新材料“十二五”规划今将亮相 五原则推动

　　页面导读：

　　工信部：遵循五原则推动新材料产业快速发展（本页）

　　新材料“十二五”规划将于今日亮相

　　产业动态

　　超导产业化进程加快 上市公司掘金

　　日企卷土重来 内企须抢占新材料高地

　　“十二五”中国化工新材料产业将迎发展高峰　　

　　飞机国产化和汽车减排 助力高性能轻型合金发展

　　观察：新材料产业应加强产研结合

　　“十二五”新材料自给率达70% 稀土永磁将成急先锋

　　复合新材料“起跑” 碳纤维产业有望爆发

　　应用空间广阔 钛材需求或井喷

　　机构研究

　　东吴新产业任壮：新产业有望受益新材料“十二五”规划

　　方正证券：新材料“十二五”规划有望9月公布

　　宏源证券：中低端化工新材料门槛将提高

　　东北证券：新能源、新材料行业2011下半年策略

　　中原证券：新材料、新能源行业——锂电材料,高增长中孕育"火山爆发"

　　东莞证券：新材料专题研究——沐政策暖风,赏满园春色

　　个股掘金

　　新材料“十二五”规划将出 券商力推17股

　　新材料概念股一览

　　六大新材料十二五获重点支持 规划望9月公布

　　功能膜领域将涌现一批高成长公司

　　功能膜概念上市公司一览表

　　特钢市场潜力巨大 高端装备用特钢企业最受益

　　特钢概念上市公司一览表

　　工信部：遵循五原则推动新材料产业快速发展

　　⊙上海证券报见习记者 潘高颖 ○编辑 刘玉凤

　　6日，工业和信息化部部长苗圩表示，《新材料产业“十二五”发展规划》文本已经形成，即将发布实施。未来将着力自主创新，加快升级换代，遵循五个原则大力推动新材料产业持续快速发展。

　　苗圩是在哈尔滨举行的第一届中国国际新材料产业博览会上作上述表述的。

　　按照博览会既定议程，《规划》将在7日在博览会上正式对外发布。博览会期间还将以“新材料、新机遇、新发展”为主题，组织开展政策解读、院士报告、技术交流、科研成果发布、经贸洽谈等一系列活动。新材料产业的发展路线图将随之清晰浮现。

　　苗圩指出，新材料产业的发展将坚持以下五个原则：坚持市场导向，加大新材料推广应用和市场培育；加大原始创新、努力突破制约新材料发展的核心技术和关键装备，提高新材料自主创新能力；加快发展科技含量高、产业基础好、市场潜力大的关键新材料；加强协调推进，加强与下游产业相衔接，带动材料工业升级换代；走低碳环保、节能高效、循环安全的可持续发展道路。

　　据悉，在国务院的部署下，工信部会同有关部门自去年开始共同着手编制《新材料产业“十二五”发展规划》。《规划》的正式发布意味着新材料产业将进入新一轮发展机遇期。

　　知情人士介绍，“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等六类新材料进行重点支持。

新材料“十二五”规划将于今日亮相

　不出意外，经过反复调研、论证，编制一年有余的《新材料产业“十二五”发展规划》今日将在第一届中国国际新材料产业博览会上正式亮相。根据会议既定议程，届时，工信部原材料司官员将对《规划》进行现场解读。

　　工业和信息化部部长苗圩昨日在博览会开幕式上表示，去年以来，按照国务院的部署安排，工信部会同有关部门着手编制了《新材料产业“十二五”发展规划》。目前，规划文本已经形成，即将发布实施。

　　这将是七大战略性新兴产业中第一个出台详细发展规划的产业。去年9月，国务院召开会议通过了《加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，决定加快推进节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业的发展。

　　苗圩表示，新材料是七大战略性新兴产业之一，对于支撑整个战略性新兴产业发展，促进传统产业转型升级，保障国家重大工程建设，具有重要战略意义。我国将大力发展新材料和先进制造技术，加快推进材料产业结构调整，积极发展先进结构材料、功能材料和复合材料。

　　据了解，保守估计，近几年中国新材料市场需求平均年增长高达20%左右，截至2010年产业规模已经超过1000亿元。广发证券日前发布的一份报告则认为，新材料产业具有基础性产业的特点，其产业规模的扩大对于扩大其他产业的规模具有乘数效应。未来，该产业的市场空间将更加广阔。

　　在昨日致辞中，苗圩还表示，将加大新材料推广应用和市场培育。加快发展科技含量高、产业基础好、市场潜力大的关键新材料，选择最有可能率先突破和做大做强的领域予以重点推进，支持有条件的地区率先发展。(证券时报)

　　日企卷土重来 内企须抢占新材料高地

　　证券时报记者 李娴

　　证券时报记者从9月1日至3日召开的中国国际电子化学品展获悉，随着地震影响逐渐消散，日本电子化学品公司已纷纷在亚洲地区增加投资，扩大新型电子材料或高纯化学品的供应。业内专家表示，中国企业宜加紧布局，积极迎接新材料“十二五”规划带来的市场机遇。

　　证券时报记者了解到，日本电子化学品企业最近动作连连。日本住友化学将投资2.5亿美元在韩国新建一座有机电激发光触控面板厂，产品供应三星电子智能手机的生产线；日立化成公司则投资约2470万美元在苏州增设印制电路板（PCB）用感光膜新生产线，将公司在中国大陆的总年产能提升至2亿平方米。

　　中国电子材料行业协会专家表示，“日本地震一度令全球电子化学品产能告急，国内企业乘势崛起，力图填补日本地震留下的产能空白；但很快日企又开始重新布局这一领域，这意味着电子化学品存在巨大的市场空间。”加拿大电子产业研究中心研究报告预测，全球电子设备市场需求将呈爆炸式增长，未来5年电子材料复合年增长率将达122.6%。

　　上述专家进一步指出，我国电子化学品起步晚、门类少，要想在通信网络、平板显示、物联网等领域掌握话语权，尤其要关注集成电路、封装测试、液晶显示、导电等材料领域和PCB、含氟电子等化学品领域的进展。

　　展会还透露，9月即将公布的新材料“十二五”规划中，新材料发展目标或将设定为期内达到70%的自给率。其中功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维符合材料、稀土功能材料以及新一代信息功能材料等将是“十二五”重点发展的新材料项目，力争通过5年～10年使每个子行业形成千亿元至万亿元的产值规模。

　　　“十二五”中国化工新材料产业将迎发展高峰

　　在此间参加第四届国际化工新材料峰会的行业官员和业内人士指出,中国已成为全球化工新材料领域最重要的市场,而化工新材料产业将在“十二五”期间迎来一个全新的发展阶段,为节能减排和科技创新提供支持。

　　中国石油和化学工业联合会会长李勇武指出,中国在化工新材料开发上涌现出非常多成果。中国2010年石油化学工业总销售额达到8.88万亿,居世界第二,而这个数字到“十二五”末期将达到16万亿。其中化工新材料可发展空间最广,需求最旺盛。

　　李勇武表示,“十二五”期间也是中国开展的大飞机、新能源汽车、现代轨道交通等重大工程项目及战略性新型产业快速发展的时期,对化工新材料都提出了很高的需求和技术要求。

　　世界经济论坛全球化学工业总监安德鲁·海根指出,21世纪是一个轻量化的世纪,也是化工新材料发展的方向。化工行业将在整个环境和工业发展过程中起到非常关键的联系和作用。

