偶看新闻勿以恶小而为之素材:关建中：要恢复世界经济增长 就必须重构国际评级体系
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/29 04:05:48
2011年11月05日 10:23 来源： 金融界网站 【字体：大 中 小】 网友评论
大公国际资信评估有限公司总裁关建中
金融界网站讯 第七届北京国际博览会于11月3日-6日在北京展览馆隆重举行，大公国际资信评估有限公司总裁关建中出席并发表演讲。
以下为演讲实录：
关键中：女士们、先生们，下午好！感谢论坛给我提供这样一个机会，把我最新的研究成果奉献给大家。我想经济的复苏是世界人民的期待，但世界经济并没有向好方向发展，危机正在深化，人们也想知道危机什么时候过去，经济什么时候复苏，我把改进评级体系和经济复苏的内在联系表达一下看法。今天我讲三个题目：第一现存国际评级体系导致世界金融危机，第二构建新型国际评级体系是世界经济复苏的前提，第三改编国际评级体系路线图。
世界经济之所以难以复苏是因为改变经济复苏的方式都违背了信用评级层次，信用评级层次首先是信用关系的社会化、全球化，使信用关系融入社会生产的全过程，信用关系的状态决定着社会再生产的状态，我将其总结为现代信用关系的基础。信用关系的建立高度依赖评级信息。信用关系的组合构成了信用关系的体系，世界信用体系实际上是资金全球流动的系统，它制约着世界经济发展的方向。世界信用体系建立的前提又是依赖于国际信用评级体系提供的信息。世界经济体系、国际经济体系、评级体系之间有内在的联系，赋予了国际评级体系主宰的权力，要想恢复世界经济的增长，就必须重构国际评级体系。
世界信用革命推动了信用关系的全球化，我必须研究当前所处的经济现象，为什么会发生整个人类社会没有遇到过的全球性信用危机？什么时候结束？找不到答案。总结起来，资本主义的生产与消费的矛盾，推动人类社会进行了一场世界信用革命。
信用革命以1944年布雷顿森林体系的建立为起点，到1973年体系崩溃，29年时间经历了四个发展阶段。第一阶段是世界统一货币阶段，第二阶段是国家创造信用需求的阶段，第三市场创造信用需求，第四是虚拟信用需求阶段。四个阶段的划分意义不同，最重要的表现就是我们在第一阶段统一世界货币。当时由于信用关系受到现实物质财富的制约，信用关系是最牢固的。由于美元和黄金挂钩，不可能发生系统性的违约事件。
但资本主义生产与消费的矛盾很快冲破了这个束缚，进入了国家创造信用时代。国家通过利率、汇率这样的信用工具调控社会信用需求的总规模，通过需求最规模满足生产与消费的需要，但这种需求是有限的，国家不可能在这样的信用规模上无限度、无制约的发展，这个时候生产与消费的矛盾很快把人类社会信用需求推进到市场创造信用需求时代。这是一个非常关键的阶段，我将其总结为具有里程碑意义。如果说在国家创造信用需求时代，信用关系也不会走得太远。总体来说它还是以现实创造的物质财富为基础，不可能发生大规模、系统性违约事件，信用关系还是稳定的。
但到市场创造信用需求时，就发生了大变化，这时市场通过一系列的金融工具的逐个创造产生信用需求。这时候的信用关系以未来人类创造或可能创造的物质财富为基础形成的信用关系，这个信用关系是不可靠的，有风险的，这个阶段容易发生大规模或者系统性的信用风险。经过差不多十年左右的时间，发达资本主义国家对未来信用需求的使用、创新已经结束了，把人类信用需求推进到一个终极时代，即虚拟信用时代，这个虚拟信用其实根本是不存在的，它是以未来或少量现实物质财富创造形成的信用关系(债权债务关系)基础上形成的信用关系，这种信用关系完全是泡沫化的。2008年发生在华尔街的金融危机宣告了这个时代的终结。
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