健美李猛以前照片:构建自己交易系统

(转帖）

       股市成功者必需拥有三大要素：一、持续有效的股票选择程序。二、严谨完善的风险控制方案。三、坚决执行的实战操作纪律。但市场中的投资者进行股票买卖时，往往由于操作的随机性，造成频繁的操作失误，克服发生这种错误的措施，笔者认为以下有两点，一是保持冷静理智的分析能力并完善操作系统，二是在行情每一阶段中做好周密的操作计划，上述两点正是区分职业投资人与业余投资者的重要标准，下面是笔者的操作系统，投资者应总结出符合自己的操作方法(由于篇幅所限，本文只从技术分析尤其是指标的组合进行分析，上市公司的投资价值与估值体系不再本文的探讨之列）。
　　主要技术指标系统包括两个主图指标（大盘与个股），三个附图指标（时间，空间，成交量）以及若干个排序指标。
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　　大盘主图的重要性以及构建因素

　　展开操作时，必须进行大盘的常态分析，遵循（由远及近、看长作短、小周期服从大周期、大形态影响小图形）的原则：例如：首选月线级别状态，次选周线级别级别状态，最低要求是日线级别级别状态，而60分钟，30分钟，15分钟形态只为介入点，不做常态分析依据。根据统计，大盘目前所处位置、市场信心等多种因素直接制约着操作展开方式,以及展开操作的规模和级别。
　　
       一个成功的投资者，首先是个出色的大盘分析者。研判大盘所处状态的方式、方法很多，但通过全部流通股所处状态统计及大盘相关数据的概率统计，（如个股的涨跌个数、股价的高低、个股年收益分布，大盘波动区间等）来确定大盘所处阶段和阶段中的短期趋势，应当是我们对大盘进行研判的主要手段和方法。
　   1、 大盘阶段（区域）的三种划分方法。

A、 简单划分：大盘分为牛市顶部区域和熊市底部区域。

B、 精细划分：大盘分为初期牛市、中期牛市、末期牛市和初期熊市、中期熊市、末期熊市六个阶段。

　　2、大盘阶段、趋势的判定：

　　A、个股状态与大盘阶段、趋势的判断关系

　　[1] 、通过盘中所有个股的相对价位（复权后）分布情况判断大盘（数据实证略）。
       [2]、 通过个股获利平均状况来判断大盘（数据实证略）。
       [3] 、通过超跌（超涨）个股数量判断大盘 （数据实证略）。
       [4] 、通过个股上涨、下跌家数比（长期跟踪）判断大盘。

       涨跌家数是技术分析比较常用的参考数据,特别是一周内交易涨跌家数总量的对比,往往比较能够真实地反映市场的多空力量,消除因看指数而产生的虚假误差,对操作股票的买卖或进出场,帮助甚大.（数据实证略）

　　B、大盘概率统计应用（量、价、时、空的统计）
[1]、箱体统计

　　年度 高点 低点 高低差 振幅%.（数据实证略）
历年上证指数的涨跌情况 日期 上证综指 涨跌幅度(%) 涨跌天数(天).（数据实证略）
　　[2]、月份统计

　　上证综指在上半年出现上涨的概率是100%；在下半年出现下跌的概率（除超强势年外）也是100%。
　各季度走势轮廓：
一季度：全年最好的建仓时机（狙击大一浪，超跌反弹）。
二季度：全年获利的最好季节（狙击大三浪，主升行情）。
三季度：调整的季节，宜控制仓位。

四季度：走势较差，宜考虑逢低建仓。

选股策略是股价偏离平均股价20%，尤其在一季度。

　[3]、成交统计

　股指涨跌与成交金额变化关系分析

最低价 最高价 振幅 全年涨跌 幅度 成交金额（亿） 成交金额增减比例 （数据实证略）,
股市规模与成交金额变化关系分析： （数据实证略）

成交量乖离（略）
　　[4]、价格统计 （略）
　    [5]、筹码统计
实证统计，偏离密集筹码区域20%产生底部与顶部，例如：前期筹码成本在１２００，20%在１０００左右。
大盘主图
      一 、组合方案：买入信号,趋势指标,卖出信号
　 二、个股操作系统

     1．个股图表的价量关系：价格和成交量出现有序的变化。

      2．个股处于大型一浪与三浪初中期阶段。

      3．月、周的较大级别的技术特征处于低位确认，KDJ指标处于低位区域。

      4、对于个股而言，6日乖离率在－10%至－11%以上特别是－12%至－14%(当然首先必须排除问题股，这一点现今极为重要)时，往往容易引发次中级反弹。 用25日乖离率低于－19%及60日乖离率低于－20作为辅助技术条件，可以避免均线刚交叉向下的个股，其中短线出击的胜率会有所加大。

     对于年线、半年线保持向上的个股6Y＜－11%，有时意味着中级(次中级)底部的形成。6Y＜－8乃至6Y＜－6时对于某些强庄股也是中短线买点，但必须注意配合其他指标以提高胜率。

　　5.市场阶段循环状态判定技术：以短期中期均线判定短期与波段可操作性策略参照物向上：视成交量的多少判定强市中的强市与强市中的弱市
　　
向下：根据成交量的大小判定弱市中的强市与弱市中的弱市
走平：根据市场成交量大小决定资金的可操作性及舱位
　　三、资金管理

      1．总资金的三分之一进行底部仓位仓位的建立，另外三分之一风险防范，最后三分之一资金用于攻击介入仓位。

　　2、资金管理是控制系统中风险和收益平衡的唯一工具，建立一个安全边际的仓位比例公式是投资者必须面对的问题，
　　

       个股主图 组合方案：买入信号,趋势指标,卖出信号
　    系统理念
1、 没有一成不变的预测，只有随机应变的对策。
2、 遵循尽可能简单化原则。
3、 交易系统由以下部分组成：资金管理系统、交易策略系统、趋势跟踪系统、无趋势应对系统。进一步的：数据管理系统、指令输出系统、参数调整系统、统计评估系统。
4、 资金管理系统：先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。群类市场不超过总资金的25—30％，单个品种不超过总资金的15—20％，任何交易的风险不超过总资金的3—5％。

5、交易策略系统：开仓、增仓、减仓、平仓系统。把亏损限制在最小，使盈利尽可能增长。开仓时资金风险首重；增仓时扩大战果，但应遵循“金字塔”策略，相对后期不增仓，不扩大原有风险，尽量不使现有盈利化为乌有；减仓为确保短时间迅速盈利不化为乌有而设计；平仓在触及中级趋势的跟进止损线时使用。使用复合头寸交易策略。
6、 趋势跟踪系统：不预测、只跟踪，绝不逆势做单。中级趋势指导方向，次级趋势指导开、增、减、平仓。

7、 无趋势应对系统：核心、灵魂！减少被市场左右“打耳光”的交易。