中国央行级交易员20年外汇经验谈  AIT狙击者外汇

编者按：这篇文章的作者据传其身份是央行的高级交易员，在外汇市场征战20年有余，她所带的团队操作的资金达到几十亿美元，作为中国大陆的支援军曾经参加过1998年香港金融保卫战，其当时直接给朱镕基汇报工作。这篇文章基本是他20年外汇投资经验总结，小编曾在一年之前得遇此文，惊为天音。现在转录至此，希望能普度众生。
　　汇市的现实是残酷的。 95%的参加者输给5%的参加者和中间商。只有1%的人常年赚大钱。 在汇市的保证金外行新手很少维持2年的战绩就给汇市淘汰。这些都是事实。我们要搞清楚到底为什么会有这种现象。找到了原因我们可以避开导致那些投资者的失败的原因可以努力成为变成那个成功的5%或1%。
　　汇市投资失败可以分为几个原因。
　　第一，无知。绝大部分的汇市投资者根本不知道汇市是怎样运作的和什么叫趋势。更不要说他们有能力甄别趋势的形成，发展和消失。哪一个市场都是一样的。对趋势的甄别没有训练的投资者迟早会给市场淘汰的，因为市场的力量是无情的。保证金买卖的投资者当然比实盘投资者给淘汰的机会更大。
　　这就说明我们要先扫汇盲。对汇市的运作了如指掌才行。 对汇市的趋势的甄别要有一定的能力才行。连这些初级的东西都搞不好，迟早会给汇市淘汰是可以预料到的事。
　　第二， 贪婪 。 好多汇市投资者不是理性的投资和投机，而是实在是赌博。 几百倍的杠杆，一下子下注，一下子泡汤一辈子的积蓄。人性真是奇怪的东西。人们为了买好的苹果左看右看会看很久才决定买不买。不过在汇市好多人根本什么都不懂的情况下一掷千金，白白输掉一辈子的积蓄的很多。等于赌大小。汇市买卖等于是打仗。非常严重的事情。应该当作非常严重的问题对待。 买卖决不能太频繁,决不能随便。 没有把握的买卖决不能做。有把握的买卖也要步步为营才行。
　　第三，没有纪律。在汇市怎样部署资金和怎样管理风险是非常关键性的问题。普通汇市的投资者整天研究图表和画画线，根本不研究怎样部署资金和怎样做风险管理。本来根本没有胜算的跟着画画线作的买卖失败了，还是不止损，让损失扩大下去。因为本来不知道趋势是啥东西，亏损的情况跟着大趋势的发展越来越严重，最后给市场暂仓淘汰。
　　无知，贪婪 和没有纪律性可以说是失败的投资者的通病。
　　在汇市成功的秘密是好简单，买卖决不能太频繁，赢得时候要赢得多，输的时候要输得少。短线，中线都是一样的道理。
　　甄别趋势的能力+资金部署的能力+风险管理的能力=投资的最终结果。 所以我们要对这个三个方面下功夫认真对待才行。
　　我们大概一天最多做一次的买卖，有的时候整天都不会有买卖。 最要紧的问题是要知道怎样保护本钱，有了本钱才会有下一次的机会。我们决不能用普通投资者用的那些注定失败的办法去投资。要知道绝大多数人用的办法是行不通的。要用他们不用的办法，要避开他们的买卖行为。
　　绝大多数的一般投资者用相同的办法，都是肯定失败的办法。
　　第一，以为汇市是买菜，买苹果的市场。汇市的价格已经突破了徘徊区开始一面倒的趋势的运作，拼命摸顶，对他们来说每一个点的趋势的发展都去摸顶，一直到他们的弹药用尽为止。这个习惯可以理解，因为他们习惯讨价还价买东西，以为徘徊区突破以前的价格是正常的价格，徘徊区突破以后的价格是不正常的。这就说明对汇市的运作的无知的一面，人性的可爱的一面。汇市的残酷的现实是，一旦徘徊区突破了以后再回来的机会短期内不是很大。要坚决地跟创新的价格才行。因为这才是符合市场运作的原理。
　　第二，在一面倒的中线趋势里，短线调整的时候怕那是中线的调整，不买。短线调整完了又升上去，怕以后再没机会，偏偏在短线超买的时候拼命买，结果市场开始 又短线调整，大好的机会白白浪费掉。普通投资者的帕，贪，无知又是个他们的敌人。中线的趋势里肯定有好多好多的短线调整，中线的趋势没有超买是不会中线调整。一切短线的调整都是买进的大好的 机会。
　　第三，对资金管理，风险管理一点研究都不肯，每天埋头苦干，画画线，点点数，研究怎样研究出百战百胜的买卖进出点，以后可以利用那些百战百胜的买卖进出点的技术发大财。结果自己以为研究出了百战百胜的买卖点，一下子买进重仓，恰好市场对他的研究不是很同意，不过他还是信自己的那么多个月的苦心研究，不止损，不止转，结果市场一日千里，一败涂地。