　　然而李勇武也强调,目前中国化工新材料行业还面临着企业规模小、集约创新能力不强、科技成果应用与产业化能力不足、部分产品重复建设严重等问题,需要警惕在低端产品上出现产能过剩等问题。

　　为期两天的第四届国际化工新材料峰会由中国化工集团公司、成都市人民政府、德国化学工程与生物技术协会(DECHEMA)等联合主办,吸引了来自政府、企业、行业协会、科研院所和投资领域的300余名代表出席。论坛将集中探讨推动新能源与改善环境、化工新材料应用前景和产业升级转型等重要话题。（新华社）

　　东吴新产业任壮：新产业有望受益新材料“十二五”规划

　　日前有消息称，新材料“十二五”规划有望9月公布，对此，正在募集中的东吴新产业基金拟任基金经理任壮表示，这有望对未来的新产业股票形成持续的利好效应，新产业基金也有望受益。

　　任壮表示，未来行情方向将发生演变，以往政策刺激下板块齐涨现象会逐步被一些优秀的上市公司和个股表现所替代，因此在广泛撒网新兴产业时，更应该针对一些有潜力的公司进行精准投资，方能真正分享未来的“新兴盛宴”。（经济参考报）

　　六大新材料十二五获重点支持 规划望9月公布

　　业内人士透露，新材料“十二五”规划有望于9月份公布，“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等6类新材料进行重点支持。

　　据介绍，新材料“十二五”期间的发展目标为自给率达到70%。规划安排专项工程重点支持的每个子行业都有望通过5到10年的时间形成千亿元至万亿元的产值规模。“十二五”末，新材料行业的产值有望达到数万亿元。我国新材料产业正处在由大变强的关键阶段。

　　另据了解，新一代信息功能材料和生物医药、节能环保、绿色建材等行业的材料也有望获得重大工程项目的支持。

　　产业升级 材料先行

　　专家表示，尽管我国新材料的产量很大，但是由于技术水平相对较为落后，还不能称为材料强国。中国经济步入转型升级的关键阶段，国家提出要发展战略性新兴产业，其中新材料广泛应用于其他行业，发展得好，能够推动其他产业的升级，发展得不好，则会制约其他产业的发展，因此，推动新材料的发展至关重要。

　　新材料是指已经形成的或正在发展的具有传统材料所不具有的特殊性能和特殊功能的材料，在学界被分为金属材料、无机非金属材料、有机非金属材料、复合材料四种，而在新材料“十二五”规划中被细分为特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料六大类。

　　据了解，特种金属功能材料包括稀土功能材料、稀有金属功能材料、半导体材料等。高端金属结构材料包括高性能钢铁、新型轻合金等。先进高分子材料包括特种橡胶、工程塑料、功能性膜材料、高性能氟硅材料、高端涂料等。新型无机非金属材料包括先进陶瓷、特种玻璃、新型碳材料等。高性能复合材料包括树脂基复合材料、碳/碳复合材料、金属基复合材料、陶瓷基复合材料以及碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能增强纤维。前沿新材料包括纳米材料、生物材料、智能材料、超导材料等。

　　围绕重点产业布局

　　新材料涉及的种类繁多，政策不可能对每种材料都进行支持，必须有所选择、有的放矢，否则，最终可能会什么材料都发展不好。专家介绍，即使材料水平先进的国家，也并不是在所有材料上都处在领先水平，而是各有所长。

　　据了解，新材料规划重点支持的子行业主要应用于新能源、生物、信息技术、节能环保、现代交通等重要领域，未来的下游市场非常广阔，相关材料的发展空间巨大。新型轻合金包括铝合金、钛合金、镁合金等；功能膜材料包括分离膜、动力电池隔膜、光学膜等；稀土功能材料主要指钕铁硼。

　　有关重点产业的需求已经开始启动，而且需求仍在不断上升中。湘财证券分析师表示，多晶硅需求已从电子行业转入光伏领域，未来仍将保持年均30%的增速；高性能玻纤主要应用于风电叶片等新能源领域，未来五年仍有30%的增速。

　　有的重点产业的需求则即将启动，如正负级、隔膜、电解液等电池材料潜在的增长预期极高，应用于动力电池的材料需求增长将达50%；稀土永磁需求继续看涨，电动汽车达到百万辆后永磁材料需求将达万吨以上，综合来看磁性材料平均增速在20%以上。

　　亟待提升创新能力

　　下游需求逐渐增长，中国的新材料产业能否抓住机遇，就要看能否提升技术水平，降低成本，否则，难以顺利实现替代进口。有关专家坦言，未来中国的哪种新材料能够赶超国际先进水平依然很难说，关键是企业要提升创新能力。

　　从政策层面看，规划重点支持的子行业将扶持有优势的龙头企业，但是扶持资金能否用在刀刃上需要依靠进一步监管和企业的自觉。专家担忧，如果企业不真正做研发，或者不主动将研发成果产业化，即使获得再多的资金扶持也难有作为。

　　专家建议，企业应当成为创新的主体，这样一来研发的项目符合实际需求，研发的成果也能够迅速产业化。

　　分析人士认为，国内未来以市场、资金换取国外先进技术，将愈发困难甚至不可能，这就需要实现关键高端材料的自主技术突破。高端材料的核心内容在于配方、处理工艺等参数，其技术、工艺壁垒往往只是一层“窗户纸”，只要中国企业往提升创新能力的方向努力，面临的难题并非不能解决。 （中国证券报 ）

　　功能膜领域将涌现一批高成长公司

　　业内人士透露，功能膜材料被列入新材料“十二五”重点扶持专项工程。可以预计，水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域，将涌现出一批成长前景良好的公司。

　　水处理膜受益节能环保

　　在水资源总量控制与水权流转等相关政策下，污水处理行业将成为用水指标的“创造者”，从而将极大扩展污水处理公司的市场空间，进而为水处理膜企业带来增长动力。

　　有消息称，水利部制定的《关于实行最严格水资源管理制度的意见》，已完成10个部委的会签，将在进一步修改后上报国务院。该意见是对今年中央一号文件中有关实施最严格水资源管理制度的细化。

　　根据水利部规划，“十二五”期间，我国污水回用率将达到10%。资料显示，一些外国企业的高端超滤膜价格已由10年前的400多美元/平方米下降为现在的约50美元/平方米，价格压力减小，有利于水处理膜广泛应用。目前，微滤、超滤、反渗透等膜技术在海水淡化、给水处理、污水处理与回用等领域的工程应用规模迅速扩大。

　　专业人士透露，“十二五”期间，国内海水淡化膜的市场空间在12-18亿元，MBR膜的市场空间在12亿元左右。行业的爆发性增长，取决于节能环保标准的大幅提高。

　　相关上市公司包括碧水源（300070）、国中水务（600187）、创业环保（600874）、洪城水业（600461）等。

　　太阳能电池膜引领光伏趋势

　　可令薄膜太阳能电池产生电压的薄膜厚度仅需数μm，目前转换效率最高达13%，可以价格低廉的玻璃、塑料、陶瓷、石墨、金属片等不同材料作为基板。由于光伏电池薄膜具备良好的可挠性，可以制作成非平面构造，扩大受光面积。专家认为，未来5年内薄膜太阳能电池将大幅降低成本，届时这种薄膜太阳能电池将广泛用于手表、计算器、窗帘甚至服装上。

