我们完成了下列计算结果。
正如你能从标准形态图表下部看到的比率值，浪3相对于浪1的价格比例大约是150％。微软股价浪1上涨了大约115点。因此，你可以指望浪3上涨172美元（$115*150%）。浪3起点大约在42美元，所以目标价位在210美元。
为了弄得更清楚，可以参阅附录中的条形图：

我们能看到浪3/浪1可能的预测比例范围在50％-500％。但大约60％的情况下，浪3/浪1的比值范围在110％-220％之间。这就为预测给定了一个绝对范围，因此，在这些数值中，就有大概率——“牛眼”目标的内部范围。
浪3运行的时间目标也可以进行相同的计算。
Calculating the Accuracy of a Forecast:
测算预测的准确性
作为我们研究价值的最终验证，我们用真实数据完成了几百万次预测，然后检查看市场随后的行为——看计划的目标区域是否能被证实是正确的。
我们然后又用由随机数字算法产生的数据进行了相同的分析。虽然“随机行走”图表看上去显得象真实价格图表，但它不象真实价格图表那样是产生于大众心理。基于随机行走的图表的预测准确性是用作对比组的。
正如你看到的，总是存在预测准确的随机概率。随机行走对比组的结果恰好说明了这一随机概率。随机和真实结果之间的差异是交易的优势。
碰巧的是，模式形态与加权标准形态（在附录中）越接近，预测正确的概率就越高。
下表包含了这一研究的结果。它详细说明了预测——根据未完成的波浪和接近“常规”模式的程度而作出——正确的概率。
预测准确度概率表
模式        波浪        对比组        下限         上限
IM          2           45％          70％         74％
IM          3           13％          40％         75％
IM          5           53％          97％         99％
ED          4           80％          88％         94％
ED          5           84％          95％         97％
ZZ          2           45％          53％         76％
ZZ          3           45％          51％         68％
DZ          2           65％          82％         94％
DZ          3           24％          40％         46％
FL          2           34％          44％         52％
FL          3           72％          72％         72％
D3          2           53％          56％         72％
D3          3           64％          86％         89％
CT          4           64％          75％         78％
CT          5           75％          95％         98％
在上面的微软实例中，我们有一个未完成的推动浪浪3。运用附录中的波浪比例频率分布条形图，我们可以计算出股价的目标位和浪3完成的目标时间点。
上面的表格显示出推动浪浪3的随机预测正确率是13％，而依据于浪1和浪2与“常规”艾略特行为的接近程度而得出的正确预测，其概率在40％-75％之间。
请注意，平台型浪3的数值并不比随机概率高。这是常见艾略特模式中唯一一个波浪不能被用来准确预测的。72％这一数值相当高，只是因为在同模式尺寸的对比中，目标范围比较大。
几个最常见的艾略特波浪模式（如推动浪、锯齿型、双锯齿型、平台型和双平台型）有很好的测试结果，而终结倾斜三角形和收敛三角形给出了突出的准确预测——准确率高达90％！你不能做得比那更好了！
总结：
一旦你掌握了这一强大的技术，你就拥有了比以前更准确的市场方向预测的显著优势。
你可能有兴趣知道艾略特波浪分析家软件自动地完成了这些全部计算并且准确得多，因为它能直接获取艾略特数据单元。除了价格和时间，该软件还能检查成交量、内部结构、相关Slope和其他9种对比元素——它太过复杂，以至无法手工完成。尽管你在交易中仅使用本文关于价格和时间的知识就可以获得有效的便利，但运用我们的软件，你可以得到更高的准确性。
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