俄文刊物:z张宝龙绝招

张宝珑的选股绝招

(2008-10-20 21:50:22) 标签：

财经

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张宝珑的选股绝招
号称“中国巴菲特”的张宝珑在投资经验交流会上以一个北方人独特的方式，对投资者传统的操作理念来了一次“革命”。炒股要读“三本书”
数学老师出身的张宝珑说，股市就像一个“人”字，一撇就是股价的上涨由缓慢到快速拉升的情形，而一捺就如同个股下跌的情形。在谈到如何在股市中征战时，张宝珑认为要读好三本书，一是苏轼的《赤壁赋》，二是诸葛亮的《出师表》以及金庸的任何一部武侠小说。他认为，股市如战场，要能够在其中运筹帷幄，必须要如同诸葛亮那样“鞠躬尽瘁”，也要像金庸小说中的主人公学成下山前那样经历一番磨练。操作要“追涨杀跌”接下来，张宝珑开始向投资者讲述自己的投资理念，几乎将传统的股市操作理念一一“打翻”。例如他认为“牛市亏钱熊市赚钱”是比较容易的。又比如，他认为个股没有绩优和绩差之分，也没有大盘和小盘之别，在他眼中只有上涨的股票和下跌的股票。因此，对于个股基本面的研判并不重要。谈到操作，他更是语出惊人，坚持要“追涨杀跌”。他认为，在上升趋势中，买错的机会只有一次（就是最高点），其余任何时候买入都是赚钱，相反，下跌趋势中，买对的机会只有一次，就是跌到了尽头，其余买点都是错误的。绝招就是“两点”
“今天买了明天就涨”的选股绝招究竟是什么？张宝珑向投资者抛出了“两点”论，即“拐点”和“临界点”。对于股票上涨的拐点和临界点，张宝珑运用牛顿定律给投资者作出了理论阐述，他认为股票的走势就如同一个用绳子系着的小球在墙面上做圆周运动。最高点和最低点就是拐点，这正是牛顿定律中加速度为“零”时候的情形。对于大部分投资者来说，研究拐点在实战中意义并不大。而临界点则是“小球的动能大于势能”的时候，表现在K线上则是几种可以和成交量结合起来的K线组合形态。 
有中国巴菲特之称的张宝珑看上去平和而富态，谦虚且沉静。张宝珑是天津人人士，幼年即偏好数字，于南开大学获数学硕士，从小嗜好集邮，80年代初张宝珑正式进入了邮票市场。其至今仍津津乐道的一个经典案例，是1984年对“仕女图”小型张的成功炒作。当时那枚面值仅2元的“仕女图”小型张发行时，张宝珑觉得其题材好，发行量又小，极具收藏价值，于是以800元每封的价格买进了500封，之后以超过 4000元每封的价格全部卖出，大赚近200万元。短短几年间，张宝珑就在邮市上积累了近400万元，掘得了人生第一桶金。 ）   1992 年，张宝珑开始把目光转向当时新兴的股票市场，怀揣400万资金，当上了新中国股市的第一批大户。1994年，志得意满的张宝珑遇到了人生中最沉重的一次打击。由于透支交易，把自己的400万元赔掉不说，还倒欠了证券公司73万。张宝珑人生再次归到零，妻子也带着孩子离开了他。正是在这个时候，他终于沉下心来，对自己进行了深刻的反思，并潜心研究出了“宝珑理念”。
   1995年，凭着从朋友那儿借来的十几万块钱，张宝珑重出江湖，再战股市。正好此时，1996年的大牛市风起云涌，一波行情下来，他手执“宝珑模式”把自己的资产翻了一百多倍。1996年，他在南开大学开办了连续10期的“宝珑指数”讲座，首次向股民推介他的独家宝典。 
   神奇的“宝珑模式”时至今日，据张宝珑介绍，他可以调度数以亿计的民间资金，“赚钱对我来讲只是一个数字”。有人说他是“游庄”，有人说他是私募资金，还有人把他与当今市场上鼎鼎大名的宁波解放路营业部里的“涨停敢死队”联系起来，甚至暗示张宝珑才是“敢死队”的幕后指挥者。 1.开盘阴阳条例开盘三线的定义－－-以9点30分开盘指数为参照点，以5分、10分、15分收盘指数为移动点连成三线（即三根5分钟收盘K线图）。
开盘三线的暗示类型：
序号  类别  分时K线  暗示内容  措施  备注连续三上  三阳开泰 飙涨走势，可能涨停 量大出货，否则守仓
大阳  盯量连续三下  三只乌鸦  重挫走势，可能跌停  只要反弹，立即出货
大阴   随逃二上一下  二阳一小阴  震荡走势，后市看好逢高减磅，逢低吸纳 中阳 阴须小二只乌鸦 拉高出货，后市看坏  逢高减磅，后市下跌  阳线小二下一上  二阴一阳 急跌探底，后市不明  逢高减磅，观望为主下影阴 阳大小一下二上   一阴二阳 震荡探底，后市趋好 观望为主，谨慎吸纳
