最美青年评选活动:《民间股神》续集5：擒捉大黑马职业投资人杨帆

  
    在大盘迷茫沉寂的四年间，他以独到的目光和胆识，猎击逆势飙升的大黑马股，使资金账户在熊市中年年拉出长阳，令众人惊羡不已。
   
    擒捉大黑马——记深圳职业投资人杨帆的操盘技艺

    姓名：杨帆，男，1971年生，大专文化，四川达州人。入市时间：2000年。
    操盘风格：擅长运用成本、量价、概率狙击超级大黑马股，特别是次新黑马股。
    投资格言：只要破译了股市的游戏规则，股市就是提款机。
   
    熊市中的一段佳话
    2001年至2005年，中国股市经历了长达四年的漫漫熊途，万千投资者损失惨重，伤痕累累。然而，记者在深圳海通证券采访时，却发现一位年轻的投资高手，他正是在这漫天“熊气”的市道中，像猎鹰一般，以犀利的目光，擒拿一个个超级黑马，创造了一个又一个的佳绩，谱就了股市里的一段佳话。
    2001年2月至3月，他重仓杀人烟台万华(600309).该股从28元狂飙升至80元(复权)，他从中获利80%；
    2003年，他大战盐田港、深赤湾、长安汽车和东方锅炉，资金实现翻番；2004年，他重仓出击鑫富股份、苏宁电器，战绩可观。他的名字叫杨帆，今年35岁，四川达州人。从亏损的血训中得出来的启示
    2000年春，杨帆踏人证券市场时，中国股市正是“燃烧的岁月”，行情非常火暴。尤其是科技网络股，火辣辣地直往上蹿。刚入市的他，看到亿安科技、清华紫光、中通客车等天天狂飙的大牛股，眼热手痒，但却不敢买，而是专捡那些便宜的低价股。为了快点赚钱，他频繁地进行短线操作，结果不但没有赚到钱，反而亏得揪心的痛。
    行情这么好，为什么自己赚不到钱呢?为什么自己不敢买的大牛股一涨再涨，而自己认为颇有机会的价廉低价股却趴在那里不动呢?在失败面前，杨帆陷入了深深的反思。那些日子，他深感自己炒股的知识不足。于是，他一有空就泡书城。他拜读了中外著名投资家的大量书籍，对大师们的操作理论、实盘经验，一章章、一节节地仔细琢磨，认真思考。同时，他不耻下问，虚心向股坛高手请教，总结自己在操作中的教训。股市“前辈们”炒大庄股获大胜的大量丰富的经验，给了杨帆深深的启迪。他在电脑上把历史上的所有大庄股调出来，对它们的启动、拉升、出货的走势图形特征、成交量变化、主力成本、对应大盘当时的走势以及个股的背景材料，逐个进行认真仔细地分析研究。最终，他从中寻觅到了不管在牛市还是熊市，稳操胜券的一条重要的途径——只炒大庄股!严格的选股条件
    “那么，在实战中你是怎样猎击大庄股的呢?深沪一千多只股票，你又是怎样从中识别挑选出这些黑马的呢?”采访中，记者首先就此问题向杨帆发问。
    “炒大庄股，第一道门坎是选好股。几年来，我为了选出好的股票，下了很大功夫，对深沪的一千多只股票，我都基本做到心中有数，对它们的股票名称、代码、流通盘、个股所处的行业、主营产品、公司近年的业绩，以及上市至今的周K线、月K线图，脑子里都基本有本‘账’。在选股中，几年来我一直遵循着严格的标准，概括起来有‘九不选’：(1)凡是以前疯狂炒作过的股票，不选。(2)没有大资金关照的股票，不选。(3)有过大比例送配的，不选。(4)高位有很多套牢盘的，不选。(5)量价关系配合不理想的，不选。(6)业绩不好的，行业没成长性的，不选。(7)宏观调控对其有影响的，不选。(8)价值被高估的股票，不选。(9)流通盘较大的个股，一般不作首选。”
    “你的‘九不政策’的确不错。你说大庄股，首先要有大资金的关照，那么，你是怎么看出来的呢?”