　　太阳能电池薄膜正在展现出勃勃生机。目前薄膜太阳能电池产量占全球太阳能电池总量的18%左右，预计2030年占比能达到30%。另据行业权威人士估计，未来十年，光伏建筑将成为非晶硅太阳能电池应用的最大市场，前景十分诱人。

　　相关上市公司包括广东榕泰（600589）、拓日新能（002218）、南玻A（000012）、金晶科技（600586）等。

　　平板显示薄膜带动消费升级

　　平板显示产业的许多上游关键基础材料都是与真空薄膜材料和薄膜技术紧密相关的，例如：ITO导电玻璃、彩色滤光片、背光模组材料、增亮膜、手机面板材料、PDP屏幕表面防辐射薄膜等，都要采用薄膜材料。

　　平板显示行业和触控面板行业蓬勃发展，资料显示，全球LCD面板今年6月份销售额达到72亿美元；触控面板需求呈现爆发式增长，订单应接不暇；各种显示膜材料如ITO导电膜、PET薄膜等市场前景非常广阔；AMOLED作为一种新型显示材料，成长速度惊人，2010年OLED年收入10亿美元左右，2016年市场规模将超过70亿美元。

　　相关公司包括长信科技（300088）、万顺股份（300057）、彩虹股份（600707）、莱宝高科（002106）等。

　　半导体及微电子用薄膜用途广泛

　　半导体及微电子用薄膜市场持续景气，变频家电对于薄膜电容需求量高于普通家电，随着其节能环保优势得到推广，未来市场空间极大。另外，随着风电和太阳能发电投资比重的加大，铝电解电容器缺口巨大。而LED芯片本质上也是一种膜成长技术，其主流工艺是MOCVD。

　　相关上市公司包括法拉电子（600563）、铜峰电子（600237）、江海股份（002484）、乾照光电（300102）等。 （中国证券报）

　　功能膜概念上市公司一览表

　　代码 公司 产品 应用领域

　　300070 碧水源 污水处理解决方案、市政工程、膜销售、净水器 水务

　　600187 国中水务 水务工程、污水处理、技术服务 水务

　　600874 创业环保 污水处理、再生水、自来水 水务

　　600461 洪城水业 自来水、污水处理、特种行业用水 水务

　　600589 广东榕泰 氨基复合材料、薄膜太阳能电池、苯酐等 光伏发电、建材等

　　002218 拓日新能 多晶硅电池、单晶硅电池和非晶硅薄膜电池 光伏发电

　　000012 南玻A 平板玻璃、太阳能、工程玻璃 显示、建材和光伏发电

　　600586 金晶科技 伏法玻璃、纯碱、薄膜电池 化工、显示、光伏发电

　　300088 长信科技 显示器件材料、ITO导电玻璃 显示

　　002389 南洋科技（002389） 聚酯薄膜、电容器专用聚丙烯薄膜 电子元器件

　　300057 万顺股份 复合纸、转移纸、PET膜 包装、显示

　　600707 彩虹股份 显像管、玻璃基板 显示

　　002106 莱宝高科 触摸屏Sensor 触摸屏

　　600563 法拉电子 变压器、电容器、金属化膜 电子元器件

　　600237 铜峰电子 光膜、聚酯膜、电容器 电子元器件

　　002484 江海股份 铝电解电容器、化成箔 电子元器件

　　300102 乾照光电 LED芯片、外延片 LED

　　特钢市场潜力巨大 高端装备用特钢企业最受益

　　钢铁是装备制造业的发展基石，而高端装备制造业的发展则是特钢发展的最大推动力。《钢铁行业“十二五”规划（草案）》指明的特种钢铁重点方向是：高速铁路、城市轨道交通、海洋工程和海上石油开采、大型和特殊性能船舶和舰艇、节能环保汽车、特高压电网等高端装备制造领域，预计大飞机、高铁、海工、能源等高端装备制造领域“十二五”投资规模有望达到10万亿元，相应的特钢行业将获得高速发展机会。

　　特钢可以分为高、中、低三个层次：一是以优质碳素结构钢为主的低端特钢；二是以合金钢为代表的中端特钢；三是以不锈钢、工具钢、模具钢和高速钢为代表的高端特钢。数据显示，2009年我国特殊钢产量约为3500万吨，仅占钢产量的5%左右，特钢占比远低于发达国家。目前我国特钢的发展以中低端产品为主，高端特钢占比不到7%，远低于日本30%的水平，未来高端特钢的市场前景广阔。

　　特钢行业集中度较高，2009年中国特钢行业CR10（行业前10大企业占有率）达到54%。而从细分行业来看，2010年特种合金、工模具钢、轴承钢、弹簧钢、齿轮钢、合金结构钢、碳结钢CR10均已经超过了80%，形成四大特钢集团：东北特钢集团、宝钢集团、中信泰富特钢和西宁特钢（600117），以及三大专业化龙头企业：太钢不锈（000825）、天津钢管、舞阳钢厂。各特钢集团在不同领域具有相对优势。

　　高端装备将成为“十二五”特钢发展的驱动力，在相关领域专用特钢具有技术储备和订单的企业将受益最大，目前相关市场主要集中于四大特钢集团。分析人士建议重点关注抚顺特钢（600399）和太钢不锈（000825）。

　　前者依托大股东东北特钢集团，是我国国防军工产业配套材料最重要的生产科研试制基地，为我国国防工程提供大批关键的新型钢材料，在模具钢、汽车用齿轮钢、高温合金轴承钢国内市场占有率分别为40%、35%、40%。后者是国内不锈钢龙头，拥有最为完整的不锈钢产业链，已经成为核电最全钢材供应商，目前在特种硅钢领域获得技术突破，未来发展潜力巨大。 （中国证券报）

　　特钢概念上市公司一览表

　　代码 公司 产品 应用领域

　　600399 抚顺特钢 高温合金、钛合金、新型不锈钢、超强不锈钢 航空航天、国防军工

　　000708 大冶特钢（000708） 轴承钢、齿轮钢、弹簧钢、工模具钢、汽车用钢 汽车、高铁

　　600117 西宁特钢 以结构钢为主，在铁路货车轴承钢、高碳铬轴承钢、不锈钢棒、电机叶片钢、塑料模具钢领先 高铁、军工、机械、汽车

　　600019 宝钢股份（600019） 特钢、不锈钢 汽车、航海、海工

　　002423 中原特钢（002423） 特殊钢精锻件、无磁钻铤、限动芯棒 能源

　　600507 方大特钢（600507） 弹簧钢 汽车

　　000825 太钢不锈 不锈钢 汽车、核电

　　002318 久立特材（002318） 不锈钢、钛基合金 核工业、航天

　　（中国证券报）

　　飞机国产化和汽车减排 助力高性能轻型合金发展

　　高性能轻型合金材料将是新材料“十二五”规划中重点发展的新材料之一，并配套专项工程予以支持。轻型合金主要是钛合金、镁合金和铝合金，其中，钛、镁合金目前规模较小，受益航空工业和汽车工业的快速发展，将成为“十二五”期间最有潜力的合金材料。