下影阳  阴大小一上一下再一上  二阳夹一阴  震荡走势，后市看好
持股待涨，逢低吸纳
中阳  阴须小一下一上再一下二阴夹一阳  跌幅较大，尾市杀跌  只要反弹，立即出货
中阴  阳须小三不创新高 可小阴小阳 三次不过，短时顶部 屡屡阻力，离场观望
上影阴阳 小K线三不创新低 可小阴小阳 三次不破，短时支撑
走势不强，逢低少吸
下影阴阳 小K线　　注1:以上内容也适全于以10分、15分、20分收盘指数为移动点的情形，如若把5分、10分钟二种情形同时兼顾使用效果更好（即先用5分钟组合尽早作出判断，再用10分钟组合作修正）。本条例用于个股效果亦可（特指上下突破）；对上市首日的新股更佳（参考《新股炒作条例》。
 
注2：周线开盘一小时理论：每周一开盘第一小时如若收阳，本周周K收阳概率极大；反之收阴，本周周K收阴概率极大，其它情况可参考上表；注3：大盘包括个股当天开盘后分时图具有如下条件才可为强势股A:高开，回调不破昨日收盘价；B:高开，回调不破当日开盘价；C:高开，回调不破当日均价线，且均价线始终上行；D:高开。回调不补当日缺口；E:K线图中之均线系统多头排列其他情形酌情减仓或观望为上策。
注4：表中所列各款不可能是100％，但本人以为能达到80％准确率就已可信！客观图表已经包容一切，要炒股必须先学会看图！  张宝珑秘籍
1、尾盘买进的最强理由：股价走势已经定型。开盘是序幕，盘中是过程，收盘才是定论。
　2、按涨跌停板条例寻找两市快涨停股票或14点30分之后在均线上开始放量起动的股票是绝妙高招。
　3、不追热门股，不要冷门股，专买强势股是炒股的真谛。
　4、要决1：买入后第二天，不论赔赚都应卖出，否则就不符合睡醒就卖的理念。
　5、要决2：必须做到：
多做（甘于微利,集腋成裘）
不贪（买入前分析庄家,买入后忘掉庄家）；
不惧 （看准就满仓）止损（时间止损与价位止损都应做到）；
冷静（买入慎之又慎，卖出要迅捷）；
持币（每次操作后,若没有符合要求的股票,应持币一个晚上,切不可为买入而买入。）
　６、要决3：买入后第二天，如果涨幅超过5％，可不卖，而后采取宝珑倡导的“试错操作法”！
　7、短线操作的真正目的，是为了不参与走势不确定因素太多的调整或下跌。因此一只股票只要
攻击力在消失,无论它是否下跌都要离场,这是原则！炒股,就要炒庄股；做庄股.就要喜新厌旧
　8、弱势市场需把风险防范放在首位；而强势市场应把抓住机会放在首位。弱市买在下午2：30
以后，强市买在上午10：00以后或下午2：00以后；超级强势买在上午开盘前15分钟。
　9、强势行情把握机会最重要；弱势行情避免风险最重要；整理行情盘活存量资金最重要。
  10．炒股票:永远不做死多头,永远不做死空头,而要一生做滑头,前者使你舍不得卖,后者使你不敢买  
张宝珑秘籍-
宝珑形态突破条例：
依据：与股价有关的一切信息都已经反映在走势图上，包括该股的所有利好与利淡！
宝珑认为：股价走势形态，真实记载股价的运行轨迹，反映股价的运行趋势：它揭示成交密集区在何处，支撑位与阻力位在哪里，有多大上升或下跌空间；它记录了庄家的一切行为包括吸货建仓、震荡洗盘，快速拉升、高位派发及一切隐藏手段；甚至还可以根据这些形态所隐含的意义估计出庄家的建仓成本，持筹比例，控盘能力。获利程度；总之，通过形态研究（尤其是反转形态）我们可以认清庄家及市场的本质
　　1、连续小阳线后突然一根大阳线，若日后出现释星、起明星、胎星，只要不在高位，可跟进。
　　2、一般情况下：大盘庄股在K线图造好时涨，小盘庄股在图形破坏时涨。
　　3、在弱势市场里，呈漂亮图形的个股，其上涨潜力也不会不大，应集中精力在少数个股上反复操 作。（当然最好是休息）。
　　4、每周的日K线组合可表达强弱势：4阴1阳是弱势特征；3阳2阴是强势特征。
　　5、头肩底形态突破时，只要当天带量就可追进。
　　6、潜伏底形态突破时，只要当天带量就可追进，风险极低，千载难逢。
　　7、双底形态突破时，应耐心等待突破后回抽确认再买。（90％以上的双底突破都有一次回抽，谨防假突破。）
　　8、圆形底形态必须要求成交量也是圆形底，且后量必须大于前量。
