新兴产业闹A股 软件、LED、新材料六大板块闪亮登场

2011年11月05日 06:17
来源：金融投资报

你方唱罢我登场。本周新兴产业成为市场绝对的主角，从软件到LED，再到生物医药以及物联网概念等等。而政策面上，亦有八部门力挺科技型中小企业、软件产品税负减免细则将陆续推出，在资金群逐新兴产业的背景下，本报梳理了最有人气的六大板块，供投资者参考。

受益政策利好 软件股持续走高

本报记者 梅靖

本周以来，远光软件[23.89 -2.17% 股吧 研报]、海隆软件[22.02 -4.22% 股吧 研报]、宝信软件[19.91 4.46% 股吧 研报]等软件股均相继出现在涨停榜上，而久其软件[27.19 9.99% 股吧 研报]更是连续报收三个涨停，成为市场关注的焦点。市场分析人士认为，在这样高热度的市场环境下，软件股有望持续成为资金追捧热点。

退税政策给力行业

早在10月14日，管理层就发出通知，对符合条件的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

而近期亦有消息称，为落实软件业扶持政策，软件产品税负减免细则将陆续推出。

国元证券[10.75 0.28% 股吧 研报]软件行业分析师李芬对记者表示：“这次政策和今年初出台的政策不一样。年初出台的政策并不是什么新事物，只是延续以前的政策。而这次最新出台的政策在营业税方面等有创新，不仅行业受益力度较大，且受益范围也很广，可以说，只要属于软件行业，都有望从中受益。因此，市场对此反应也比较大。再说，后续利好政策仍有望陆续出台。”

国金证券[13.06 -0.15% 股吧 研报]一位行业分析师对上述意见表示赞同：“一般而言，年底是各部门十二五规划和国家产业政策出台的密集时期，像所得税退税细则、信息服务国标、营业税免征细则等有实质意义的新政策都有望陆续出台，这都将成为推动软件行业发展的有利因素。”

抓应用领域的龙头企业

国都证券分析师姜瑛指出，前三季度软件业收入呈逐月上升的趋势，截至9月底收入已接近去年全年收入水平，整体保持了快速增长的态势。目前行业内公司的平均动态市盈率在31倍左右，估值较为合理，行业投资机会可值得期待。而接受记者采访的分析师认为可从以下两个方面进行选择。

首先，则是各细分应用领域的龙头。李芬指出：“当前我国正处于产业转型的关键期，而软件行业也是新兴产业之一，国家对此的关注度比较高，未来将会重点培育国内软件行业龙头及服务型企业，特别是各细分应用领域的龙头企业。毕竟作为细分行业的龙头企业，无论是技术创新还是市场占有都具有优势，未来业绩增速更望领先于行业平均增速，成长空间广阔。”比如钢铁应用软件龙头公司的宝信软件(600845)是国内钢铁行业自动化与信息化全面解决方案的第一供应商，在行业处于领先地位。其核心产品钢铁行业的MES产品目前在钢铁行业的市场占有率达70%以上。

另外，还有电子取证系统和网络信息安全产品应用软件龙头公司的美亚柏科[38.75 0.49% 股吧 研报](300188)，在电子数据取证领域，公司2008年市场占有率国内第一，达到41.78%，而在网络信息安全领域，公司业务主要集中在内容安全搜索领域，客户主要是国家各级政府部门，目前形成稳定的市场竞争格局，也无外资进入。此外，紫光华宇[40.00 5.24% 股吧 研报]、顺网科技[24.50 -1.29% 股吧 研报]、易华录[40.09 0.23% 股吧 研报]等个股亦可值得关注。

其次，就是与云计算、物联网网等具有未来想象空间题材有关的个股。“毕竟软件行业的范围比较广泛，一些软件股有涉及到像是智能电网、物联网、互联网等近年来的热门题材，比较容易成为市场炒作的目标。”上述国金证券行业分析师表示到。个股方面，可关注具有云计算概念的浪潮软件[14.61 3.47% 股吧 研报](600756)，公司是国内本土云计算的领先企业，具备开发自主可控的云计算系统平台能力。今年2月通过定向增发方式募集资金，用于“云计算操作系统研发升级和产业化”和“集装箱可移 动式数据中心研发和产业化”两个项目，前景可期。另外，东软集团[10.25 -2.01% 股吧 研报]、中国软件[20.25 -1.51% 股吧 研报]等个股亦可值得关注。