    “我是搞财务出身的。又下海经商多年，对资金很敏感，凡是有大资金关照的个股，都会从盘面上显露出来。据我的经验，有这样几点：(1)个股在低位长时间不规则放量，有时突然放出巨量，拉出长阳；(2)若上方没有套牢盘，股价越往上走，成交量(换手率)越小；(3)在走势上，很少受大盘影响，能走出独立行情，据此，十有八九，就是大庄股。”
    “那么，你选大庄股考虑的角度是不是主要是从技术面，不重视它的基本面?”
    “并非如此。业绩是支撑股价的基石。我在选股时，首先是辩证地看待公司的财务报表，分析其公司业绩的真实性，因为造假的公司太多了。另一方面，主力选股比我们更看重公司的业绩和它的高成长性。尤其是那些业绩优秀，价值被低估的股票，往往是大主力的首先目标。”从次新股中发掘大庄股
    “你能具体地谈谈你是怎样捕捉大黑马股的吗?”
    “可以。我这些年猎击大黑马股，最成功的，当属从次新股中发掘超级牛股。我们可以回顾十多年我国股市走过的历程。你会发现，次新股是最易跑出黑马的‘摇篮’，因其业绩较好，且无历史套牢盘和历史遗留问题，因此，它们是最易受主力青睐的目标。所以，在次新股中发掘大牛股，是我在实战中狙击大庄股最主要的目标之一。”
    实战案例l：烟台万华(600309)
    操作时间：2001年3月至4月。
    2001年1月5日，烟台万华上市。当时，它并没有引起我的关注。因为次新庄股即使有主力资金关注，也有一个建仓过程。后来，它之所以引起了我的关注并最终参与了它的操作，那是在两个月之后。
    当时，大盘走势较好，量价配合理想，为个股的活跃提供了舞台。记得3月1日，我在盘后做作业中，发现烟台万华的K线走势异常，顿时引起了我的高度关注。上市后，大盘涨，它不涨，我行我素，一直在27.50元至32元之间窄幅波动。而在这一天，它却突破了上市后两个月的横盘平台和成交密集区，无量上涨，当天股价接近上市第二天的32.50元的最高价。凭经验，这种无量上涨即将创历史新高，且走势独立于大盘的表现，是大牛股的最大特征。于是，我打开了它的个股资料一看，该股流通盘4000万，符合庄家炒小盘股的胃口。该股属化工行业。从公告信息得知，公司募集资金主要投向国内惟一生产的MDI产品。公司该产品原产量居世界前列，募集投产后产量将会进一步提升。目前产品供不应求，操作题材良好。现在临近中报，极有可能分红送股，该股的业绩在次新股中也算是佼佼者。当天该股收盘价为30.99元，从最低价27.5元算起，资金利润率不到20%，还没有脱离庄家成本，是难得的买入时机。因此，我锁定了这一目标股。
    3月2日，我以均价31_30元买入40%g7仓位。
    3月7日，该股放量大涨，创出上市后的新高，我判断庄家开始行动了，再次重仓杀入，当日买入均价为33.50元。(见图5—1)
    3月10日，公布年报，业绩优良，利润大幅增加，推出了10送2转8派1元的优厚分配方案。之后股价一路上涨，短短一个多月，股价不知不觉已涨到60多元。
    4月19日该股除权。当天开盘10分钟，量比放大到30倍。这是典型的庄家利用人们的填权欲望拉高出货，我立即清仓出局。出货均价为32元多(复权价为65元左右)，每股赚了近30元，大获全胜而出，真爽!