　　9、K线图中，见高收阴注定跌；见低收阳注定涨。
　　10、强势调整后的市场，必定是强劲上扬的主升浪。
　　11、下跌走势中，如收出缩量（最好是前一日量的一半）长下影K线（阴阳均可）或小中阳线，俗称价稳量缩，
表示下跌将止，即将反弹，但次日必须价升量增才可反弹，如次日仅是价升而量不升或价跌量也缩，表示将再度陷入盘整和下跌；如果是价跌量增则表示反弹行情提前结束，跌势重新开始，半量抢反弹。
注1:此条绝不仅适于跌势，而在强势回档中使用更加精妙。
　　12、超强势个股上涨途中开出第一根阴线时，一般都是一个较佳的买点，但实际操作中应先行卖出，待其出现阳包阴新高，且放量不巨量时，再予以追回。称：垫砖买进。但在其出现第二根阴线时应考虑卖出。
600689 99-06-10 600756 2000-03-08 、000975 2001-06-07
　　13、对所有的整理形态，无论买卖，都必须在突破后采取行动，如有缺口立即行动。
附注：整理形态一共包括如下几种：（参考《形态图谱》
底部三角形、对称三角形、上升三角形、下降三角形、扩散三角形；
上升楔形、下降楔形、上升旗形、下降旗形；长方形、菱形等
注2：1。所用形态向上突破，千万不要离开上升30日均线的支撑，否则无效
2、所用形态向上突破，千万不要离开成交量的配合；否则可能假突破！
3．所有形态向下突破绝对不需成交量的配合，就可确认。
14、经过较长时间的下跌后，K线出现后面的组合，预示后期看好。
阳后双阴阳（即站上短期均线的阳线后收两根小阴又收一吞并两阴的阳线，且量价合理。为上攻式。）
上攻炮台（即站上短期均线的两阳夹一阴，也即前三天形成N走势，而第四天须带量上攻。为上攻式。）
试盘浮云，（即站上短期均线的高开假阴线，也即日后可能形成仙人指路。为试盘式。）
上升换档，（即带缺口的两阳包数星，也即日后有可能形成云梯上攻。为追涨式。）
前者为上攻式，中者为试盘式。后者为追涨式，都预示该股未来将大有作为
例：阳后双阴阳：000975 01-05-30至01-06-04；000550 02-04-22至02-04-26；
上攻炮台：6000832 99-05-17至05-19；600073 00-01-24至01-26；600875 01-05-24至05-30；
试盘浮云 600153 98-09-11，09-30，10-07；000042 02-02-01；000027 02-01-31；
上升换档 000008 00-01-21至00-01-27；000029 02-02-25至02-03-01；
再例：600867 通化东宝 00-02-22至00-02-24也是最典型的“焰台”（特别注意2-24的光头阳！）
注3：再论“炮台”
当两阳夹一阴出现后，未必一定上涨，而接下来的走势十分关键：
如接下来股价出现跳空向上发展或继续放量上攻，技术意义有效，这时称之为多方开炮；股价将有巨大的上升空间；如600832 99-5-17至05-19形成多方炮，05-20放量上攻
如接下来股价没有出现跳空向上发展或继续放量上攻的情形（无法维持向上攻击的势头），多方炮将变成哑炮，形成多头陷阱，股价将回落到原来的整理区间继续整理，甚至于出现向下破位的情形。
所以，并不是看见一个两阳夹一阴就认为它是多方炮，只因哑炮，骗子太多！
为此研判多方炮尚需把握以下之要点：
A． 多方炮须出现在一轮明显的下跌行情之后，股价有一个低位止跌横盘的过程；
B． 第一天放量阳线须是突破中期均线（如30日线），或创近期新高；
C． 第二天出现跳空高开的阴线，成交量必须萎缩，而股价不可再回均线之下；
D． 第三天阳线的收盘价应高于第一天的收盘价，且须比第一天放量，但不可是巨量；
E． 第四天必须收放量（匀量或温量）阳线。
但：只要见到‘两阴夹一阳’的空头炮，坚决杀跌！无须看量！
15、出现送礼现象，回到前日收盘价及时追进，但需随时逃走。第一次是礼，随后几日逢高就出；第二次就是炸弹，是下跌的信号弹。送礼事不过二。600120 00-11-08 ；600816 00-12-12； 000901 02-05-09
16、超强势股日K线图中出现T字形时，表明该股短期内仍将继续急升。
宝珑称：T字云梯！（直达天堂！）