　　飞机国产化开启高端钛材市场

　　金属钛的强度居各金属之首，延展性、耐腐蚀性、无磁性等性能优越，被广泛用于航空航天、化工、石油、电力、海水淡化、建筑、体育休闲等领域，被誉为第三金属和战略金属。根据美国TIE公司的统计，除俄罗斯和中国外，全球钛需求的46%来源于航空工业，43%来源于工业，9%来源于军工，2%来源于新兴市场。目前我国商用飞机自给率低，航空工业相对落后，航空需求在钛消费中的比例仅为10%左右。2010年，我国钛材总消费量仅2.88万吨。

　　随着我国大飞机战略的推进，商用飞机进入国产化阶段，保守计算，仅商用飞机用钛领域未来规模就将达到7.2-18万吨。军用飞机领域，优越的飞机性能对于发动机和机身材料的要求更高，钛合金和复合材料的使用比率也更高。目前我国批量生产的军用飞机机体和发动机用钛质量合计占比达到25%，而F-22钛合金占比甚至高达41%。

　　“十二五”期间，航空工业对于轻型合金材料的发展至关重要，只有进入该领域的企业才能确立技术领先地位。分析人士指出，在合金材料领域，宝钛股份（600456）与钢研高纳（300034）在航空工业的发展中受益最明显。前者与国外航空公司已有合作的基础，是航空钛材龙头，一旦飞机发动机国产化完成，公司业绩有望出现爆发性增长；后者是国内航空航天用高温合金重要的生产基地，在铸造高温合金精铸件、变形高温合金汽轮机叶片防护片和ODS合金方面居于国内垄断地位。

　　镁材减重助推汽车节能减排

　　世界上70%的镁合金用于汽车工业。据研究，汽车使用燃料的60%消耗在汽车自重上，如果汽车减重10%，其燃油消耗可降低6%-8%，排气量也随之大幅降低。汽车轻量化是汽车行业发展的趋势，欧洲各车厂计划2011年以后出厂的新车以减重7%-8%为目标；到2016年以后，再减重7%-8%。

　　镁是实用金属中最轻的金属，其比重只有铝的2/3、钛的2/5、钢的1/4，镁合金一直被认为是汽车轻量化最重要的新材料之一。到目前为止，汽车上共有60多个零部件采用镁合金，其中仪表盘基座、座位框架、方向盘轴、发动机阀盖、变速箱壳、进气歧管、汽车车身等7个部件镁合金的使用率最高。目前欧洲和美国单车使用镁合金零件5.8-23.6公斤，我国汽车单车用量不到10公斤，自主轿车平均比发达国家同类轿车重8%-10%，而在相同自重下，安全性差2-3个等级。如果国产车达到欧美的镁合金使用比重，预计每年将新增镁合金需求8.8万吨。

　　（中国证券报）

　　观察：新材料产业应加强产研结合

　　几年前，锂电池、稀土永磁这样的名词或许还不为人们所熟悉，而如今，它们已经是二级市场上众人追捧的题材之一。显然，新材料同众多新兴产业一起已经成为未来拉动我国经济发展的重要引擎。但就新材料产业发展现状来看，在国家不断出台各项鼓励政策的同时，新材料行业自身更需要加强研发与产业的融合，使更多产品能够实现产业化发展。

　　目前我国正处于工业化中期向后期转变的过渡时期，传统产业比重逐步下降，而高端新兴产业面临较快发展。材料作为制造业的基础，对于工业升级和转型意义重大，新材料责无旁贷地要担当起推动高新技术产业发展的重要推手工作。

　　有关数据显示，尽管目前我国新材料产值占国内生产总值的比重不大，约为2%左右，但是发展速度较快。业内预计，未来我国新材料产值将保持每年20%以上的增长速度，到2015年，我国新材料产业市场规模有望达到数万亿元。

　　仅就当前发展情况来看，在政策引导和市场投入的带动下，新材料产业正在不断细化，产业链向上下游延伸，市场规模已有所扩大。新材料产业包括轻质合金材料、硬质合金材料、贵金属新材料、半导体新材料、锂电材料和储氢电极合金材料、钽铌铍基新材料等多个子行业，覆盖了航空航天、电子信息、汽车、机械、能源等多个领域。

　　为了促进产业发展，我国在财税政策、产业政策和科研投入上给予了新材料产业各项支持。但目前行业所面临的问题也开始逐一显现。

　　首当其冲的就是新材料产业还未实现由资源密集型向技术密集型的转变。这主要体现在当前一些高品质、高技术含量、高附加值的新产品还主要依赖进口，国内新材料领域的市场需求还未得到满足。

　　与此同时，新材料从研究到工业应用的连接还不顺畅，缺乏有效的产研连接机制，在市场推广和应用上依然有待强化。仅以新型建材产品为例，由于产品成本较高，再加上行业标准、使用习惯不“配套”，使得国内市场接受度较低，尚未得到广泛推广。

　　此外，目前我国新材料的自主研发力度还有限，很多新材料品种依然依靠进口，在一定程度上制约了相关产业的发展。据业内人士透露，由于行业较为分散，国家“十二五”重大科技专项中并没有包含新材料的专项，这有可能会对新材料领域的研究和突破产生一定的影响。

　　显然，在加大新材料行业鼓励政策力度的同时，还需要完善相关配套激励机制，加大自主研发的支持力度，出台优惠政策鼓励企业进行科技创新，并帮助企业逐步开拓市场，提升新材料的认知度和影响力，从而使研发与产业能够有效结合起来。

　　（中国证券报）

　　“十二五”新材料自给率达70% 稀土永磁将成急先锋

　　如果把战略性新兴产业比作一场盛宴，新材料产业则无疑是其中的一道“压轴大菜”——如果没有新材料技术的突破，新能源、节能环保等产业的关键零部件还将主要依赖进口，难以在国际产业竞争中赢得主动。

　　记者日前从相关渠道获悉，在已经形成的战略性新兴产业“十二五”发展思路中，对新材料产业的具体要求为：到2015年，关键新材料的自给率提高到70%。业内人士认为，从上游资源储备、技术储备、下游需求空间等多个角度来看，稀土功能材料均具备较大优势，未来有望成为新材料产业发展的重中之重。

　　⊙上海证券报记者 李雁争 ○编辑 衡道庆

　　稀土功能材料将成发展重点

　　权威人士透露，在已经形成的战略性新兴产业“十二五”发展思路中，对新材料产业的表述是，“到2015年，突破一批国家建设亟需、引领未来发展的关键共性技术，关键新材料的自给率提高到70%。”

　　目前，由于新材料产业的规模太小，其产业统计体系还没有建立，新材料产业现有的自给率尚没有权威数据。

　　据科技部高新技术发展及产业化司材料处处长徐禄平介绍，长期以来，原有材料和新材料之间没有严格的界定。通常我们把钢铁、有色、石化、纺织、轻工、建材称为基础原材料，其中，乐观的说法是新材料占到30%，保守的说法是占到8%。

　　但是业内人士对“关键新材料”的认识还是比较一致的。中国材料研究学会咨询部主任唐见茂教授指出，“下一轮科技革命将是绿色能源，包括节能环保、新能源等方面，而这些产业崛起的基础就是新材料。”

　　这意味着，服务于节能环保和新能源产业的稀土功能材料将成为发展重点。

　　包钢稀土有关人士认为，应该把稀土功能材料的发展放在第一位，“七大战略性新兴产业的发展都难以离开稀土，其重要性不言而喻。”