 新材料发展已经驶入快车道

本报记者 梅靖

10月底，受相关利好消息刺激，“三网融合”概念再度卷土重来，资本市场中涉及概念的个股也纷纷上涨，其中新大陆[14.90 0.34% 股吧 研报]、同方股份[9.81 0.51% 股吧 研报]、新华传媒[8.08 -1.94% 股吧 研报]等个股走势更为强劲。“三网融合，内容为王，其中内容提供商最受益”，一位行业分析师表示。

第二批试点名单确定

公开信息显示，在经历近半年多时间的揣度与臆测后，备受通信传媒领域关注的“三网融合”工程进度，近日又将再下一城——第二批“三网融合”试点城市名单和方案已经确定，且日前已经正式上报国务院审批。

此外，目前还有消息称，陕西省三网融合工作协调小组办公室已经正式发出通知，决定即将在西安国际港务区、杨凌示范区开展三网融合试点工作。而陕西省西安市之前并未入选第一批三网融合的试点名单。

平安证券分析师彭伟指出：“三网融合范围及其广阔，将催生新的模式和产业，其受益者包括家电等智能终端厂商、设备及服务提供商、内容生产者等各方面。且2012年是三网融合试点最后一年，随着试点范围的进一步扩大，提升了整个板块机会，可值得关注。”

内容提供商最有戏

“随着三网融合工程的进一步发展，将会给数字电视、IPTV、CMMB、网络视频等行业提供巨大的市场机遇，可以说，内容提供商受益最大、且是持续受益的。像是现在的一些传媒行业都有望因此获益，”，彭伟表示。而银河证券亦表示三网融合将使内容服务市场从买方市场转变为卖方市场，内容服务商将成为市场主导。对电广传媒[28.98 -2.29% 股吧 研报]、中视传媒[18.15 -1.14% 股吧 研报]等电视节目制作公司将会有实质性的利好。随着互联网内容进入有线网络，传统内容提供商之间的竞争也会日趋激烈。建议关注省广股份[23.18 -1.95% 股吧 研报](002400)、宋城股份[25.65 0.43% 股吧 研报](300144)、广 电信息(600637)、华谊兄弟[17.81 -2.57% 股吧 研报](300027)、乐视网[30.20 0.33% 股吧 研报](300104)等个股。

其中，广 电信息(600637)为国内IPTV(网络电视)的龙头企业，具有先发优势和集控平台核心能力，行业地位稳固。2011年百视通IPTV用户增长有望突破1000万(同比翻番)，将真正受益于三网融合。而全国第一个率先采取双向机顶盒的运营商的电广传媒(000917)早在2009年底，就已经完成湖南省大部分县市有线网络的整合，目前拥有有线电视用户已超过300万。

华泰联合证券行业分析师王小松的看法则比较谨慎：“虽然目前三网融合有所进展，但就资本市场来说，目前主要还是处于概念炒作阶段。但固定资产投资已经开始启动，因此，像是与之有关的通信设备制造股可适当关注。”据他介绍，三网融合所覆盖的通讯设备制造行业比较广泛，主要包括电子元器件行业、机顶盒提供商、光纤光缆提供商、系统集成商等等。而三网融合进展的加快必将提高对这些设备的需求，这对于上游通讯网络设备供应商的利好不言而喻。

比如，同洲电子[10.08 5.55% 股吧 研报](002052)是中国规模最大、技术最先进的机顶盒生产商，在双向型数字机顶盒与高清型数字机顶盒市场中，其市场占有率皆为第一位。终端厂商在三网融合中能得到最大收益，机顶盒将迎来发展良机，公司受益明确。还有中兴通讯[19.07 1.87% 股吧 研报](000063)为国内通信设备领域最具竞争力的上市公司，凭借其内地第二大通讯设备供货商的地位，势必将受惠于未来3-5年的三网合一基建投资。此外，烽火通信[32.60 0.37% 股吧 研报](600498)、三维通信[16.04 0.88% 股吧 研报](002115)、亨通光电[24.64 0.12% 股吧 研报](600487)等个股亦可值得关注。