脆弱链条

泰国洪水暴露全球产业链风险

(南方都市报  www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)

    在大城府工业园区外围，不断有皮艇和木船驶进驶出，工业区水深约1.2米，最深处达3米。昔日马不停蹄的繁华生产景象已被望不到尽头的洪水淹没。

    几个身穿救生衣的工人忙着从皮艇上将一箱箱货物搬至货车上，他们是全球硬盘主轴马达龙头厂商日本电产（NidecCorp.）的员工。

    Nidec供应着全球80%的硬盘马达，30%的产量位于泰国，尽管公司已积极抵抗洪水，但仍无奈停产。

    在洛加纳工业园区，远远仍可看到“HO NDA”标志矗立在厂房顶端，但本田汽车自10月4日起已经关停泰国工厂，尚不知何时能恢复生产。

    在此次洪灾中，泰国7个工业区无一幸免。

    泰国劳工部劳工福利保护厅厅长阿提10月18日说，位于全国20个府超过14000家工厂遭洪水侵袭，受影响工人超过66万。大城府30家企业停产，约10万名工人面临失业风险———这里大部分的工厂生产电子元件和汽车零部件，二者均为泰国主要工业支柱。

    据泰国官方估计，这场50年来最严重的洪灾将造成经济损失约49亿美元，占国内生产总值1.3%- 1.5%，重建费用或将达33亿美元。泰国财政部长提拉猜则表示，洪灾可能会拉低泰国经济增速1- 1.7个百分点，高于先前估计的0 .9个百分点。

    作为全球生产链上的重要一环，泰国洪灾已在IT、汽车及农产品等多个领域引发了连锁反应。

    硬盘缺口

    11月6日，南都记者前往邦巴茵工业园区，发现硬盘巨头西部数据已架起木板桥，将抽水泵运送进厂内。工程师查瓦（化名）告诉记者，工厂浸水严重，水深仍有1米多。工厂里有5栋厂房，每栋均为4层，水泵运进工厂后，下周将开始抽水。查瓦说，由于大部分重要仪器和设备都被搬至高处，工厂并未受到太大损失，预计一个月内能恢复生产。

    泰国是全球第二大硬盘制造国，全球约有40%的硬盘在泰国制造，硬盘装配工厂数量占全球25%.四大硬盘巨头西部数据、希捷、日立存储及东芝均在当地设有工厂。其中龙头西部数据60%、东芝50%的硬盘产能来自泰国。在此次洪灾中，四家厂商的泰国工厂均不同程度受损。

    目前，西部数据泰国两处厂区停工，东芝已关闭一座硬盘工厂；日立环球存储的两座未遭洪水侵袭的厂房因零组件缺货以及洪水围困，也宣布停止运营；唯一没有停止运营的希捷也称硬盘组件供应链遭到破坏，预计某些组件供应将受限制。

    遭遇洪水冲击的并非仅有硬盘生产厂家，而是整个硬盘产业链。泰国同时为其他硬盘生产国供应众多零部件，硬盘马达磁头、硬盘附件、H D D PC BA等细分部件的生产巨头都在当地设有工厂。如今，硬盘悬架制造商哈森科技的泰国装配生产线已停运。

    11月6日，西部数据发言人希瑟·斯金纳表示，该公司的硬盘供应受到了很大限制，“但我们会竭尽全力维持平衡，在所有地区、国家和市场范围内满足客户的需求。”分析人士称，西部数据在其他地区的工厂正在加速生产，但即便如此，其供货数也不会充裕。

    中国台湾硬盘供应链制造商则传出了消息，希捷已经将第四季度出货量由5500万块下调至4000万-5000万块。(南方都市报  www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)

    据全球IT调研机构IH S iSuppli估计，受泰国洪水影响，全球硬盘厂商在本季度到12月底，只能供应1 .05亿-1.15亿件硬盘，考虑到有0.15亿件的硬盘存货，总供应量会在1.2亿-1.3亿件之间。但是市场需求却是1.7亿-1.8亿件，缺口达到0.5亿，这必然会导致价格上涨和产品不足。

