刚怀孕什么水果不能吃:（转载）股市周期性与个股选择(二)

寻找不理会大盘指数的好票票   

      2001年6月大盘创2245高点时候买进哪些股票,在2005年6月大盘创998点低位时候我们持有还有钱赚?      　　

    　翻了所有千余票查看他们的大复权月线图,列出大盘暴跌50%以上,不仅不跌有的反而上涨的票三十几支:      　　

      　　1、食品饮料：茅台、五粮液、张裕、双汇、青啤、燕京啤酒、第一食品、伊利股份8

      　　2、医药：云南白药、同仁堂2

      　　3、商业：大商1

      　　4、家电制造：佛山照明、格力2

5、电力：长电、国电电力、国投电力、深能源4

      　　6、科技：中兴1

      　　7、肥料：云天化、盐湖钾肥、4

      　　8、机场高速港口：上海机场、福建高速、天津港、盐田港、深赤湾5

      　　9、机械制造：上港、中集、柳工、东锅4

      　　10、汽车制造：宇通客车、福耀2

      　　11、钢铁：宝钢、马钢、唐钢、鞍钢4

      　　12、房地产：万科、华侨城、金融街3

      　　13、化工：中石化1

14、造纸：华泰1

      　　虽然价格下降一些,但仍然表现强势的还有:深机场、东阿、粤电力、神火、西山煤电、泸天化

      　　提几个问题如果回答圆满,长期生存并常年获利就不是太难的事情:

      　　1.以上票有何板块共性??

      　　2.以价值观念观察以上各股价值体现在何处??

      　　3.以上票代表行业有何共性??

      　　4.以上票在行业内外有何优越性地位如何??

      　　5.以上个票对国民经济的增长的直接拉动的力度??

      　　6.分别研究三类:一是成长性二是防御性三是周期性.三类中适合长期持有的票有何特点??

      　　7.从安全性和成长性分析哪些是最佳选择??

      板块特征：　　

      　　消费是拉动经济增长的最大一个板块，消费历来是产生牛股的行业。　　

      　　其次是**的投资拉经济，主要是在电力、钢铁、公路、机场领域。　　

      　　第三是产业升级。高增值出口会拉经济，比如机械装备、零部件，以前我们出口主要是轻工业的，比如玩具、服装，相对是低增值的，但是现在我们富起来了，不少公司，包括一些机械装备公司，也开始有能力投资科研，令我国公司的技术水平出现了很大变化，很多领域不仅可以替代进口，而且也达到了国际上的水平，开始出口，而且这些出口从无到有，增量很大，另外单价也很高，都是好几十万，几百万元的。　

长期向上走势的是哪些？哪些行业长期向上？什么样的企业值得长期持有？什么股票能抵御熊市袭击？      　　

      　　2001年-2002年的暴跌我是依赖马钢，这个当时低价超级大盘股抗过来的，不仅没有损失而且收益尚可！为什么，他们能抵御大跌呢？我这个抵御不是说别人跌它不跌，而是说在稍有跌幅后竟可以很快恢复前期高点，只要你稍有耐心！      　　

      　　于是，我一直在探索价值投资中，是选择拳头还是飞毛腿是一直困惑我的事情。      　　

      　　拳头是指行业龙头，即拳头行业中的拳头企业；飞毛腿。既是涨幅更快的那些成长性小公司。      　　

       　　我不断翻看所有股票，提取以下长期基本向上的企业，大家看看：

      　　武钢上海机场兖州煤业华泰纸业小商品城中远航运青岛啤酒深圳机场盐田港东阿白药佛山照明盐湖钾肥第一食品申能锦江投资大商天津港马钢万科深赤湾深能中集中金岭南新兴铸管双汇神火锡业

      　　这些都是上市有年头的公司，我不断思考着这些公司的共同点。

      　　总结了一些值得长期持有公司的大概轮廓：　

      　　1、行业在国民经济中占有举足轻重的地位。      　　

      　　2、有一定的行业垄断，或是资源能源类的，能长期提供优质丰富的资源，此资源是国民经济发展中的血液命脉资源。      　　

      　　3、产品有壁垒，或地域壁垒，或规模壁垒等      　　

      　　4、不是世界第一就是全国第一，决不要第二的。      　　

      　　5、周期性的不怕，只要是产品没有技术含量，长期看不能被技术革新所替换，生活生产不可或缺，符合上面几条总能周而复始地向上攀爬,重要资源能源类的周期性企业最好，小心制造业。      　　

      　　6、当然最好呈现弱周期性的行业。      　　

      　　7、你买在90%的位置上，未来长期持有都有很好的获利可能，当然我们要讲求买进的安全边际，但只要你稍加注意些，长期获利是有把握的。      　　

      　　8、以上判断基础是国家健康，长远经济向上趋势，不在乎短期的波动。

      　　此时，我总会想起费雪说的，“有些企业是因为有能力而幸运，有些企业是因为幸运而变得有能力”，不管怎样，我们要努力贴近幸运就要努力贴近那些能够把握机遇的好公司，龙头公司！现在我解释下我以往的困惑，拳头和飞毛腿的选择，第一我首要选择拳头公司，第二我要发现那些未来能成为拳头的飞毛腿公司，但后者要做好很难，于是我只能稍加组合，主流是拳头，配以两三家小型成长公司。这样一来选择的矛盾就化解了。主要宗旨就是：最大概率地贴近最幸运的公司，然后长期持有，等待应有的回报！！

但是一定要注意：2001年到2005年，宏观经济整体向上，但是股市向下。这是股市没有发挥晴雨表功能的特例。分析研究要深入、慎重。