什么是白金卡:穿头破脚

穿头破脚
定义：
在一个明显的上升趋势中，市场投资者对既有的运行仍具有认同感，涨势的狂热使股民迷魂了头，牛股的光彩遮住了持股人的眼睛。但是，就在这种时候，一场倒春寒骤然闯入狂热的股市，一根巨大的阴线将多日的涨幅一笔抹去。穿头破脚这种k线形态出现在一个涨势的后期往往会带来“崩盘”。
如果穿头破脚出现在市场底部，一日收复大片失地，则预示着反转来临，即将井喷。
操作要点：
1、穿头破脚用于分析股市大盘的可靠程度要高于个股。因为个股容易被庄家控制，并非市场逻辑的真实必然。
2、形成穿头破脚形态必须事先有明显的上升或者下跌趋势。
3、伴随成交量的急剧放大，量比应在3倍以上，若能达到8到10倍，反转发生的可能几乎可以肯定。
4、穿头破脚的实体部分必须完全包含前一根k线的实体部分，而上下影线可以不考虑。
5、穿头破脚k线包含的k线数目越多，说明反转越强烈。 

 (截图2006年2月27日——2006年5月15日重点指出：2006年4月25日、2006年4月28日)

K线描述(日K线) 

　　沈阳机床(7.60,0.60,8.57%)(000410)该股在2006年2月6日进行股改除权以后(10送3.3)，在底部经历了较短时间的调整后，开始温和放量，股价逐级慢牛上行。经过短短一个月的时间已经填满了除权缺口。但恰在此时，股价没有想大家预期的那样继续上升，而是出现冲高回落的高位横盘整理形态。就在股价犹豫不前，有平台破位走势关键的时刻，2006年4月25日突然放量，日K线上出现了第一根“穿头破脚”(详见注解3)的K线组合，把股价拉回前期平台之上。随着两天的调整结束，紧跟着在2006年4月28日又出现比25日更强劲的“穿头破脚”K线组合走势。此时大盘相关背景是：4月25日出现一个下阴线较长的十字线，而下阴线最低点正好踩在10日均面对这种比较少见的K线组合我们应该怎么办

本图所涉及的技巧：

　　(1)该股在平台破位后出现第一“穿头破脚”走势时投资者可及时介入，介入的仓位比例可以根据成交量的变化和实体阳线的长度作为参考依据。①如果成交量是前日阴线成交量的2倍以上，同时阳线的实体部分长度是前日阴线实体部分长度的2倍以上，至少可以买入50%仓位，但最多不能超过80%。②如果成交量是前日阴线成交量的1-2倍之间，同时阳线的实体部分长度是前日阴线实体部分长度的1-2倍之间，投资者应买入比例控制在35%以内，但最多不能超过40%。③如果成交量是前日阴线成交量的1倍以下，同时阳线的实体部分长度是于前日阴线实体部分长度接近，投资者应买入比例控制在20%以内，但最多不能超过25%。依据以上条件，沈阳机床(000410)2006年4月25日出现的“穿头破脚”阳线的实体部分于前日阴线相比，应该在1-2倍之间。同时，阳线的成交量与前日阴线的成交量相比，不但没有成倍数放大，反而还有所缩小。因此投资者在应在2006年4月25日介入沈阳机床(000410)仓位控制在15%比较合适。

　　(2)该股在平台破位后出现第一“穿头破脚”走势后经过了两天的洗盘，然后紧跟着又出了第二“穿头破脚”图形。这时候我们应该大胆全仓介入。介入的理由是：如果个股出现第二“穿头破脚”的时间与第一出现 “穿头破脚”时间间隔不超过三天，且第二“穿头破脚”的阳线实体是前日阴线的2倍以上，同时成交量也是阴线成交量的1.5倍以上，就可以全仓买入。否则要适情况而定！因此，沈阳机床(000410)第二“穿头破脚”时阳线实体是阴线的2倍，成交量是阴线的2.7倍，又突破了前期除权缺口，所以应全仓杀入！等待丰厚的回报！

　　学员提问：

　　李飞老师，您对这个技巧的使用讲解的已经非常透彻了，在实际操作中我还有几个问题想问您一下？谢谢！

　　1)一般我们在操作中遇到“穿头破脚”都是股价在底部下跌时突然出现的，而此股是出现在除后相对高位，这与底部有什么区别吗？

　　2)第二次“穿头破脚”图形时，如果阳线实体不是前日阴线实体的2倍以上，或者成交量不是阴线成交量的1.5倍以上，我们应该如何操作？

　　3)您刚才讲的是日K线图，如果这类走势出现在周线图形上将如何操作？

　　4)当股票出现东方红大阳升，穿头破脚——二重曲时，将会上涨多高？

　　作者答疑：

　　1)不错，一般来说“穿头破脚”通常都会出现在股价下跌到底部之时，在相对高位出现较少。所以出现这类走势一般都是除权的股票，我们在判断介入点和仓位时要严格按我们所讲的3个条件进行比较，筛选。它和底部出现的最大区别就是第一次在相对高位出现“穿头破脚”时上升幅度都有限，而在底部往往上涨幅度要大得多。(如个股基本面遇到突发重大利好除外)