例：000001 02-06-24；000008 02-03-14； 600026 02-06-25； 600180 99-06-09、10；
600689 99-06-15、06-16；600754 00-02-14；600817 00-02-14；000564 99-06-23 、24、25、28。
17、高开形成乌云盖顶数日后，若将该阴线吃掉可跟进。仙人指路！，否则就是臭名远扬。
例：600376 01-07-16（臭名远扬）；000921 00-02-15后走势（臭名远扬）
18、浅论“周线跳空缺口”。宝珑称：强庄悍举！（周线跳空，没完没了）
所谓“周线跳空缺口”是指周一的开盘高于上周的最高点，随后一周的最低点也高于上周的最高点。
其特点：
第一：历史上所有的领涨龙头都出现过周线跳空缺口；
第二：凡强势而又有周线跳空缺口的个股，行情都很大。
例：600799 98-12-18；000023 99-06-04； 600767 00-02-14； 600718 99-05-28； 600026 02-06-24；600633 02-04-19； 600862 99-05-28至05-31（本例说明缺口不一定非在底部，空中更好！）
19、十五分钟放量买入法：从十五分钟分时上看，十五分钟成交量较前段时间有明显放大，而且表现为突然放大，放大倍数一般要在七倍以上，这是关键。还需配合分时KD指标，并且各指标应在50中位区以上为佳，不能太高。如15分钟已处于90附近，且30分钟、60分钟发生背离，则应谨慎。
20、向上突破的第三个跳空缺口（涨停除外），或向下突破的第一个跳空缺口，必须随之而变，止盈或止损。
21、连续三天的高低点（或开收盘价）逐日下移，俗称：“三只乌鸦”！若5日均量线与10日均量线同时死叉，必须逃顶或止损。例：上证：01-07-25， 01-09-24
22、三条短期均线刚刚向下发散呈空头排列（日K线组合在形态上呈圆弧形、倒V形、倒U形等形态）必须止损。宝珑称“天罗地网”
例：000839 中信国安99-09-28以后，三条短期均线呈圆弧形刚刚向下发散形成空头排列，
例：600755厦门国贸99-05下旬以后，三条短期均线形成空头排列，日K线组合呈倒V形
例：000697咸阳偏转98-06下旬以后，三条短期均线形成空头排列，日K线组合呈倒U形
例：000008亿安科技00-12下旬以后，三条短期均线形成空头排列，日K线组合呈潜伏底
23、经过连续上攻之后，日K线在高位两次收出带长上影线的阴线，即双针探顶，必须逃顶。
24、日K线连拉5至8根阳线时，随时止盈。
25、在高位强势调整一天当中，分时成交走势图上被三次勾起，必须止盈。
26、经过连续上涨之后，在高位放量拉长阳或长阴，必须逃顶。
27、经过一段的盘整之后，却跳空向下，必须止损。久盘必跌。
28、经过数日连续上涨之后跳空高开放巨量，必须止盈。
29、除权之前已经抢权，除权后连续两天下跌，必须止损。例：000722 99-11-1走势；000733 98-06-22走势
30、5日（10日）均线在高位经过上升，走平之后开始下滑，若此时股价收阴下破5日或10日均线，必须逃顶。
31、股价跌破前期上升通道下轨线，必须止损。
32、股价经过连续攀升后在高位升势趋缓，且每日的高低点、开收盘价相近，必须逃顶。
33、股价二次或三次冲顶时形成M头、三重顶或头肩顶，必须逃顶。
34、在长期下跌途中的某一天出现反弹大阳线，且成交放出巨量时，必须逃生，股价将重回跌势并加速。
35、进入前期密集成交区或前顶后多次冲高不过（包括假突破），必须逃顶，宝珑称：挑顶卖货。
（尤其是幅度小于3％的假突破）。600011 02-03-19、02-06-28、02-07-03、02-07-08
36、跌破前期（特别是历史）低点，且无须有量，必须减仓。宝珑称：痛打落水狗
37、每次反弹下压线先卖出。一条重要的下压线形成之后，当市场第一次靠近这条线时，要想冲过去的概率只有20％。
38、正在走三角形的股票，只要大盘不是处于大单边升势，绝大多数会向下突破。
39、跌破停损转折点（SAR）指标，必须卖出停损。尤其对大盘指数必须绝对遵守。
40、连续8天或10天创新高，随时见阴离场。宝珑称：过八不过十。
连续涨停板时，开板后应即时了结，一般涨停板以3、5个为高点。过三不过五。
