荞麦叶大百合:【原创】交易进阶7--波浪理论(3)

来源:百度文库 编辑:偶看新闻 时间:2022/10/05 17:06:41

波浪理论的局限

 

 今天说波浪理论的局限,就是说它的缺点和不足。

 

 首先我要强调的是,我们所说的局限----关于规律和市场本身的局限?还是关于原始方法本身的局限?还是关于众多人手中使用方法时出现的问题的。

 

 规律和市场本身的局限,和使用者使用过程中出现的问题,我们的观点是,规律本身是没有局限的,没有问题的;规律就是真理,波浪理论也确切的摸到了这个真理。使用者使用时出现的问题,更多的是和他本人有关系,和波浪理论的方法是否准确有效,联系的不紧密。

 

 在这里,我们主要说的,是关于原始方法本身的局限。

 

 在这个基础上,波浪理论有四个局限的地方

 

 第一个局限是,艾略特在波浪理论上犯的小错误,主要是艾略特在方法创始过程中,由于思想主观原因犯的一些小毛病,基本就是一些个概念确定和命名上的小问题,以及对某些形态结构的主观而不妥当的界定。这类缺点,通过读柏彻特和弗罗斯特的关于波浪理论的书就能了解了。柏彻特和弗罗斯特在他们关于波浪理论的经典著作里说的很清楚。

 

 柏彻特和弗罗斯特,应该说是艾略特波浪理论的“嫡传”,继承和发扬了艾略特波浪理论,发展得非常好。艾略特波浪理论主要是通过这两个人以及他们的几个上家流传和推广起来的。这里就不多说了。

 

 第二个局限是,波浪理论创始人和继承人,他们从表面想象入手,做的是现象学的工作,做的很出色,特别是艾略特的创新缔造和柏彻特的发扬光大。但是,如果他们再进一步深入探寻价格运动的实质和价格运动的动力所在,就可能使波浪理论有一个全新的面貌,更容易使用,并且,在多数时刻更加具有分析的确定性。对价格运动根源的动力学研究,可以使你清楚的判读每一个波浪的运行波长和运行幅度,虽然得出的结果可能不是唯一的,但在两个同向而接近的数据中选择一个的话,已经很接近未来的真相,并且很容易指导操作了。

 

 这一点,经过我们改良的波浪理论可以做到,也已经做到了,只是目前不便公开讲出来。如果说纯粹的波浪理论是依靠坚定的信心支持着,那么经过我们改造的波浪理论除了信心,还有眼睛看到的清楚事实,支持着你的信心。并且,心里有底使信心更坚定。传统的、纯粹的波浪理论,那些为数浪而数浪的,心里是虚的。

 

 第三个局限是,波浪理论虽然简单,但不是最简单的,使用上比较费力。结论上也比较不容易统一,有说法认为,100个人数波浪,会出现100种数法。虽然偏激,但代表了一定的情绪和现实。这个原因,和波浪理论从纯表面的现象学出发,不去探究价格运动的实质有关。

 

 经过我们改良后的波浪理论,可以弥补这一缺憾。我们的方法是用策略来弥补预测的不足。这样,当你使用波浪理论做分析预测的时候,你就不会太拘泥于一定要多么多么精确,多使用一些策略,让策略来协助预测,帮你完成交易赢利的任务。这些策略主要是筹码管理、机会管理、亏损管理、利润管理。预测对应策略,互帮互助。

 

第四个局限是,波浪理论在策略上不够灵活。不像江恩理论那样灵活。波浪理论自己也有策略的一面,比如,第三浪可能是第一浪的1倍、1.618倍或者2.618倍等等,调整浪可能走出若干种类型,某些浪可能突破常规,走出延长或者变种等等。这些都是波浪理论的策略,它给了你分析判断未来走势中的几种可能性的选择,这是它成熟的一面,而不能看成它的不完善。

 

经过我们改良的波浪理论的,在这方面,我们加入能量栅栏这一有效方法工具,有了它你可以放心大胆的使用波浪理论的策略。

 

能量栅栏的原理,就是为了捕捉到某种运动中的能量,需要设置几条防线的栅栏,来缓冲、减缓能量的势头,最后用装置把它收集起来。

 

能量栅栏可以把它比喻成,象海岸边多层次的防波堤,为了削减和控制海浪的冲刷能量,需要建立好几道防波堤,使海浪最终死在某一道堤坝上,不死在第一道,就可能死在第二道;不死在第二道,就可能死在第三道上;……等等。这就是能量栅栏的原理。

 

