大盘连续下跌15只牛股最适合抄底(名单 ）

• 下周15只股最适合抄底(名单)

山煤国际（600546）非公开发行点评:增发进展顺利，注入资产技改进行中

我们认为公司是未来3、5年煤炭板块成长性最好的煤炭股之一， 贸易业务虽然目前亏损，但从煤源角度来说最紧张时刻已经过去，因此未来贸易业务有好转可能。2011年业绩增量主要来自霍尔辛赫和铺龙湾投产，较高的煤价提升也是今年利润的保障， 2012年之后将来自霍尔辛赫放量以及此次注入技改矿的陆续投产，因为公司业绩在未来3年将保持快速增长势头，预计2011-2013年eps 分别为0.98（完全摊薄，不考虑增发摊薄业绩为1.28）、2.09（增发摊薄后）、2.97（增发摊薄后），维持公司买入评级，给予公司2012年20pe 估值，目标价42元。 （中信建投证券）

中天科技（600522）:领先的预制棒技术和超导研发布局将推动公司价值提升

投资建议:我们预计公司2011-2013年eps为1.10元（1.37）、1.40元（1.75）、1.70元（2.12）（eps均已假设2011年成功增发8000万股，后附括号内数据为换算当前股本eps）。综合参考光通信行业、超导产业相关个股估值水平，考虑到其预制棒项目进展稍缓、超导研发目尚未布局产业化，参考2012年eps的22.5倍估值，对应目标价31.5元，维持公司“买入”评级。（东方证券）

海信电器（600060）:巩固黑电龙头地位

我们认为，在今年电视机行业整体逐步恢复的背景下，公司电视机销量将好于行业平均增速，且有望保持自去年四季度以来的较高的盈利水平。预计今年业绩有望实现约30%的增长。目前，公司股价仅相当于约11倍2011年市盈率，估值优势明显，具有较大的上升空间。 （中银国际证券 刘会明）

中顺洁柔（002511）深度研究报告:行业增长助力公司成长

预计公司2011-2013年期间公司营业收入营业收入分别为19.97亿元、21.6亿元、25.91亿元，基本每股收益为0.86元、1.15元、1.5元。对公司进行估值敏感性分析，得出公司的合理估值区间为30元-34元，给予谨慎推荐评级。 （民生证券 王力）

神州泰岳（300002）:左手飞信右手农信通，"平台+开放"向互联网转型

预计2011-2013年公司实现归属母公司股东净利润分别为4.72亿元、6.28亿元和7.73亿元，cagr 33.11%；实现每股收益分别为1.24元、1.66元和2.04元。首次给予“谨慎推荐”评级，合理估值区间为40.37元~43.63元，对应2011年pe在33~36倍之间。目前股价相对行权价格拥有一倍的上升空间，安全边际充分。 （民生证券 黄文戈）

金融街（000402）:业绩增长明确的商业地产龙头

盈利预测与估值。我们预计公司2011、2012、2013年每股收益分别为0.73元、0.84元、1.04元，对应的市盈率分别为9.72倍、8.48倍和6.83倍，由于公司项目主要位于金融街和天津市核心区域，项目含金量较高，每股rnav达到15.70元，当前股价对应的估值水平较低。

投资评级。我们看好商业地产的发展前景，公司在京津地区拥有大量优质的商业储备，未来金融街的拓展将会使公司明显受益，公司项目销售情况良好，2011年以后进入结算高峰期，业绩高增长可期，目前估值水平较低，给予“买入”评级。（金元证券 王斌卿）

深圳华强（000062）:快速成长的电子专业市场开发运营商

盈利预测与投资评级。我们预计公司2011-2013年每股收益分别为0.35元/股、1元/股和1.4元/股，公司内在价值在11-14.4元之间，主要是综合体开发业务和it卖场管理业务贡献价值，目前公司股价相对公司内在价值有25%以上的折价，我们给予公司买入评级。（中航证券 吴伟）

中国国旅（601888）：业务稳增 利空出尽 强烈推荐

预计未来两年公司的业绩分别为0.74元和0.93元，相对目前的股价分别32倍和25倍左右的pe，有较好的安全边际。“4%增值税复征、三亚店收入低于预期、其他免税企业出现”等不利因素集中释放，目前公司利空已经出尽，估值优势显现且后期成长性，维持对公司的强烈推荐评级。

中金黄金（600489）：内部勘探提升资源储量 买入评级

我们假设2011 黄金全年均价为1450 美元/盎司。经测算公司eps 为1.15。虽然黄金价格仍然维持历史高位，但受有色板块整体估值中枢下行影响，黄金股近期调整幅度较大，但我们认为公司优良基本面并没有改变，公司近年来处于高速增长期，储量和产量增长迅速，盈利能力大幅增长。我们维持公司买入评级。

锐奇股份（300126）:资产整合加快进行，高速增长预期明确

公司在浙江嘉兴的高等级专业电动工具产业化项目预计2013年上半年全部建好。我们初步预计公司2012、2013年产量年均增长在50%左右。我们预计公司2011-2013年eps为0.52元、0.73元、1.02元，对应当前股价市盈率分别为26倍、18倍、13倍。我们认为，公司合理估值区间为18-21元，给予“推荐”评级。 （银河证券 鞠厚林）

安居宝（300155）调研报告:保障房建设是未来需求成长的新动力 

预计2011-2013年公司可分别实现营业收入同比增长11.00%、32.00%和36.00%；分别实现归属于母公司所有者的净利润同比增长27.45%、12.06%和24.71%；分别实现每股收益（按最新股本摊薄）0.45元、0.50元和0.63元。目前股价对应2011-2013年的动态市盈率分别为28.51、25.45和20.40倍。首次评级为未来6个月“超强大市”。 （上海证券 陈启书）