    冲击硅谷

    尽管相对中国大陆、台湾而言，泰国在全球科技产业链中并不占枢纽地位，但这个东南亚国家在全球电脑零部件供应链中发挥的作用，却是“牵一发而动全身”。

    据ID C的数据，泰国的硬盘产量将因洪灾骤减25%-40%.这一计算机重要组件的供应短缺，可能影响上游C PU厂商和下游PC厂商的出货量。市场人士预言，巨头停产或将导致硬盘供应12月份出现短缺，从而影响价格，最终波及下游PC整机、硬碟机以及移动硬盘市场。

    IH SiSuppli分析，笔记本电脑的硬盘短缺状况将会延续到明年一季度。预计未来的6个月，此次洪灾所产生的效应都将会存在，不过从明年第一季度开始会逐渐得到改善。但长期来看，硬盘价格有上升的趋势，这也将带动公司PC的价格。

    “与其他很多企业一样，我们也有很多零部件来自泰国，并有很多工厂供应这类零部件。”苹果C EO蒂姆·库克在10月的分析师电话会议上说，“目前已经有几家工厂停产，具体的恢复时间目前无法确定。”

    美国贝雅公司分析师诺兰德更是指出，泰国洪灾对PC产业供应链带来的危害，可能比3月日本大地震和海啸带来的危害还要严重。美国市场研究公司O bjectiveA nalysis首席分析师吉姆·翰迪认为，今年的PC销量疲软已经导致芯片库存增加，而硬盘短缺则会使形势进一步恶化。

    “这会导致芯片供应过剩，并推动价格下滑。”他说，“这对硅谷意味着什么？硅谷已经展开了很多招聘，今后可能会削减规模。半导体企业的盈利可能会受到冲击。”

    日系汽车再受创

    除硬盘产业外，汽车产业链也深受泰国洪灾的影响。

    泰国工业联合会主席巴永萨表示，此次洪灾中损失最大的是汽车及汽车零部件行业。泰国工业联合会汽车工业分会荣誉会长尼纳说，这次洪灾对泰国汽车业的影响超过了今年大地震对日本汽车产业的破坏。

    泰国是日本汽车巨头全球第一大生产基地，位于泰国中部大城府的多个工业区日前被洪水淹没，导致多家日资汽车及汽车零部件企业停产超过两周，泰国“东方底特律”的声名可能因此受损。

    穆迪发布的评估报告显示，洪灾使得泰国首都曼谷北部的6个工业园区内的400多家日企生产停止。因在泰的日车企工厂多生产关键零部件，并提供给车企在全球的各大整车厂，受在泰工厂进水或零部件不足影响，本田、丰田、日产、五十铃、三菱等日本车商已陆续宣布在泰工厂停工。

    本田汽车配件厂H -one的一名员工告诉南都记者，H -one工厂内淹水2米深，大量成品被淹受损，经济损失目前还无法估算，至少要停工一个月，停工期间工厂付给工人全额工资。

    日本三大车企中，本田在洪灾中损失最大。由于泰国中部暴发洪水，本田被迫关停泰国工厂，现在泰国中部地区已被隔离，由工业区管理委员会把守，所有人必须持证才能进入。而本田泰国工厂向其他地区的整车厂供应零部件，此次洪灾严重破坏了了供应链，继而影响到本田在其他地区的产量。

    本田发言人容·莱兹克在10月14日表示，“如果需要3个月才能够恢复正常生产，那也就意味着我们的产量下降了6万辆，价值250亿日元（3 .25亿美元）。”

    本田推迟了在欧洲市场发布新款思域车型的时间，并宣布也将对位于印度的汽车工厂实施减产。据悉，本田在9月为开拓印度市场推出了新款小型车“B R IO”，力图在当地扩大销量。而此次减产必将对公司的战略造成影响。本田称，除了11月的生产受到影响外，12月也很有可能继续减产，公司正计划寻求零部件的替代生产途径以早日恢复正常生产。

