偶看新闻廖伊芳死了没:廖黎辉：2500点很重要 把握超跌股波段行情
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廖黎辉：2500点很重要 把握超跌股波段行情
http://www.sina.com.cn 2011年11月06日 10:35 证券市场红周刊微博
点击查看最新行情《红周刊》作者 王婷
廖黎辉，深圳景良投资董事长，曾任江南证券首席分析师、国海证券(16.65,0.30,1.83%)投资部总经理。今年来，其掌舵的景良能量1期以15.83%的收益率排名阳光私募第五位。
在廖黎辉看来，11月是非常关键的时期，如果大盘不能站稳2500点，则底部很可能出现在2000点甚至以下。他看好消费概念中的超跌股，并建议波段操作。
人民币升值杀伤力严重
《红周刊》：今年来贵公司的业绩相对可观，您认为自己哪方面做得比其他人好？另外，您怎么看待后市，下一步将如何操作？
廖黎辉：今年的业绩归功于趋势看得比较准吧，关键的时候砍仓了，中间又适当做了几次反弹。我们在3月的时候出来了一次，6月份2800点的时候又大幅砍仓，前段时间仓位保持在一至二成。
至于后市，我认为本月非常重要，如果11月大盘能站稳2500点，市场可能继续走高，我们也会适当加仓；反之，则2400、2300点恐怕都不能有效支撑，指数有可能向下到2000点。
《红周刊》：你似乎相对谨慎，什么因素令你担心？
廖黎辉：人民币升值吧，10月12日，美国参议院将就《2011年货币汇率监督改革法案》进行投票，施压人民币加速升值。另外，我并不认为通胀已经控制，原因也是人民币升值。人民币一旦升值，外汇储备进一步增加，央行只有增发人民币对冲，货币政策被迫从紧，信贷继续紧缩，导致房地产行业和投机市场机会减少。如此一来，热钱进入粮食、蔬菜、水果等消费品领域，带来通胀压力。
《红周刊》：也就是“通胀—加息—人民币升值预期—外汇占款增加—提高存款准备金率—流动性收缩导致的市场利率上升—升值预期加大—热钱更多流入—通胀—加息”如此往复的货币怪圈。
廖黎辉：对，不仅如此，国内企业主要靠外需支持，升值对其打击巨大。一方面，升值导致成本增加，外贸企业无法生存；另一方面，紧缩政策下企业无法从银行贷到资金，而只要外汇占款不断增加，货币政策很难调整。
看好消费，选择超跌股
《红周刊》：当下您的投资方向是什么？
廖黎辉：农业、服务业、医药，整体来说大消费的方向是不会错的。经济转型的因素不用多说了，三驾马车中消费最具希望。另外，人口老龄化也是重要的原因，以老龄化社会的日本经验为例，老年人比年轻人有钱。因此，针对老年人的服务、医疗行业成长性可观，比如疗养院、保健品。
至于农业板块，其整体投资机会都非常大，调研时我发现一些农业产品的收益非常丰厚，高端红枣市场上卖200多元一斤，但其实际成本也就是40元一公斤。另外，土地资源很重要，目前城市地价高，但农业用地价格还非常便宜，属于价值洼地，未来农业地价、农产品(14.71,0.21,1.45%)价格上涨是一个长期趋势。
《红周刊》：那怎样从中挑选个股？
廖黎辉：中国的股市实际上还是以做差价赚钱，不靠分红。因此，目前我建议选择超跌股，如果这些股票行业和成长性都还不错，前期跌幅较大，而最近又缩量企稳的话，那么安全性会比较好。我们买股票的重要依据之一便是缩量企稳。
但必须注意的是，目前的行情还是熊市，投资从安全性出发。投资超跌股一定要波段操作，快进快出，看到情况有变化，就要尽快减仓。
做第一大股东
《红周刊》：超跌股很可能自身存在软肋，会不会担心其长期难有作为？
廖黎辉：事实上我希望像巴菲特学习，例如他在二级市场大量持有股票，成为第一大股东，然后收购大量实业资产，并注入上市公司。
我们目前在尝试，一方面在上市公司拥有话语权，对上市公司施加影响，在投资、经营方面给出意见，真实了解公司情况和未来走向。另一方面，也要建立实业平台，收购一些实业资产，然后注入上市公司，也会促使股价上行。
《红周刊》：也就是说有两方面的工作，上市公司和其他实业资产。这两个部分应该怎么选择？
廖黎辉：上市公司的选择方面，由于成本的问题，会选择盘子小，业绩可能一般，股价也不会太高，但同时也没有太多负债的公司，总之就是一个简单干净的壳。实业方面工作量很大，主要收购农产品领域的资产，大多是种植业，目前投资金额在6个亿。