MACD的深度剖析（2）
(2010-03-05 19:18:46)转载 标签： 财经
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中国石化
分类：《市场哲学的数学原理》 上节讲到MACD实际是EXPMA指标的变形，那么对MACD系统下判断背驰进行优化，就必然要涉及EXPMA指标的深入分析。
上节讲到，EXPMA指标与均线类似，但比均线更加优越，对于趋势的指示，比均线更加准确。对于任何的类均线指标来说，都不可避免的要涉及交叉、拐头、粘合、发散、多空头排列和乖离率这样几个问题。所以整个问题的解决仍然要从这些问题开始。
上节得到一个公式：EMA(C,12)=[(2/13)*(C-EMA')]+EMA'，由公式就可以非常明显的知道，EXPMA指标的某条线拐头，其充分条件就是收盘价低于前一日的EXPMA值，换言之，某条EXPMA线的拐头的充分条件是收盘价击穿该线。由上节的内容还知道，当12日EXPMA线拐头的时候，DIF值就必然会拐头，注意，12日EMA拐头DIF一定拐头，但是并不是所有的DIF拐头都是由12日EMA拐头引起的。同样的，由上节课知道，当12日EMA和26日EMA的乖离率过大的时候，12日EMA的上升速度就会低于26日EMA，这就是DIF拐头的另一个原因。
显然对于某长期下跌的走势来说，体现在EXPMA上，必然呈现EXPMA的空头排列。这里插一句，要看懂本节，当然要在软件上显示EXPMA指标，调节参数为：5、12、26、55。不会等到本人这里提醒才来换指标吧，这样的话，我真的怀疑你是否能真的搞懂现在讲的东西。
言归正传，当走势长期下跌时，以上4条线会呈现空头排列，这时，MACD指标中，DIF和MACD柱都会创出新低。这时，首先会出现一次反弹，使得5日和12日线交叉缠绕，12日线向26日线靠拢，但一般不会和26日线接触。随后继续下跌，将几条均线的距离再次拉开，但是已经不能超过前面的差距。这时要注意一种情况，如果第二次下跌的时间比较长，仍然会维持4条均线的长时间空头排列，但是这时在MACD的体现上，会出现标准背驰的情况，也就是DIF和MACD柱同时不创新低的情况，这种情况下，不能认为走势背驰，即使随后反弹，也要等待下一次下跌。08年的指数日线就是这种情况，如果单纯考虑MACD系统，则容易在较高的位置判断出背驰介入。另一种比较特殊的情况是，虽然12日EMA没有和26日EMA交叉，但是5日EMA和26日EMA交叉，这时体现在MACD上就是DIF无限接近0轴线，但就是不能穿越，随后股价下跌，如果下跌比较急，则随后伴随较强笔反弹的可能性极高，并且，笔反弹后的再次下跌，一般都构成背驰。
在上涨冲顶中，还有另一种非常特殊的情况。股价长期沿着12日EMA线运行，没有大起大落，4条均线的距离一直保持相近，缓慢回调调节4条线趋于粘合后，然后开始有第一段拉升，并不是很剧烈，但非常的稳定，运行时间较长，这时4条均线又开始慢慢拉开，MACD柱和白线都处于非常新高位置。到一定程度后，走势开始横盘，稍微调节一下4线的距离，一般情况下会有5日线和12日线的粘合或交叉，这时MACD的白线开始靠近黄线，但是并不死叉，或者略微死叉。随后开始大幅拉升，由于指标经过调节，就会出现MACD柱和黄白线迅速拉升创新高的情形，但是整个拉升的时间比较短，非常快速，伴随大的成交量。这时虽然指标上不显示背驰，实际走势仍然是背驰的。注意，走势是背驰的，在MACD系统中看不出来，只是限于系统缺点，并不是这时候不存在背驰。在MACD系统下将很多人将这种情况处理为小级别转大级别的情况，这是不正确的。
注，本节讲了3种辅助判断虚假信号的情况，当然实际中还有更多的情况，这就要各位自己去观察体会了，并且本节讲的这三种情况也不是100%准确的，这种东西的分析就只能到这个地方了，更细的分析，说不清楚，而且说多了，会造成别的麻烦。反正思路已经在这里了，各位自己去体会，也可以参照原文中的“吻系统”来做一些背驰的辅助判断。有人可能不信本人新发现的力度系统，下面贴一张图看看。
中国石化2009-8-4力度计算。新算法背驰，但是MACD不背驰，成交量也不背驰，某些人说的差价除以时间更不背驰。
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