　　“稀土功能材料是发展我国科学技术、抢占世界高科技制高点的重要领域。作为拉动整个稀土产业最重要的动力，稀土功能材料的重要性已在国际上达成了共识。” 包钢稀土有关人士说。

　　中国钢研科技集团功能所副所长李卫也指出，“中国的稀土产业没有道理做不好，毕竟资源在我们手中。”

　　记者从中国稀土学会获得的数据显示，截至2000年底，全国已探明稀土资源量（REO）超过10000万吨，预测资源远景量大于21000万吨。除已知主要成矿区具有很大的资源潜力外，我国内蒙古东部地区与碱性花岗岩有关的稀有稀土矿床；湖北、新疆等地与碳酸岩有关的铌稀土矿床；云南、四川等地与贵州织金相同类型的含稀土磷块岩矿床等均具有很大的资源潜力。

　　将划拨巨额资金支持稀土应用

　　权威人士透露，新材料产业“十二五”发展思路中明确提出，未来五年将“大力发展稀土永磁、催化、储氢等高性能稀土功能材料和稀土资源高效率综合利用技术。”据介绍，未来5年，科技部将划拨总额3.5亿元的扶持资金，用于重点支持稀土材料在以上四个领域的应用研发。

　　目前看来，在四大应用领域中，稀土永磁是规模最大、潜力最大的部分。

　　大通证券研究员介绍说，与传统电机相比，稀土永磁无铁芯电机具有高效节能、重量轻、体积小、控制调速性好、可靠性强等特点，可广泛应用于风力发电、电动汽车、工业电机、家用电机等领域。

　　在工业节能电机方面，我国重点耗能行业的风机、水泵、压缩机等通用设备耗电约占40%以上，年用电量超过5000亿千瓦时。据保守估计，采用稀土永磁无铁芯电机拖动通用设备的系统运行效率平均可提高20%-40%，节电潜力1000亿-2000亿千瓦时。

　　目前，我国风电发电设备市场规模近千亿元。在目前装备的各类风力发电机组中，永磁风力发电机因效率高、体积小、可靠性高、结构简单等特点，成为风力发电机的首选。使用稀土永磁材料，能使发电机的效率提高到85%以上。同时，采用永磁发电机，还可做到风力机与发电机的直接耦合，省去变速箱，从而提高可靠性，减小系统噪声，降低维护成本。

　　大通证券预计，到2015年我国风电有望实现1亿千瓦装机容量，按照每台1MW级永磁风力发电机需用钕铁硼0.6-1.5吨计算，约消耗钕铁硼6万-15万吨，这将为钕铁硼永磁材料今后的应用提供极其广阔的空间。

　　此外，节能家电也是未来钕铁硼重要的替代应用领域。目前在日本和欧美等国，98%左右的空调均为变频空调，但我国目前应用较少。变频空调由于具有舒适、节能等特点，势必成为未来的发展趋势。由于我国家电市场巨大，变频家电的发展，将为钕铁硼永磁开拓一个新的应用领域。

　　大通证券预计，在低碳经济的发展趋势下，随着新的应用领域不断开发，未来5年钕铁硼行业全球仍将保持每年15%的增速，而我国稀土永磁市场有望保持20%以上的增速。

　　与永磁行业相比，稀土功能材料中的其他三大应用领域——储氢、发光、催化似乎略显平淡。平安证券研究员认为，储氢面临关键的技术瓶颈有待突破，而发光（LED）等领域还受到海外知识产权、技术方面的制约。

　　永磁材料重要性难以替代

　　实际上，随着低碳经济的发展，稀土永磁产业链已经显示出了“王者风范”，目前，稀土和钕铁硼价格均已创出历史新高。

　　今年以来，稀土价格一路上涨，涨幅达2倍；永磁材料现货价格已从每公斤100元飙升至700元，涨幅高达600%。但最近一段时间以来，随着下游需求短期有所透支，稀土价格出现阶段性回调，永磁板块的投资信心也受到较大影响。

　　对此，中金公司分析员赵晓光认为，钕铁硼行业属性有别于半导体、面板等产业，钕铁硼厂商折旧占成本比重为3%，而半导体、面板折旧占比为20%，对钕铁硼厂商来说，盈利能力远比产能利用率重要。因此，下游行业需求的短期波动影响不大。

　　据介绍，在手机震动马达和微型电声器件等高端领域，永磁材料的重要性难以替代。实际上，“即便钕铁硼价格上涨100%，每台手机也仅增加成本1元左右，能够通过产品提价转嫁出去。”

　　复合新材料“起跑” 碳纤维产业有望爆发

　　⊙上海证券记者 于祥明 ○编辑 衡道庆

　　新材料产业将迎来大发展，作为其中重要领域之一的复合新材料也将迎来黄金发展期。记者昨天获悉，已经进入征求意见阶段的《国家战略性新兴产业发展“十二五”规划》，将力挺高性能复合材料产业，重点提升碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合材料的发展水平。

　　有分析师认为，全球复合材料行业的重心正从欧美发达国家转向亚洲，亚洲复合材料产量高速增长是行业发展最明显的趋势之一，产量到2015年有望翻番，达1000万吨，复合新材料产业必将从中受益。

　　高性能复合材料“起跑”

　　业内专家指出，材料工业是国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，具有广阔的市场前景。经过多年努力，目前我国新材料产业初具规模，呈现出快速发展的态势，具备加快发展的较好基础和条件。

　　“复合材料应用广泛，主要在基础建设和建筑工程领域、交通运输领域、汽车复合材料、能源与环保领域、航空航天领域。其中，风电、高铁和汽车、高温气脱硫、军工用复合材料是发展热点领域。”浙商证券在有关研究报告中指出。

　　记者注意到，在此前国家下发的有关文件中，已经将新材料列入战略性新兴产业，明确表示要大力发展新型功能材料、先进结构材料和复合材料，加强纳米、超导、智能等前沿新材料开发和产业化，提高新材料工艺装备的保障能力。

　　据权威人士透露，到2015年，我国计划突破一批国家建设急需、引领未来发展的关键共性技术，关键新材料的自给率提高到70%。而高性能复合新材料是其中的一个重要领域，也将成为“十二五”国家支持的重点之一。

　　按照有关规划设想，“十二五”期间，我国将以树脂基复合材料和碳碳复合材料为重点，积极开发新型超大规格、特殊结构材料的一体化制备工艺，推进高性能复合材料低成本化、高端品种产业化和应用技术装备自主化。

　　此外，还将提升高性能增强纤维规模化制备水平，积极开展高强、高模等系列碳纤维开发和产业化，加快发展芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料，加快推广高性能复合材料在航空航天、风电设备、汽车制造、轨道交通等领域的应用。

　　碳纤维引领复合材料发展

　　值得注意的是，碳纤维作为战略性新兴产业中的一种重要产品，正受到越来越多人的关注，国内碳纤维生产线建设也异常热闹。

　　碳纤维是含碳量高于90%的无机高分子纤维。碳纤维可分别用聚丙烯腈纤维（PAN）、沥青纤维、粘胶丝或酚醛纤维经碳化制得，其中，以聚丙烯腈为原料的碳纤维占市场份额75%。