41、跌破颈线位，必须止损，逃命点。颈线是好淡分水岭，是买进、卖出、加码的重要依据。
42、跌破矩形、旗形、三角形、上升楔形等下边线，必须止损。破线离场。
43、今日收盘价跌破昨日开盘价即宝塔线翻红（钱龙翻黑），是较重要的卖出讯号。
44、跌破短期均量线是必要的认赔卖出指标，（包括均量线自身掉头就可立即止损）。
45、跌势中如果个股走势弱于大盘指数，应做必要的停损。弃暗投明。
46、如若觉察到当日收盘价将跌破昨日开盘价，应视为重要的卖出信号。
附：如何看待波浪理论？
宝珑建议投资者：必须“藐视小浪、重视大浪”
宝珑认为：
中国股市的浪、个股的浪，庄家造的，绝对不是数出来的，总之，无庄不起浪！
形态的突破预示着转势的开始  张宝珑炒股的十六字箴言    在批判了传统观点之后，张宝珑详细介绍了他独创的“睡醒就卖、追涨杀跌、挑顶卖货、巨量止盈”的十六字方针。
　　张宝珑说，股民买进一只股票的唯一理由应该是次日必涨，“如果你连它明天会不会涨都不确定，又怎么敢做长线？！”其次，买卖间隔的时间越短，准确率越高，而当日最高点一般都出现在上午10点半之前，所以“睡醒就卖”就是要在次日上午9点55分附近卖出。
　　张宝珑又说，炒股最核心的理念应当是“顺势而为”，而“顺势而为”最常用的手法就是“追涨杀跌”。所谓追涨杀跌就如同人们购房希望采光好，向阳一样，股票也必须买“阳面”的股票。
　　张宝珑以深深房为例说，“巨量止盈”是指当一波上涨行情突然出现巨量阴线意味着当天必须出货；而若出现巨量阳线则表示应当第二天出货。张宝珑还强调，股民首先要避免盘整；其次买卖要“向善”，即不卖最高点，不买最低点。
　　“挑顶”有两重含义，既挑收盘价，又挑上影线。并且，股民必须在股票第一次“挑顶”的时候出货，第二次“挑顶”再追进。
　张宝珑进而“重点”批判了传统投资理念的“逢低吸纳”、“长线投资”、“悲哀止损”和“战胜庄家”。
　　张宝珑又以深发展为例指出，在下跌过程中企图逢低吸纳，摊低成本的想法是典型的逆势操作，因为逢低吸纳多发生在股票的“阴面”，一旦买错将会节节败退；其次，中国股市并不成熟，并且只有“涨”和“跌”，因而也不适合做“长线投资”。
　　张宝珑提出，股民进入股市是为了赢利，而不是“学习”止损，由此，他批判地提出了“止盈不止损”的口号。还认为，股民要战胜的不是庄家，而是自己，因为股民要战胜庄家如同蚍蜉撼树。
股市只有“涨”和“跌”
　　张宝珑称，中国股民来到股市应该是为了赚取差价，而决不是“投资”或是“等待回报”。张随后列举了深发展、ST亿安和青岛海尔等一系列极端的例子，来说明股市不存在“绩优”股与“绩劣”股，在他眼里只有“涨”的股票与“跌”的股票；无所谓“牛市”、“熊市”和“板块”，只有“赢家”和“输家”，但没有“专家”。 
 
 
 
 作者： 020net  2007-11-22 9:24:00 　回复此发言   发送短信   加为好友  编辑贴子--------------------------------------------------------------------------------
 
8楼 回复：张宝珑的选股绝招 
 
很多人对量比和换手率视而不见。其实他们错过了玄机之门。成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。
量比
不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。
为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料？而不是其他的即时信息呢？可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的"待遇"了。
从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：）当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/）前五天总成量/1200分钟）。
这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。
换手率
除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=）成交股数/当时的流通股股数）×100％。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。
很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。
在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10％以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15％左右，大盘股则在20％以上。
在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。
量比指标：黑马侦测器
在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。
在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。
为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。
在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。
换手率：行情的温度计
以下是一个日换手率的参考数据表：
日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向
1％-3％ 冷清 不关注 散户资金 观望 无方向
3％-7％ 相对活跃 适当关注 试探介入 原则观望 小幅上落
7％-10％ 高度活跃 高度关注 大举介入 考虑买入或卖出 稳步上升或回落
10％-15％ 非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落
15％-25％ 极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 有可能暴跌
25％以上 走势异常，强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。
配合股价综合分析
量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。
量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。
运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。
在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5％以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20％以上，容易引发阶段性高点。
成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。
除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。
谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。
股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后）在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹），再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。
在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于 25％，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。
相关资料：
量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。