    实战案例2：科达机电(600499)
    操作时间：2003年2月至6月。
    操作理由：该股于2002年10月10日上市，流通盘仅2000万，业绩非常优秀。上市后股价一直在21元至24.9元间窄幅横盘整理近4个月。它符合我的选股条件，平时一直都在关注着它。2003年2月24日，该股放量突破盘整平台上涨5个多百分点，即将创出新高。此刻，正是面临年报公布，此时大涨，估计该股有“戏”。再从盘面看，主力资金做盘迹象非常明显。第二天，我便开始40%仓位介入，均价24。50元。之后，该股连续上涨，由于短期升幅较大，回调洗盘的可能性非常大，便没有加仓。3月4日，该股在创出29.5元之后开始回调。3月10日，通过观察盘面分析，主力洗盘已近尾声，于是我以27元的价格再次加仓40%，等待庄家拉升。可是，股价在我介入后继续下调了2元左右，我持股没动。之后，股价慢慢攀升，3月19日公布年报，每股0.60元，利润大幅增长，分配方案优厚：10送5转3派1.5元。股价借机继续飙升，并未受因“非典”而引发大盘下跌的影响，仍然坚挺地一路上涨。至6月4日，股价最高涨至40.64元，升幅近100%。(见图5—2)实战案例3：苏宁电器(002024)该股是2004年7月21日在中小板上市的小盘股票，流通盘为2500万，发行价为16.33元。上市当天，开盘价为29.88元，同时也是最低价，最高价为33元，收盘价为32.70元，换手率为80%多。当时大家都感到非常惊讶，股价超出了大多数投资者的预期。我估计是游资短线所为，并未引起我多大兴趣。可是，该股创出39.6元开始回调，但跌幅不大，特别是该股在2004年8月23日至9月10日的走势，令我非常惊讶：K线呈“一字形”走势，每日的成交量非常稀少，分时图也特别奇怪，股价很多时候都没变化，主力原来进场的资金不但没有撤退，反而不断地增加，重仓把持。目前价格在35元左右，仍在主力的成本区内。再分析其基本面，苏宁电器公司是主营家用电器的连锁销售和服务，是我国最大的专营家用电器连锁经营企业之一。公司不惜重金，构建物流、售后和客服体系，构建信息平台，对软环境进行标准化建设，为今后的业绩不断提升，提供了坚实的基础，成长可期。于是，我和朋友在35元左右重仓买入。此后，该股上演了中国股市四年熊市的一台大戏，股价最高冲至70.25元。这就是大庄股的威力。(见图5—3)
    操作要点：每年股市都会发行很多新股，为我们淘金提供了基础，但并非所有的次新股都会成为黑马股。发掘次新股黑马的条件是：(1)公司业绩要好，一定要具备成长性，这是支撑股价上涨的根本；(2)要有大资金关照(投资者要透彻了解量价关系，这是发现大资金行为的关键)；(3)敢于介入创新高，又未脱离庄家成本区的次新股；(4)持股要耐心，不放大量，升幅不是特别巨大，不抛出股票，争取利润的最大化。狙击具有期货操作手法的牛股
    杨帆在捕捉大黑马大庄股的实战中发现，有一种庄股的操作，主力采取的是期货手法，其特点是：(1)从K线图可以看出，这类股票的主力资金在启动前对个股有一定的建仓时间，但一般不会很长；(2)常常借助个股题材或大盘利好消息突然操作；(3)股价一气呵成，短期狂拉，极少有回档的时候，不给在第一时间没介入而踏空的投资者以机会；(4)短期暴涨，一旦达到目标，回调也非常厉害；(5)该操作对象大多为流通盘较小的个股。
    实战案例l：鑫富股份(002019，现鑫富药业)