　　工信部一位官员曾向记者表示，碳纤维作为战略性新兴产业的分支之一颇受关注，行业成长“动力十足”。对此，华创证券分析报告也指出，世界碳纤维需求每年将以大约13%的速度增长，前景看好。

　　据预测，2010年PAN基碳纤维的全球需求量将达4万-5万吨，到2014年将超过7.5万吨，预计到2018年需求量将达到11万吨。业内人士还指出，近年来波音及空客对碳纤维的巨大需求，导致其价格上涨迅猛。

　　“2010年我国碳纤维需求达1万吨左右。目前国内碳纤维生产企业有23家，总产能为4000吨/年，规模都在千吨以下。市场发展潜力巨大。”华创证券在有关研报中说。

　　据不完全统计，目前在建或计划建设规模较大的碳纤维项目包括中钢吉炭江城碳纤维、蓝星碳纤维、中油吉化碳纤维等项目。

　　记者注意到，地方政府也在加紧发展碳纤维产业。例如，吉林针对碳纤维产业发展出台了十项奖励政策。据透露，吉林市碳纤维产业已初步形成集群化发展态势，多个碳纤维项目建设进入收尾阶段，其中中钢江城2000吨碳纤维项目一期500吨预计8月份投产。

　　另外，江苏省也在大力发展碳纤维产业。江苏省高性能纤维产品质量监督检验中心日前揭牌，成为国内首家高性能纤维专业质检中心。该中心将帮助新材料企业制定技术标准，抢占行业竞争制高点。

　　芳纺纤维产业化方兴未艾

　　记者注意到，由于面临较高的技术壁垒，我国高性能碳纤维发展仍需攻关。但是，与碳纤维、高强高模聚乙烯纤维并称当今世界三大高性能纤维的芳纶，发展技术却已经在我国取得突破。经过一年半的连续攻关，千吨级对位芳纶产业化项目已经在烟台氨纶公司投产，一举打破美日在此方面长达40年的垄断。

　　芳纶纤维主要分为对位芳酰胺纤维（PPTA，或芳纶1414）和间位芳酰胺纤维（PMIA，或芳纶1313）。前者主要用于橡胶增强制品、防弹织物、复合结构材料、线缆材料、隔热隔声、防辐射结构板等用途。后者主要用于电器绝缘纸、阻燃织物、隔热隔声、防辐射结构板飞行器承力结构材料、烟尘过滤袋等用途。

　　国泰君安分析师认为，烟台氨纶对位芳纶投产战略意义重大，一方面可以打破杜邦、帝人等公司在此领域的全球性垄断；另一方面，也将为公司继续在对位芳纶方向的发展奠定良好基础。公司产品在防弹、汽车胶管等方面有较广的应用空间和市场需求。

　　应用空间广阔 钛材需求或井喷

　　⊙上海证券报记者 秦菲菲 ○编辑 衡道庆

　　在新型材料之外，对传统材料进行优化提升也是“十二五”期间新材料产业发展的重要方向之一，而这一领域也是国民经济中应用最为广泛的。

　　权威人士向记者透露，“十二五”战略性新兴产业发展规划中将重点提及三大新材料的发展方向，先进结构性材料是其中的重要组成部分。规划要求，大力发展高强轻型铝合金，积极开发高性能铝合金，加快镁合金制备及深加工，发展高性能钛合金、大型钛板、带材和焊管等。“轻质、高强、大规格”将是先进结构性材料发展的重要思路。

　　适用领域广泛

　　结构材料是指以力学性能为主的工程材料，钢铁、有色金属等传统材料都属于此类。先进结构材料一般指具有更高的强度、硬度、塑性、韧性等力学性能，并适应特殊环境要求的结构材料。

　　新材料是孕育新技术、新产品、新装备的“摇篮”，被认为是其他战略性新兴产业发展的基石。而结构材料则是其中应用最广泛的，适用领域从日用品、建筑到汽车、飞机、卫星和火箭等。

　　拿高强轻型铝合金来说，轨道交通的高速发展就与之关系密切。据业内人士介绍，时速200公里以上的高速列车由于轻量化、密封性、抗腐蚀要求较高，铝合金车体在这方面具有绝对优势。目前我国高速铁路发展对铝合金的需求仍有空间。另外，城轨车辆铝合金的使用也占据了很大份额。

　　另外，据专家介绍，镁合金的发展方向为轻量化、高耐热，主要用于交通运输业；钛合金发展方向为耐蚀、高强度，用于航空航天、军工等；粉末合金需要高强度、高韧性，用于机械制造、航天航空，这些都是结构材料的用途所在。

　　钛材消费有望大幅增长

　　值得注意的是，被誉为“太空金属”、“海洋金属”、“智能金属”等战略金属材料的钛及其合金，因具有高比强度、耐腐蚀、耐高低温性能等突出优点，将受益于航天、高端装备制造而孕育的巨大市场空间，受到越来越多的关注。

　　世界钛市场中最大的用户是航空业，世界航空工业的兴衰对钛合金的研究、生产和应用起着举足轻重的作用。从历史上来看，过去近40年间，钛价格的每次大幅波动，主要都是由商业航空的需求变化引起的。

　　中投证券的一份报告指出，我国钛材消费以民用为主，航空领域钛材需求占比不到10%，随着国民经济的发展和大飞机、大运输机以及大发动机产业的发展，我国钛材消费有望出现爆发性增长。

　　分析人士指出，目前我国航空领域钛材需求量在总需求量所占比例偏低的主要原因有：首先，我国的民用干线飞机都是从国外购买；其次，一些新型军用飞机尚未批量生产；另外，已批量生产的军用飞机的钛用量不高，一般情况下，机体钛材质量占比不超过5%，发动机钛材质量占比不超过20%。

　　从中国钛材消费结构来看，化工仍是中国钛加工材第一大用户，用钛量占全国用钛总量的38.6%，第二大用户是体育休闲业，占用钛总量的23.5%，第三大用量是航空航天业，占用钛总量的9.7%。

　　“未来国内钛材消费有巨大的前景。中国大飞机、航天空间站、舰船、航母等军工领域装备增长与提升都会大量使用钛材，军工领域的发展与突破将给国内钛行业尤其是优势钛材生产商带来巨大的发展空间。”中投证券的一份报告认为。

　　国都证券的报告也指出，在航空业逐渐复苏带动下，全球商用飞机有望再次迎来订单高峰；受海水淡化、节能与新能源汽车、核电、海工装备、航母舰艇等新兴高端装备产业需求驱动，全球钛工业有望迎来井喷式的发展契机。

　　综合券商报告，目前钛合金材料领域的上市公司主要为宝钛股份和西部材料。其中，前者高端钛材项目投产，有望成为国内军用钛材需求突破的最大受益者；后者依托西北有色金属研究院的技术做大做强金属新材料产业，同时还有望受益于第二大股东西安航天科技工业公司的行业地位和影响力，改善公司目前主导产品——钛材产品的结构。

