湖北省科技厅 高新处:安防产业

    一、中国安防产业前景
    未来五年中国将开启经济与社会的双重转型，以转变发展方式和调整经济结构为主线，部署中国经济社会从外需向内需、从高碳向低碳，从强国向富民的三大转型。十二五期间必须有效扩大国内需求，特别是消费需求，减少经济增长对外部需求的过多依赖。同时工业占GDP的比重也达到极限，十二五期间工业化亦很难再提速，规模扩张的工业化模式必然要让位于质量提升的增长模式。
    中国的安防产业是从20世纪80年代开始起步的，历经近三十年的发展，中国安防产业已基本成型，且颇具规模。特别是21世纪以来，安全技术防范产品行业又有了进一步的发展，智能建筑、智能小区建设异军突起，以及高科技电子产品、全数字网络产品的大量涌现，都极大促进了技防产品市场蓬勃发展。随着科技不断进步，安防行业领域不断扩大。报警运营、中介、资讯等专业化服务开始起步；产品种类不断丰富，发展到了视频监控、出入口控制、入侵报警、防爆安检等十几个大类，数千个品种；闭路监控发展迅猛，年增长率达到30％左右；沿海地区发展较快，形成了以珠江三角洲、长江三角洲、京津地区为中心的三大安防产业集群。    
    1、2010年中国上海、广州分别举办世博会、亚运会，这两大盛会促使中国安防市场的需求量迅速膨胀。安防系统建设已由国家初期的要害部门扩展到了当今的公共场所、大型建筑、金融、交通、社区等各个领域，市场潜力巨大。中国行将成为继美国之后全球第二大安防市场。2010年预计实现增加值800亿元以上。
    2、“十二五”规划的出台，要求推动信息化和工业化的深度融合，加快经济社会各领域信息化，城市化、信息化、工业化的“三化融合”，给安防行业各企业家带来无限商机。“平安城市”是作为“数字城市”的先锋产业，实现了各专项职能部门视频监控系统的资源整合和信息共享，进一步推动了视频监控系统向平台化、集成化、网络化发展，达到了技术和应用的良性循环。
    3、“平安城市”项目作为城市综合管理的一个有机组成部分，将来一定会被纳入到“数字城市”综合管理平台中。目前我国“数字城市”建设还存在很多问题，首先是信息获取手段自动化程度低，缺乏动态更新；其次是信息资源整合滞后，融合共享步履维艰。然而要解决“数字城市”存在的问题，“智慧城市”就会应运而生。智慧城市”就是让城市更聪明，通过互联网把无处不在的被植入城市物体的智能化传感器连接起来，形成物联网，实现对物理城市的全面感知，利用云计算等技术对感知信息进行智能处理和分析，实现网上“数字城市”与物联网的融合，并发出指令，对包括政务、民生、环境、公共安全、城市服务、工商活动等在内的各种需求，做出智能化响应和智能化决策支持。
    安防行业参与“平安城市”建设项目，在智能交通、监狱、司法、教育、公安、水利、电力、医院、商场等多个领域都有不平凡的表现。
    4、安防视频监控行业长期向好。首先，安全需求随着经济发展和生活水平提高而快速增长，以视频监控为主导的技术防范手段获得良好发展机遇；其次，视频监控减少对人防的依赖，符合经济发展和产业升级的大趋势；再次，基于视频采集和智能计算的智能监控将成为物联网建设启动的序幕。
　　5、视频监控行业攻守兼备。一方面，伴随着高铁、城轨、高速公路、城市智能交通等基础设施建设进入高峰期，行业高增长确定，相关上市公司业绩增长确定性高，具有较高安全边际。另一方面，视频监控行业与热点主题密切相关，如物联网建设、3G 手机视频监控，未来可拓展的空间极其广阔，进攻性十足。网络化、智能化、高清化、民用化和集成化五大趋势对产品供应商和集成商的技术实力和综合能力提出更高要求，有助于行业洗牌，研发实力雄厚的龙头企业市场份额提升。
    6、近几年随着企业规模迅速壮大，产业集中度有了明显提高，行业中骨干企业逐渐形成。对500家安防企业抽样调查的统计显示，2005年平均每家企业从业人员达到120多人，拥有固定资产3000多万元。其中，有32家企业达到国家大、中型企业的标准，虽然企业个数仅占调查总数的6.4%，但从业人数占49%，拥有的固定资产占54%，实现总收入占52%，实现利税占45%以上。
    2010年度“全球安防50强”评比活动揭晓，国内四家安防企业入榜，综合排名中海康威视(002415)位列第十，大华股份(002236)名列第十五，CSST安防科服务(中国)有限公司(未上市)名列第十八，大立科技(002214)位列第四十六。“全球安防50强”是全球安防产业中最具权威的排行榜之一，它主要是针对全球范围内纯安防领域的制造商、方案提供商(不包括安装商)的年度销售和营利情况所做的评比，是评估安防企业在全球市场中实力和地位情况的重要参考依据。
    7、根据IMS Research对全球主要国家和地区的安防视频监控设备的销售收入预测，全球市场销售额将在2009年至2013年间保持11.86%的年均复合增长率。ABI预测，2014年整个视频监控市场价值将超过410亿美元。其中，至2013年，传统市场美洲地区保持10.4%的年均复合增长率，EMEA地区保持9.2%的年均复合增长率，亚太地区保持14.7%的年均复合增长率。其中，我国是全球安防领域增长速度最快的市场之一，将保持年均20%以上的增长速度。    
    二、A股涉及安防产业上市公司
