交易的秘密 50只最容易让人赚钱牛股

时间：2010年11月29日 08:36:40 中财网 http://www.cfi.cn/newspage.aspx?id=20101129000149&p=0 导读：
　　嫦娥5号 交易的秘密
　　九型人格是密码 六大基础绝技捕捉交易价值
　　No.01-No.10:国阳最爱平地起高楼，西仪军工龙头
　　No.11-No.20：光大不像银行股，安科再慢也是牛
　　No.21-No.30：中核科技盘小故事大，闽闽东妖中最妖
　　No.31-No.40：小商品城从不亏钱，四环生物游资最爱
　　No.41-No.50：新能源安凯最靓，深华发"带头大哥"

　　嫦娥5号 交易的秘密
　　股票是有性格的。有的活跃，有的沉闷。
　　"嫦娥5号"回到交易的本质问题：看清它们的个性。
　　发现它们的规律，发现它们的逻辑。
　　了解它。然后驾驭它。
　　理财周报资本市场实验室推出股票中的
　　九型人格和50个最活跃股性，
　　是为"交易的秘密"。
　　市场是爱憎分明的，资金则是有记忆的。
　　这是我们一直强调的朴素操盘观念中的一种。
　　每个人的环境不同，带来不同的选股策略，这与现实生活中的人际关系处理相似，和睦、成功的到来，在于融合的完美。简单类比，就是在股市中，选择那些性格好的，抛弃那些喜怒无常的。
　　至于如何划分性格，市场早有公断。A股已经运行了20年，看着眼花的K线图，背后是饱含心血的真金白银。有些个股胸怀坦荡，交投温和，图形流畅；而另外一些个股，则走势猥琐，量能跌宕，一副"套不死你也要磨死你"的姿态。
　　前者，大多已打通任督二脉，位居各种可能随时爆发的题材龙头之位；后者，或者受制于市场环境，或者被自身股本与主力资金性质拖累，抗涨不抗跌，偶有资金兴起想进去喝口汤，往往都是铩羽而归。
　　这就是本期的主题--交易的秘密，50只最容易让人赚钱的牛股。
　　盘子小，出牛股
　　A股市场一直是牛短熊长，决定了赚钱效应大比例倾斜于题材炒作，而非业绩掘金。简单对比上证综指、深证综指、中小板综指与创业板指数，这一表象再直观不过了。
　　炒作的背后是资金。我们之前提过，题材的炒作由于筹码的快速轮转与市场成本的迅速抬高，需要比机构主导的蓝筹行情更为充足的活跃资金。而现实情况是，尽管国家曾因为2008年金融危机向市场大量注入流动性，但整体上，过去几年，治理通胀一直是市场上空高悬的一把剑，对于货币政策，市场不敢期待过高；另一方面，大小非解禁潮与史上最快IPO加速着股票供给，筹码与资金的失衡使得市场很自然的将标的瞄向了小盘股，造就了目前的中小盘热潮中，股本成为比价格更为优先的考虑因素。
　　只有龙头是可信的
　　对于龙头的定义有很多种，在我看来，最先涨停的就是龙头。很多人纠结于比价效应，恐惧追高，对跟风品种大肆建仓，然后又因为涨幅的不足而持股抱有幻想，最终的结局常常是亏损。
　　这是投资理念与执行力的大忌。我想说，在一个长期的投资或投机生涯中，坚持做正确的事，比短期能否获利更为重要。套用体育圈的一句话，龙头无关利润，龙头高于利润。
　　简单说，只有龙头值得你的账户为之一搏，它的生死决定了整个板块的生死，集暴利与安全于一身，绝不会轻易倒下。
　　具体到操作上，现实中常可以听到投资者抱怨买点与卖点的难以把握，但实际情况是，一些东西的难以把握在于它本身具有很强的随机性，如果你一直与牛股在一起，一切都要容易许多。
　　因此，基于一些历史的原因，我们遴选出了50只拥有好性格的股票，我们相信强者恒强，也相信好的性格会被资金延续。它们没有别的，就是容易让你赚它们没有别的，就是容易让你赚钱。  　九型人格是密码 六大基础绝技捕捉交易价值
　　股票如人。
　　投资久了便知其中滋味。
　　股票如人一般有它的性格和命运。
　　在价值投资、趋势投资和交易性投资并行的情况下,股票的价格已经远远不是公司的基本面来决定了。有些股票注定平平淡淡地走;有些股票则上演着从谷底到巅峰的瞬间转身,常被人称做妖股,有些则是慢工出细活,在不经意中给你惊喜的回报率,这就被成为慢牛,如苏宁电器(002024)(002024.SZ)。
　　些不同命运的股票中,你可能从业绩上找不出明显的差别或者优劣之分,其截然不同的命运非本身可以决定,而是依赖资金的态度,而资金是有记忆的,因此形成了不同股票的不同股性。
　　所以从股性来研究你的投资标的,绝对是一件值得的事情。
　　今年的股市从年头的3200点到现在的2800点,指数走低并不妨碍个股屡创新高。
　　股性是一个相对虚无的东西,正如人的性格。人有千千万万种,性格各不同。
　　然而却又可以大致分为九型人格。于是理财周报尝试从理解人的角度来构建视野,该如何用最简单易行的方法来发现交易价值。
　　我们会选择一些参考因素,他们是投资过程中最基础、最真实也最朴素的东西。这是一个去伪的过程。
　　K线形态
　　K线形态是技术分析中最基本的因素。然而死记硬背却只会中招。