看到这里,你应该能够明白了,对于股票外汇期货的每次预测分析,我经常给出多头防线空头防线的价格位置,或者上涨到某个目标位,下跌到某个目标位,这些位置,就是防波堤的位置,多头有防波堤,空头也有防波堤,价格在多空之间晃荡。

====================================================================

 

经典实战案例

 

[原创]T+0短线交易与领导型交易的秘密[2009.11.08]每天早上,除了给几个助手布置当天的交易,我需要做的另一件重要事情,就是测算并写出当天日内交易的报告,然后分发给需要的机构客户和个人客户。下面这个就是给个人客户的外汇日内交易报告。

 

==============================================================

2009年11月6日 星期五

【英镑/美元】


目前多空双方局势沙盘如下:

    多头动态防线在1.5490、1.6283、1.64641.6522-1.6551,潜伏防线在1.6436、1.6260一带,固定阵地在1.6466、1.6393、1.6261、1.5919等处;

    空头动态防线在1.6579及大后方的1.8214一带,固定阵地在1.6635、1.6691、1.6742、1.6831等处。

    今天重点关注1.6522多头防线,如果向下突破(可能性50%),价格将回落,向多头其后防线及固定阵地处退却;如果固守成功(可能性50%),价格将上升,冲击空头防线及固定阵地。

今日基础级模式交易策略:

1、关注1.6522多头防线(设置若干点数缓冲地带),向下突破可卖空,目标1.6436、1.6283一带,止损以多头夺回1.6522防线(设置若干点数缓冲地带)参照厘定,跟进保护;

2、关注1.6635空头阵地(设置若干点数缓冲地带),向上突破可买进,目标1.6691-1.6742、1.6831一带,止损以再跌破1.6635阵地(设置若干点数缓冲地带)参照厘定,跟进保护;

3、关注1.65221.6635区间(设置若干点数缓冲地带),可在区间上缘卖空,目标为区间下缘1.6522;在区间下缘买进,目标为区间上缘1.6635;如果突破区间边缘(设置若干点数缓冲地带),止损并执行策略1或2。

    今天是11月第一个星期五,非农数据夜间公布。全世界华尔街和山寨华尔街的聪明人士都瞪出眼珠、如临大敌,退出观望价格可能瞬间上蹿下跳的“可怕”情景。其实早在5000年前,甚至地球诞生的46亿年前,宿命已经确立,今晚可以在1.6436-1.6464挂单买进,在1.6602-1.6635卖出;长线交易可以在1.6436-1.6464买进后,把眼光放长看到1.8214。(根据数据公布前的价格远近,1.6436-1.6464如果届时很近,则可以把买进位置移动到1.6283或1.6359。)经济数据的作用只在于其发布的时刻,让你了解市场发动的时间,数据本身毫无价值

=================================================================

 

下面图表,是116周五收盘后的镑美全天走势图

此图表软件采用的是彭博的数据,软件显示的数据,最高点1.6635, 最低点1.6520。(不同报价系统数据会存在几个点的误差)

================================================================= 

下面用外汇的案例来讲讲短线T+0交易

 

    短线交易,绝大多数都是日内交易,尤其适合于T+0的市场操作。比如美股,港股,以及未来A股的股指期货市场,国内目前能进行T+0交易的规则比较完善的市场只有三大期货交易所的各品种合约。

 

    做短线交易的目的,就是因为价格具有波动性,利用波动性的价格差在短时间内赚钱利润。价格的波动,我们可以把它看成是价格运动的褶皱,假如价格向上涨了1000点,将这些价格波动的褶皱拉平了,累加在一起,有可能达到5000点的长度。那么你如果分析操作得当,就有可能在上涨1000点的行情中,赚钱1500点,2000点甚至3000点的利润。如果再适当的增加杠杆,采用交易保证金的方法,利润还要大的多。当然所承担的风险总是与盈利成正比的,这就需要我们多多了解市场,多多分析市场,从大趋势的判断逐步细化到微观局部的走势。

 

    做T+0短线都希望减少风险的同时利润最大化,什么情况才能够风险最小利润最大?想必你也猜到了,不管今天的行情是涨是跌,在今天行情的最低点买入,在最高点卖出;或者把操作顺序反过来,在今天行情的最高点卖出,在最低点买入。那么,不管做多还是做空的操作,都需要测算两个数据---当日行情的最高点和最低点最有可能是多少?这两个数据不能靠感觉,也不能靠猜想和侥幸,靠猜想和感觉那是业余玩家搞的东西,基本可以概括为靠运气和蒙对与否,这些人偶尔玩玩可以,一旦输了就赶紧逃跑躲避风险,跑得慢的结果可想而知。作为一个职业交易者或者希望以交易积累资本和谋生的人(包括基金经理),日日年年都面对这个变幻莫测的市场,盈利的稳定和持续性问题就成为首要。那么做为日内短线交易(以美国文艺复兴科技公司的詹姆斯·西蒙斯为代表人物)的核心问题,就不是今天涨还是跌,而是对今天即将出现的最高点和最低点的分析测算。并且,在测算完成后,还要考虑今天的市场是否会出现什么异常情况,如果出现异常情况该怎么办?