    投资把握三条线索：一是具备品牌优势和系列化产品提供能力的产品提供商，新产品的配套销售带来超越行业增速的增长，如海康威视、大华股份(002236)、中瑞思创(300078)；二是重点行业和应用领域具备提供整体解决方案能力的集成商，如交技发展(002401)、银江股份(300020)、赛为智能(300044)、太极股份(002368)等；三是进行价值链延伸、向综合性安防解决方案供应商角色转变的公司，海康威视和大华股份均正在进行这样的布局。重点安防产业上市公司：
    000997 新 大陆、002052 同洲电子、002089 新 海 宜、002161 远 望 谷、
    002214 大立科技、002230 科大讯飞、002236 大华股份、002253 川大智胜、
    002268 卫 士通、600100 同方股份、600289 亿阳信通、600476 湘邮科技、
    600804 鹏博士、  600855 航天长峰、600990 四创电子、002137 实 益 达、
    300078 中瑞思创、002415 海康威视、300093 金刚玻璃等。

    三、重点上市公司简介
    1、大华股份(002236)：
    主营业务：公司是安防视频监控行业的龙头企业，是我国安防产品主流供应商之一。产品主要应用于金融、公安、邮政、电信、交通、电力、煤矿等行业。公司的嵌入式DVR、球机、NVS、板卡和数字远程图像监控系统等产品已进入批量生产阶段，IP 摄像机、IP 存储、移动DVR、超速抓拍仪等产品已进入试生产阶段。嵌入式DVR 市场主要的生产厂商为海康威视、大华股份和大立科技。从以路数计算的市场容量来看，公司的销售规模居我国安防行业第二位。
    公司是我国安防产品主流供应商之一，公司产品被应用于世界最大水电工程三峡葛洲坝电厂远程监控项目、国内最大直流500KV换流站宜昌龙泉换流站项目等重大项目。公司根据某些特殊行业用户的需要提供个性化定制产品，如司法专用系列、ATM专用系列、车载系列的嵌入式DVR以及带鼠标操作的DVR、带硬盘和POE功能的NVS、带三维智能控制功能的模拟高速球机等。个性化定制产品的供应能力已经成为公司的竞争优势之一。
　　风险提示：
    音视频编解码标准算法和集成电路的研究、设计与制造被北美、欧洲、日本的少数几家研究所和大企业所控制。如果公司的上游行业发生重大不利变化，将会对公司的生产经营业绩产生不利影响；
　　众多国外知名厂商已经进入或者计划进入国内安防市场，本公司虽然在技术、产品、市场、人才、管理等方面具有一定的优势，但在资本实力和品牌号召力等方面与国外知名厂商有一定差距，未来的市场竞争将更加激烈；
    股价涨幅巨大。
    2、海康威视(002415)：
    大订单：2010年11月23日，中电集团与重庆市人民政府签署《关于重庆市社会公共视频信息管理系统建设总承包框架协议》。根据《框架协议》，中电集团被选为重庆市社会公共视频信息管理系统建设项目的总承包商，但具体建设由中电集团组建以海康威视数为主的项目公司作为实施主体，预计该项目建设投资总额约为50亿元左右，实际的合同总额将以未来合同签订金额为准。根据政府规划，重庆市将通过新建、扩建视频监控点，升级改造现有视频监控系统，形成一个覆盖整个重庆市的社会公共视频信息管理系统，拟建设不低于50万个的视频监控点。该项目采取BT模式，建设期为2至3年，建设完成后政府2年左右时间内完成回购。
    公司主营：公司是国内视频监控行业的龙头企业，销售规模连续数年居于国内全行业第一位，2009年位列全球安防行业50强，排名第12位，产品应用于国家公安部“平安城市”、北京奥运会、上海世博会等重要活动和工程。硬盘录像机?VR）、视音频编解码卡（即板卡）是公司的核心产品，分别占2009年利润的66%与14%，占据国内40%以上的份额；监控摄像机2009年已占到利润的8%，成为新的利润增长点。
    产品定制化：公司能够为单个客户的特殊要求提供专用性极强的定制产品，使得产品应用面能够覆盖到几乎所有的行业应用领域，是公司在行业内重要的竞争优势之一。如DS-8000AH/AHL系列ATM专用DVR、DS-8004SH/SHL系列审讯专用DVR、适用于交通工具的DS-8000HM系列车载专用DVR、防爆专用摄像机等；针对体育场馆、交通、银行等不同场所或行业的安全需求特点，为其量身定制应用软件系统，提供产品应用集成平台。
    技术领先：在全球，公司率先推出D1分辨率的16路DVR；在国内，公司率先实现了H.264视频编解码算法在安防视频监控上的应用；在数码监控领域提出了DCIF分辨率的概念；率先在编码的同时实现了视频移动侦测、双编码技术；率先研制出DVR和DVS合一的嵌入式硬盘录像机等。公司还参与了我国自主研发的视音频编解码标准算法AVS的编写，是国内少数拥有自主知识产权的视频监控企业。
    风险提示：
    前三季度公司综合业务毛利率为49.87%，较年中的49.94%继续有微幅下降；
    行业竞争加剧致产品价格下跌、原材料价格继续走高、人民币升值；
    公司从事安防视频监控产品的研发和生产，产品的主要元器件是集成电路，而现在采用的集成电路，主要是由美国、日本等少数几家公司提供。如果上游集成电路制造行业发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响；
    股价太高。