　　2)这个问题提得非常好，这也是本技巧的精髓所在。如果第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体不是前日阴线实体的2倍以上，或者成交量不是阴线成交量的1.5倍以上，我们应该介入1/3仓位。有以下两种情况投资者要格外注意：①第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体比前日阴线实体小，或者成交量比阴线成交量有所缩小，一般介入1/4仓位，而且以短线快进快出为主。②第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体比第一次“穿头破脚”图形出现时的阳线实体小，或者成交量比第一次“穿头破脚”图形出现时的阳线有所缩小，谨慎的投资者最后不要介入！

　　3)这类图形在日K线出现的概率本身就不大，在周K线上出现的几率就更小了。一旦出现，可以按日K线所教方法同理使用。

　　4)当股票出现此东方红大阳升——穿头破脚二重曲时，一般短期理论升幅是20%——30%之间。中期理论升幅是40%——80%之间。同时，要也看当时大盘所处的点位。如果大盘处于上升阶段可高看一些，如果出现下级通道中要适当减低一下预期收益。沈阳机床(000410)从第二次出现穿头破脚的大阳线(2006年4月28日)收盘价算起，短线4天升幅达到26.7%。中线截止2007年1月15日最高升幅180%左右。

　　本图要点：

　　此技巧一般出现在庄家第二次拉升启动前夕，但出现的频率不多。所以投资者一旦发现此K线图，要重点观察是否符合满足我们所讲技巧相关条件，尤其是第二次出现“穿头破脚”时阳线的成交量和实体长度。如果条件符合，不要犹豫，大胆介入，中线持有。否则，也不要轻易满仓！

　　由于在使用此技巧时曾出现过两次“穿头破脚”，而且相隔时间很短，之后就是大阳拉升，故称：东方红大阳升(之二)——穿头破脚二重奏。

　　注解3：“穿头破脚”K线理论的出发点是根据连续若干天的K线组合状况，推断价格的走向，从K线组合中归纳总结，找出多空双方力量的消涨，是多方占优还是空方占优，是暂时占优，还是真正的绝对占优。两根K线组合即由两根K线的组合推测行情。

　　穿头破脚：由两支K线组成，有下列几个先决条件：

　　第一、事先有明显的上升，或者下跌趋势，短期的升/跌势也可能出现；

　　第二、第二支K线实体的长度必须足以包含第一支K线蜡烛部分在内，形成穿头破脚的形态。注意：穿头破脚的形态，只指实体部分而言，上影线及下影线可以不理；

　　第三、上升市中，一支阳线之后，必须出现一支较长的阴线，合并成为向淡的穿头破脚的形态；

　　第四、下跌市中，一支阴线之后，必须出现一支较长的阳线，才足以构成向好的穿头破脚的形态。

　　从形态分析来看，单日转向最容易出现穿头破脚。单日转向在创出新高或新低之后，出现穿头破脚形态灵敏度比较高。 若穿头破脚形态出现下列情况，转向的力度增强：第一支与第二支K线的长度比例愈悬殊则转向的力度愈强；第二支K线所包含的K线愈多(例如两支或以上)，力度愈强。 

 顶部如穿头破脚，遇到就快跑快跑。顶部如果吊颈线，肯定就是绞刑线

穿头破脚，是指两根不同的K线，其中第二根K线的实体部分完全地吞没了第一根K线的实体，既穿了头又破了脚，这个名字取得非常形象。在上升趋势当中，当第二根阴线完全吞吃了第一根阳线的实体，形成顶部穿头破脚，后市看跌。在下降趋势当中，第二根阳线完全吞吃了第一根阴线的实体，形成底部穿头破脚，后市看涨。

我们看一下示意图：

以露天煤业（002128）为例，我们看它周K线图当中，图中标记的两根K线，就是阴包阳穿头破脚，阴线完全吞没了阳线实估。第二处标记的是阳包阴穿头破脚，阳线完全收复了阴线的实体部分 

 在低位出现阳包阴线的穿头破脚，第一天收阴线，第二天低开后高走，完全收复了第一天的失地，显示多方由被动防守转为主动进攻，后市多方将强势拉升。高位出现阴包阳穿头破脚，寓意刚好相反。

穿头破脚的使用方法很简单：

1、在低位出现阳包阴穿头破脚时，阳线对应的成交应该明显放大，后市上攻的力度更强。特别是连续下跌后出现此类组合，投资者可以大胆买入抄底。

2、在高位出现阴包阳的穿头破脚，说明抛压沉重，行情见顶，如果对应着天量，则应证天量天价，投资者应该果断逃顶，至少应该减仓操作。

比如：比如北京银行（601169），从该股的周K线图当中，我们看到，上市的第三周开始，股价即在高位形成了阴包阳穿头破脚，发出了强烈的卖出信号，随后股价连续下跌，由25块跌到18块，在18块附近企稳后，又现出了阳包阴的底部穿头破脚，而且是一阳包两阴，随后出现反弹，股价由18元重上22元。在22元上方，再一次出现了阴包阳的穿头破脚，再一次发现了见顶信号，股价这一次跌的更猛，由22块直接下跌到13块附近。

 无论是底部穿头破脚还是顶部穿头破脚，在使用过程当中大家注意两个原则：

（1）穿头破脚两根K线的长度越悬殊，转势的力度就愈强。如果第二根K线长度远远超出第一根K线，则说明多空双方力量对比发生逆转，转势的可能性更大。
     （2）第二根K线包容前面的K线愈多，转势机会就越大。所以，在实践当中，我们经常会看到一阳包数阴或一阴包数阳的K线组合，对这类形态，大家应该引起足够的重视