　　在汇市做过10年以上的内行都会明白，在汇市的投资里，专靠进出点的百分白的命中率是不可能在汇市生存下去的。因为我们不可能每次都会看准买买点。最可惜一切好的进出点都是进去了市场以后才知道的事。这跟一切顶和底都是过去了以后才知道的事一样的道理。一般投资者偏偏对这些我们不可测的东西着迷，以为可以研究出什么100%成功率的买卖进出点的秘方。我可以告诉大家我看过好多进出场的国际高手，不过都是央行类的多。希望大家明白我的意思。所以我们一般的投资者要彻底研究怎样做资金管理和风险管理。在汇市里的长期的成功就要70%靠这个资金管理和风险管理的问题。即投资者70%的时间要研究怎样资金管理和风险管理的问题。不是画画线，点点数的问题。
　　第四， 没有市场纪律。有了一点利润马上平仓。舍不得小的损失，一直扩大损失，酿成全军覆没。
　　投资者一般受的教育是人不能贪婪，所以有了一点利润就开始紧张，因为他们在家里受的教育告诉他们贪字会变成贫字。所以已有了利润就马上平仓，眼巴巴看着价格一日千里。还有一个很好的教育是有困难要克服下去。绝大多数的人们都相信这个。所以绝大部分的投资者靠自己研究的100%必胜进出秘方进去市场以后，有了一点损失，舍不得止损，就告诉自己，他要克服这个小点困难要撑下去，一直到价格回到他的买点位置。最滑稽的是，市场像个猫和老鼠玩，好多时候价格真的回来买的地方，那个投资者就开始养成自杀性的习惯，以为他的办法可以长期用在汇市，可惜有一天汇市的价位不再回来原来的地方，1-2年不回来，20-30年不回来，一辈子不会来，几辈子都不会回来。那天就是那位投资者全军覆没的日子。我们要记住日元是从360开始升，瑞郎士2.90开始升的，英镑以前是还有 5.00.大家想想那些价位卖出日元和瑞郎回去5.00的机会以后100年以内不是很大。资金一直冻结在汇市的机会成本到底多少，无法估计。都是祸国殃民的投资办的投资者没有止损，止转的下场。肯定早就全军覆没了。英镑更不用说，我看英镑再法，决不能采取的办法。所以我们要彻底学会投资市场的必胜法哲学，在汇市一有了利润要希望它变成更大的利润，即要坐稳，一有了损失要马上处理掉那个损失，即止损，止转。只有这样长期做下去才会赚大钱。
　　第五， 相信什么权威，什么专家。以为跟他们做买卖会赚钱，会成功。
　　首先，在汇市扮什么权威的，专家的汇棍太多。那些人根本没有什么汇市的经验和本事，专门骗无知的汇民，一直到给市场看穿了以后再不能骗下去。
　　在汇市成功只有一个办法，那就是要靠自己，自己的学习，自己的看法，自己的做法。当然跟着有经验的人学会基本的东西是需要的。这样可以缩短学习的过程，少付给市场的可观的学费。不过，打算跟着那些有经验的人长期做下去，那是不现实的办法。要坚决自己学会成才，要靠自己的本事，自己的系统才会成功。这当然包括我。我也接受了不少当年市场的老兵的教育，对我非常有用，不过还是要自己研制自己的办法，自己的买卖系统才会成功。我相信每个人都是一样的。
　　第六， 迷信市场流行的所谓分析法，以为那就是救国的道路。
　　在汇市所谓分析法多如过江之鲫。绝大部分都是个废物。不过，新手都迷信这些东西，以为学好那些东西会纵横汇市。我见过好多发明那些指标的人们。可以告诉大家，最好不要迷信那些东西。用那些指标做买卖最好的情况下让你不赚钱，最坏的情况下让你破产。最好的例子是前一段时间韬客的一位仁兄大肆宣扬Macd 月图里的交叉以为美元大转势，到处宣扬。结果我们不讲也可知，那些指标根本是个笑话，还是好多市场的新兵迷信与那些。其他的所谓指标或流行的分析的办法都是差不多的功能。因为绝大部分的“发明家“不是个很了解汇市的内行的关系。
　　不要市场的问题太复杂化。市场的事情最简单不过。 市场是有趋势可见，徘徊区突破了跟，一直跟到超买区。等另一个徘徊区突破再跟。突破失败止损。所谓的市场的分析就这么简单就够了。当然具体的问题要看当时的情况。
　　希望通过几个月的买卖的过程，大家慢慢会练成在市场怎样生存下去的基本法。当然在这过程中赚的钱越多越好。请大家把这个过程当成是汇市内行的必修课程就行。以后自己做买卖的时候可以参考，那我的目的完全达到了。
　　我们做的买卖不会每单都会赚钱，没有一个人是可以每个买卖都可以赚钱的。 我们要学的是怎样甄别各种趋势，跟趋势买卖的时候怎样部署资金，怎样做风险管理。这样常年做下去肯定会成功。