神秘岛主要人物介绍:kdj指标设定

在一般的分析软件中，ＫＤＪ指标的系统默认参数是９。从实战的角度来看，由这一参数设置而成的日Ｋ线ＫＤＪ指标存在着波动频繁，过于灵敏，无效信号较多的缺陷，也正因为如此，ＫＤＪ指标往往被市场人士所忽略，认为这一指标并没有太大的使用价值。但事实上，如果我们把ＫＤＪ指标的参数进行修改，可以发现这一指标对研判价格走势仍然具有着比较好的功效。 

根据笔者的使用经验，将日Ｋ线的ＫＤＪ指标参数选定以下数值之一，都具有比较好的使用效果：５、１９、２５。使用者可根据不同的股票和不同的时间段来灵活地设置这一指标的参数。下面我们就来讨论一下三个天数的不同用处。  

　　（１）以５天为参数而设置的ＫＤＪ指标，对价格波动的敏感性得到加强，它变动的频率非常高，适合于短线客寻找买点和卖点。一般来说，ＫＤＪ三条线在超买超卖区的每一次交叉都将可能成为你的操作时点。我们以界龙实业（６００８３６）为例：在２００１年２月９日，以参数５设置而成的ＫＤＪ指标在２０超卖区以下出现了黄金交叉，在其后的几天当中界龙实业的股价再次出现了下跌，甚至跌破了下档年线的支撑，显示出中线走熊的趋势。但在此时ＫＤＪ指标却继续出现向上的攀升，指标与股价运行之间出现了背离，此时根据ＫＤＪ指标的应用原则，应当视为一次绝好的买入时机。 

（２）以１９天为参数设置而成的ＫＤＪ指标具有信号稳定而且灵敏度不低的优点，在大多数情况下，笔者建议读者根据这一参数来设定你自己的ＫＤＪ指标。按照这一参数设定的ＫＤＪ指标，有一条非常重要的操作原则就是在指标处于２０超卖区以下时应该坚决作买进操作，而在８０超卖区以上时应该坚决作卖出操作。我们以渝开发Ａ（０００５１４）的走势为例：从图例中不难看出，当ＫＤＪ指标于２０超卖区以下出现了两次交叉后，股票价格开始发力上涨，并突破了上档长期均线的压力，其后股票价格于高位出现连续三次死叉后，价格走势形成了一次比较大幅度的下跌，我们在价格还没有出现下跌之前，已能根据指标所给出的提示，事先进行卖出操作了。 

（３）以２５天为参数而设定的ＫＤＪ指标在更大程度上排除了价格波动所产生的虚假信号，用它来寻找价格的中线买点或者是中线卖点是一个不错的选择。 

下面是重新设置过参数以后的日Ｋ线ＫＤＪ指标的使用原则： 

１．以参数５设置而成的日Ｋ线，ＫＤＪ指标由于在价格运行中会出现多次交叉，容易产生信号失真，因此除非你有足够丰富的实战经验，否则一般不要轻易尝试这一参数设置。 

２．以参数１９设置而成的日Ｋ线ＫＤＪ指标，在使用中必须遵循这样的操作原则：指标的交叉必须是出现在超卖区或者超买区时才是有效信号；在底部发出交叉时，出现两次交叉应视为良好的买进时机；在高位出现交叉时，多数情况下应当有连续两次以上的交叉，当第三次交叉即将出现时，就可以采取卖出操作了。 

３．无论是大盘指标还是单只股票，寻找中线买点或是卖点时应当考虑设定超买超卖区的问题。传统的ＫＤＪ指标理论认为，当ＫＤＪ值在８０以上是超买区，应当作卖出操作，而当ＫＤＪ值在２０以下是超卖区，应当作买进操作。事实上，以２５为参数设置而成的ＫＤＪ指标的超卖区应当在１０以下，而不是２０，而超买区应当是在８５以上，而不是８０（主要指Ｋ值）。 

周线KDJ指标的参数设置 

    以前我们所讨论的都是对价格短期波动的技术指标的参数设置，尚未涉及到最应该讨论的话题：对价格中期及长期波动的技术指标需不需要重新设置参数呢？回答是肯定的，因为越成熟的市场，越需要对价格的中长期走势进行跟踪分析。　 

我国股票市场从1998年初开始，出现的一个非常明显的改变，那就是机构资金对股票的运行时间大为延长，市场操作理念也随之发生了很大的变化。我们不难发现，市场中所涌现出的大牛股其牛市行情往往持续一年，甚至两年的时间，这就表明我们需要着重对价格的中长期走势进行研判。现在许多分析软件提供的价格变动周期主要包括：日线(5-60分钟K线)、周线、月线。月线虽然最能反映价格的中长期走势，但由于我国股市设立时间仅十年左右，不少股票尤其是次新股价格月线所能提供的信息就非常少了，而周线则是一个非常好的工具。下面我们就切入到本期的话题，即周线技术指标的设置。本期先讨论大家最熟悉的KDJ指标。　　 

一般的分析软件往往把周K线KDJ指标的参数设为9，这是不是最优选择呢？记得我们在讨论日线指标参数设置时曾将该指标的参数由9改为19，这一次如法炮制情况会怎样？　　 

通过对两个参数设置的对比观察，我们可以发现一个共有的特点，即能够走出大牛市行情的股票，其周K线KDJ指标都曾在20超卖区以下(一般是在10到15的位置)发生过黄金交叉，但与以9为参数的KDJ指标相比，以19为参数的KDJ指标更为精准，具体表现在以一些大牛股在9为参数的KDJ指标中，往往在该指标还没有回落到20超卖区以下就出现行情，有的甚至在50中轴区附近就直接展开行情，如果我们按照KDJ指标的应用原则来进行操作，可能会错失良机。但以19为参数的周K线KDJ指标来看，绝大多数走势强劲的股票，该指标一般都会在价格尚未启动前于20以下区域出现黄金交叉，有的会出现两次交叉，而一旦发生黄金交叉，基本上都会形成可观的涨幅，在20以下周K线KDJ指标发生交叉，几乎构成了股票产生牛市行情的必要条件。同样，出现在80超买区以上的死叉，对价格走势来讲也是致命的。　　 

但从另一方面来看，以9为参数的周KDJ指标也有其优势，那就是它的灵敏度相对较高，一般来说，当价格在高位时判断趋势是否已经转向，我们需要借助这一参数设置的指标，因为以19为参数的周线KDJ指标的主要特点是信号比较可靠，但逃顶信号稍嫌滞后。所以大家在使用周线KDJ指标时，一是要注意对参数的设置；二是要灵活掌握，在不同的时期，不同的股票上应当尝试多设几个参数来验证它的可靠性，这里讨论的两种设置方法只不是许多种设置方法中的一部分而已，并不适用于所有的股票和任何一个时期。另外，对于刚刚除过权的股票，周线KDJ指标会有指标失真的情况产生，这也是众多技术指标的固有缺陷