    而另一巨头丰田汽车在10月24日宣布，日本国内4座直属工厂取消了原定的加班生产班次，时间为10月24-28日，其他工厂及子公司也存在减产的可能。

    减产的原因是，泰国方面为其制造并提供约100种零部件，如今零部件受到洪水影响无法及时按量供应，而且还影响到了丰田在印尼、越南和菲律宾的生产。

    目前，丰田在日、美等7国的工厂已经减产，而其在泰国的3个工厂在本周仍继续停产，停产时间或将延续至今年12月。丰田发言人迪昂·科比特介绍，10月24日至今，泰国洪灾导致的减产量在泰国为6.9万辆，在日本为2.2万辆，约占同期计划产量的1成。其他地区的减产情况正在统计之中。

    另外，丰田本周将公布三季报业绩并宣布产能计划，但由于泰国洪灾给该公司的影响尚未厘定，丰田表示，未决定公布11月14日之后的产能计划，公司将进一步观察事态发展。

    丰田曾在10月底宣布暂停四款迷你车型，包括丰田埃尔法和诺亚。但是随着公司在泰工厂零部件供应短缺情况恶化，停产车型名单将会逐渐扩大至20种。

    市场调研机构IH S A utom obive分析师特雷西·汉德勒表示，泰洪灾将使丰田和本田的产能全部恢复时间表延迟至明年一季度，“2011年对于日系汽车来说都是不幸的一年。”此前，日本大地震曾使丰田和本田连续5个月减产，而日本当地的电力供应紧张也让两家车企不得不缩短工厂开工时间。

    标普C apital IQ驻纽约分析师以法莲·列维表示，丰田和本田都将在本季度遭遇供应链断裂的“痛苦”，预计两家车企全产能的恢复将在明年一季度才能实现。数据显示，丰田和本田今年年初至10月份的美国市场汽车销量同比分别下滑8.8%和5.3%.

    米价趋高

    泰国是全球最大的大米出口国，大米出口是泰国外汇收入主要来源之一，其出口额约占世界市场大米出口量的30%.已经持续三个月的洪水造成部分稻谷产区收成受损，约100万公顷稻田被侵蚀，占泰国稻田总面积的1/10.

    11月1日，世界银行发布了最新一期粮食价格展望报告。报告显示，泰国洪灾将在短期内给全球粮食市场带来不确定性。

    泰国农业部农业经济办公室主任阿披察10月28日说，据初步估计，洪水灾害可能已导致泰国今年第一季水稻产量从原先预计的2500万吨减少至1900万吨，减产近25%.由于稻种被洪水冲走，还可能影响第二季水稻的产量，后者产量通常在700万吨左右。据估算，此次洪灾将使泰国粮食产量下降16%-24%.

    泰国政府已于10月7日推出新米价方案，将向农民收购稻谷的价格调高近50%.受洪灾与新政的双重影响，泰国大米价格将不断趋高。

    泰国大米一直深受中国市场青睐。业内人士介绍，目前中国市场上销售的泰国香米都是去年的库存米，泰国新米在每年11月中旬上市，预计新米上市后，价格上涨才会体现。

    分析人士认为，泰国大米涨价将对国际市场产生冲击，使全球稻米供应趋于紧张，并整体推高国际市场上的大米价格。港口货运受洪灾影响，造成了大米出口的延误。此外，对大米产量不足的预期也使一些销售商在投机因素驱动下囤积居奇。11月和12月是泰国稻谷的收割季，如果届时洪灾形势趋于稳定，泰国米价上涨对国际米价的影响就不会扩大。

    反思全球供应链策略

    “当今的世界相互依存度很高，几乎不可能在重大的产品短缺中独善其身。”美国斯坦福大学商学院供应链专家H auLee说。

    所谓全球供应链，是实现一系列分散在全球各地的相互关联的商业活动，包括采购原料和零件、处理并得到最终产品、产品增值、对零售商和消费者的配送，其主要目的是降低成本扩大收益。