 

    上面报告给出的“今日基础级模式交易策略“就是在完成了高低点的测算后,给出的日内交易策略。文中可以看出,经分析确定的当日最有可能的高点是1.6635,最有可能的低点是1.6522。预计价格有可能在1.6635-1.6522之间波动。在高点1.6635附近可以做空单,在1.6522附近可以下多单(采用--策略3)。作为预防措施,当价格越出该价格区间时,价格向上有效突破1.6635空头防线时采用-策略2,价格向下有效突破1.6522多头防线时采用—策略1

 

    那么最后一段是什么意思?因为这天是11月的第一个星期五,每个月的第一个星期五,美国非农数据即将公布(非农数据的意义和影响请自己GOOGLE一下),这是影响汇市瞬间剧烈波动的一个重要因素。在11月2日星期一道指探低点9679点后回升,这一现象使我对周五即将公布的非农数据的看法是不会太理想,不理想的数据虽然已经被股市所消化,但未必汇市已消化,数据公布的瞬间有可能被操纵镑美的大机构利用该机会洗劫一把。

 

    前面给出的基础级交易模式123是应对价格常规波动的策略,如果没有非农数据,策略123已经足够应对市场的变化了。做过镑美交易的人都应该有印象,镑美的日内上下波动比欧元澳元剧烈的多,如果遇到突然的消息,一分钟跳跃100点或5分钟跳跃300点的行情,时有发生。除了基础级策略,还需要应对价格极端波动的策略。

 

    对于大多数人,都会认为价格的大幅度跳跃(暴涨暴跌),都是源于公布的消息而导致。而实质是,这种情况绝大多数都不是偶然!操纵外汇市场的大机构,其实也象我一样,每周每天制订好行动计划和策略,然后分步骤实施。他们并不是在价格运动的任何点位经常出手,而只是在关键价格和关键时间,才会出手。他们只需要控制住几个关键点位就够了,因为这些点位,关系到他们的资金安全和持仓筹码成本(我给出的多空动态防线就是指这些位置,潜伏防线就是他们预备投入资金和筹码的位置)。

 

    在日内最高点和最低点圈起来的范围内,每天忙忙碌碌参与外汇交易的,绝大部分是全世界的散户和缺乏研究判断操作能力的大中小机构。是这些人给那几只世界级的最大的鳄鱼不断贡献着利润以及经纪公司的点差佣金。因此,我在报告的最后一段写上了这样一段话“经济数据的作用只在于其发布的时刻,让你了解市场发动的时间,数据本身毫无价值。“就是告诉你,假如操纵汇市的大机构制定好行动计划并准备实施的话,他们发动洗劫行动的时间,应该是在美国非农数据公布的前后瞬间。当然,他们也有可能同时准备了两套甚至三套行动方案,临时决定采用哪套方案去执行。此时市场价格如果突然向哪个方向涌动,并不是散户和大中小机构看到非农数据后采取买卖操作形成的结果,而是这几个市场大鳄在按部就班的执行他们的交易计划,他们是市场价格运动的领导者,他们思考谋划并执行的是领导型交易。他们也许是携手向一个方向推动价格,也许是互为对手生死搏杀。(所以我给出的动态防线,分多头和空头)是他们决定了行情走势,散户和大中小机构想要生存并赢利,只有跟随的份了。

 

    明白了上述市场价格运动的形成原因,我们就要提前做好应对,应对价格突然的波动,仅有基础级模式交易策略123还是不够的。所以在报告中又写了这样一段话“今晚可以在1.6436-1.6464挂单买进,在1.6602-1.6635卖出;长线交易可以在1.6436-1.6464买进后,把眼光放长看到1.8214“,就是告诉你,镑美今天会在1。6635被空单压制,如果非农数据公布的时机被市场大鳄利用洗劫一把的话,他们向下打压价格,汇价在几分钟暴跌上百点,一步就跨过多头防线1.6522的话,最有可能到达的位置是1.6436-1.6464区间,当价格到达这一区间,你要将暴跌的恐惧感抛在一边,勇敢的买入多单,不管是短线还是长线。因为这一位置区域,也是这些汇市大鳄预备平空单并买入多单的位置。最危险的地方就是最安全的地方,当你与市场大鳄肩并肩买卖的时候,他们会把你当成同类看待。他们的买入价也是你的买入价,他们的卖出价也是你的卖出价。只有这样,你才能从市场的弱势群体进入稳定而持续赢利的少数人群体。