    2004年，大盘从4月下跌到9月，跌幅已巨大。这时，杨帆在想，此时，大盘至少应该有个超跌反弹。他开始寻找目标个股。老股没发现可选的，近期上市的中小板自然成了重点搜寻的目标。而在中小板中，那些刚开始上市的“新八股”因上市时定位较高，价值严重高估，高位套牢盘较多，没多少主力愿意去当“解放军”。因此，他把目标个股放在了002008之后上市的个股。打开K线图时，他发现鑫富股份(002019)尽管近期大盘持续大跌，而该股却在横盘整理，形成了一个标准的潜伏底。这是有主力资金关照的明显特征。该股流通盘仅1500万，是典型的袖珍小盘股。公司主营产品D一泛酸钙，是全国惟一的一家生产企业,其年产量居世界第三，募集资金投产后将跃居世界第一，操作题材良好。从盘面看，虽然该股当时的成交量并未放大，但上涨的欲望非常强烈。9月8日，杨帆用20%的仓位买入该股，均价为17.8元，作为“仓底货”。随后，“9.14”行情暴发，该股成交量急剧放大，在盘中，主力见单就“吃”，大涨小回，其期货操盘手法非常明显。于是，杨帆在9月15日全仓杀入，均价为18.5元。短短13个交易日，该股主力强劲拉升，股价从17元一路狂奔至28.9元，升幅高达69%。(见图5-4)
    实战案例2：杭萧钢构(600477)
    该股自2003年11月10日上市后的第三日，大盘在创出1307点的低点后，产生了一波强劲反弹，而杭萧钢构却像扶不起的“阿斗”，一直处于“冬眠”状态，股价在13元左右构筑了一个平台。12月19日自下午开盘后·主力以期货手法绝地反击，突然放巨量拉升，至尾盘将股价拉至涨停。之后，主力一鼓作气，将股价从13.9元一路拉升至29.5元，短期最大涨幅达112%。(见图5-5)
    实战案例3：思源电器(002028)
    该股流通盘仅1340万，上市后一直盘整。主力在操作该股时使用期货手法，使股价在短期内暴涨。自2005年2月22日该股放出巨量，股价从20.86元启动，迅速突破长期盘整平台，主力仅用12个交易日，就将股价推至32.36元，升幅达55%。(见图5—6)
    操作要点：
    (1)此类个股启动快，拉升快，大盘走势较好时，只要它放量大涨，要敢于追涨，不要等其回调再介入，否则就会踏空。杨帆说在操作科学城(000975)时就有此教训。2001年6月4日该股放量上涨，但不敢追，想等其回调再介入，结果踏空，看着股价从15.74元一路上涨，最高价达27.9元，后悔莫及。
    (2)暴涨后短期获利非常可观，回调也非常厉害，投资者获利后一定要及时抛出股票，否则股价一旦回落，煮熟的鸭子又将飞去。杨帆说他在2002年4月操作白猫股份(600633)时就曾犯过错误。该股起涨时，他大胆追进，连得5个涨停，但获利后没有及时卖出，结果到最后还是没赚到钱。捕捉价值严重低估的大庄股
    在采访中，记者曾问杨帆：“你在2003年炒作盐田港和2004年炒作深赤湾时，这两只股都有了一定涨幅，你为什么还敢介入，不怕被套吗?”
    “的确，我在介入这两只股时，它们的股价都已脱离了主力的成本区，而且股价都已翻番了，但是，我认定的是它们公司的业绩和它们的高成长性。当时它们的股价虽然已有一定涨幅，但仍属于价值被低估，股价还有很大的上升空间，此时离真正的价值回归，尚有一定距离。”杨帆回答说：“在实战中潜心研究这类价值被严重低估的庄股，也是我在股市中获利的一个重要手段。，，
    他向记者讲述了当时的操作经历：
    2003年初春“非典”肆虐，股市也是寒气逼人。在这样的行情中，股市还有没有机会呢?我打开深沪周K线图进行搜寻，一只逆势走强的优质股票盐田港(000088)映入了眼帘。2001年6月始大盘一直处在大熊市中，绝大多数个股跌得惨不忍睹，而盐田港却在13元至17元横盘整理了近三年，现在大盘下跌时，它却即将创历史新高，形成上升通道。再看其基本面，该公司地处深圳特区，毗邻香港，是具有垄断优势的港口行业，也是国内惟一一家香港首富李嘉诚参股的港口公司。宏观经济的高速增长为港口业绩的大幅增长提供了坚实基础。