　　新材料概念股一览

　　电子信息材料

　　永太科技（002326）国内产品链最完善、产能最大的精细化学品生产商

　　诚志股份（000990）世界第三家掌握TFT液晶生产技术企业，目前TFT产能50吨，据传后续有产能100吨项目

　　福晶科技（002222）全球领先的非线性光学晶体与激光晶体元器件制造商，国内最大的KTP非线性光学晶体元器件制造商

　　亨通光电（600487）国内光纤光缆龙头企业，年产能600万芯公里

　　有研硅股（600206）中国最大的国际级半导体材料基地，国内唯一一家拥有自主知识产权的12英寸硅晶抛光生产线的企业

　　新能源材料

　　中材科技（002080）特种纤维复合材料行业唯一全能的国家级高新企业，高强玻纤领域国内市场占有率超90%

　　特变电工（600089）控股72.95%的新疆新能源是我国目前规模最大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一，拥有太阳能应用产品4100KW的年产能

　　嘉宝集团（600622）核工业重要配件生产商，相关样品已交付中国运载火箭研究院

　　新能源汽车电池材料

　　当升科技（300073）国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商

　　中信国安（000839）子公司盟固利是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂生产商，国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池厂家

　　新宙邦（300037）国内领先的电子化学品生产企业，铝电解电容器化学品国内市场占有率30%

　　杉杉股份（600884）国内第一锂电池材料供应商

　　科力远（600478）镍氢电池制造商，产品得到国内外电动汽车生产企业认可

　　中炬高新（600872）通过子公司涉足镍氢电池、镍镉电池、锂电池领域，向多家汽车厂商提供了动力电池样品，未来前景广阔

　　稀土材料

　　包钢稀土（600111）国内最主要的稀土生产企业

　　厦门钨业（600549）国内最大的钨钼产品生产与出口企业

　　中科三环（000970）国内第一、全球第二大钕铁硼制造商

　　横店东磁（002056）永磁铁氧体、软磁铁氧体、锂电池正极材料、太阳能单晶硅制造商

　　有色金属合金材料

　　西藏矿业（000762）拥有锂储量全国第一、世界第三的扎布耶盐湖20年开采权

　　东方钽业（000962）世界钽丝龙头，世界市场占有率60%，技术和综合质量水平世界第一

　　云海金属（002182）镁合金行业龙头，产品主要应用于新型节能环保汽车等

　　东方锆业（002167）拥有氯氧化锆、复合氧化锆、氧化锆结构陶瓷的完整产业链

　　贵研铂业（600459）铂的深加工业，应用于燃料电池

　　新型钢铁材料

　　钢研高纳（300034）高端和新型高温合金制品生产规模最大企业之一

　　久立特材（002318）高温不锈管和各种口径焊接管生产线达到世界先进水平

　　新型建筑材料

　　斯米克（002162）高档建筑陶瓷领军企业

　　海螺型材（000619）以塑料型材为主的新型建材企业

　　瑞泰科技（002066）熔铸耐火材料行业龙头

　　方大集团（000055）国内最大规模的新材料高新技术企业

　　新型化工材料

　　硅宝科技（300019）国内唯一一家有机硅室温胶生产企业，车灯胶、电力环保胶、制胶专用设备市场占有率国内第一

　　烟台氨纶（002254）氨纶龙头，对位芳纶是其未来最具前景的业务

　　三爱富（600636）国内最大、品种最齐全的有机氟化工企业，拥有最完整的氟化工产业链

　　新安股份（600596）拥有国内最完整的有机硅产业链，即将实现20万吨的年产能，国内第一

　　生物医用材料

　　乐普医疗（300003）血管内药物洗脱支架系统、先心病封堵器等主要产品具有高壁垒

　　鱼跃医疗（002223）进入缝合线领域，未来将向缝合针、吸收袋等相关产品延伸

　　生态环境材料

　　红宝丽（002165）亚洲唯一拥有自主发明专利的万吨级异丙醇胺生产规模的企业，年产能将扩充至4万吨，成为世界龙头

　　三聚环保（300072）唯一一家以能源净化材料为主业的A股上市公司

　　鑫富药业（002019）PBS降解塑料年产能3000吨，5年内将扩充年产能20000吨

　　新能源汽车行业周报:新材料“十二五”规划有望9月公布

　　汽车和汽车零部件行业

　　研究机构：方正证券 分析师：邓新荣 撰写日期：2011-08-29

　　投资要点

　　行业动态新材料“十二五”规划有望9月公布合肥设立电池回购资金,促进私人购买新能源汽车大连首辆私家电动汽车:奇瑞QQ3EV纯电动汽车无线电充电技术或将在合肥应用※公司动态宁波韵升:半年报EPS0.23元西藏矿业:半年报EPS0.08元中信国安:半年报EPS0.05元上汽集团:明年底将推出插电式混合动力车型一汽集团:将打造全系列新能源汽车体系陕汽:已在全国规划5个新能源专用车生产基地丰田混合动力版凯美瑞全美上市奥迪明年投放A8豪华混合动力※行业评级与投资建议新能源汽车指数上周表现一般,但稀土永磁板块表现活跃,这符合我们上周周报中的判断。中科三环半年报靓丽,业绩超预期,净利润1.55亿元,同比增长105.94%。宁波韵升半年报销售额大增65%,净利润与去年持平,但公司已经达成提价协议,预计三季报净利润将同比增长50%-100%。钕铁硼制造商对下游的转嫁能力较强,对电机、风机、节能家电等下游售价的变化滞后于稀土采购价格的变化,钕铁硼企业利润空间增大。我们继续看好钕铁硼企业的后市走势,相关公司有宁波韵升(600366)、中科三环(000970)、正海磁材(300224)。

　　新材料“十二五规划”有望9月份出台,尤其是其中的动力电池材料和稀土永磁材料的战略规划,将对新能能源汽车产业有积极的推动意义。此外,最值得期待的是新能源汽车的十二五规划的出台。年内将有政策驱动投资机会,但短期内尚缺乏股价催化因素,本周给予行业“中性”评级。

　　化工新材料行业:中低端化工新材料门槛将提高

　　基础化工业

　　研究机构：宏源证券 分析师：祖广平，张延明 撰写日期：2011-08-29

　　中低端化工新材料准入门槛将提高。“十二五”期间,国家对通用型、中低端化工新材料产品如有机硅、聚甲醛等,要提高产业的准入门槛,遏制低水平重复建设。在产业示范取得成功的基础上,大力开发高附加值、环境友好型的高端产品。鼓励优势企业开展兼并重组,推进上下游产业链的一体化、规模化、大型化,形成数个特种橡胶、工程塑料、高性能复合材料等化工新材料基地。

　　外保温材料标准将修订,聚氨酯硬泡或迎来新机遇。工信部原材料司日前在京组织召开了安全环保型外墙外保温材料产业发展暨行业准入条件编制工作座谈会。此会议提出,新一代外墙外保温材料应当是安全环保型材料,应满足三个条件:一是材料生产过程安全环保;二是材料本质安全度高;三是材料全寿命周期的物耗、能耗、废弃物排放等较传统材料均有进一步改善。

　　建筑业“十二五”规划提出新建建筑节能标准要达到100%。日前住建部发布的《建筑业发展“十二五”规划》。《规划》提出“十二五”期间全国建筑业总产值、建筑业增加值年均增长15%以上,新建工程的工程设计符合国家建筑节能标准要达到100%,全行业对资源节约型社会的贡献率明显提高。

　　有机硅行业“十二五”规划颁布。预计“十二五”期间,苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有机硅单体,特种硅油,高性能硅橡胶和硅树脂,高效偶联剂等高附加值产品将得到较多的扶持。