 

    也许有人会问,你那些防线都是怎么测算出来的?这个问题我无法确切回答,因为对这个问题的理解涉及到领导型交易的层次。领导型交易所涉及的层面,我从未在(西西)河里讲过,只讲过适应型交易。当你完成了适应型交易的全部课程,才有扎实的基础接触和理解领导型交易的秘密。如果通俗一点讲,我分析市场问题的角度,你可以理解成我拥有庞大资金可以操纵市场,但市场中还有与我看法相反的庞大对手。也可以理解成我是一个双料间谍,不时跑到多头和空头阵营,撬开他们的保险柜,偷拍和翻看他们的远期和近期操作计划书,然后,把有些秘密打包拿去卖钱,把有些秘密贴在河里分享。

 

    最后说几句题外话,在平时给机构培训操盘手时,我经常要求他们看关于战争的影片。目的是进行心理适应性训练,战场上不小心把头探出战壕会丢掉性命,其残酷程度远非交易可比。而今天,生活在和平时间的交易者,做错方向需要砍仓,还犹豫不决。想一想,砍仓有什么大不了呢?仅仅使你失去了部分金钱,而你还有生命!建议大家去看一部国内正面描写国军抗战的电视剧,名字叫《狙击手》,遇到是否砍仓困扰的时候,请直接看《第12集》!!首先祝贺船长把波浪理论进一步完善并发扬光大!同时也感谢船长把压箱底的看家本领拿来跟大家分享!很荣幸的能够在河里遇到船长这样无私奉献,耐心传道,授业解惑的大拿!

船长在改良波浪理论指导下的预测兄弟是非常佩服,个人初步估计准确率可能在80%以上(船长也许有更准确的统计),但是预测准确,并不意味着交易成功,很关键的下一步就是船长说的交易策略,这里提几个问题,还请船长不吝赐教,谢谢!

第一,就是预测的时间和空间,真实预测中很难做到时间和空间同时准确,那么,船长对波浪理论改良后的预测是时间准确度高,还是空间准确度高? 操作上又该如何弥补?

第二,也是最困惑的一个问题就是如何处理溢出,也就是过了某条防线后如何处理,这又包括几个小问题:

1)防波堤的时效:
如果把防波堤看成船长预测中的多空防线,那么防线什么时候有效,什么时候会失效?我们常常看到,一条防线被攻破,也许到达,也许还没有到达下一条防线就回撤,有时候会回到前一条防线之内,有时候不会,在这两种情况下,之前预测的各条防线是否还有效?

还有,中期大趋势和短期小趋势常常会相反,但是大趋势的转变又是从小趋势转势开始的,那么防线预测的有效时段又是如何判断?而在操作上,又有跟随大趋势操作好,还是跟随短期小趋势操作好?这个问题,在镑美的中期和日内预测上更加明显。

2)何时出场
这既包括主动和被动止盈,也包括止损。盈利时,是在下一条防线前主动止盈好,还是等待被动止盈?被动止盈又如何设置?

止损时,是某条防线被突破就立即止损,还是坚信大方向准确,等接近下一条防线时再加码,并期望会回撤到前一条防线之内?这里又牵涉到一个信念和处理短期浮亏的心理问题。

如果止损后又回到前一条防线之内,那么是否可以根据前一条防线重新开新仓(参见问题1)

3)何时入场,以及入场的资金如何分配
有了防线,在什么地方入场合适?入场多少资金合适?考虑到溢出的可能,又该如何处理?还有如何加仓才合适?

除了时效问题,还有一个大问题就是,根据防线提前操作,是顺势而为好,还是逆势打反转好?逆趋势操作,就是提前下单,期望能够精确的拿顶和抄底,而这一点,跟通常说的顺势而为的操作策略是不一致的,如果看对了,盈利可观,如果错了呢?而且这种操作也可能会在有小盈利的情况下提前出局,错过可观的大趋势。

顺势操作就是把船长的防线操作和趋势操作结合起来. 也就是,以防线为依托,不见兔子不撒鹰,等触及防线并切实回调,验证防线有效后再开仓,减仓。但是这样买入,卖出的点位就不会太好,也许会错过一些机会。

两种操作方式,各有千秋,不知道船长的建议如何,有没有这方面的统计和实战数据?