当时，盐田港第三期工程即将开工，这为公司的业绩带来了新的利润增长点。翻看它的前十大流通股东，是清一色的基金。从盘面上看，庄家控盘程度非常高。尽管股价从历史的最低价6元涨到17元，已远远脱离庄家成本，但从公司的成长性分析，仍属价值被严重低估，目前市盈率还很低。于是，我便大胆地在2003年2月末3月初，以16元左右的价格分批买入。之后，大盘仍持续阴跌，但该股却逆势上扬，慢步攀升，股价一直冲至28元，是当年罕见的一只大牛股。我在23元左右悉数提前抛出，从中获利近40%，这在熊市中已相当可观了。(见图5—7)
    从盘面上看，庄家还没出货，为什么我却在23元全身而退呢?主要是当时有另一匹黑马股——深赤湾(000022)在等着我。
    这只股票的基本面同盐田港基本差不多，不同的是深赤湾的流通盘较盐田港小，只有5000多万股，股价低，当时在16元左右，正处在调整过程中。另外，特别重要的是深赤湾的老总获得全国五一劳动奖章的一则新闻引起了我的极大关注：有这么优秀的领头人，企业的成长一定会指日可待。于是，我一直等待好的时机准备介入。2003年11月深赤湾结束调整走强，我在12月初开始分批重仓杀入，均价为17.30元左右，我计划获利50%左右出局。2004年4月，当达到预期目标时，我于25元价位抛出。后该股最高涨至40多元(复权)，尽管后面的钱没赚到，但我并不后悔。(见图5—8)
    操作要点：
    (1)挖掘此类牛股的核心是价值投资。公司的业绩和成长性是支撑股价上涨的根本。盘面中有的强势股虽然股价已涨得很高.但只要它还未充分反映其价值，就还有介入的必要和有获取盈利的机会。
    (2)改变畏高价股，盲从低价股的传统选股方式，不论股价有多高，只要它的价值被低估，就要敢于大胆介入；同样，不论股价再低，如果没有投资价值，就坚决不能介入。透过现象看本质，不放过沉默中的庄股
    杨帆在向记者讲述他捕捉大庄股的实战案例中，有一则“怒战ST东锅”(现改名为东方锅炉)的故事，让人难忘。
    那是2003年的8月底，他和他的朋友以12元的价格买入了ST东锅。他当时买人的想法是：近几年来，大盘持续低迷，不要说ST股票，就是业绩较好的股票股价在10元以上的也已不多。而ST东锅股价能站在10元以上，已是鹤立鸡群，引起了他的极大关注。通过仔细研究发现，有的ST股票靠重组、财政补贴、变卖资产等手段，使公司业绩在某一阶段很好，这种股票不值得关注。而ST东锅当时的业绩非常好，近几年业绩一直持续增长，公司主营产品是发电用的电锅炉，由于电荒，电锅炉供不应求，公司超负荷生产都满足不了市场需求，订单一大堆，这样的公司效益肯定不错，目前的股价尽管已上10元，但仍属价值严重低估。
    可是，2003年底大盘一路上涨，许多黑马狂奔，而ST东锅却趴在那里纹丝不动，杨帆和他的朋友心急如焚。此刻，他回忆起往事：他曾在2000年的9月和2001年5月分别买人泰山石油(000554)和健特生物(000416)，因为当时都因没耐心，见行情好，别的股票猛涨，他手中的股票却不涨，便抛出了。可刚一抛出没几天，抛出的股票就立即飙升，泰山石油股价从15元最高涨到22.15元，健特生物从16元多涨到了25.9元，这一切都使他痛心不已，教训深刻。回顾这一切，他坚信自己的判断是正确的，是金子总会发光的。功夫不负有心人，ST东锅终于在2003年12月25日从沉默中“爆发”，股价一气呵成，从14.35元狂飙至27.58元，成为一匹耀眼的大黑马。(见图5—9)
    操作要点：从各方面分析，认准它是一只有潜力的股票后，耐心持股是至关重要的。只要条件不变，沉默是暂时的，爆发是必然的，经过坎坷，坦途就在眼前。胜利一定属于能耐心地在黑暗中备受煎熬的投资者!