有机硅上市公司行业解读(4)

    “十二五”期间有机硅行业发展总目标。合理控制甲基单体总量，提高准入门槛，限制新建单套规模10万吨/年以下的生产装臵；降低原料和能源消耗，提高资源综合利用水平，提高生产技术水平和产品质量；大力发展苯基、乙烯基、烷氧基硅烷等特种单体；加大中间体和下游中高端产品的研发力度，提高产品的技术含量和附加值，向技术密集型和质量效益型转变；加强产品的应用研究和技术服务，不断拓展新的应用领域，提高行业核心竞争力。针对单体，甲基单体产能达到300万吨/年，除满足国内需求外，进一步扩大出口比重，形成3-5家有国际竞争力的骨干企业。开展苯基硅氧烷环体合成及分离技术研究，制备出满足聚合要求的高纯度产品。针对下游产品，硅橡胶要抓好产业提挡升级工作，围绕替代石油基合成橡胶以及力、电器、汽车、高端制造等行业的需求开发新产品，同攻克长期困扰行业的技术难点；硅油产品要针对不同品种及应用领域实现产品的配套化和 系列化，硅油、改性硅油及其二次加工品总数达到500个；硅树脂则需加大硅树脂发展力度，扩大产量，增加品种，改进质量，提高国产化比例，替代进口，满足内需。同时，重点开发无溶剂型硅树脂，高品质LED和太阳能电池封装用硅树脂，有机硅改性树脂，防水、防雾、防冰有机硅涂料、硬质有机硅涂料等品种。
    “十二五”期间有机硅行业发展环境。有机硅行业符合产业政策，国家鼓励发展。其快速发展的大市场，初步形成了自我发展的产业基础及人才队伍，积累了可持续发展的技术基础，日益完善的配套条件，国际市场需求旺盛，出口潜力较大。目前，有机硅行业产品已经进入《中国高新技术产品目录》、《鼓励进口技术和产品目录》、《鼓励外商投资产业目录》、《产业结构调整指导目录》、《石化产业调整振兴规划》、《石油和化工产业振兴支撑技术指导意见》、《石油和化工产业结构调整指导意见》等相关目录，属于新材料产业“十二五”重点产品。
    有机硅行业未来重点发展领域。建筑、汽车、电子电器、纺织、日化等行业是有机硅的传统应用领域，也是目前有机硅产品的最大用户，今后仍将是有机硅材料的主要应用领域。估计2010年我国汽车行业用有机硅材料约为2.5万吨， 2015年将达到8万吨/年，成为有机硅市场的重要增长点；日化领域消费硅油约2万吨/年，占硅油消费总量的20%，今后有机硅在该领域的增长率将会高于其他行业。2010年有机硅材料在太阳能电池、LED和风电设备等新能源产业的用量约1.5万吨；预计2015年我国太阳能电池产量将超过50GW，可直接拉动有机硅消费约5万吨/年。同时，由于有机硅的独特性能，未来部分产品能够替代石油基产品，如硅橡胶和硅树脂等。
    信息功能材料与器件是一个科学内涵极丰富、创新性极强、应用前景极广阔、社会经济效益巨大的领域，极有可能触发新的信息技术革命。碳化硅晶体作为信息功能材料与器件，已列入到国家中长期科学与技术发展规划，是符合国家长远利益和国家发展战略的信息功能材料之一。
　　以氮化镓和碳化硅等为代表的第三代(高温宽带隙)半导体材料，以其优异的物理和化学性能在国防、航空、航天、石油勘探、光存储、显示以及白光照明等领域有着重要应用前景，市场潜力巨大。
　　在半导体器件的应用方面，随着碳化硅生产成本的降低，碳化硅由于其优良的性能而可能取代硅作芯片，打破硅芯片由于材料本身性能的瓶颈，将给电子业带来革命性的变革。
　　目前碳化硅的主要应用领域有LED固体照明和高频率器件，未来手机和笔记本电脑的背景光市场将给碳化硅提供巨大的需求增长。而由于一些特殊方面的应用，国外碳化硅生产企业对中国进行禁运，而碳化硅晶体巨大的技术壁垒又导致中国国内到目前为止仍没有企业能够生产，因此，国内下游企业和研究机构都在“等米下锅”。
　　目前全球主要碳化硅晶片制造商美国Cree公司在NASDAQ上市的Cree公司的碳化硅晶片产量为30万片，占全球出货量的85%。是全球碳化硅晶片行业的先行者，为后续有自主创新能力的企业开拓了市场和发展路径。
　　从上面的阐述可以看出，国内谁先产业化谁就占有先机，国内天富热电和山大华特下属公司目前分别正在进行产业化运作或实验室阶段的研究，投资者可重点关注他们的产业化进程。
    有机硅行业目前处于底部，未来长期持续发展。参考有机硅中间体硅氧烷的价格走势，目前已经接近生产成本价格，以此价格销售生产企业处于微利或微亏的状态，而且，有机硅单体已呈现产能过剩的状态，由此专家判断，有机硅行业目前正处于底部，再往下走的概率较小，未来将处于窄幅振荡态势。由于有机硅行业与宏观经济、经济发展密切相关，未来何时出现业绩拐点，专家目前也无法准确予以断言。根据国家对有机硅材料的产业政策和“十二五”规划的鼓励政策判断，有机硅仍属于朝阳产业，未来长期持续增长可期。对于未来有机硅行业的热点领域和投资标的，未来将出现有机硅单体行业整合，产业链一体化的大型企业更具有竞争优势，同时，行业机会将出现在产业链下游，下游新产品研发能力强的企业将会成为很好的投资标的。长期看好产业链一体化的新安股份，也比较认可下游产品开发能力较强的回天胶业和硅宝科技。此外，专家从国内外有机硅下游产品结构不同的情形判断，未来硅油产品应该有较快的发展，他同时强调，建议关注国内从事硅烷偶联剂和气相白炭黑的企业，未来这两种产品的是市场前景看好，值得研究和关注。