    近年来以丰田汽车为首的跨国公司推崇“零库存”、低成本运营模式，在供应链良性运转的情况下获得了较高的成本效益。在需要时购进相应的原材料，尽量降低库存———被丰田公司名为“看板方式”的生产模式，得到了全球企业界的赞赏，但频繁的突发事件逐渐显现出其脆弱的一面。

    全球知名物流企业C E V A的国际业务副总裁Paul H uang接受南都记者采访时表示，泰国洪灾以及3月份爆发的日本大地震震断了汽车、电子等行业的全球产业链，暴露出这一经营模式的潜在风险。(南方都市报  www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)

    C E V A物流公司也在洪灾中受到影响，10月20日以后，泰国的7个工业区全部被淹，C E V A的主要客户如本田、丰田和西部数据等都相继停产，C E V A物流公司的出货量同比减少了50%.

    今年3月，日本大地震之后，包括美国、日本在内的多家大型汽车生产商和IT企业出现元件供应不足，一些厂商更被迫停产，造成难以估量的损失，已经引起业界对于零部件供应链条的反思。

    随后，海外转移成为日本汽车工业刻不容缓的课题。日系汽车企业随之加快其各自供应链的调整，向外寻求更稳定的发展空间。

    其实早在2008年金融危机后，由于生产成本上涨，日本汽车产业链就已从中国沿海地区搬到东南亚地区，工资水平低于马来西亚的泰国，成为了首选国家之一。震后，泰国更是成为其在东南亚的重要制造业基地，集中生产关键零部件。

    然而，谁也没料到，一场50年不遇的洪灾让日系汽车企业调整后的供应链再次面临断裂的危险，在泰零部件工厂的受灾殃及日本本土工厂。

    Paul表示，泰国洪灾暴露出当前全球产业链存在的问题。许多公司为了节约成本，保持低库存，一旦供应链断裂，生产将无法维持。正如杨百翰大学全球供应链管理专业教授斯坦利·福塞特所言：“当企业贯彻精简化战略，实施全球化步骤时，会极易受到供应链中断的影响。”

    分析人士认为，洪灾对全球产业链的影响才刚开始浮现，到明年会更加凸显其弊端。Paul告诉记者，此次泰国洪灾让很多跨国企业重新对全球供应链策略进行反思。供应链过多集中在某个地区会导致一定的危险性。已有历史证明，集约的供应链使跨国公司更易受到供应冲击，并且各节点之间距离过远的供应链也会有此弊端。因为如果这条产业链中任何一个环节出现问题，整个生产线可能在几个小时内被迫关闭。

    近年来世界自然灾害频繁发生，如果供应链集中在某个受灾地区，全球供应链就会受到很大冲击和影响，甚至不排除供应链断裂的情况。2001年“9·11”事件一度造成了全球运输的冻结，去年冰岛火山喷发使整个欧洲的空中交通停止，而现在泰国洪灾所带来的相似影响正在上演。

    据新加坡航空国际业务部负责人Sim on分析，很多跨国企业已经在考虑调整供应链，有可能向区域性供应链转变，寻求不同地区的其他供应商。

    经过此次洪灾，硬盘产业的跨国公司也将考虑调整供应链策略。据悉，如局面持续恶化，四大硬盘巨头西部数据、希捷、日立存储及东芝将不排除快速转移产能。这可能让全球硬盘大国中国获益。希捷表示，公司全球产能分布合理，生产重心在中国，目前正积极管理供应链，调整、优化生产计划。西部数据因集中在泰国，临时调整面临挑战。这很可能会导致两大巨头市场地位再次发生变化———2010年第三季度，西部数据首度超越希捷成为全球第一。

    经济学界人士分析，英拉政府在灾后重建中将经受重重考验，能否“稳住”国外投资者信心、避免产能大量从泰国转移出去，就是一大考验。如果处理不当，泰国经济将遭受不可想象的创伤。