　　本周相关公司重要事件。宏达新材、亚星化学、巨化股份、九鼎新材等一批公司发布半年报。

　　新能源、新材料行业2011下半年策略:防范业绩风险的同时注意把握低吸机会

　　煤炭开采业

　　研究机构：东北证券 分析师：潘喜峰 撰写日期：2011-06-22

　　下半年,虽然市场的系统风险和题材股的业绩风险仍然不可不防,但是我们认为行业的投资机会已经渐行渐近。预计下半年市场的资金面、政策面、心理面都将有所好转。此外,持续下跌后,行业内个别潜力股的投资机会已经初步显现。下半年新能源、新材料行业的操作关键就是把握好优质股的低吸机会。

　　电池及电池材料:动力电池市场目前仍处在启动的前夜。但锂电池的非动力应用领域也不乏亮点,平板电脑和智能手机的爆发式增长是保障行业的稳步增长的关键因素。就整个电池板块来说,其估值水平仍然相对偏高。但是就个别优质的电池股来说,其投资价值已经初步显现。我们建议重点关注佛塑科技、江苏国泰、杉杉股份、多氟多和新宙邦等公司。

　　光伏及光伏材料:上半年,光伏产业经历了由热转冷的阵痛。但是目前一些有利的迹象已开始显现,四季度行业或迎来转机。我们建议重点关注光伏产业链上的材料环节,尤其是那些壁垒高的耗材环节。建议重点关注恒星科技、新大新材、方大碳素和南洋科技等公司。

　　超硬难熔材料:今年以来金刚石产业链相关公司的表现比较活跃。复合超硬材料在国内的发展仍处在起步阶段,未来的发展潜力较大,其中的投资机会值得挖掘。我们建议重点关注黄河旋风、四方达和豫金刚石等公司。

　　磁性材料:磁材板块在去年的大幅炒作过后持续向价值回归。目前行业的下游需求在大幅回落后仍未企稳,而原材料价格上涨也对行业的盈利不利。我们对行业仍偏谨慎,建议重点关注横店东磁和银河磁体。

　　风险:重点防范中小盘和创业板的估值中枢继续下移的风险。

　　新材料、新能源行业:锂电材料,高增长中孕育"火山爆发"

　　煤炭开采业

　　研究机构：中原证券 分析师：方夏虹 撰写日期：2011-04-22

　　锂电产业:高增长中孕育“火山爆发”。2010年全球锂电池总容量同比增长34.26%,锂电池各关键材料用量同比增长50%左右。鉴于新能源汽车的巨大市场,2013年锂电池所需总容量为58138MWh,与2010相比增长178%,届时对应的锂电材料有望翻倍。

　　正极材料:三元和锰酸锂前景看好。正极材料中钴酸锂仍占据主要份额,三元、锰酸锂和磷酸铁锂已被用于新能源汽车动力电池中,且三元增速靓丽。

　　负极材料:高容量电池的基石。炭材料是负极市场主流,而天然石墨因成本优势逐步侵蚀其它负极材料。人造石墨和中间相炭微球在动力电池领域更具竞争力,合金负极材料是高储能锂电池的首选。

　　电解液。电解液核心组分六氟磷酸锂国内市场占有率有望进一步提高,新型锂盐Li2B12F12具有优良的高温稳定性而受到重视。目前电解液领域的研究重点是添加剂选型与配比。l隔膜。隔膜呈现三个梯队,国内三巨头星源材质、金辉高科和新乡格瑞恩市场占有率逐步提升,但动力电池用隔膜品质仍需提升。其它材料:中科英华下属的联合铜箔(惠州)占据铜箔主要市场。

　　投资策略:综合政策、技术和产业链整合优势考虑,建议关注杉杉股份、中国宝安、当升科技、江苏国泰、佛塑股份、新宙邦、九九久、多氟多、江特电机、云天化、南洋科技。

　　分析提示:技术开发风险以及新能源汽车用动力锂电池市场的不确定性。

　　新材料专题研究:沐政策暖风,赏满园春色

　　综合类

　　研究机构：东莞证券 分析师：刘卓平，李隆海 撰写日期：2010-12-17

　　新材料是产业升级的先导。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》,提出要加快培育和发展战略性新兴产业,包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等七大新兴产业,其中新材料国民经济的先导产业,是产业升级、高端装备行业不可或缺的关键材料。

　　高性能结构材料。高性能金属结构材料指与传统结构材料相比具备更高的耐高温性、抗腐蚀性、高比强性等特性的新型金属材料,主要包含了钛及钛合金材、镁及镁合金材、锆及锆合金材、硬质材料等。其中钛材被成为太空金属和海洋金属,是21世纪的战略金属;锆被广泛应用在核工业中的核电站、核潜艇等,是核电的重要应用材料;硬质合金被成为工业的牙齿,硬质材料主要用于切割、研磨、精密磨削等,是现代工业不可缺少的一种工具材料。

　　稀土功能材料。稀土元素列入“21世纪战略元素”,稀土材料被称为“工业味精”,在永磁材料、催化净化、发光材料、核工业的控制材料、结构材料和屏蔽材料等领域用途广泛,是新能源、新兴产业和高科技装备中重要的不可或缺的添加剂。

　　化工新材料。化工新材料是新材料产业的重要组成部分,是化学工业中最具活力和发展潜力的新领域,主要包括有机氟材料、有机硅材料、改性塑料、聚氨酯、高性能纤维、纳米化工材料、无机功能材料、特种化工涂料等,在高铁、新能源、军工装备、电子信息等领域应用广泛。

　　核电材料。我国已经进入核电高速发展时期,2020年我国核电总装机容量将达到8600万千瓦,未来十年复合增长率将达25.23%。在核电关键设备和关键材料国产化趋势下,核电材料将呈现爆发性增长,如核岛用不锈钢管、钛管和锆管及其合金、银铟镉控制棒、核级钠和核电用石墨等需求将迎来快速增长。

　　投资策略:大浪淘沙觅真金。给予新材料大行业推荐评级。由于新材料的类别众多,公司鱼龙混杂,不同产品应用的领域往往不同,需求前景也各不相同,我们提出“大浪淘沙觅真金”的投资策略,建议从技术和规模、应用前景、产业化程度等角度精选公司。我们根据以上分析,分类筛选出以下公司,建议重点关注的有:高性能结构材料--宝钛股份、厦门钨业、安泰科技、豫金刚石;稀土功能材料--包钢稀土、中科三环;化工新材料--回天胶业、普利特、烟台氨纶、多氟多;核电材料--西部材料、东方锆业、嘉宝集团、兰太实业、久立特材。

苗圩：发展新材料产业应遵循五原则
　　第一届中国国际新材料产业博览会9月6日在哈尔滨开幕。工业和信息化部部长苗圩表示，《新材料产业“十二五”发展规划》文本已形成，即将发布实施。未来将着力自主创新，加快升级换代，遵循五个原则大力推动新材料产业持续快速发展。

　　苗圩表示，新材料产业的发展将坚持以下五个原则：坚持市场导向，加大新材料推广应用和市场培育；加大原始创新、努力突破制约新材料发展的核心技术和关键装备，提高新材料自主创新能力；加快发展科技含量高、产业基础好、市场潜力大的关键新材料；加强协调推进，加强与下游产业相衔接，带动材料工业升级换代；走低碳环保、节能高效、循环安全的可持续发展道路。