　　我们把K线形态分析归纳为感觉型的投资。同样的K线在不同人的眼里有不同的解释。看K线形态基本靠感觉。但是有些最最经典的形态还是非常有参考价值。例如上涨中的大阴线,有后市回调的预兆,如11·2上证指数的大阴线让市场风格瞬间转换;同样9·30日的大阳线让市场从震荡中瞬间转化为逼空上涨。以及十字星的短线趋势停顿或反转提示都是较为有效的形态提示。
　　看整体的趋势还得结合均线系统,均线的设置各种各样。也根据投资风格的不同,短期5日均线,中期60日均线和长期的年线是运用最多,也是相对有效的趋势指标。
　　量能及放量位置
　　如果说K线是多空博弈后的形态表征的话,量能则是真金白银的衡量。量能,也就是成交量的放大和缩小往往比其他任何指标都更直接的反映资金的态度。
　　量能的放大常常能引起场外资金的兴趣,放量的位置也是参考的因素。
　　诸如底部放量,常常被认为是股价结束了调整,新的资金进入的信号,意味后市股价将逐步走强。上周四的万科A(000002.SZ)和保利地产(600048)(600048.SH)都在底部放量上涨,尤其是保利地产放量近100%,股价上涨5.84%,也的确给地产板块后市提供了资金流入的动机,这些都是非常重要的信号。
　　然而凡事没有绝对,反向指标也是现在主力的常用伎俩,还得结合其他如K线和整个市场格局来综合判断。
　　而高位放量常常被视为滞涨或者掉头的标志,追高对任何人来说都是一件极具吸引力但是极危险的事情,当一只股票连续上涨后,成交量明显放大多半是获利盘出货,短期顶部形成的过程。如前期的中航精机(002013)经过9个无量涨停之后在11月4日大放量,后市便开始横盘滞涨。
　　趋势指标
　　运用得最多的指标可能就是MACD、KDJ和RSI这三个。而江恩正方、WR等虽然也常被人使用,但是如果不会使用,也完全不必担忧。在技术指标已经被使用到滥的时候,其参照价值已经远远降低。KDJ低位金叉也不见得构成买入的机会,MACD绿柱变红柱也可能在瞬间变回来。这些简单易行的指标已经不能独立用来判断行情走势,必须依靠其他判断。使用多年的经典指标已经是毁誉参半,毕竟市场的竞争性决定了不会有百分百准确的预测存在。结合量能来进行综合判断往往准确度更高。
　　资金性质
　　相对指标的机械性,参与个股或者板块炒作的资金性质往往更能决定场外资金的态度。目前研究龙虎榜的人越来越多,一般机构的买入和卖出对散户有较强的引导性。游资中也有各路"带头大哥"式的人马,而散户不外乎三种选择:跟随机构,跟随游资,完全独立。在理财周报500强营业部的榜单中,曾重点介绍个各大游资的聚集地,一般从龙虎榜的券商营业部可以大致看出游资的来路。虽然市场普遍认为自2005年后,A股市场告别了庄股时代,多样化投资越来越丰富。但在个股中仍然可以看到庄家的影子。
　　都说炒股像养孩子,各路资金也有自身的记忆,正如后文主题即将探讨的股性,股性活跃的股票总是能够在市场向好的时候首先被资金想起来,典型例子如物联网概念的龙头股新大陆(000997.SZ),继2009年10月拉开物联网概念的大幕之后,在2010年物联网概念炒作中仍然扮演龙头角色。
　　题材强度
　　A股的一大特点就是脱离基本面的题材炒作,细细捉摸"题材"两个字,非常有意思。
　　例如风帆股份(600482)(600482.SH),是黄金题材股,并不是说它真的在产黄金,而可能只是有黄金的影子,收购了含黄金的矿产。而题材的炒作中,可以明显分出题材强弱的伯仲。
　　从近期市场的表现来看,中航精机(002013.SZ)开启了军工题材重组炒作的盛宴,太原刚玉(000795)(000795.SZ)接棒稀土概念板块。
　　题材的强度越大,其板块间个股的关联度越大,常常在板块龙头的带领下,集体上涨;而最近震荡市下的触摸屏题材股的上涨,更是带动了周围板块,如物联网、云计算等电子信息板块的集体走强。
　　相比较之下,有些题材则没有这么神采飞扬,农业股算是一个,虽然在高通胀的大格局下,农业板块始终没有呈现出集体大涨的局面,而板块中个股的呼应程度也远远不如其他热门题材,个股的暴涨也难以带动整个板块的上涨。
　　同样不被资金青睐的如钢铁板块,基建板块,两市低价股中除了银行股外,钢铁股也占半壁江山。
　　而像大秦铁路(601006)(601006.SH)这样绩优低估值的股票,在逼空上涨行情中滞涨,在暴跌中跟着跌,在公开增发当天,不限涨跌幅时仍然以下跌收盘,成为资金遗弃的对象。
　　远离经常让人亏钱的板块
　　"结构性的市场",这是从今年年初到年尾都贯穿的一句判言,结构性的市场表现在有的行业和板块屡创新高,而有的行业或板块则始终在地板附近徘徊,赚钱效应不足,套人效应强大。
　　这还是与资金的青睐程度和资金的记忆有关。而赚钱相应不足的板块中银行板块首当其冲,"地板上的估值水平",这是从今年7月的小牛市开始就一直呐喊的口号,但是不管机构如何强调其安全边际,仍然推不动银行权重股的转身。
　　　偶有光大银行(601818)这种涨幅靠前,仍然很难撬动整个板块大船。